في ظهوره الأول في 11/01/2006، يوفر صندوق الاستثمار المتداول الذكي Invesco S&P 500 Equal Weight Utilities ETF (RSPU) للمستثمرين تعرضًا واسعًا لفئة صناديق الاستثمار المتداولة في المرافق/البنية التحتية في السوق.
ما هي صناديق الاستثمار المتداولة الذكية (ETF)؟
المنتجات التي تعتمد على مؤشرات موزونة بالقيمة السوقية، والتي هي استراتيجيات مصممة لتعكس شريحة سوق محددة أو السوق بشكل عام، قد هيمنت تقليديًا على صناعة ETF.
خيار جيد للمستثمرين الذين يؤمنون بكفاءة السوق، حيث تقدم مؤشرات الوزن السوقي طريقة منخفضة التكلفة، ومريحة، وشفافة لتكرار عوائد السوق.
ومع ذلك، يعتقد بعض المستثمرين في إمكانية التفوق على السوق من خلال اختيار الأسهم الاستثنائية، ويختارون نوعًا مختلفًا من الصناديق التي تتبع استراتيجيات غير موزونة حسب القيمة السوقية: بيتا الذكية.
هذا النوع من المؤشرات يتبع نفس العقلية، حيث يحاول اختيار الأسهم التي لديها فرص أفضل في أداء المخاطر والعائد؛ تستند استراتيجيات غير الوزن الرأسمالي إلى اختيار معين بناءً على خصائص أساسية معينة، أو مزيج من هذه الخصائص.
تقدم هذه المنطقة العديد من خيارات الاستثمار المختلفة، مثل الوزن المتساوي الأبسط، والوزن الأساسي، وطرق الوزن المستندة إلى تقلبات الزخم؛ ومع ذلك، فإن ليس جميع هذه الاستراتيجيات يمكن أن تحقق نتائج متفوقة.
راعي الصندوق & المؤشر
تدير الصندوق شركة إنفيسكو. تمكن RSPU من جمع أصول تزيد عن 454.72 مليون دولار، مما يجعله واحدًا من صناديق ETF المتوسطة الحجم في صناديق ETF للخدمات العامة/البنية التحتية. قبل الرسوم والنفقات، يسعى هذا الصندوق المحدد إلى مطابقة أداء مؤشر S&P 500 EQUAL WEIGHT UTILITIES PLUS INDX.
مؤشر S&P 500 للطاقة المتساوية يوزن بالتساوي الأسهم العادية لجميع الشركات المدرجة في مؤشر S&P 500 والتي تُصنف كأعضاء في قطاع المرافق.
التكلفة & نفقات أخرى
عند النظر في العائد الكلي لصندوق ETF، تعتبر نسب المصاريف عاملاً مهماً. ويمكن أن تتفوق الصناديق الأرخص بشكل كبير على نظرائها الأكثر تكلفة على المدى الطويل إذا ظلت جميع العوامل الأخرى متساوية.
تبلغ النفقات التشغيلية السنوية لهذا ETF 0.40%، مما يجعله متساويًا مع معظم المنتجات المنافسة في هذا المجال.
لديها عائد توزيعات أرباح متراكم لمدة 12 شهرًا قدره 2.38%.
التعرض للقطاع وأعلى الحيازات
بينما تقدم ETFs تعرضًا متنوعًا، مما يقلل من مخاطر الأسهم الفردية، فإن النظر العميق في محتويات الصندوق هو تمرين قيم. وعادةً ما تكون معظم ETFs منتجات شفافة جدًا تكشف عن محتوياتها على أساس يومي.
أثقل تخصيص لـ RSPU هو في قطاع المرافق، والذي يمثل حوالي 100% من المحفظة.
عند النظر إلى الحيازات الفردية، تشكل شركة فيسترا (VST) حوالي 3.67% من إجمالي الأصول، تليها شركة كونستليشن إنرجي (CEG) وشركة إن آر جي إنرجي (NRG).
تستمر القصة. تمثل أفضل 10 حيازات لـ RSPU حوالي 33.33% من إجمالي الأصول تحت الإدارة.
الأداء والمخاطر
لقد حقق ETF حوالي 16.35% حتى الآن هذا العام وارتفع بنحو 23.84% خلال العام الماضي ( اعتبارًا من 08/11/2025). في فترة 52 أسبوعًا الماضية، تم تداوله بين 62.69 دولار و76.68 دولار.
RSPU لديه بيتا قدره 0.56 وانحراف معياري يبلغ 17.45% لفترة الثلاث سنوات الماضية. مع حوالي 33 حيازة، فإنه يتمتع بتعرض أكثر تركيزًا من الأقران.
بدائل
صندوق Invesco S&P 500 ETF المتساوي الوزن للموارد العامة ليس خيارًا مناسبًا للمستثمرين الذين يسعون لتجاوز أداء قطاع صناديق ETFs للموارد العامة/البنية التحتية في السوق. بدلاً من ذلك، هناك صناديق ETFs أخرى في هذا المجال يجب على المستثمرين أخذها في الاعتبار.
Vanguard Utilities ETF (VPU) تتبع مؤشر MSCI US Investable Market Utilities 25/50 ومؤشر Utilities Select Sector SPDR ETF (XLU) تتبع مؤشر Utilities Select Sector. يحتوي Vanguard Utilities ETF على 7.4 مليار دولار في الأصول، بينما يحتوي Utilities Select Sector SPDR ETF على 21.27 مليار دولار. يتمتع VPU بنسبة مصروفات تبلغ 0.09% و XLU تتغير بنسبة 0.08%.
يجب على المستثمرين الذين يبحثون عن خيارات أرخص وأقل مخاطرة أن يأخذوا في اعتبارهم صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية المدروسة حسب القيمة السوقية والتي تهدف إلى مطابقة عوائد صناديق الاستثمار المتداولة في المرافق / البنية التحتية.
الخلاصة
للمزيد من المعلومات حول هذا المنتج ومنتجات ETF الأخرى، قم بالبحث عن المنتجات التي تتناسب مع أهداف استثمارك واقرأ المقالات حول أحدث التطورات في عالم استثمار ETF، يرجى زيارة مركز Zacks ETF.
هل تريد أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ اليوم، يمكنك تنزيل 7 أفضل الأسهم للأيام الـ 30 القادمة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
هل يعتبر صندوق Invesco S&P 500 Equal Weight Utilities ETF (RSPU) ETF قوي في الوقت الحالي؟
في ظهوره الأول في 11/01/2006، يوفر صندوق الاستثمار المتداول الذكي Invesco S&P 500 Equal Weight Utilities ETF (RSPU) للمستثمرين تعرضًا واسعًا لفئة صناديق الاستثمار المتداولة في المرافق/البنية التحتية في السوق.
ما هي صناديق الاستثمار المتداولة الذكية (ETF)؟
المنتجات التي تعتمد على مؤشرات موزونة بالقيمة السوقية، والتي هي استراتيجيات مصممة لتعكس شريحة سوق محددة أو السوق بشكل عام، قد هيمنت تقليديًا على صناعة ETF.
خيار جيد للمستثمرين الذين يؤمنون بكفاءة السوق، حيث تقدم مؤشرات الوزن السوقي طريقة منخفضة التكلفة، ومريحة، وشفافة لتكرار عوائد السوق.
ومع ذلك، يعتقد بعض المستثمرين في إمكانية التفوق على السوق من خلال اختيار الأسهم الاستثنائية، ويختارون نوعًا مختلفًا من الصناديق التي تتبع استراتيجيات غير موزونة حسب القيمة السوقية: بيتا الذكية.
هذا النوع من المؤشرات يتبع نفس العقلية، حيث يحاول اختيار الأسهم التي لديها فرص أفضل في أداء المخاطر والعائد؛ تستند استراتيجيات غير الوزن الرأسمالي إلى اختيار معين بناءً على خصائص أساسية معينة، أو مزيج من هذه الخصائص.
تقدم هذه المنطقة العديد من خيارات الاستثمار المختلفة، مثل الوزن المتساوي الأبسط، والوزن الأساسي، وطرق الوزن المستندة إلى تقلبات الزخم؛ ومع ذلك، فإن ليس جميع هذه الاستراتيجيات يمكن أن تحقق نتائج متفوقة.
راعي الصندوق & المؤشر
تدير الصندوق شركة إنفيسكو. تمكن RSPU من جمع أصول تزيد عن 454.72 مليون دولار، مما يجعله واحدًا من صناديق ETF المتوسطة الحجم في صناديق ETF للخدمات العامة/البنية التحتية. قبل الرسوم والنفقات، يسعى هذا الصندوق المحدد إلى مطابقة أداء مؤشر S&P 500 EQUAL WEIGHT UTILITIES PLUS INDX.
مؤشر S&P 500 للطاقة المتساوية يوزن بالتساوي الأسهم العادية لجميع الشركات المدرجة في مؤشر S&P 500 والتي تُصنف كأعضاء في قطاع المرافق.
التكلفة & نفقات أخرى
عند النظر في العائد الكلي لصندوق ETF، تعتبر نسب المصاريف عاملاً مهماً. ويمكن أن تتفوق الصناديق الأرخص بشكل كبير على نظرائها الأكثر تكلفة على المدى الطويل إذا ظلت جميع العوامل الأخرى متساوية.
تبلغ النفقات التشغيلية السنوية لهذا ETF 0.40%، مما يجعله متساويًا مع معظم المنتجات المنافسة في هذا المجال.
لديها عائد توزيعات أرباح متراكم لمدة 12 شهرًا قدره 2.38%.
التعرض للقطاع وأعلى الحيازات
بينما تقدم ETFs تعرضًا متنوعًا، مما يقلل من مخاطر الأسهم الفردية، فإن النظر العميق في محتويات الصندوق هو تمرين قيم. وعادةً ما تكون معظم ETFs منتجات شفافة جدًا تكشف عن محتوياتها على أساس يومي.
أثقل تخصيص لـ RSPU هو في قطاع المرافق، والذي يمثل حوالي 100% من المحفظة.
عند النظر إلى الحيازات الفردية، تشكل شركة فيسترا (VST) حوالي 3.67% من إجمالي الأصول، تليها شركة كونستليشن إنرجي (CEG) وشركة إن آر جي إنرجي (NRG).
تستمر القصة. تمثل أفضل 10 حيازات لـ RSPU حوالي 33.33% من إجمالي الأصول تحت الإدارة.
الأداء والمخاطر
لقد حقق ETF حوالي 16.35% حتى الآن هذا العام وارتفع بنحو 23.84% خلال العام الماضي ( اعتبارًا من 08/11/2025). في فترة 52 أسبوعًا الماضية، تم تداوله بين 62.69 دولار و76.68 دولار.
RSPU لديه بيتا قدره 0.56 وانحراف معياري يبلغ 17.45% لفترة الثلاث سنوات الماضية. مع حوالي 33 حيازة، فإنه يتمتع بتعرض أكثر تركيزًا من الأقران.
بدائل
صندوق Invesco S&P 500 ETF المتساوي الوزن للموارد العامة ليس خيارًا مناسبًا للمستثمرين الذين يسعون لتجاوز أداء قطاع صناديق ETFs للموارد العامة/البنية التحتية في السوق. بدلاً من ذلك، هناك صناديق ETFs أخرى في هذا المجال يجب على المستثمرين أخذها في الاعتبار.
Vanguard Utilities ETF (VPU) تتبع مؤشر MSCI US Investable Market Utilities 25/50 ومؤشر Utilities Select Sector SPDR ETF (XLU) تتبع مؤشر Utilities Select Sector. يحتوي Vanguard Utilities ETF على 7.4 مليار دولار في الأصول، بينما يحتوي Utilities Select Sector SPDR ETF على 21.27 مليار دولار. يتمتع VPU بنسبة مصروفات تبلغ 0.09% و XLU تتغير بنسبة 0.08%.
يجب على المستثمرين الذين يبحثون عن خيارات أرخص وأقل مخاطرة أن يأخذوا في اعتبارهم صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية المدروسة حسب القيمة السوقية والتي تهدف إلى مطابقة عوائد صناديق الاستثمار المتداولة في المرافق / البنية التحتية.
الخلاصة
للمزيد من المعلومات حول هذا المنتج ومنتجات ETF الأخرى، قم بالبحث عن المنتجات التي تتناسب مع أهداف استثمارك واقرأ المقالات حول أحدث التطورات في عالم استثمار ETF، يرجى زيارة مركز Zacks ETF.
هل تريد أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ اليوم، يمكنك تنزيل 7 أفضل الأسهم للأيام الـ 30 القادمة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني
تقرير أبحاث ETF لمؤشر Invesco S&P 500 لتبادل المرافق المتساوي الوزن (RSPU)
تم نشر هذه المقالة في الأصل على زاكز للاستثمار (zacks.com).
زاكس للأبحاث الاستثمارية
عرض التعليقات