بيتكوين كانت تتحرك في نطاق ضيق حول علامة 100,000 دولار، والعديد من المستثمرين يحيرون. مع تدفقات مليارات الدولارات في ETF، وشراء الخزائن للإمدادات، وقلة قليلة من البيتكوين الجديد يتم تعدينه، لماذا لا يرتفع السعر بشكل أكبر؟
الجواب أبسط مما يدركه الكثيرون. إنه يقع في تشكيل تقني كلاسيكي وقوي ، نمط الوديان الثلاثة الصاعدة. ولكن الأهم من ذلك ، أنه يعكس تحولا أوسع نطاقا في هيكل السوق. نحن في مرحلة تراكم البيتكوين لم يسبق لها مثيل ، والقوى التي تقود هذا الاتجاه مؤسسية بطبيعتها.
لم يعد هذا يتعلق بالتكهنات بعد الآن. إنه يتعلق بإعادة توزيع الثروة على المدى الطويل. نفس الحيتان التي كانت ترفض البيع تحت أي ظرف من الظروف تقوم الآن ببطء بتوزيع عملاتها على مشترين ETF والشركات. النتيجة هي "سوق صاعدة هادئة"، حيث يستمر السقف في الارتفاع، ولكن السقف يستغرق وقته ليكسر.
ماذا تخبرنا نمط الوديان الثلاثة الصاعدة؟
يعرف نمط (3RV) الوديان الثلاثة الصاعدة على نطاق واسع بأنه أحد أوضح مؤشرات التراكم الصعودي في التحليل الفني. يتم تعريفه من خلال ثلاثة قيعان أعلى على التوالي ، مما يشكل هيكل درج يعكس الطلب المتزايد عند مستويات الأسعار المرتفعة. في دورة البيتكوين الحالية ، تكشفت هذه الأنماط بوضوح مذهل. تشكل الوادي الأول خلال تصحيح مارس ، حيث وجد دعما بالقرب من مستوى 73,000 دولار.
ظهرت الوادي الثاني في أبريل، هذه المرة holding just above $80,000. الآن، يتم تشكيل الوادي الثالث في نطاق $97,000 إلى $100,000، إشارة قوية على أن المشترين يدخلون باستمرار عند مستويات أسعار أعلى وأعلى. يتم شراء كل تراجع بشكل عدواني، لكن الأكثر أهمية، هو أن كل قاع أعلى من السابق. هذا ليس سلوك تجزئة، بل هو طلب مؤسسي على البيتكوين يظهر في الوقت الحقيقي.
!
الصورة 1: ثلاثة وديان صاعدة (3RV) نمط. المصدر: Stockmoney Lizards
ماذا يحدث بعد ذلك: سيناريوهان محتملان
في هذه المرحلة، تشير مخططات البيتكوين إلى طلب قوي أساسي، ويمكن أن تحدث سيناريوهين محتملين على المدى القصير. في الأول، قد يستمر البيتكوين في التماسك بين نطاق 100,000 دولار و105,000 دولار قبل أن يقوم بانفجار واضح. في الثاني، قد ينخفض السعر قليلاً نحو منطقة 94,000 دولار إلى 97,000 دولار، وهي حركة من المحتمل أن تواجه شراءً مكثفاً، مما يؤدي مرة أخرى إلى انفجار صعودي.
بغض النظر عن السيناريو الذي يتكشف ، تظل الوجبات الجاهزة الأساسية كما هي: تراكم البيتكوين يتسارع. لم تعد هذه الانخفاضات أسبابا للذعر ، إنها فرص. ومن المفارقات ، أنه في حالة حدوث تراجع ، فقد يفسره العديد من تجار التجزئة على أنه قمة مزدوجة وإما بيع الحركة أو البيع خوفا. ومع ذلك ، فإن رد الفعل هذا بالذات قد ينتهي به الأمر إلى تأجيج المحطة التالية.
لماذا تبيع الحيتان عند 100k الآن، وليس قبل أشهر
يسأل الكثير من الناس، إذا كان 100,000 دولار هدفًا نفسيًا للمستثمرين الأوائل، فلماذا لم يبيعوا قبل عدة أشهر عندما تجاوزت بيتكوين أعلى مستوى لها على الإطلاق سابقًا؟ السبب بسيط. في ذلك الوقت، لم تكن القناعة حول تدفقات المؤسسات قوية كما هي الآن. كانت تدفقات ETF لا تزال جديدة، ولم يحدث نقص العرض بعد عملية التقسيم. ولكن الآن، السرد أكثر وضوحًا: بيتكوين تدخل مرحلة جديدة من التسييل.
أخيرًا، يشعر حاملو العملات الكبيرة بالراحة في التخلي عن العملات التي احتفظوا بها لسنوات. هذه العملية ليست سلبية، بل صحية. بدون هذا النوع من التوزيع، لن تتمكن بيتكوين من الوصول إلى النطاق العالمي. لذا نعم، بعض الحيتان تبيع. ولكن يتم استيعاب كل عملية بيع من قبل كيانات من المرجح أن تحتفظ بها، مثل المخصصات المؤسسية، والصناديق، والخزائن، وETF.
الصورة 2: تقلبات بيتكوين لمدة 30 يومًا. المصدر: أكسل أدلر جيروني ليزاردز
هل تقوم بيتكوين الورقية بكبح السوق؟
يجادل البعض بأن السعر يتم قمعه بشكل مصطنع من خلال "البيتكوين الورقي" والمشتقات الاصطناعية والمنتجات ذات الرافعة المالية التي لا تنطوي على شراء فوري حقيقي. في حين أن هذا قد يلعب دورا صغيرا ، إلا أنه ليس المحرك الرئيسي هنا. القوة المهيمنة هي التوازن بين بيع الحيتان والطلب الجديد. والآن ، هذا التوازن متطابق تماما ، وهذا هو السبب في أننا عالقون في هذا النطاق الضيق. في مرحلة ما ، ستنتهي الحيتان من تنويعها. وعندما يجف هذا العرض ، فإن نفس الطلب الذي كان يشتري بصبر كل انخفاض سيدفع السعر عبر المستوى الرئيسي التالي ، وربما نحو 120 ألفا وما بعده.
لماذا يجب أن لا تخاف من انخفاض التقلبات أو التحركات البطيئة
في الوقت الحالي، تتواجد تقلبات البيتكوين لمدة 30 يومًا عند مستويات منخفضة للغاية، تحت مستوى انحراف معياري سالب واحد من المعدل السنوي. هذه حالة تشديد شديدة. تاريخياً، لا تدوم مثل هذه الضغوط. عندما يحدث الانفجار، فإنه يميل إلى أن يكون سريعًا وعنيفًا. المفتاح هو عدم التهور خلال هذه الفترات البطيئة. غالبًا ما تكون هذه المرحلة النهائية من التجميع قبل الانطلاق. الأموال الذكية تعرف هذا. لهذا السبب هم يشترون، وليسوا يبيعون.
الجهد هو الإعداد
ما يبدو وكأنه ملل أو ضعف لدى معظم الناس هو في الواقع قوة هادئة. بيتكوين تظهر نمط ثلاثة وديان صاعدة كما هو موضح في الكتب، مدعومة بمشترين ذوي جيوب عميقة الذين يدخلون في مستويات أعلى في كل مرة. عملية تراكم بيتكوين لا تزال جارية، وكل انخفاض يؤكد أن القاع يرتفع. هذا ليس وقت الذعر أو ملاحقة العناوين، بل هو وقت لفهم الهيكل والتحول الذي يحدث تحت السطح. الحيتان توزع، المؤسسات تمتص، والخطوة الكبيرة التالية هي مجرد مسألة وقت، وليس إذا.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
نمط ثلاث وديان صاعدة لبيتكوين يشير إلى تراكم مؤسسي ثقيل حيث يخرج الحوت تدريجياً بالقرب من مستوى 100K$
بيتكوين كانت تتحرك في نطاق ضيق حول علامة 100,000 دولار، والعديد من المستثمرين يحيرون. مع تدفقات مليارات الدولارات في ETF، وشراء الخزائن للإمدادات، وقلة قليلة من البيتكوين الجديد يتم تعدينه، لماذا لا يرتفع السعر بشكل أكبر؟
الجواب أبسط مما يدركه الكثيرون. إنه يقع في تشكيل تقني كلاسيكي وقوي ، نمط الوديان الثلاثة الصاعدة. ولكن الأهم من ذلك ، أنه يعكس تحولا أوسع نطاقا في هيكل السوق. نحن في مرحلة تراكم البيتكوين لم يسبق لها مثيل ، والقوى التي تقود هذا الاتجاه مؤسسية بطبيعتها.
لم يعد هذا يتعلق بالتكهنات بعد الآن. إنه يتعلق بإعادة توزيع الثروة على المدى الطويل. نفس الحيتان التي كانت ترفض البيع تحت أي ظرف من الظروف تقوم الآن ببطء بتوزيع عملاتها على مشترين ETF والشركات. النتيجة هي "سوق صاعدة هادئة"، حيث يستمر السقف في الارتفاع، ولكن السقف يستغرق وقته ليكسر.
ماذا تخبرنا نمط الوديان الثلاثة الصاعدة؟
يعرف نمط (3RV) الوديان الثلاثة الصاعدة على نطاق واسع بأنه أحد أوضح مؤشرات التراكم الصعودي في التحليل الفني. يتم تعريفه من خلال ثلاثة قيعان أعلى على التوالي ، مما يشكل هيكل درج يعكس الطلب المتزايد عند مستويات الأسعار المرتفعة. في دورة البيتكوين الحالية ، تكشفت هذه الأنماط بوضوح مذهل. تشكل الوادي الأول خلال تصحيح مارس ، حيث وجد دعما بالقرب من مستوى 73,000 دولار.
ظهرت الوادي الثاني في أبريل، هذه المرة holding just above $80,000. الآن، يتم تشكيل الوادي الثالث في نطاق $97,000 إلى $100,000، إشارة قوية على أن المشترين يدخلون باستمرار عند مستويات أسعار أعلى وأعلى. يتم شراء كل تراجع بشكل عدواني، لكن الأكثر أهمية، هو أن كل قاع أعلى من السابق. هذا ليس سلوك تجزئة، بل هو طلب مؤسسي على البيتكوين يظهر في الوقت الحقيقي.
!
الصورة 1: ثلاثة وديان صاعدة (3RV) نمط. المصدر: Stockmoney Lizards
ماذا يحدث بعد ذلك: سيناريوهان محتملان
في هذه المرحلة، تشير مخططات البيتكوين إلى طلب قوي أساسي، ويمكن أن تحدث سيناريوهين محتملين على المدى القصير. في الأول، قد يستمر البيتكوين في التماسك بين نطاق 100,000 دولار و105,000 دولار قبل أن يقوم بانفجار واضح. في الثاني، قد ينخفض السعر قليلاً نحو منطقة 94,000 دولار إلى 97,000 دولار، وهي حركة من المحتمل أن تواجه شراءً مكثفاً، مما يؤدي مرة أخرى إلى انفجار صعودي.
بغض النظر عن السيناريو الذي يتكشف ، تظل الوجبات الجاهزة الأساسية كما هي: تراكم البيتكوين يتسارع. لم تعد هذه الانخفاضات أسبابا للذعر ، إنها فرص. ومن المفارقات ، أنه في حالة حدوث تراجع ، فقد يفسره العديد من تجار التجزئة على أنه قمة مزدوجة وإما بيع الحركة أو البيع خوفا. ومع ذلك ، فإن رد الفعل هذا بالذات قد ينتهي به الأمر إلى تأجيج المحطة التالية.
لماذا تبيع الحيتان عند 100k الآن، وليس قبل أشهر
يسأل الكثير من الناس، إذا كان 100,000 دولار هدفًا نفسيًا للمستثمرين الأوائل، فلماذا لم يبيعوا قبل عدة أشهر عندما تجاوزت بيتكوين أعلى مستوى لها على الإطلاق سابقًا؟ السبب بسيط. في ذلك الوقت، لم تكن القناعة حول تدفقات المؤسسات قوية كما هي الآن. كانت تدفقات ETF لا تزال جديدة، ولم يحدث نقص العرض بعد عملية التقسيم. ولكن الآن، السرد أكثر وضوحًا: بيتكوين تدخل مرحلة جديدة من التسييل.
أخيرًا، يشعر حاملو العملات الكبيرة بالراحة في التخلي عن العملات التي احتفظوا بها لسنوات. هذه العملية ليست سلبية، بل صحية. بدون هذا النوع من التوزيع، لن تتمكن بيتكوين من الوصول إلى النطاق العالمي. لذا نعم، بعض الحيتان تبيع. ولكن يتم استيعاب كل عملية بيع من قبل كيانات من المرجح أن تحتفظ بها، مثل المخصصات المؤسسية، والصناديق، والخزائن، وETF.
هل تقوم بيتكوين الورقية بكبح السوق؟
يجادل البعض بأن السعر يتم قمعه بشكل مصطنع من خلال "البيتكوين الورقي" والمشتقات الاصطناعية والمنتجات ذات الرافعة المالية التي لا تنطوي على شراء فوري حقيقي. في حين أن هذا قد يلعب دورا صغيرا ، إلا أنه ليس المحرك الرئيسي هنا. القوة المهيمنة هي التوازن بين بيع الحيتان والطلب الجديد. والآن ، هذا التوازن متطابق تماما ، وهذا هو السبب في أننا عالقون في هذا النطاق الضيق. في مرحلة ما ، ستنتهي الحيتان من تنويعها. وعندما يجف هذا العرض ، فإن نفس الطلب الذي كان يشتري بصبر كل انخفاض سيدفع السعر عبر المستوى الرئيسي التالي ، وربما نحو 120 ألفا وما بعده.
لماذا يجب أن لا تخاف من انخفاض التقلبات أو التحركات البطيئة
في الوقت الحالي، تتواجد تقلبات البيتكوين لمدة 30 يومًا عند مستويات منخفضة للغاية، تحت مستوى انحراف معياري سالب واحد من المعدل السنوي. هذه حالة تشديد شديدة. تاريخياً، لا تدوم مثل هذه الضغوط. عندما يحدث الانفجار، فإنه يميل إلى أن يكون سريعًا وعنيفًا. المفتاح هو عدم التهور خلال هذه الفترات البطيئة. غالبًا ما تكون هذه المرحلة النهائية من التجميع قبل الانطلاق. الأموال الذكية تعرف هذا. لهذا السبب هم يشترون، وليسوا يبيعون.
الجهد هو الإعداد
ما يبدو وكأنه ملل أو ضعف لدى معظم الناس هو في الواقع قوة هادئة. بيتكوين تظهر نمط ثلاثة وديان صاعدة كما هو موضح في الكتب، مدعومة بمشترين ذوي جيوب عميقة الذين يدخلون في مستويات أعلى في كل مرة. عملية تراكم بيتكوين لا تزال جارية، وكل انخفاض يؤكد أن القاع يرتفع. هذا ليس وقت الذعر أو ملاحقة العناوين، بل هو وقت لفهم الهيكل والتحول الذي يحدث تحت السطح. الحيتان توزع، المؤسسات تمتص، والخطوة الكبيرة التالية هي مجرد مسألة وقت، وليس إذا.