أثبت النصف الأول من عام 2025 أنه متقلب للمستثمرين، حيث تميز بالتوترات الجيوسياسية، وعدم اليقين المرتبط بالرسوم الجمركية، وغيرها من المخاطر الكامنة. على الرغم من عدم اليقين، تمكن مؤشر S&P 500 من تحقيق مكسب بنحو 5.7% في الأشهر الستة الأولى.
تغيرت المشاعر بشكل حاد في أوائل أبريل بعد أن أوقف الرئيس ترامب التعريفات المتبادلة، مما أثار انتعاشًا صعوديًا أرسل مؤشر S&P 500 ليزيد بنحو 25% بحلول نهاية النصف الأول. يتوقع العديد من الاقتصاديين أن يستمر الثيران في السوق الأمريكي في زخمهم مع دخولهم النصف الثاني من عام 2025.
فيما يلي، نلقي نظرة على القطاعات التي من المتوقع أن تستمر في زخمها في النصف الثاني من العام.
العملات المشفرة
يقدم الاستثمار في العملات المشفرة مسارًا بديلاً لأولئك الذين يختارون الأموال مع ضعف الدولار. لقد ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 12% في النصف الأول من العام و41% منذ أوائل أبريل.
تكتسب العملات المشفرة، كبديل للعملات التقليدية، من ضعف الدولار الأمريكي. الدولار الأمريكي يفقد قوته ويتداول بالقرب من أدنى مستوياته منذ عدة سنوات، مما يشير إلى أسوأ أداء له في النصف الأول منذ السبعينيات، مع وجود عوامل فنية وأساسية تعمل ضد العملة.
وفقًا لـ TradingView، فقد انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بنسبة 2.54% خلال الشهر الماضي و 11.28% خلال الستة أشهر الماضية.
قد زاد المستثمرون من رهاناتهم على وتيرة تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. إذا قام الاحتياطي الفيدرالي بتنفيذ تخفيض في سعر الفائدة، فقد يعزز ذلك شهية المخاطرة لدى المستثمرين، مما قد يؤدي إلى زيادة التعرض للعملات الرقمية. بالإضافة إلى ذلك، ستترك أسعار الفائدة المنخفضة المستثمرين برأس مال أكبر، مما يؤدي غالبًا إلى زيادة الاهتمام بالعملات المشفرة.
يمكن للمستثمرين النظر في صناديق مثل iShares Bitcoin Trust IBIT، وGrayscale Bitcoin Trust GBTC وBitwise Bitcoin ETF Trust BITB. يمكن للمستثمرين أيضًا النظر في GrayscaleBitcoin Mini Trust BTC، والذي يعد بديلاً أرخص لصندوق Grayscale Bitcoin Trust.
من حيث الأداء، يبدو أن BITB أفضل، حيث ارتفعت بنسبة 11.43% خلال الشهر الماضي و54.93% خلال العام الماضي.
الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا
زاد الاستثمار في سوق الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا ليشكل موضوعًا سائدًا في عام 2024، وهذا الزخم مستمر في وول ستريت في عام 2025. يقدم هذا الزخم المستدام فرصة مثيرة للمستثمرين، حيث تستمر المبادرات والابتكارات في دفع النمو في سوق الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا في الولايات المتحدة.
يتوقع الخبراء أن يظل سوق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي قوياً، مع تخطيط المستثمرين العالميين لاستثمارات كبيرة في سوق الذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة. وفقاً لرويترز، يقترح ماسايوشي سون، مؤسس سوفت بانك، مجمعاً بقيمة تريليون دولار في أريزونا يركز على تطوير تقنيات الروبوتات والذكاء الاصطناعي.
تستمر القصة. هذا بالإضافة إلى إعلان الرئيس ترامب في أواخر يناير بشأن "StarGate"، وهو استثمار بقيمة 500 مليار دولار من القطاع الخاص يهدف إلى بناء بنية تحتية للذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة.
مع توقع أن يتجاوز سوق الذكاء الاصطناعي العالمي تريليون دولار بحلول عام 2031، فإن السوق يعد فرصة استثمارية جذابة. وفقًا لستاتيستا، من المتوقع أن يشهد سوق الذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة معدل نمو سنوي مركب قدره 26.95% من 2025 إلى 2031، ليصل إلى تقييم قدره 309.7 مليار دولار بحلول عام 2031، مما يرسخ مكانته كأكبر سوق للذكاء الاصطناعي عالميًا.
يمكن للمستثمرين النظر في صندوق iShares للتكنولوجيا في الولايات المتحدة IYW، صندوق Global X للذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا AIQ و صندوق Global X للروبوتات والذكاء الاصطناعي BOTZ.
من حيث الأداء، كان IYW أفضل خلال الشهر الماضي، حيث حقق زيادة قدرها 10.62% وكان AIQ لديه أداء أفضل خلال العام الماضي، مضيفًا 21.29%.
ذهب
ظل الشعور لدى المستثمرين هشًا في النصف الأول من عام 2025، مما وفر رياحًا قوية لصالح الذهب. ساهمت زيادة عدم اليقين الجيوسياسي وارتفاع مشتريات البنوك المركزية من المعدن الثمين في الجاذبية المستمرة للذهب.
توقعات بعض الاقتصاديين بأن التضخم قد يزداد سوءًا قبل أن يتجه نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي قد أبقت اهتمام المستثمرين في المعدن الأصفر مرتفعًا. يبقى الذهب وسيلة جذب جذابة لمواجهة التضخم، حيث يحافظ على قوته الشرائية، متجاوزًا التضخم.
أسعار الذهب مرتبطة عكسياً بقيمة الدولار الأمريكي، وقد كانت معاناة الدولار الأمريكي في عام 2025 دعماً للمعادن الصفراء. الدولار الأمريكي الأضعف يؤدي عادةً إلى زيادة الطلب على الذهب، مما يدفع سعره للأعلى لأنه يصبح أكثر تكلفة للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.
يكتسب المعدن الأصفر دعمًا إضافيًا من توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. تميل قيمة الدولار إلى التحرك عكسيًا مع التعديلات في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. تجعل تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الدولار أقل جاذبية للمستثمرين الأجانب حيث أن هذا يضعف الدولار الأمريكي.
يمكن للمستثمرين النظر في SPDR Gold Shares GLD، iShares Gold Trust IAU، SPDR Gold MiniShares Trust GLDM وGoldman Sachs Physical Gold ETF AAAU لزيادة تعرضهم للمعدن الأصفر. وقد حققت الصناديق مكاسب بنحو 15.5% على مدى الأشهر الثلاثة الماضية و39% على مدى العام الماضي.
الفضاء والدفاع
الكلمة الوحيدة التي يمكن استخدامها لوصف المشهد الجيوسياسي في عام 2025 هي "معقد". لقد أدى زيادة الإنفاق الدفاعي من قبل الاقتصادات العالمية إلى تعزيز آفاق هذا القطاع. وفقًا لمعهد ستوكهولم الدولي لأبحاث السلام، ارتفع الإنفاق العسكري العالمي إلى 2.72 تريليون دولار في عام 2024، مسجلاً زيادة قياسية تبلغ 9.4% مقارنة بعام 2023، وهي أكبر زيادة سنوية منذ نهاية الحرب الباردة.
بالإضافة إلى ذلك، أدت التحولات في تكنولوجيا الحرب إلى عسكرية الفضاء، حيث تسعى الاقتصادات لتوسيع تطوير ترسانتها الخاصة القائمة على الفضاء، وهو اتجاه يكتسب بالفعل زخماً. يعتقد المحللون أن هذا يمكن أن يفتح فرصاً كبيرة لشركات الدفاع الأمريكية (اقرأ: صناديق الاستثمار المتداولة في الفضاء لمحفظة تفوق الخيال ).
لقد ارتفع مؤشر S&P 500 للطيران والدفاع بنسبة 47.86% على مدار العام الماضي و 24.13% منذ بداية العام.
الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في الطيران والدفاع يسمح للمستثمرين بالاستفادة من الزخم المستمر في القطاع iShares U.S. Aerospace & Defense ETF ITA، Invesco Aerospace & Defense ETF PPA، SPDRS&P Aerospace & Defense ETF XAR و Global X Defense Tech ETF SHLD يمكن اعتبارها.
هل تريد أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ اليوم، يمكنك تحميل 7 أفضل الأسهم للأيام الثلاثين القادمة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني.
صندوق Global X الدفاعي للتكنولوجيا (SHLD): تقارير أبحاث الصناديق
(GLD) أسهم SPDR الذهبية: تقارير أبحاث ETF
صندوق iShares Gold Trust (IAU): تقارير بحثية عن ETF
صندوق iShares للأسهم الأمريكية في مجال الطيران والدفاع (ITA): تقارير بحوث الصناديق المتداولة
صندوق Invesco للاستثمار في الطيران والدفاع (PPA): تقارير بحث ETF
SPDR S & P Aerospace & Defense ETF (XAR): تقارير أبحاث ETF
iShares U.S. Technology ETF (IYW): تقارير أبحاث ETF
صندوق Global X للروبوتات & الذكاء الاصطناعي (BOTZ): تقارير أبحاث الصناديق
صندوق Global X المتداول في البورصة للذكاء الاصطناعي & التكنولوجيا (AIQ): تقارير أبحاث الصندوق المتداول في البورصة
تم نشر هذه المقالة في الأصل على زاكز للاستثمار (zacks.com).
زاكس للأبحاث الاستثمارية
عرض التعليقات
شاهد النسخة الأصلية
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
ETFs لالتقاط زخم السوق في النصف الثاني من عام 2025
أثبت النصف الأول من عام 2025 أنه متقلب للمستثمرين، حيث تميز بالتوترات الجيوسياسية، وعدم اليقين المرتبط بالرسوم الجمركية، وغيرها من المخاطر الكامنة. على الرغم من عدم اليقين، تمكن مؤشر S&P 500 من تحقيق مكسب بنحو 5.7% في الأشهر الستة الأولى.
تغيرت المشاعر بشكل حاد في أوائل أبريل بعد أن أوقف الرئيس ترامب التعريفات المتبادلة، مما أثار انتعاشًا صعوديًا أرسل مؤشر S&P 500 ليزيد بنحو 25% بحلول نهاية النصف الأول. يتوقع العديد من الاقتصاديين أن يستمر الثيران في السوق الأمريكي في زخمهم مع دخولهم النصف الثاني من عام 2025.
فيما يلي، نلقي نظرة على القطاعات التي من المتوقع أن تستمر في زخمها في النصف الثاني من العام.
العملات المشفرة
يقدم الاستثمار في العملات المشفرة مسارًا بديلاً لأولئك الذين يختارون الأموال مع ضعف الدولار. لقد ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 12% في النصف الأول من العام و41% منذ أوائل أبريل.
تكتسب العملات المشفرة، كبديل للعملات التقليدية، من ضعف الدولار الأمريكي. الدولار الأمريكي يفقد قوته ويتداول بالقرب من أدنى مستوياته منذ عدة سنوات، مما يشير إلى أسوأ أداء له في النصف الأول منذ السبعينيات، مع وجود عوامل فنية وأساسية تعمل ضد العملة.
وفقًا لـ TradingView، فقد انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بنسبة 2.54% خلال الشهر الماضي و 11.28% خلال الستة أشهر الماضية.
قد زاد المستثمرون من رهاناتهم على وتيرة تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. إذا قام الاحتياطي الفيدرالي بتنفيذ تخفيض في سعر الفائدة، فقد يعزز ذلك شهية المخاطرة لدى المستثمرين، مما قد يؤدي إلى زيادة التعرض للعملات الرقمية. بالإضافة إلى ذلك، ستترك أسعار الفائدة المنخفضة المستثمرين برأس مال أكبر، مما يؤدي غالبًا إلى زيادة الاهتمام بالعملات المشفرة.
يمكن للمستثمرين النظر في صناديق مثل iShares Bitcoin Trust IBIT، وGrayscale Bitcoin Trust GBTC وBitwise Bitcoin ETF Trust BITB. يمكن للمستثمرين أيضًا النظر في Grayscale Bitcoin Mini Trust BTC، والذي يعد بديلاً أرخص لصندوق Grayscale Bitcoin Trust.
من حيث الأداء، يبدو أن BITB أفضل، حيث ارتفعت بنسبة 11.43% خلال الشهر الماضي و54.93% خلال العام الماضي.
الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا
زاد الاستثمار في سوق الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا ليشكل موضوعًا سائدًا في عام 2024، وهذا الزخم مستمر في وول ستريت في عام 2025. يقدم هذا الزخم المستدام فرصة مثيرة للمستثمرين، حيث تستمر المبادرات والابتكارات في دفع النمو في سوق الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا في الولايات المتحدة.
يتوقع الخبراء أن يظل سوق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي قوياً، مع تخطيط المستثمرين العالميين لاستثمارات كبيرة في سوق الذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة. وفقاً لرويترز، يقترح ماسايوشي سون، مؤسس سوفت بانك، مجمعاً بقيمة تريليون دولار في أريزونا يركز على تطوير تقنيات الروبوتات والذكاء الاصطناعي.
تستمر القصة. هذا بالإضافة إلى إعلان الرئيس ترامب في أواخر يناير بشأن "StarGate"، وهو استثمار بقيمة 500 مليار دولار من القطاع الخاص يهدف إلى بناء بنية تحتية للذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة.
مع توقع أن يتجاوز سوق الذكاء الاصطناعي العالمي تريليون دولار بحلول عام 2031، فإن السوق يعد فرصة استثمارية جذابة. وفقًا لستاتيستا، من المتوقع أن يشهد سوق الذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة معدل نمو سنوي مركب قدره 26.95% من 2025 إلى 2031، ليصل إلى تقييم قدره 309.7 مليار دولار بحلول عام 2031، مما يرسخ مكانته كأكبر سوق للذكاء الاصطناعي عالميًا.
يمكن للمستثمرين النظر في صندوق iShares للتكنولوجيا في الولايات المتحدة IYW، صندوق Global X للذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا AIQ و صندوق Global X للروبوتات والذكاء الاصطناعي BOTZ.
من حيث الأداء، كان IYW أفضل خلال الشهر الماضي، حيث حقق زيادة قدرها 10.62% وكان AIQ لديه أداء أفضل خلال العام الماضي، مضيفًا 21.29%.
ذهب
ظل الشعور لدى المستثمرين هشًا في النصف الأول من عام 2025، مما وفر رياحًا قوية لصالح الذهب. ساهمت زيادة عدم اليقين الجيوسياسي وارتفاع مشتريات البنوك المركزية من المعدن الثمين في الجاذبية المستمرة للذهب.
توقعات بعض الاقتصاديين بأن التضخم قد يزداد سوءًا قبل أن يتجه نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي قد أبقت اهتمام المستثمرين في المعدن الأصفر مرتفعًا. يبقى الذهب وسيلة جذب جذابة لمواجهة التضخم، حيث يحافظ على قوته الشرائية، متجاوزًا التضخم.
أسعار الذهب مرتبطة عكسياً بقيمة الدولار الأمريكي، وقد كانت معاناة الدولار الأمريكي في عام 2025 دعماً للمعادن الصفراء. الدولار الأمريكي الأضعف يؤدي عادةً إلى زيادة الطلب على الذهب، مما يدفع سعره للأعلى لأنه يصبح أكثر تكلفة للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.
يكتسب المعدن الأصفر دعمًا إضافيًا من توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. تميل قيمة الدولار إلى التحرك عكسيًا مع التعديلات في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. تجعل تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الدولار أقل جاذبية للمستثمرين الأجانب حيث أن هذا يضعف الدولار الأمريكي.
يمكن للمستثمرين النظر في SPDR Gold Shares GLD، iShares Gold Trust IAU، SPDR Gold MiniShares Trust GLDM وGoldman Sachs Physical Gold ETF AAAU لزيادة تعرضهم للمعدن الأصفر. وقد حققت الصناديق مكاسب بنحو 15.5% على مدى الأشهر الثلاثة الماضية و39% على مدى العام الماضي.
الفضاء والدفاع
الكلمة الوحيدة التي يمكن استخدامها لوصف المشهد الجيوسياسي في عام 2025 هي "معقد". لقد أدى زيادة الإنفاق الدفاعي من قبل الاقتصادات العالمية إلى تعزيز آفاق هذا القطاع. وفقًا لمعهد ستوكهولم الدولي لأبحاث السلام، ارتفع الإنفاق العسكري العالمي إلى 2.72 تريليون دولار في عام 2024، مسجلاً زيادة قياسية تبلغ 9.4% مقارنة بعام 2023، وهي أكبر زيادة سنوية منذ نهاية الحرب الباردة.
بالإضافة إلى ذلك، أدت التحولات في تكنولوجيا الحرب إلى عسكرية الفضاء، حيث تسعى الاقتصادات لتوسيع تطوير ترسانتها الخاصة القائمة على الفضاء، وهو اتجاه يكتسب بالفعل زخماً. يعتقد المحللون أن هذا يمكن أن يفتح فرصاً كبيرة لشركات الدفاع الأمريكية (اقرأ: صناديق الاستثمار المتداولة في الفضاء لمحفظة تفوق الخيال ).
لقد ارتفع مؤشر S&P 500 للطيران والدفاع بنسبة 47.86% على مدار العام الماضي و 24.13% منذ بداية العام.
الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في الطيران والدفاع يسمح للمستثمرين بالاستفادة من الزخم المستمر في القطاع iShares U.S. Aerospace & Defense ETF ITA، Invesco Aerospace & Defense ETF PPA، SPDR S&P Aerospace & Defense ETF XAR و Global X Defense Tech ETF SHLD يمكن اعتبارها.
هل تريد أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ اليوم، يمكنك تحميل 7 أفضل الأسهم للأيام الثلاثين القادمة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني.
صندوق Global X الدفاعي للتكنولوجيا (SHLD): تقارير أبحاث الصناديق
(GLD) أسهم SPDR الذهبية: تقارير أبحاث ETF
صندوق iShares Gold Trust (IAU): تقارير بحثية عن ETF
صندوق iShares للأسهم الأمريكية في مجال الطيران والدفاع (ITA): تقارير بحوث الصناديق المتداولة
صندوق Invesco للاستثمار في الطيران والدفاع (PPA): تقارير بحث ETF
SPDR S & P Aerospace & Defense ETF (XAR): تقارير أبحاث ETF
iShares U.S. Technology ETF (IYW): تقارير أبحاث ETF
صندوق Global X للروبوتات & الذكاء الاصطناعي (BOTZ): تقارير أبحاث الصناديق
صندوق Global X المتداول في البورصة للذكاء الاصطناعي & التكنولوجيا (AIQ): تقارير أبحاث الصندوق المتداول في البورصة
SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM): تقارير أبحاث ETF
تم نشر هذه المقالة في الأصل على زاكز للاستثمار (zacks.com).
زاكس للأبحاث الاستثمارية
عرض التعليقات