اليوم في حدث ميتا فورم 2025 في لوغانو، تكشف 1inch كيفية جعل التمويل اللامركزي (DeFi) آمناً حقاً وقابلًا للقبول من قبل المؤسسات.
في سياق التمويل اللامركزي المتطور باستمرار (DeFi)، تمثل التنظيمات واحدة من أكثر المواضيع تعقيدًا وجدلًا
خلال خطاب في منتدى ميتا، أحد الأحداث الرئيسية في أوروبا المخصصة للبلوكشين، والعملات المشفرة، وWeb3، قدم محامٍ ألماني خبير في القانون المالي نظرة شاملة وعميقة.
على وجه الخصوص، التركيز على كيفية معالجة مخاطر DeFi وبناء نظام بيئي آمن ومستدام، حتى بالنسبة للمستثمرين المؤسسيين.
قضية 1inch: اختيار الولاية القضائية أمر بالغ الأهمية في DeFi
وفقًا للمتحدث، فإن "العائق" الرئيسي في عالم التشفير ليس بالدرجة الأولى التنظيم، بل نقص الفهم. غالبًا ما تشرع السلطات في القوانين حول تقنيات لا تفهمها تمامًا.
وكيف يمكن تنظيم شيء ما بشكل فعال إذا لم يتم فهمه؟ من هنا تنشأ فكرة التنظيم الذاتي الواعي كجسر بين الابتكار والمؤسسات.
في عام 2020 ، كان مؤسسا 1inch - سيرجي وأنطون - يسعون للحصول على ترخيص في ألمانيا. ثنيهم المحامي: "المنظم لن يفهم نموذجك أبدا".
كانت النصيحة هي البقاء في سويسرا تحت منظمة ذاتية التنظيم ( أو النظر في دبي، وهي الولايات القضائية الأكثر انفتاحًا على التجريب.
لقد سمح لهذه الخطوة الاستراتيجية لشركة 1inch بالعمل بشكل قانوني بالكامل ولكن دون التضحية بجوهر DeFi: اللامركزية والشفافية وحرية التشغيل.
تنظيم ميكا الأوروبي )الأسواق في الأصول المشفرة( يمثل إنجازًا كبيرًا بالنسبة لأولئك الذين يقدمون خدمات مركزية، لكنه لا ينطبق على DeFi الخالص.
بروتوكولات مثل 1inch، التي تحكمها DAO، لا تقع ضمن نطاق التنظيم لأنها لا تقدم خدمات حفظ أو وساطة بالمعنى الصارم.
استثناء يمثل كل من ميزة ) حرية أكبر ( وتحدي ) نقص الاعتراف القانوني الرسمي (.
تعتمد فلسفة 1 بوصة على الحضانة الذاتية واللامركزية. تقوم المنصة بتجميع أفضل أسعار الصرف بين DEX باستخدام بروتوكول باثفايندر الخاص بها ، دون الاحتفاظ بأصول المستخدمين أو العمل كوسيط مباشر. كل شيء يحدث من خلال العقود الذكية.
نظرا لعدم كونها حارسا أو وسيطا أو مزودا للخدمة منظمة ، فإن 1inch لا تقع ضمن الكيانات الملزمة من قبل MiCA. ومع ذلك ، هذا لا يعني الافتقار إلى السيطرة أو عدم المسؤولية.
المخاطر الحقيقية لـ DeFi: بين الاختراقات والجسور الخطيرة
سلطت الخطبة الضوء بوضوح على المخاطر الرئيسية:
استغلال العقود الذكية غير المدققة
جسر الثغرات عبر السلاسل ) مثل تلك المستخدمة من قبل LI.FI، التي كانت بالفعل ضحية للاختراقات (
بالإضافة إلى ذلك، يروج المشروع للتعاون بين اللاعبين في الصناعة
إذا تم تحديد محفظة مرتبطة بالسلوكيات غير القانونية، يتم مشاركة المعلومات مع شركاء البورصة لحظر غسل الأموال. وهو نهج أدى إلى إنشاء مبادرة 1inch Shield، التي تهدف إلى بناء الثقة حتى مع المؤسسات المصرفية.
الأمان بدون KYC؟ نعم، إنه ممكن
أحد الجوانب الأكثر ابتكارًا هو القدرة على ضمان الامتثال دون الحاجة إلى KYC التقليدية
وفقًا للمتحدث، هناك أدوات وإجراءات تقنية توفر للبنوك وضباط الامتثال مستوى من الثقة يمكن مقارنته بعمليات CeFi، مع مراعاة خصوصية المستخدم.
من خلال خدمة SaaS، يمكن لصنّاع السوق استخدام جميع هذه الأدوات دون تطويرها داخليًا، من خلال اشتراك شهري بسيط. نهج قابل للتوسع وفعّال وصديق للخصوصية.
الرسالة النهائية في الخطاب في منتدى ميتا واضحة: الشفافية والأمان والتعاون هي المفاتيح لأخذ DeFi إلى المستوى التالي
على الرغم من أن بروتوكولات مثل 1inch لا تخضع للتنظيم التقليدي ، إلا أن هذا لا يعني العمل في الغرب المتوحش: على العكس من ذلك ، فإن اعتماد ممارسات أمنية متقدمة والانفتاح تجاه الشركاء والسلطات هو ما يجعل القطاع ناضجا.
في عصر لا تستطيع فيه القواعد مواكبة الابتكار، يمكن لـ DeFi أن ينظم نفسه ويزدهر، بما في ذلك البنوك والمؤسسات والمستثمرين المحترفين. الثورة ليست تقنية فقط: إنها ثقافية أيضًا.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
تنظيم DeFi: بين المخاطر والفرص والتنظيم الذاتي وفقًا لـ 1inch
اليوم في حدث ميتا فورم 2025 في لوغانو، تكشف 1inch كيفية جعل التمويل اللامركزي (DeFi) آمناً حقاً وقابلًا للقبول من قبل المؤسسات.
في سياق التمويل اللامركزي المتطور باستمرار (DeFi)، تمثل التنظيمات واحدة من أكثر المواضيع تعقيدًا وجدلًا
خلال خطاب في منتدى ميتا، أحد الأحداث الرئيسية في أوروبا المخصصة للبلوكشين، والعملات المشفرة، وWeb3، قدم محامٍ ألماني خبير في القانون المالي نظرة شاملة وعميقة.
على وجه الخصوص، التركيز على كيفية معالجة مخاطر DeFi وبناء نظام بيئي آمن ومستدام، حتى بالنسبة للمستثمرين المؤسسيين.
قضية 1inch: اختيار الولاية القضائية أمر بالغ الأهمية في DeFi
وفقًا للمتحدث، فإن "العائق" الرئيسي في عالم التشفير ليس بالدرجة الأولى التنظيم، بل نقص الفهم. غالبًا ما تشرع السلطات في القوانين حول تقنيات لا تفهمها تمامًا.
وكيف يمكن تنظيم شيء ما بشكل فعال إذا لم يتم فهمه؟ من هنا تنشأ فكرة التنظيم الذاتي الواعي كجسر بين الابتكار والمؤسسات.
في عام 2020 ، كان مؤسسا 1inch - سيرجي وأنطون - يسعون للحصول على ترخيص في ألمانيا. ثنيهم المحامي: "المنظم لن يفهم نموذجك أبدا".
كانت النصيحة هي البقاء في سويسرا تحت منظمة ذاتية التنظيم ( أو النظر في دبي، وهي الولايات القضائية الأكثر انفتاحًا على التجريب.
لقد سمح لهذه الخطوة الاستراتيجية لشركة 1inch بالعمل بشكل قانوني بالكامل ولكن دون التضحية بجوهر DeFi: اللامركزية والشفافية وحرية التشغيل.
تنظيم ميكا الأوروبي )الأسواق في الأصول المشفرة( يمثل إنجازًا كبيرًا بالنسبة لأولئك الذين يقدمون خدمات مركزية، لكنه لا ينطبق على DeFi الخالص.
بروتوكولات مثل 1inch، التي تحكمها DAO، لا تقع ضمن نطاق التنظيم لأنها لا تقدم خدمات حفظ أو وساطة بالمعنى الصارم.
استثناء يمثل كل من ميزة ) حرية أكبر ( وتحدي ) نقص الاعتراف القانوني الرسمي (.
تعتمد فلسفة 1 بوصة على الحضانة الذاتية واللامركزية. تقوم المنصة بتجميع أفضل أسعار الصرف بين DEX باستخدام بروتوكول باثفايندر الخاص بها ، دون الاحتفاظ بأصول المستخدمين أو العمل كوسيط مباشر. كل شيء يحدث من خلال العقود الذكية.
نظرا لعدم كونها حارسا أو وسيطا أو مزودا للخدمة منظمة ، فإن 1inch لا تقع ضمن الكيانات الملزمة من قبل MiCA. ومع ذلك ، هذا لا يعني الافتقار إلى السيطرة أو عدم المسؤولية.
المخاطر الحقيقية لـ DeFi: بين الاختراقات والجسور الخطيرة
سلطت الخطبة الضوء بوضوح على المخاطر الرئيسية:
استغلال العقود الذكية غير المدققة
جسر الثغرات عبر السلاسل ) مثل تلك المستخدمة من قبل LI.FI، التي كانت بالفعل ضحية للاختراقات (
هجمات من قبل مجموعات مثل لازاروس
التلاعب في السوق من خلال الروبوتات
سرقات من المحفظة المخترقة
لمعالجة هذه المخاطر ، نفذت 1inch نموذجا أمنيا متعدد الطبقات ، والذي يتضمن محاكاة المعاملات ، والسياج الجغرافي واكتشاف VPN ، وبصمات الجهاز ، والفحص التلقائي للمحفظة ، واكتشاف الروبوت ، ومراقبة التشغيل.
بالإضافة إلى ذلك، يروج المشروع للتعاون بين اللاعبين في الصناعة
إذا تم تحديد محفظة مرتبطة بالسلوكيات غير القانونية، يتم مشاركة المعلومات مع شركاء البورصة لحظر غسل الأموال. وهو نهج أدى إلى إنشاء مبادرة 1inch Shield، التي تهدف إلى بناء الثقة حتى مع المؤسسات المصرفية.
الأمان بدون KYC؟ نعم، إنه ممكن
أحد الجوانب الأكثر ابتكارًا هو القدرة على ضمان الامتثال دون الحاجة إلى KYC التقليدية
وفقًا للمتحدث، هناك أدوات وإجراءات تقنية توفر للبنوك وضباط الامتثال مستوى من الثقة يمكن مقارنته بعمليات CeFi، مع مراعاة خصوصية المستخدم.
من خلال خدمة SaaS، يمكن لصنّاع السوق استخدام جميع هذه الأدوات دون تطويرها داخليًا، من خلال اشتراك شهري بسيط. نهج قابل للتوسع وفعّال وصديق للخصوصية.
الرسالة النهائية في الخطاب في منتدى ميتا واضحة: الشفافية والأمان والتعاون هي المفاتيح لأخذ DeFi إلى المستوى التالي
على الرغم من أن بروتوكولات مثل 1inch لا تخضع للتنظيم التقليدي ، إلا أن هذا لا يعني العمل في الغرب المتوحش: على العكس من ذلك ، فإن اعتماد ممارسات أمنية متقدمة والانفتاح تجاه الشركاء والسلطات هو ما يجعل القطاع ناضجا.
في عصر لا تستطيع فيه القواعد مواكبة الابتكار، يمكن لـ DeFi أن ينظم نفسه ويزدهر، بما في ذلك البنوك والمؤسسات والمستثمرين المحترفين. الثورة ليست تقنية فقط: إنها ثقافية أيضًا.