تم إطلاق صندوق Vanguard Small-Cap Growth ETF (VBK) في 26 يناير 2004، وهو صندوق متداول مُدار بشكل سلبي مصمم لتقديم تعرض واسع لقطاع نمو الشركات الصغيرة في سوق الأسهم الأمريكية.
الصندوق مدعوم من Vanguard. لقد جمع أصولًا تزيد عن 19.88 مليار دولار، مما يجعله أكبر ETF يحاول مطابقة قطاع النمو الصغير في سوق الأسهم الأمريكية.
لماذا نمو الشركات الصغيرة
هناك الكثير من الإمكانيات للاستثمار في الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة، ولكن مع القيمة السوقية التي تقل عن 2 مليار دولار، تأتي تلك الإمكانيات العالية مع مخاطر أعلى.
بينما تتمتع الأسهم النامية بمعدلات نمو ومبيعات وأرباح أعلى من المتوسط، ومن المتوقع أن تنمو بسرعة أكبر من السوق الأوسع، يجب على المستثمرين ملاحظة أن هذه الأنواع من الأسهم لديها تقييمات أعلى. علاوة على ذلك، فإن الأسهم النامية تحمل مستوى أعلى من التقلبات المرتبطة بها. على الرغم من أن الأسهم النامية من المرجح أن تتفوق على نظيراتها من الأسهم القيمة في الأسواق الصاعدة القوية، إلا أن الأسهم القيمة لديها سجل من تقديم عوائد أفضل في معظم الأسواق مقارنة بالأسهم النامية.
التكاليف
عند النظر في العائد الإجمالي لصندوق ETF، تعتبر نسب المصاريف عاملًا مهمًا، ويمكن أن تتفوق الصناديق الأرخص بشكل كبير على نظرائها الأكثر تكلفة على المدى الطويل إذا ظلت جميع العوامل الأخرى متساوية.
النفقات التشغيلية السنوية لهذا ETF هي 0.07%، مما يجعلها واحدة من أقل المنتجات تكلفة في هذا المجال.
لديها عائد توزيعات أرباح متراكم لمدة 12 شهرًا بنسبة 0.52%.
التعرض للقطاع وأعلى الحيازات
من المهم التعمق في محتويات صندوق ETF قبل الاستثمار على الرغم من العديد من الفوائد لهذه الأنواع من الصناديق مثل التعرض المتنوع، والذي يقلل من مخاطر الأسهم الفردية. وعادةً ما تكون صناديق ETF منتجات شفافة جدًا تكشف عن محتوياتها على أساس يومي.
هذا ETF لديه أكبر تخصيص لقطاع الصناعات - حوالي 22.2% من المحفظة. تكنولوجيا المعلومات والرعاية الصحية تكمل الثلاثة الأوائل.
عند النظر إلى الحيازات الفردية، تشكل Slcmt1142 حوالي 2% من إجمالي الأصول، تليها Liberty Media Corp-Liberty Formula One (FWONK) و Natera Inc (NTRA).
الأداء والمخاطر
يسعى VBK لمطابقة أداء مؤشر CRSP للأسهم الصغيرة ذات النمو في الولايات المتحدة قبل الرسوم والنفقات. يقيس مؤشر CRSP للأسهم الصغيرة ذات النمو في الولايات المتحدة عائد الاستثمار للأسهم الصغيرة ذات النمو.
لقد حقق ETF زيادة بنحو 3.74% حتى الآن هذا العام وارتفع بنحو 16.6% في العام الماضي ( اعتبارًا من 08/14/2025). خلال فترة الـ 52 أسبوعًا الماضية، تم تداوله بين 219.76 دولار و 304.19 دولار.
تملك ETF بيتا قدره 1.13 وانحراف معياري قدره 22.39% لفترة الثلاث سنوات الماضية، مما يجعلها خيارا ذا مخاطر متوسطة في هذا المجال. مع حوالي 578 حصة، فإنها تنوع بشكل فعال مخاطر الشركات المحددة.
تستمر القصة## بدائل
يحمل صندوق Vanguard Small-Cap Growth ETF تصنيف Zacks ETF Rank 3 (Hold)، والذي يستند إلى العائد المتوقع لفئة الأصول، ونسبة المصاريف، والزخم، من بين عوامل أخرى. وبالتالي، فإن VBK هو خيار كافٍ لأولئك الذين يسعون للحصول على تعرض في منطقة صندوق الأنماط - النمو في الشركات الصغيرة. قد يرغب المستثمرون أيضًا في النظر في بعض خيارات ETF الأخرى في هذا المجال.
تتبع iShares S&P Small-Cap 600 Growth ETF (IJT) و iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO) مؤشرًا مشابهًا. بينما يحتوي iShares S&P Small-Cap 600 Growth ETF على 6.30 مليار دولار من الأصول، يحتوي iShares Russell 2000 Growth ETF على 12.28 مليار دولار. IJT لديه نسبة مصاريف تبلغ 0.18% و IWO يتقاضى 0.24%.
النتيجة النهائية
بينما تعتبر ETFs المدارة بشكل غير نشط وسيلة ممتازة للمستثمرين على المدى الطويل، فإنها خيار شائع بين المستثمرين المؤسسيين والأفراد بسبب تكلفتها المنخفضة، وشفافيتها، ومرونتها، وكفاءتها الضريبية.
لمعرفة المزيد عن هذا المنتج وغيرها من ETFs، قم بفلترة المنتجات التي تتناسب مع أهدافك الاستثمارية وقراءة المقالات حول أحدث التطورات في عالم استثمار ETF، يرجى زيارة مركز Zacks ETF.
هل تريد أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ اليوم، يمكنك تحميل 7 أفضل الأسهم للأيام الثلاثين القادمة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني
صندوق فانغارد للنمو للشركات الصغيرة ETF (VBK): تقارير أبحاث ETF
هذه المقالة نشرت في الأصل على زاكز لاستثمار الأبحاث (zacks.com).
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
هل يجب أن يكون Vanguard Small-Cap Growth ETF (VBK) على رادار استثماراتك؟
تم إطلاق صندوق Vanguard Small-Cap Growth ETF (VBK) في 26 يناير 2004، وهو صندوق متداول مُدار بشكل سلبي مصمم لتقديم تعرض واسع لقطاع نمو الشركات الصغيرة في سوق الأسهم الأمريكية.
الصندوق مدعوم من Vanguard. لقد جمع أصولًا تزيد عن 19.88 مليار دولار، مما يجعله أكبر ETF يحاول مطابقة قطاع النمو الصغير في سوق الأسهم الأمريكية.
لماذا نمو الشركات الصغيرة
هناك الكثير من الإمكانيات للاستثمار في الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة، ولكن مع القيمة السوقية التي تقل عن 2 مليار دولار، تأتي تلك الإمكانيات العالية مع مخاطر أعلى.
بينما تتمتع الأسهم النامية بمعدلات نمو ومبيعات وأرباح أعلى من المتوسط، ومن المتوقع أن تنمو بسرعة أكبر من السوق الأوسع، يجب على المستثمرين ملاحظة أن هذه الأنواع من الأسهم لديها تقييمات أعلى. علاوة على ذلك، فإن الأسهم النامية تحمل مستوى أعلى من التقلبات المرتبطة بها. على الرغم من أن الأسهم النامية من المرجح أن تتفوق على نظيراتها من الأسهم القيمة في الأسواق الصاعدة القوية، إلا أن الأسهم القيمة لديها سجل من تقديم عوائد أفضل في معظم الأسواق مقارنة بالأسهم النامية.
التكاليف
عند النظر في العائد الإجمالي لصندوق ETF، تعتبر نسب المصاريف عاملًا مهمًا، ويمكن أن تتفوق الصناديق الأرخص بشكل كبير على نظرائها الأكثر تكلفة على المدى الطويل إذا ظلت جميع العوامل الأخرى متساوية.
النفقات التشغيلية السنوية لهذا ETF هي 0.07%، مما يجعلها واحدة من أقل المنتجات تكلفة في هذا المجال.
لديها عائد توزيعات أرباح متراكم لمدة 12 شهرًا بنسبة 0.52%.
التعرض للقطاع وأعلى الحيازات
من المهم التعمق في محتويات صندوق ETF قبل الاستثمار على الرغم من العديد من الفوائد لهذه الأنواع من الصناديق مثل التعرض المتنوع، والذي يقلل من مخاطر الأسهم الفردية. وعادةً ما تكون صناديق ETF منتجات شفافة جدًا تكشف عن محتوياتها على أساس يومي.
هذا ETF لديه أكبر تخصيص لقطاع الصناعات - حوالي 22.2% من المحفظة. تكنولوجيا المعلومات والرعاية الصحية تكمل الثلاثة الأوائل.
عند النظر إلى الحيازات الفردية، تشكل Slcmt1142 حوالي 2% من إجمالي الأصول، تليها Liberty Media Corp-Liberty Formula One (FWONK) و Natera Inc (NTRA).
الأداء والمخاطر
يسعى VBK لمطابقة أداء مؤشر CRSP للأسهم الصغيرة ذات النمو في الولايات المتحدة قبل الرسوم والنفقات. يقيس مؤشر CRSP للأسهم الصغيرة ذات النمو في الولايات المتحدة عائد الاستثمار للأسهم الصغيرة ذات النمو.
لقد حقق ETF زيادة بنحو 3.74% حتى الآن هذا العام وارتفع بنحو 16.6% في العام الماضي ( اعتبارًا من 08/14/2025). خلال فترة الـ 52 أسبوعًا الماضية، تم تداوله بين 219.76 دولار و 304.19 دولار.
تملك ETF بيتا قدره 1.13 وانحراف معياري قدره 22.39% لفترة الثلاث سنوات الماضية، مما يجعلها خيارا ذا مخاطر متوسطة في هذا المجال. مع حوالي 578 حصة، فإنها تنوع بشكل فعال مخاطر الشركات المحددة.
تستمر القصة## بدائل
يحمل صندوق Vanguard Small-Cap Growth ETF تصنيف Zacks ETF Rank 3 (Hold)، والذي يستند إلى العائد المتوقع لفئة الأصول، ونسبة المصاريف، والزخم، من بين عوامل أخرى. وبالتالي، فإن VBK هو خيار كافٍ لأولئك الذين يسعون للحصول على تعرض في منطقة صندوق الأنماط - النمو في الشركات الصغيرة. قد يرغب المستثمرون أيضًا في النظر في بعض خيارات ETF الأخرى في هذا المجال.
تتبع iShares S&P Small-Cap 600 Growth ETF (IJT) و iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO) مؤشرًا مشابهًا. بينما يحتوي iShares S&P Small-Cap 600 Growth ETF على 6.30 مليار دولار من الأصول، يحتوي iShares Russell 2000 Growth ETF على 12.28 مليار دولار. IJT لديه نسبة مصاريف تبلغ 0.18% و IWO يتقاضى 0.24%.
النتيجة النهائية
بينما تعتبر ETFs المدارة بشكل غير نشط وسيلة ممتازة للمستثمرين على المدى الطويل، فإنها خيار شائع بين المستثمرين المؤسسيين والأفراد بسبب تكلفتها المنخفضة، وشفافيتها، ومرونتها، وكفاءتها الضريبية.
لمعرفة المزيد عن هذا المنتج وغيرها من ETFs، قم بفلترة المنتجات التي تتناسب مع أهدافك الاستثمارية وقراءة المقالات حول أحدث التطورات في عالم استثمار ETF، يرجى زيارة مركز Zacks ETF.
هل تريد أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ اليوم، يمكنك تحميل 7 أفضل الأسهم للأيام الثلاثين القادمة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني
صندوق فانغارد للنمو للشركات الصغيرة ETF (VBK): تقارير أبحاث ETF
هذه المقالة نشرت في الأصل على زاكز لاستثمار الأبحاث (zacks.com).
زكس للأبحاث الاستثمارية
عرض التعليقات