نظرة عامة

حللت Gate Research اتجاهات السوق ومشاريع الإيجارات الشائعة بين 3 يونيو و16 يونيو 2025. خلال هذه الفترة، ظل سوق العملات المشفرة في مرحلة توطيد على مستوى عالٍ دون تعافي نظامي واضح. ومع ذلك، مدفوعًا بالسرد الانتقائي، قدمت عملات TOKEN ذات القيمة المتوسطة والصغيرة أداءً قويًا. بلغ متوسط المكاسب بين أفضل 500 عملة 16.65%، مع ارتفاع تلك المرتبة من 301 إلى 400 بأكثر من 46%، مما يبرز تفضيل المستثمرين الواضح للأصول المدفوعة بالسرد ذات الإمكانيات المضاربة.

زادت AURA بأكثر من 180 مرة، بينما شهدت عملات مثل CONSCIOUS ارتفاعًا في أحجام التداول بأكثر من 100 مرة، مما يعكس تآزرًا قويًا بين السعر والحجم. في المقابل، شهدت بعض العملات نموًا في الحجم دون زيادة مقابلة في الأسعار، مما يشير إلى تباين في توقعات السوق المستقبلية. بشكل عام، أظهر السوق هيكل "روايات متداولة + استقرار رأس المال الكبير"، مع بقاء الشذوذ في الحجم إشارة رئيسية للفرص القصيرة الأجل.

في ظل هذا السياق، أطلقت عدة مشاريع واعدة حملات جديدة لتوزيع الرموز، بما في ذلك OpenSea (سوق NFT الرائد)، Treehouse (منصة مكافآت DeFi)، Recall (بروتوكول البيانات اللامركزي)، وSophon (منصة الهوية على السلسلة). جميعها قد فتحت بوابات المشاركة. ي outlines هذا التقرير ميزات وطرق المشاركة لهذه المشاريع، مما يساعد المستخدمين على الحصول على مكافآت توزيع الرموز المحتملة والتوجه نحو الفرص على المدى الطويل خلال انتعاش السوق الحالي.

نظرة عامة على سوق العملات المشفرة

وفقًا لبيانات CoinGecko، من 3 يونيو إلى 16 يونيو 2025، ظل سوق العملات المشفرة محصورًا في نطاق معين، مع تماسك الأسعار عند مستويات أعلى وعدم ظهور علامات واضحة على التعافي. خلال هذه الفترة، وصل BTC لفترة وجيزة إلى ارتفاع بلغ 110,000 USDT - بزيادة تقارب 4% - قبل أن يتراجع إلى حوالي 106,000 USDT، مما يشير إلى أن السوق لا يزال في حالة صراع بين الثيران والدببة. [1]

على الصعيد الاقتصادي الكلي، حافظت محاضر لجنة السوق المفتوحة التابعة للاحتياطي الفيدرالي، التي تم إصدارها في أواخر مايو، على نبرة متشددة. ظل المسؤولون حذرين بشأن توقعات التضخم، حيث استقر مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي عند 2.6%، وتوقعات بأن التضخم لن يعود إلى مستويات الهدف حتى عام 2027. بالإضافة إلى ذلك، أدت تخفيضات توقعات نمو الناتج المحلي الإجمالي وارتفاع معدل البطالة إلى زيادة المخاوف بشأن تباطؤ اقتصادي وتأخير تخفيضات أسعار الفائدة، مما أثر على زخم الأصول ذات المخاطر.

جيوسياسيًا، أدى اندلاع الصراع العسكري بين إيران وإسرائيل إلى زيادة تجنب المخاطر العالمية، مما أدى إلى مكاسب في الأصول التقليدية الملاذ الآمن مثل الذهب. ومع ذلك، لم يكن الحدث حتى الآن دافعًا حاسمًا لارتفاع جديد في العملات المشفرة. لا يزال المشاركون في السوق يراقبون البيانات الاقتصادية الكلية وامتصاص رأس المال للحصول على إشارات أقوى.

في الجانب التنظيمي، أصبحت المشاعر أكثر تفاؤلاً. الـقانون العملة المستقرة GENIUSمرر مجلس الشيوخ الأمريكي تصويتًا إجرائيًا في 12 يونيو، مما يشير إلى تحول هيكلي في الموقف التنظيمي ومسار أوضح للتشريعات المستقبلية. في اليوم التالي، سحبت لجنة الأوراق المالية والبورصات رسميًا عدة مقترحات تتعلق بالتمويل اللامركزي وحفظ العملات الرقمية. وقد تم تفسير هذه الخطوة بشكل واسع على أنها إيجابية لقطاع التمويل اللامركزي.

باختصار، فإن سوق العملات الرقمية يتنقل حاليًا في مرحلة من التوحيد وإعادة التوازن التنظيمي. بينما لا يزال الزخم الأساسي ضعيفًا، قد تساعد سياسة تخفيف عدم اليقين وتحسين تدفقات رأس المال تدريجيًا في بناء الزخم مع اقترابنا من النصف الثاني من العام. على المدى القصير، يجب على المستثمرين الاستمرار في مراقبة توجهات الحجم والإشارات الاقتصادية الكلية عن كثب.

1. نظرة عامة على أداء السعر

تقدم هذه المقالة إحصائيات مجمعة عن أعلى 500 عملة من حيث القيمة السوقية، مع تحليل متوسط تغير أسعارها بين 3 يونيو و 16 يونيو 2025.

كان العائد المتوسط العام عبر جميع العملات 16.65%. كانت العملات المرتبة من 301 إلى 400 من حيث القيمة السوقية هي الأكثر أداءً، بزيادة متوسطة قدرها 46.85%، متفوقة بشكل ملحوظ على القطاعات الأخرى. وهذا يشير إلى أن بعض العملات ذات القيمة السوقية المنخفضة جذبت اهتمامًا متزايدًا وتدفقات رأس المال الكبيرة. كما أظهرت العملات المرتبة من 101 إلى 200 ومن 401 إلى 500 أداءً قويًا، بزيادة متوسطة قدرها 9.99% و9.91% على التوالي، مما يعكس نموًا مستقرًا نسبيًا. وفي الوقت نفسه، حققت أعلى 100 أصل سائد زيادة متوسطة معتدلة قدرها 8.26%، مما يشير إلى أن اهتمام المؤسسات لا يزال مستقرًا.

في المقابل، أظهرت العملات المصنفة بين 201-300 أداءً أكثر خفوتًا، بزيادة متوسطة قدرها 8.23%، وهي أقل بقليل من المجموعات الأخرى. بشكل عام، أظهر قطاع الشركات المتوسطة والصغيرة انفجارات محلية من الأداء، لكن دوران رأس المال لم يتوسع بعد بشكل شامل. لا تزال حماسة السوق مركزة في مواضيع وقطاعات معينة، ولا يزال الانتعاش الحالي يعكس شعورًا انتقائيًا بدلاً من التعافي الكامل.

ملاحظة: بيانات القيمة السوقية مستندة إلى CoinGecko. تم تقسيم الرموز المصنفة في أعلى 500 إلى مجموعات من 100 (أي، المراتب 1-100، 101-200، إلخ). تم حساب متوسط سعر التغيير لكل مجموعة بين 3 يونيو و16 يونيو 2025. يمثل المتوسط العام (16.65%) المتوسط البسيط لجميع عوائد الرموز الفردية وهو غير موزون.

الشكل 1: كانت الزيادة المتوسطة العامة 16.65%، حيث كانت العملات التي تحتل المراتب 301–400 في القيمة السوقية هي الأفضل، حيث حققت زيادة متوسطة مثيرة للإعجاب بلغت 46.85%.

أعلى الرابحين والخاسرين

على مدار الأسبوعين الماضيين، بينما ظل السوق العام للعملات المشفرة في مرحلة التماسك، كانت دوران رأس المال نشطة بشكل ملحوظ، مع تقديم عدة عملات صغيرة أداءً متميزًا. أظهر السوق تباينًا هيكليًا واضحًا، حيث تصدرت AURA قائمة الرابحين - حيث ارتفع سعرها بشكل مذهل بنسبة تزيد عن 18,800%، متجاوزة بكثير العملات الأخرى. وهذا يدل على تدفق مكثف لرأس المال المضاربي.

عملة AURA هي عملة ميم تم إطلاقها على بلوكتشين سولانا في 30 مايو 2024. وهي مستوحاة من مفهوم "الهالة" الفيروسي على تيك توك، مما يبرز دمج التأثير الاجتماعي مع الكاريزما الشخصية. منذ ذلك الحين، تطور المشروع ليصبح حركة مدفوعة من المجتمع مع متابعين أقوياء يشبهون الطائفة، وهو حالياً واحد من أكثر رموز الميم حديثاً ضمن نظام سولانا البيئي، ويتمتع بمشاركة عالية على X (المعروف سابقاً بتويتر).

تشمل العروض الأعلى الأخرى 0X0 (+119.76%)، AB (+83.68%)، وPCI (+76.30%)، مما يعكس تفضيل السوق القوي للأصول ذات التقلبات العالية والدوافع السردية. تتركز أعلى عشرة رابحين بشكل رئيسي في فئات مثل عملات الميم، والذكاء الاصطناعي، والطباعة الاجتماعية - مشاريع تتمتع بمجتمعات نشطة وإمكانات مضاربة تحظى حاليًا بتفضيل تدفقات رأس المال. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت العملات مثل REKT وVENOM وDAKU أيضًا ارتفاعات قوية عالية بيتا، مما يدل على زخم قوي في السرد الانتقائي.

على النقيض من ذلك، كانت أسوأ العروض بشكل كبير مشاريع تعاني من تلاشي الضجيج أو السرديات القديمة. انخفض ZKJ بنسبة 83.95%، تلاه KOGE (-56.11%)، MASK (-46.97%)، وSOS (-45.22%)، مما يبرز كيف تتعرض الأصول التي تفتقر إلى سرديات جديدة أو سيولة لضغوط بيع شديدة مع تلاشي الاهتمام المضاربي.

بشكل عام، بينما لم يظهر السوق بعد انتعاشاً واسع النطاق، تظل هيكل تخصيص رأس المال واضحاً. تستمر الرموز التي تتمتع بسرد قوي ومجتمعات نشطة في تقديم فرص تداول قصيرة الأجل، بينما تلك التي تفتقر إلى قصص متجددة أو سيولة معرضة لانخفاضات حادة، مما يجعل التباين سمة رئيسية من سمات ظروف السوق الحالية.

الشكل 2: الأداء البارز هو AURA، عملة ميم على بلوكتشين سولانا، مع مكسب مذهل يتجاوز 18,800%.

العلاقة بين تصنيف القيمة السوقية وأداء السعر

لتحليل الخصائص الهيكلية لأداء العملة في دورة السوق الحالية، أنشأنا رسمًا بيانيًا مبعثرًا لأعلى 500 عملة حسب القيمة السوقية. تمثل المحور السيني ترتيب القيمة السوقية (القيم الأقل تشير إلى قيمة سوقية أعلى)، بينما يظهر المحور الصادي تغير السعر من 3 يونيو إلى 16 يونيو على مقياس لوغاريتمي. كل نقطة تمثل عملة – باللون الأخضر للزيادات وباللون الأحمر للخسائر.

من خلال التوزيع العام، حقق حوالي 90% من العملات عوائد إيجابية، حيث تركزت المكاسب بشكل أساسي في نطاق 10% إلى 80%، مما يدل على انتعاش نظامي واضح عبر السوق. ومن الملاحظ أن AURA قفزت بأكثر من 18,000%، مما يجعلها تبرز كاستثناء شديد، بينما احتلت PCI أيضًا مرتبة بين أفضل الأداء—مما يبرز أن بعض العملات ذات القيمة السوقية المتوسطة والصغيرة لا تزال نقاط تركيز رئيسية لرأس المال المضاربي.

كانت العملات في نطاق رأس المال المتوسط (تقريبًا المراتب 100–400) الأكثر كثافة بشكل عام وسجلت مكاسب مزدوجة الرقم. وهذا يعكس نهج "التخصيص الواسع" من قبل المشاركين في السوق، مفضلين الأصول التي تتمتع بمشاركة مجتمعية قوية أو روايات مثيرة. في المقابل، كانت العملات الضعيفة مثل LA و DLC تفتقر إلى الدعم السردي أو تمثل دورات الضجيج السابقة التي تلاشت منذ ذلك الحين، مما أدى إلى جني الأرباح أو استنفاد السيولة.

باختصار، لم يكن الانتعاش الحالي مدفوعًا بالرموز الرئيسية ذات القيمة السوقية الكبيرة، بل يظهر بدلاً من ذلك هيكلًا من الاستقرار السائد، ونشاطًا من الرموز ذات القيمة السوقية المتوسطة إلى الصغيرة. يستمر رأس المال في تفضيل الرموز التي لديها مجال للتكهنات المدفوعة بالسرد، وأسس مجتمعية قوية، أو آليات جديدة.

الشكل 3: سجلت معظم العملات عوائد إيجابية خلال هذه الدورة، حيث تركزت المكاسب بشكل أساسي في نطاق 10%-50%.

أفضل 100 قائد في سوق القيمة السوقية

في ظل مرحلة التوحيد الحالية، حافظت أفضل 100 عملة من حيث القيمة السوقية بشكل كبير على أداء مستقر. باستثناء العملات المستقرة وLSDs (المشتقات السائلة للتخزين)، كانت أفضل خمس عملات رابحة خلال هذه الفترة هي SPX (+43.24%)، UNI (+40.52%)، FARTCOIN (+32.25%)، SKY (+26.64%)، وHYPE (+25.23%). تسلط هذه الأرقام الضوء على أن تدفقات رأس المال ظلت مركزة على المشاريع السائدة ذات السرد القوي، والتداول النشط، أو المفاهيم الجديدة.

تميزت UNI بشكل خاص، مدفوعة بزيادة إيرادات الحوكمة وتحسين السيولة، بالإضافة إلى طرح Uniswap Labs لمحفظتها الذكية. تتميز المحفظة بعمليات تبادل بنقرة واحدة، ورعاية الغاز، ومدفوعات غير مرتبطة بالرموز، مما يعزز بشكل كبير تجربة المستخدم. مبنية على معيار EIP-5792 الخاص بإيثريوم، من المتوقع أن تكتسب مزيدًا من الزخم مع الترقية القادمة Pectra. لقد عززت هذه الابتكارات تفاعل المستخدمين وثقة السوق في نظام Uniswap البيئي، مما يدعم الأداء القوي لـ UNI خلال هذه الدورة. [3]

FARTCOIN، بينما يحمل خصائص الميم، يدور حول تجربة حوار بالذكاء الاصطناعي وآلية "Terminal of Truth". هذا، جنبًا إلى جنب مع التفاعل الفيروسي للمجتمع والديناميات التفاعلية، جذب رأس المال بشكل كبير في وقت قصير وأظهر تقلبًا عاليًا. في الوقت نفسه، استفادت HYPE، العملة الأصلية لنظام Hyperliquid البيئي، من زيادة نشاط المنصة ونمو الجاذبية السردية، مما أظهر خصائص بيتا قوية.

على الجانب الآخر، بعض العملات ضمن أفضل 100 عملة كانت أداؤها ضعيفًا على الرغم من بقاء السوق الأوسع مرتفعًا. كانت الخمسة الأضعف هي LEO (–2.42%) وWBT (–0.51%)، بينما حققت TKX (+0.55%) وNEXO (+0.81%) وFTN (+0.91%) مكاسب محدودة. بدت هذه العملات وكأنها تلعب دور الدفاع في ظل تدوير رأس المال، مما يوفر استقرارًا في الأسعار حتى بدون وجود زخم صعودي كبير.

بشكل عام، كانت الأداءات الرائدة في هذه الدورة تميل إلى الجمع بين السيولة، وقوة السرد، والابتكار الهيكلي - مما يجذب رؤوس الأموال التي تسعى إلى أصول ذات ردود فعل عالية ووضوح عالٍ. على العكس من ذلك، أظهرت العملات الدفاعية مرونة في سوق متقلب، مما يبرز ديناميكية "الانتشار الهيكلي والانحراف الدوراني" في تدفقات رأس المال.

الشكل 4: كانت أفضل الشركات أداءً بين أعلى 100 عملة حسب القيمة السوقية هي في الأساس تلك التي تتمتع بتداول نشط أو روايات قوية، مما يعكس تفضيل رأس المال للأصول السائدة ذات الطابع التفاعلي.

2. تحليل زيادة الحجم

تحليل نمو حجم التداول

بالإضافة إلى تحليل أداء الأسعار، تستكشف هذه الفقرة ديناميات حجم التداول للأصول المختارة خلال دورة السوق الحالية. باستخدام مستويات حجم التداول قبل الارتفاع كخط الأساس، نحسب مضاعف نمو حجم كل عملة اعتبارًا من 16 يونيو لتقييم التحولات في اهتمام السوق ونشاط التداول.

تظهر البيانات أن AURA، وهو توكن ميمي على سولانا، سجل أكبر زيادة في حجم التداول - حيث نما بأكثر من 1,600 مرة. مع زيادة سعره المذهلة التي تجاوزت 18,000%، برزت AURA بوضوح كنقطة مركزية للتكهنات وانتباه السوق خلال هذه الدورة.

تبع CONSCIOUS عن كثب في نمو حجم التداول، مع زيادة تزيد عن 100 ضعف على الرغم من انخفاض السعر بنسبة 4.6% خلال الأسبوعين الماضيين. يشير هذا إلى تدفق قوي لرأس المال قصير الأجل ويعكس التركيز المؤقت للسوق على روايته الموضوعية. من الجدير بالذكر أن CONSCIOUS ليست أصلًا ماليًا نموذجيًا - إنها مشروع Web3 يدمج ممارسات اليقظة مع تقنية blockchain. تتمثل مهمتها في تعزيز الرفاهية النفسية وبناء نظام بيئي لامركزي يركز على الرفاه النفسي. من خلال الابتعاد عن حالات استخدام التشفير التقليدية وتقديم قيمة مقترحة متميزة، بدأت في تشكيل موقع فريد لها في السوق.

سجلت عملات أخرى مثل ETHX (+56.17x) وPCI (+36.35x) وUSDY (+26.06x) أيضًا زيادات كبيرة في الحجم، مما يشير إلى اهتمام متزايد بالتداول مدفوعًا بسرد compelling أو مواضيع ناشئة. من حيث القيمة السوقية، تقع هذه العملات عمومًا ضمن النطاق 100–400—كافية لدعم السيولة ولكن صغيرة بما يكفي لتظل شديدة التقلب والتفاعل. تجعل هذه الخصائص منها أهدافًا مثالية لرأس المال المضاربي قصير الأجل.

بينما لا يضمن ارتفاع حجم التداول زيادة الأسعار المستدامة، إلا أنه غالبًا ما يشير إلى بداية اتجاه جديد - خاصةً بالنسبة للعملات التي تتمتع بدعم قوي من المجتمع وذات صلة موضوعية. لذلك، تعتبر شذوذات الحجم مقياسًا حاسمًا لتحديد تزايد الاهتمام في السوق وتدوير القطاعات، ولا سيما ضمن شرائح الشركات متوسطة وصغيرة القيمة.

الشكل 5: عملة الميم المستندة إلى سولانا AURA تصدرت بزيادة تزيد عن 1600 ضعف في حجم التداول، مما يدل على تفاعل سوق مرتفع للغاية.

تحليل علاقة الحجم والسعر

للمزيد من دراسة العلاقة بين نمو حجم التداول وحركة السعر، نقدم رسمًا مبعثرًا يقارن مضاعف زيادة الحجم (محور x) مع نسبة تغيير السعر (محور y). يستخدم كلا المحورين مقياس لوغاريتمي متوازن لالتقاط التغيرات القصوى بشكل أفضل.

تظهر الرسم البياني أن معظم العملات التي شهدت زيادات كبيرة في الأسعار شهدت أيضًا ارتفاعات ملحوظة في حجم التداول، مما يشير إلى استجابة السوق السريعة للموضوعات المدفوعة بالسرد، وفرص التداول قصيرة الأجل، أو حماس المجتمع. على سبيل المثال، تحتل AURA موقعًا متطرفًا في الربع العلوي الأيمن، مع زيادة في الحجم تبلغ 1,600x وزيادة في السعر تبلغ 18,000%—وهو نموذج "انتعاش مدعوم بالحجم". العملات مثل PCI و RVN، ذات رؤوس الأموال المتوسطة إلى المنخفضة، تقع أيضًا ضمن هذه المنطقة، مما يظهر كيف يميل رأس المال إلى التركيز على الأصول الرائجة خلال دورات القطاع الهيكلية.

في المقابل، شهدت عدة عملات - مثل CONSCIOUS و ETHX و USDY - زيادة في أحجام تداولها بأكثر من 25 مرة، ومع ذلك، فإن أسعارها إما stagnated أو انخفضت. تشير هذه النمطية "عالية الحجم، منخفضة السعر" إلى تدفقات رأس المال المؤقتة التي تفتقر إلى ضغط شراء مستدام أو قناعة صاعدة. غالبًا ما تعكس هذه التحركات ضجيجًا قصير الأمد أو تعبًا من السرد، خاصة عندما لا تكون مصحوبة بتحديثات قوية للمشروع أو تفاعل مستمر من المجتمع.

يحتوي الربع السفلي الأيسر على أصول ذات حجم منخفض وتغيرات سعرية طفيفة، مما يظهر أنه على الرغم من الزخم الموضوعاتي في هذه الدورة، لم يمتد الارتفاع بشكل واسع عبر جميع العملات. تظل العملات غير التقليدية وغير السردية في مرحلة نشاط منخفض أو في حالة انتظار.

بشكل عام، يظل ارتباط الحجم والسعر مؤشراً رئيسياً على اهتمام السوق ومشاعره في الدورة الحالية. العملات في الربع العلوي الأيمن تُظهر إشارة قوية من "السرد + الزخم" ومن المرجح أن تجذب متداولي الزخم. بالمقابل، قد تتطلب الأصول في المناطق السفلية أو الوسطى تأكيداً إضافياً لبدء الاتجاه. بشكل خاص، تعتبر شذوذات الحجم - وخاصة بين العملات ذات القيمة المتوسطة والصغيرة - غالباً مؤشرات مبكرة على الانفجارات المدفوعة بالسرد، مما يجعلها مدخلات قيمة لاستراتيجيات قصيرة الأجل.

الشكل 6: تظهر العملات مثل AURA و PCI و RVN في الربع العلوي الأيمن، مما ي exemplifying نمط "التجمع المدعوم بالحجم" الكلاسيكي.

تحليل الارتباط

بعد دراسة العلاقة المباشرة بين تغييرات الحجم وأداء السعر، تستكشف هذه section الارتباط الهيكلي بين المقياسين من منظور إحصائي. لتقييم ما إذا كانت النشاطات الرأسمالية لها تأثير منهجي على أداء العملة، نقدم نسبة "حجم التداول إلى القيمة السوقية" كبديل لنشاط التداول النسبي، ونحسب ارتباطها بتغير السعر. من خلال تحليل هذا الارتباط، نهدف إلى تقديم رؤى هيكلية أعمق حول أي العملات أكثر حساسية لتدفقات السيولة وما إذا كان هناك نمط متسق بين نشاط التداول وحركات الأسعار—مما يوفر للمستثمرين منظوراً أكثر استناداً إلى البيانات.

تظهر الرسم البياني أن العلاقة بين حجم التداول ورأس المال السوقي وتغير السعر عادة ما تكون عالية، وغالباً ما تتراوح بين 0.65 و 0.90، مما يشير إلى أن نشاط التداول يؤثر بشكل كبير على أداء السعر. في الرسم البياني المنتشر، يدل اللون على قوة العلاقة (حيث يشير الأحمر إلى القيم الأعلى والأزرق إلى القيم الأدنى)، بينما تعكس حجم الفقاعة رأس المال السوقي للعملة.

تظهر الرموز الموجودة في الربع العلوي الأيسر - مثل AXL وVENOM وORBS وAURA - معاملات ارتباط تزيد عن 0.85 وأحجام فقاعات صغيرة نسبيًا، مما يشير إلى أن هذه الرموز المتوسطة إلى الصغيرة الحجم شهدت زيادات حادة في الحجم جنبًا إلى جنب مع مكاسب الأسعار. تعتبر هذه الرموز "المترابطة بالحجم والسعر" نقاط تركيز عادةً لرأس المال المضاربي خلال الارتفاعات المدفوعة بالسرد.

على الجانب الأيمن، تظهر عملات مثل UNI و KAI و ICX ارتباطات أقل قليلاً (حوالي 0.65–0.70)، لكن أحجام فقاعاتها الأكبر تعكس رؤوس أموال سوقية أعلى. تميل هذه العملات إلى التحرك بشكل أكثر استقرارًا، مع بيتا أقل، وتفضل بسبب سيولتها وتوضعها المؤسسي - حتى لو كانت تحركات أسعارها أقل تفاعلاً مع ارتفاعات الحجم.

بشكل عام، توضح التصوير البياني هيكل سوق واضح "مدفوع بالسرد + منتشر حسب القيمة السوقية": تظهر الرموز المتوسطة إلى الصغيرة تقلبًا أكبر وترابطًا في حجم السعر، بينما توفر الأصول الكبيرة أداءً أكثر استقرارًا مدعومًا بالسيولة. يمكن للمستثمرين استخدام هذه المعلومات للتمييز بين الفرص المضاربة قصيرة الأجل واللعب الاستراتيجي متوسط الأجل، مع الاستفادة من سلوك الحجم وترابط السعر لتحسين استراتيجياتهم التجارية.

الشكل 7: تظهر العملات ذات القيمة المتوسطة إلى الصغيرة مثل AXL وVENOM وORBS وAURA ارتباطًا قويًا بين الحجم والسعر، مما يبرز اهتمام رأس المال المركز.

باختصار، بينما لم يُظهر سوق العملات المشفرة بعد علامات على انتعاش شامل، فإن دوران رأس المال الهيكلي المستمر والأداء القوي للأصول ذات القيمة المتوسطة والصغيرة يشير إلى أن اهتمام السوق لا يزال نشطًا. لقد أصبحت التحولات في حجم التداول والمواضيع المدفوعة بالسرد مؤشرات رئيسية لتحديد الفرص قصيرة الأجل. بالإضافة إلى سوق العملات الفورية النشط، هناك أيضًا العديد من حملات الإطلاق المحتملة قيد التنفيذ، والتي تغطي قطاعات شعبية مثل NFTs، ومنصات التواصل الاجتماعي، والذكاء الاصطناعي. بالنسبة للمستخدمين الذين يمكنهم البقاء في المقدمة، فإن هذا يوفر نافذة لتحديد مواقعهم استراتيجيًا خلال مرحلة الدمج والتقاط مكافآت العملات المستقبلية. القسم التالي يوضح الفرص البارزة للإطلاق وكيفية المشاركة.

أبرز ما في توزيع العملات

تسلط هذه المقالة الضوء على مشاريع بارزة تتمتع بإمكانيات قوية لإسقاط العملات خلال الفترة من 3 يونيو إلى 16 يونيو 2025. حصلت معظم هذه المشاريع على دعم من مؤسسات استثمارية بارزة ومن المتوقع أن تطلق إسقاطات عملات خلال العام القادم. تشمل المبادرات المميزة في Web3 OpenSea (سوق NFT رائد عالميًا)، Treehouse (منصة مكافآت DeFi)، Recall (بروتوكول بيانات لامركزي)، وSophon (منصة هوية على السلسلة). قامت هذه المشاريع إما بإطلاق خطط إسقاط العملات أو تأكيدها، مما يوفر للمستخدمين طرقًا متنوعة للمشاركة والمكافآت المحتملة. توفر القسم التالي نظرة عامة عن كل مشروع، وتقدم إسقاطه، وخطوات المشاركة لمساعدة المستخدمين على البقاء في الصدارة من اتجاهات السوق واغتنام الفوائد في المراحل المبكرة.

OpenSea

OpenSea هو السوق الرائد عالمياً في NFTs، مما يمكّن المستخدمين من إنشاء وتداول وعرض مجموعة واسعة من أصول الرموز غير القابلة للتبادل. تدعم المنصة العديد من سلاسل الكتل - بما في ذلك Ethereum وPolygon وBase - وتواصل توسيع توافقها عبر السلاسل لتحسين تجربة التداول للمستخدمين. تقدم OpenSea أيضًا مجموعة شاملة من أدوات المنشئين وميزات التجميع، تغطي فئات مختلفة مثل الفن الرقمي والمقتنيات وأصول الألعاب.

حاليًا، تقوم OpenSea بإطلاق برنامج مكافآت الرحلات، الذي يدمج نظام XP وكنوز لتعزيز تفاعل المستخدمين وولاء المنصة. هذه المبادرة المليئة بالألعاب تتيح للمستخدمين كسب XP من خلال أداء إجراءات محددة على المنصة، والتي يمكن استخدامها لفتح رحلات بمستويات نادرة مختلفة - شائعة، نادرة، ملحمية، وأسطورية. عادةً ما تظهر الرحلات الأسطورية كـ "شحنات" وتوفر فرصة للحصول على مكافآت حصرية تُسمى "كنوز"، والتي تُعرض مباشرة على ملف المستخدم.

كيفية المشاركة:

1. قم بزيارة صفحة مهام OpenSea Voyages وربط محفظتك وحساباتك الاجتماعية.
2. أكمل المهام المحددة (مثل شراء NFTs) لكسب XP وفتح المكافآت.

Treehouse

تري هاوس هي منصة للصيرفة اللامركزية (DeFi) تدمج العمليات على السلسلة مع نظام مكافآت موجه نحو الألعاب، تهدف إلى تعزيز تفاعل المستخدمين من خلال تصميم تفاعلي. تتيح المنصة للمستخدمين تقديم السيولة وتثبيت الأصول عبر عدة شبكات بلوكتشين. من خلال نظام النقاط الخاص بها المسمى Nuts، تحفز تري هاوس النشاط المستمر للمستخدمين. كما تتضمن آلية Buff وBadge التي تمنح مكافآت إضافية بناءً على مستوى نشاط المستخدم والمساهمات، مما يعزز بيئة DeFi متفاعلة ومشاركة.

تقوم Treehouse حاليًا بتشغيل الموسم الثاني من حملتها لزراعة النقاط، حيث يمكن للمستخدمين كسب Nuts من خلال توفير السيولة على شبكات مثل Arbitrum و Mantle. على سبيل المثال، فإن رهن 0.1 ETH يحقق 1 نقطة في اليوم، مع مكافآت إضافية لرهن رموز LP. يمكن استخدام نقاط Nuts هذه لاحقًا لاستبدال الرموز أو الوصول إلى المكافآت الرسمية.

كيفية المشاركة:

1. قم بزيارة الموقع الرسمي لـ Treehouse واتصل بمحفظتك.
2. انتقل إلى صفحة Vaults وقدم السيولة لبدء كسب النقاط.

استدعاء

Recall (المعروف سابقًا باسم Ceramic) هو بروتوكول بيانات لامركزي مصمم لتوفير طبقات تخزين البيانات القابلة للتحقق والوصول إليها لتطبيقات الذكاء الاصطناعي وWeb3. من خلال تمكين آليات مشاركة البيانات الموثوقة، يمنح Recall المستخدمين القدرة على الاحتفاظ بملكية هويتهم وبياناتهم عبر المنصات. هذا ينطبق بشكل خاص على حالات الاستخدام مثل وكلاء الذكاء الاصطناعي، الهوية على السلسلة، والرسم البياني الاجتماعي.[6]

حاليًا، تستضيف Recall حملة زراعة النقاط عبر Zealy و Galxe، حيث يمكن للمستخدمين كسب قطع من خلال إكمال مهام محددة. تشمل هذه المهام الحصول على أدوار في Discord، ودعوة الأصدقاء، والمشاركة في مهام مطابقة وكيل الذكاء الاصطناعي. تسهم جميع التفاعلات في تراكم النقاط، مما قد يؤدي إلى الأهلية للحصول على توزيعات جوائز مستقبلية أو فتح مكافآت حصرية في النظام البيئي.

كيفية المشاركة:

1. قم بزيارة الموقع الرسمي لـ Recall وقم بتوصيل محفظتك.
2. أكمل المهام الاجتماعية، مثل متابعة الحساب الرسمي على X (Twitter) لكسب النقاط.
3. أكمل المهام المحددة على منصات Zealy و Galxe لجمع المزيد من Fragments.

سوفون

Sophon هي منصة لامركزية تركز على الهوية الاجتماعية والتفاعلات على السلسلة. تستغل تقنيات الذكاء الاصطناعي والمعرفة الصفرية لبناء نظام سمعة يمكن التحقق منه وقابل للنقل على السلسلة. يركز المشروع حول مفاهيم "شخصيات على السلسلة"، "الرسوم البيانية الاجتماعية"، و"البيانات السلوكية"، حيث يقدم نظام مهام، وتفويض قائم على NFT، وتجارب تفاعلية لاستخراج قيمة المستخدم. تهدف Sophon إلى تعزيز حالات استخدام Web3 مثل إنشاء المحتوى، والتعاون في DAOs، والتوثيق من خلال آليات الحوافز.

سوفون حالياً في مرحلة اختبار الحملة الزراعية للنقاط، حيث تقدم مكافآت قائمة على النقاط من خلال نظام المهام. قد تتحول هذه النقاط إلى توزيع جوي مستقبلي أو حوافز للمنصة. يمكن للمستخدمين متابعة التحديثات عبر الموقع الرسمي أو القنوات الاجتماعية.

كيفية المشاركة:

1. قم بزيارة الموقع الرسمي لـ Sophon وقم بتوصيل محفظتك.
2. أكمل المهام مثل دعوة ثلاثة أصدقاء عبر رابط الإحالة أو الاشتراك في نشرتهم الإخبارية.
3. قم بتنفيذ مهام اجتماعية إضافية لكسب المزيد من النقاط.

تذكير

خطط توزيع العملات وطرق المشاركة قابلة للتغيير في أي وقت. لذلك، يُنصح المستخدمون بمتابعة القنوات الرسمية للمشاريع المذكورة أعلاه للحصول على أحدث التحديثات. بالإضافة إلى ذلك، يجب على المستخدمين توخي الحذر، وأن يكونوا على دراية بالمخاطر، وإجراء بحث شامل قبل المشاركة.Gateلا تضمن توزيع مكافآت الإيهام القادمة.

الخاتمة

مراجعة دورة السوق من 3 يونيو إلى 16 يونيو 2025، ظلت سوق العملات المشفرة في مرحلة توطيد عند مستويات مرتفعة. على الرغم من عدم تحقق انتعاش شامل، إلا أن دوران رأس المال الهيكلي والمحركات الموضوعية الانتقائية أدت إلى أداء ملحوظ بين بعض عملات السوق المتوسطة والصغيرة، مما يدل على أن اهتمام السوق لم يتلاشى بشكل ملحوظ بعد. كان متوسط العائد عبر أعلى 500 عملة من حيث القيمة السوقية 16.65%، حيث أظهرت العملات المرتبة من 301 إلى 400 أكبر المكاسب - تجاوزت 46% - مما يوضح تفضيل رأس المال المستمر للأصول ذات الجاذبية السردية، والإمكانات الموضوعية، ومرونة الأسعار.

من منظور الحجم، شهدت مشاريع مثل AURA و CONSCIOUS زيادات تزيد عن 100 ضعف في حجم التداول، مما جعلها نقاط تركيز قصيرة الأجل في السوق وأشار إلى شهية قوية للأصول العاملة. يكشف رسم العلاقة بين الحجم والسعر أيضًا أن المشاريع في الربع العلوي الأيمن - تلك التي تتمتع بكل من زيادة الحجم وزيادات الأسعار الشديدة - كانت مفضلة بشكل خاص. في المقابل، شهدت بعض العملات نموًا كبيرًا في الحجم ولكنها كانت تفتقر إلى حركة الأسعار المقابلة، مما يشير إلى عدم توافق في السوق بشأن إمكاناتها المستقبلية.

بشكل عام، يتميز السوق الحالي ب"سرديات متغيرة وأسهم زرقاء قوية"، حيث تبحث رؤوس الأموال عن الفرص في الأصول ذات السرديات العالية والتقلبات الكبيرة. تظل شذوذات الحجم إشارة مهمة لتحديد الارتفاعات في المراحل المبكرة وفهم هيكل السوق، خاصة بالنسبة للعملات ذات القيمة المتوسطة والصغيرة حيث تكون هذه المؤشرات أكثر تأثيرًا. إذا ظلت الظروف الاقتصادية الكلية والتنظيمية مستقرة، يمكن للسوق أن يبني زخمًا خلال فترة التوحيد هذه، مما يمهد الطريق لنصف عام أقوى.

فيما يتعلق بإسقاطات العملات الرقمية، تبرز المشاريع المميزة - OpenSea و Treehouse و Recall و Sophon - بتنوع أنواع تطبيقاتها، وهياكل المهام المحددة بوضوح، وطرق المشاركة المتاحة. تركز هذه المشاريع على القطاعات الرائجة مثل NFTs و DeFi و الهوية اللامركزية وبروتوكولات بيانات الذكاء الاصطناعي. كل منها يقدم نظامًا بيئيًا جيد التمركز مع حالات استخدام عملية ويحفز المشاركة المستمرة من خلال أنظمة النقاط. نظرًا لأن معظم الحملات لا تزال في مراحل مبكرة أو تجريبية، يمكن للمستخدمين تجميع النقاط من خلال إكمال المهام المحددة ويصبحون مؤهلين للإسقاطات المستقبلية أو مكافآت المنصات. المشاركة المستمرة لا تزيد فقط من احتمال تلقي حوافز العملات، ولكن أيضًا تساعد المستخدمين على اكتساب المعرفة بعمليات البروتوكول وتأمين فوائد المرحلة المبكرة.


مرجع：

1. CoinGecko, https://www.coingecko.com/
2. Gate, https://www.gate.com/announcements/article/45594
3. X, https://x.com/Uniswap/status/1933168423825035768
4. OpenSea، https://opensea.io/rewards
5. شجرةhttps://www.treehouse.finance/
6. تذكّر، https://boost.absinthe.network/recall/dashboard
7. سوفون، https://app.sophon.xyz/leaderboard

Gate Research هو منصة شاملة للبحث في blockchain و العملات الرقمية توفر للقراء محتوى عميق، بما في ذلك التحليل الفني، ورؤى متداولة، ومراجعات السوق، وأبحاث الصناعة، وتوقعات الاتجاهات، وتحليل السياسات الاقتصادية الكلية.

إخلاء المسؤولية
الاستثمار في سوق العملات المشفرة ينطوي على مخاطر عالية. يُنصح المستخدمون بإجراء أبحاث مستقلة وفهم طبيعة الأصول والمنتجات تمامًا قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.Gateلا تتحمل أي خسائر أو أضرار ناتجة عن مثل هذه القرارات الاستثمارية.