من المتوقع أن تساعد العملات المستقرة تجار التجزئة مثل وول مارت وأمازون على تجاوز شبكة الدفع التقليدية وتوفير عشرات المليارات من رسوم المعاملات؛ في حين تحقق تسوية فورية للأموال، بينما تتطلب معاملات بطاقات الائتمان التقليدية الانتظار لعدة أيام. في مواجهة التهديد، تحاول شركات الدفع التقليدية مثل فيزا وماستركارد وضع نفسها كمزودين رئيسيين للبنية التحتية لنظام العملات المستقرة. بالنسبة للمستهلكين، يقول المحللون "إن الأسعار ووقت التسوية مفيدان بالفعل للتجار، لكنهما ليس لهما معنى كبير بالنسبة للمستهلكين."
كتابة: لونغ يوي
المصدر: وول ستريت جورنال
تقوم عمالقة التجزئة مثل وول مارت وأمازون بترتيب خفية لجدول عملة مستقرة للدفع، هذه التجربة المالية التي تبدو وكأنها ثورة تقنية، هي في الحقيقة إعلان حرب مباشر ضد عمالقة الدفع التقليديين مثل فيزا وماستركارد - إن الإنفاق السنوي الذي يصل إلى مليارات الدولارات على رسوم المعاملات، قد أجبر هذه الشركات الكبرى على البحث عن حلول لتغيير قواعد اللعبة الحالية.
ذكرت مقالة سابقة في وول ستريت جورنال أن عمالقة الشركات متعددة الجنسيات مثل وول مارت وأمازون بدأوا مؤخرًا في استكشاف إمكانية إصدار عملة مستقرة خاصة بهم في الولايات المتحدة. كما أن عملاق السياحة عبر الإنترنت إكسبيديا وغيرها من الشركات الكبرى، بما في ذلك شركات الطيران، تناقش أيضًا خطط إصدار عملة مستقرة.
تشير أحدث التحليلات من بلومبرغ إلى أن دافع هذه الشركات لإصدار عملة مستقرة ليس احتضان الابتكار في العملات المشفرة، بل للحصول على أوراق ضغط جديدة في النزاعات طويلة الأمد حول الرسوم مع فيزا وماستركارد، وحتى لتجاوز شبكة الدفع التقليدية تمامًا. تدفع هذه المتاجر كل عام عشرات المليارات من الدولارات كرسوم في النظام التقليدي للدفع، بما في ذلك رسوم التبادل الناتجة عن استخدام العملاء لبطاقات الائتمان للتسوق. وما يزيد من الإحباط هو أن تسوية المدفوعات غالبًا ما تستغرق عدة أيام، مما يؤخر الوقت الذي تستغرقه المتاجر لتلقي إيرادات المبيعات.
تقدم العملات المستقرة آفاق تسوية فورية مغرية - حيث لا داعي لانتظار الأموال عدة أيام لتصل كما هو الحال مع معاملات بطاقات الائتمان التقليدية. والأهم من ذلك، أن هذا قد يساعدهم على التخلص من معاناة دفع رسوم معالجة عالية للبنوك وشبكات الدفع.
المستشار القانوني العام لجمعية المتاجر الأمريكية، دوغ كانتور، قال بصراحة:
السبب وراء ارتفاع الرسوم بهذا الشكل هو أن فيزا وماستركارد قد نظمت البنوك في جميع أنحاء البلاد لتكون نموذجًا لجماعة تسعير الكارتل، حيث تخبر البنوك بكم يجب أن تتقاضى من التجار. والنتيجة هي أن جميع هذه البنوك التي كان ينبغي أن تتنافس مع بعضها البعض، لا تتنافس في فرض رسوم بطاقات الدفع على التجار.
تجار التجزئة العملاقة يحاولون تجاوز شبكة الدفع التقليدية
لقد كانت عمالقة التجزئة تحاول منذ فترة طويلة إطلاق بدائل للدفع لتجاوز الأنظمة المعتمدة على البطاقات التي تهيمن عليها فيزا وماستركارد.
تمتلك وول مارت الريادة في مجال الدفع المباشر من البنك، حيث يسمح هذا الأسلوب للمستهلكين بالدفع للبائعين مباشرة من حساباتهم المصرفية دون الحاجة إلى استخدام بطاقات الائتمان أو بطاقات الخصم. في العام الماضي، أعلنت وول مارت عن خدمة الدفع المباشر من البنك المحدثة.
ذكرت مقالة وول ستريت جورنال أن وول مارت ضغطت لإضافة تعديل منفصل في قانون GENIUS لإدخال المزيد من المنافسة في صناعة بطاقات الائتمان. لقد سعت الشركة منذ فترة طويلة لدخول مجال الخدمات المالية، وتأمل في الاستفادة من شبكة عملائها وموظفيها التي تضم ملايين الأشخاص.
لا تزال جهود أمازون في مراحلها الأولى ، حيث ركزت بعض المناقشات على إطلاق الرمز المميز الخاص بالشركة للتسوق عبر الإنترنت. حتى لو قرروا عدم إصدار عملاتهم المستقرة الخاصة ، فإن هذه الشركات تدرس كيفية استخدام العملات المستقرة الخارجية ، على سبيل المثال من خلال التحالفات التجارية التي يقودها مصدر عملة مستقرة.
مع تخفيف إدارة ترامب لتنظيم العملات المشفرة، تقدم مشروع قانون GENIUS لإنشاء إطار تنظيمي للعملات المستقرة، تشهد العملات المستقرة فرص تطوير غير مسبوقة.
وقد كانت المنظمات التجارية التي تقودها اتحادات الدفع التجاري تتحدث مع الهيئات التشريعية الأمريكية في الأشهر القليلة الماضية لدفع مشروع قانون GENIUS إلى الأمام. وتقول هذه المنظمات التجارية إن إطار تنظيم العملات المستقرة سيوفر للمتاجر وسيلة دفع بديلة يمكن أن تقلل من تكاليفها بشكل كبير، وتتنافس مع Visa و Mastercard.
شبكة الدفع التقليدية تقوم بالرد
في مواجهة التهديدات المحتملة، لم تقف شركات الدفع التقليدية مثل فيزا وماستركارد مكتوفة الأيدي. تحاول الشركتان وضع نفسيهما كمزودين رئيسيين للبنية التحتية لنظام العملات المستقرة.
في العام الماضي، أعلنت فيزا عن إطلاق منصة لمساعدة البنوك في إصدار رموز مدعومة بالعملات القانونية الخاصة بها. مؤخرًا، تعاونت الشبكة أيضًا مع قسم Bridge الخاص بشركة سترايب، مما يسمح للشركات بإطلاق بطاقات ائتمان مرتبطة بعملة مستقرة. من ناحية أخرى، أضافت ماستركارد دعم تسوية العملات المستقرة للتجار.
قال Jorn Lambert، المسؤول عن المنتجات في Mastercard، في بيان الشهر الماضي: "إطلاق هذه الإمكانية أمر بالغ الأهمية بالنسبة لنا في كيفية التعامل مع عالم سريع التغير، من خلال توفير الخيارات التي يستحقها الناس والشركات، ومنحهم الحرية التي يريدونها."
في الوقت نفسه، يقوم المشاركون الآخرون في نظام الدفع بتسريع تخطيطهم. أعلنت Shopify هذا الأسبوع أنها ستسمح للتجار على منصتها بقبول مدفوعات العملات المستقرة، بدعم من Stripe و Coinbase.
التحديات الحقيقية لقبول المستهلكين
على الرغم من أن العملة المستقرة توفر مزايا كبيرة للتجار، إلا أن إقناع المستهلكين بالتخلي عن بطاقات الائتمان التي اعتادوا استخدامها هو أمر مختلف تمامًا. أشار سانجاي ساخراني، المدير العام وكبير المحللين في Keefe, Bruyette & Woods، إلى أن "الأسعار وأوقات التسوية مفيدة حقًا للتجار، لكنها لا تعني الكثير للمستهلكين."
عملة مستقرة تتطلب أيضًا من المستهلكين امتلاك محفظة عملة مشفرة، وغالبًا ما يتطلب إعدادها من خلال منصات طرف ثالث مثل MetaMask أو Coinbase Wallet، مما يزيد من الاحتكاك في تجربة الشراء. والأهم من ذلك، يحتاج المستهلكون إلى رؤية مزايا واضحة مقارنة ببطاقات الائتمان التقليدية، خاصة في حالة تقديم المنتجات الائتمانية لنقاط المكافآت.
تحاول PayPal حالياً حل بعض مشكلات سيناريو الاستخدام من خلال بناء منصة تساعد التجار في الدفع لمورديهم الدوليين باستخدام عملة مستقرة.
ومع ذلك، تظهر التاريخ أن هذه الطريق ليست سهلة. كانت الترويج للدفع المباشر من البنوك في الولايات المتحدة بطيئاً، مما ترك العديد من حالات الفشل. على سبيل المثال، لم يحصل نظام تبادل العملاء التجاري (MCX) المدعوم من اتحاد تجار التجزئة الأمريكيين، بما في ذلك وول مارت وتارجت، على استخدام واسع قبل استحواذ جيه بي مورغان عليه قبل نحو عشر سنوات.
نائب الرئيس التنفيذي لرابطة التجارة الإلكترونية سكوت تالبوت حذر من أن "أي نظام جديد سيكون له تحدياته ومخاطره وتكاليفه، وستتأثر العملة المستقرة بنفس القوى."
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
التهديد القاتل لبطاقات الائتمان والدفع عبر الإنترنت: لماذا تطلق وول مارت وأمازون عملة مستقرة؟
كتابة: لونغ يوي
المصدر: وول ستريت جورنال
تقوم عمالقة التجزئة مثل وول مارت وأمازون بترتيب خفية لجدول عملة مستقرة للدفع، هذه التجربة المالية التي تبدو وكأنها ثورة تقنية، هي في الحقيقة إعلان حرب مباشر ضد عمالقة الدفع التقليديين مثل فيزا وماستركارد - إن الإنفاق السنوي الذي يصل إلى مليارات الدولارات على رسوم المعاملات، قد أجبر هذه الشركات الكبرى على البحث عن حلول لتغيير قواعد اللعبة الحالية.
ذكرت مقالة سابقة في وول ستريت جورنال أن عمالقة الشركات متعددة الجنسيات مثل وول مارت وأمازون بدأوا مؤخرًا في استكشاف إمكانية إصدار عملة مستقرة خاصة بهم في الولايات المتحدة. كما أن عملاق السياحة عبر الإنترنت إكسبيديا وغيرها من الشركات الكبرى، بما في ذلك شركات الطيران، تناقش أيضًا خطط إصدار عملة مستقرة.
تشير أحدث التحليلات من بلومبرغ إلى أن دافع هذه الشركات لإصدار عملة مستقرة ليس احتضان الابتكار في العملات المشفرة، بل للحصول على أوراق ضغط جديدة في النزاعات طويلة الأمد حول الرسوم مع فيزا وماستركارد، وحتى لتجاوز شبكة الدفع التقليدية تمامًا. تدفع هذه المتاجر كل عام عشرات المليارات من الدولارات كرسوم في النظام التقليدي للدفع، بما في ذلك رسوم التبادل الناتجة عن استخدام العملاء لبطاقات الائتمان للتسوق. وما يزيد من الإحباط هو أن تسوية المدفوعات غالبًا ما تستغرق عدة أيام، مما يؤخر الوقت الذي تستغرقه المتاجر لتلقي إيرادات المبيعات.
تقدم العملات المستقرة آفاق تسوية فورية مغرية - حيث لا داعي لانتظار الأموال عدة أيام لتصل كما هو الحال مع معاملات بطاقات الائتمان التقليدية. والأهم من ذلك، أن هذا قد يساعدهم على التخلص من معاناة دفع رسوم معالجة عالية للبنوك وشبكات الدفع.
المستشار القانوني العام لجمعية المتاجر الأمريكية، دوغ كانتور، قال بصراحة:
تجار التجزئة العملاقة يحاولون تجاوز شبكة الدفع التقليدية
لقد كانت عمالقة التجزئة تحاول منذ فترة طويلة إطلاق بدائل للدفع لتجاوز الأنظمة المعتمدة على البطاقات التي تهيمن عليها فيزا وماستركارد.
تمتلك وول مارت الريادة في مجال الدفع المباشر من البنك، حيث يسمح هذا الأسلوب للمستهلكين بالدفع للبائعين مباشرة من حساباتهم المصرفية دون الحاجة إلى استخدام بطاقات الائتمان أو بطاقات الخصم. في العام الماضي، أعلنت وول مارت عن خدمة الدفع المباشر من البنك المحدثة.
ذكرت مقالة وول ستريت جورنال أن وول مارت ضغطت لإضافة تعديل منفصل في قانون GENIUS لإدخال المزيد من المنافسة في صناعة بطاقات الائتمان. لقد سعت الشركة منذ فترة طويلة لدخول مجال الخدمات المالية، وتأمل في الاستفادة من شبكة عملائها وموظفيها التي تضم ملايين الأشخاص.
لا تزال جهود أمازون في مراحلها الأولى ، حيث ركزت بعض المناقشات على إطلاق الرمز المميز الخاص بالشركة للتسوق عبر الإنترنت. حتى لو قرروا عدم إصدار عملاتهم المستقرة الخاصة ، فإن هذه الشركات تدرس كيفية استخدام العملات المستقرة الخارجية ، على سبيل المثال من خلال التحالفات التجارية التي يقودها مصدر عملة مستقرة.
مع تخفيف إدارة ترامب لتنظيم العملات المشفرة، تقدم مشروع قانون GENIUS لإنشاء إطار تنظيمي للعملات المستقرة، تشهد العملات المستقرة فرص تطوير غير مسبوقة.
وقد كانت المنظمات التجارية التي تقودها اتحادات الدفع التجاري تتحدث مع الهيئات التشريعية الأمريكية في الأشهر القليلة الماضية لدفع مشروع قانون GENIUS إلى الأمام. وتقول هذه المنظمات التجارية إن إطار تنظيم العملات المستقرة سيوفر للمتاجر وسيلة دفع بديلة يمكن أن تقلل من تكاليفها بشكل كبير، وتتنافس مع Visa و Mastercard.
شبكة الدفع التقليدية تقوم بالرد
في مواجهة التهديدات المحتملة، لم تقف شركات الدفع التقليدية مثل فيزا وماستركارد مكتوفة الأيدي. تحاول الشركتان وضع نفسيهما كمزودين رئيسيين للبنية التحتية لنظام العملات المستقرة.
في العام الماضي، أعلنت فيزا عن إطلاق منصة لمساعدة البنوك في إصدار رموز مدعومة بالعملات القانونية الخاصة بها. مؤخرًا، تعاونت الشبكة أيضًا مع قسم Bridge الخاص بشركة سترايب، مما يسمح للشركات بإطلاق بطاقات ائتمان مرتبطة بعملة مستقرة. من ناحية أخرى، أضافت ماستركارد دعم تسوية العملات المستقرة للتجار.
قال Jorn Lambert، المسؤول عن المنتجات في Mastercard، في بيان الشهر الماضي: "إطلاق هذه الإمكانية أمر بالغ الأهمية بالنسبة لنا في كيفية التعامل مع عالم سريع التغير، من خلال توفير الخيارات التي يستحقها الناس والشركات، ومنحهم الحرية التي يريدونها."
في الوقت نفسه، يقوم المشاركون الآخرون في نظام الدفع بتسريع تخطيطهم. أعلنت Shopify هذا الأسبوع أنها ستسمح للتجار على منصتها بقبول مدفوعات العملات المستقرة، بدعم من Stripe و Coinbase.
التحديات الحقيقية لقبول المستهلكين
على الرغم من أن العملة المستقرة توفر مزايا كبيرة للتجار، إلا أن إقناع المستهلكين بالتخلي عن بطاقات الائتمان التي اعتادوا استخدامها هو أمر مختلف تمامًا. أشار سانجاي ساخراني، المدير العام وكبير المحللين في Keefe, Bruyette & Woods، إلى أن "الأسعار وأوقات التسوية مفيدة حقًا للتجار، لكنها لا تعني الكثير للمستهلكين."
عملة مستقرة تتطلب أيضًا من المستهلكين امتلاك محفظة عملة مشفرة، وغالبًا ما يتطلب إعدادها من خلال منصات طرف ثالث مثل MetaMask أو Coinbase Wallet، مما يزيد من الاحتكاك في تجربة الشراء. والأهم من ذلك، يحتاج المستهلكون إلى رؤية مزايا واضحة مقارنة ببطاقات الائتمان التقليدية، خاصة في حالة تقديم المنتجات الائتمانية لنقاط المكافآت.
تحاول PayPal حالياً حل بعض مشكلات سيناريو الاستخدام من خلال بناء منصة تساعد التجار في الدفع لمورديهم الدوليين باستخدام عملة مستقرة.
ومع ذلك، تظهر التاريخ أن هذه الطريق ليست سهلة. كانت الترويج للدفع المباشر من البنوك في الولايات المتحدة بطيئاً، مما ترك العديد من حالات الفشل. على سبيل المثال، لم يحصل نظام تبادل العملاء التجاري (MCX) المدعوم من اتحاد تجار التجزئة الأمريكيين، بما في ذلك وول مارت وتارجت، على استخدام واسع قبل استحواذ جيه بي مورغان عليه قبل نحو عشر سنوات.
نائب الرئيس التنفيذي لرابطة التجارة الإلكترونية سكوت تالبوت حذر من أن "أي نظام جديد سيكون له تحدياته ومخاطره وتكاليفه، وستتأثر العملة المستقرة بنفس القوى."