استراتيجيات الاستثمار في عملة الميم: تحليل الأصول ذات البيتا العالية من منظور البيانات
تحليل قيمة استراتيجية بيتا
بعض عملة الميم لها قيمة استثمارية إلى حد كبير لأن لديها خصائص بيتا مرتفعة بالنسبة للأصول على سلسلة الكتل الأساسية (L1). بعبارة بسيطة، يمكن أن يؤدي تخصيص معتدل لعملة الميم مثل BONK إلى تحقيق تأثير عائد مضاعف على سلسلة الكتل الأساسية دون استخدام تداول بالرافعة المالية ( وتجنب مخاطر التصفية ).
نركز على الإشارة عندما يتجاوز بيتا لمدة 30 يومًا بيتا المتداول لمدة 90 يومًا، وقد حدث ذلك آخر مرة في 1 أبريل (. تظهر البيانات التاريخية أنه عندما يحدث هذا، فإن متوسط العائدات لمدة 30 يومًا و60 يومًا لـ BONK تصل إلى 124% و413% على التوالي، بينما الوسيط هو 45% و57% على التوالي ).
تظهر بيانات الأداء السعري أن تغير تفضيلات المخاطر في السوق يحدث عادة بسرعة، وغالباً ما يتفوق BONK بشكل ملحوظ على الأصول الأساسية في فترة زمنية قصيرة. وهذا يبرز أهمية الشراء في الوقت المناسب عند تحديد نقاط التحول في السوق بدقة.
الارتفاع الانفجاري لـ BONK يحدث عادةً بالتزامن مع ارتفاع SOL بأكثر من 5% خلال أسبوع. في هذه الحالة، يعد العائد المتوسط لـ BONK كما يلي:
متوسط العائد الأسبوعي 26%( الوسيط 14%)
متوسط العائد على مدى 30 يومًا 141%( الوسيط 11%)
متوسط العائد لمدة 60 يومًا 512%( الوسيط 27%)
ومع ذلك، من المهم أن نلاحظ أن حوالي ثلث الحالات شهدت انخفاضًا في BONK، مما يشير إلى أن الأداء الإيجابي للبلوكشين الأساسي لا يضمن بالضرورة أداءً ممتازًا لعملة الميم. وكانت هذه الاستثناءات تحدث بشكل رئيسي قبل الارتفاع الكبير لـ BONK في نهاية عام 2023.
من حيث الارتباط، يرتبط BONK عادةً بشكل إيجابي مع SOL. لكن من الجدير بالذكر أنه في الأوقات التي كان فيها BONK في أفضل حالاته، مثل الربع الرابع من عام 2023، والربع الأول من عام 2024، والربع الرابع، وكذلك في أبريل من هذا العام، (، غالبًا ما يضعف هذا الارتباط.
النقاط الرئيسية
يظهر BONK خصائص بيتا عالية بالنسبة ل SOL على مدى فترات 30 و60 و90 يومًا. من حيث العائد المطلق، فإن قيمة بيتا أعلى. وهذا يعني أن تقلبات سعر BONK عادة ما تكون أعلى بكثير من SOL، مما يجعلها أصولًا عالية المخاطر / عالية العائد.
يمكننا اعتبار BONK رهانًا بالرافعة المالية على SOL، ولكن دون تحمل مخاطر التصفية المرتبطة بالتداول بالرافعة التقليدية.
على الرغم من أننا نستخدم BONK/SOL كحالة تحليل، إلا أن نفس منطق الاستثمار ينطبق أيضًا على العلاقات بين "العملات" الميم "الزرقاء" وأصول L1 المقابلة لها، مثل PEPE/ETH.
تحليل بيانات البلوكشين
بالإضافة إلى تحليل أداء عملة الميم مقابل الطبقة الأولى الخاصة بها، توفر تحليل البيانات على السلسلة منظورًا كميًا أكثر موضوعية.
تساعدنا هذه المقاييس على فهم جودة وقوة قاعدة حاملها. فيما يلي تحليل مقارن لبعض أفضل عملات الميم "الممتازة الزرقاء":
) زيادة حاملي ( لمدة 90 يومًا )
تُظهر اتجاهات زيادة عدد حاملي العملة الشعبية وسرعة انتشار هذه العملة في الآونة الأخيرة.
الوسيط ومتوسط حيازة العملة
من خلال مقارنة الوسيط ومتوسط حجم الحيازة، يمكننا فهم خصائص توزيع حاملي الرموز ومستوى إيمانهم. من الجدير بالذكر أن الحوكمة في بعض مجتمعات العملات الميمية أكثر تركيزًا. بالنسبة لهذه الرموز، غالبًا ما يكون حجم الحيازة الوسيط أقل، وذلك لأن توزيع كميات كبيرة من الإعانات الصغيرة تم على العديد من المحافظ.
( تحليل نسبة حاملي العملات الكبيرة
نسبة حاملي العملات الذين يمتلكون قيمة أكبر من 1000$: تعكس جودة المجتمع العامة وإيمانه. تشير النسبة العالية إلى أن المزيد من المستثمرين لديهم ثقة قوية في المشروع.
نسبة حاملي العملات الذين يمتلكون قيمة تزيد عن 100,000 دولار: تكشف عن الاهتمام النسبي والثقة للمستثمرين الكبار في الرمز المميز بالنسبة لإجمالي عدد الحائزين.
) ولاء حاملي العملات الكبيرة
من خلال تحليل المحافظ التي كانت تمتلك رموزًا بقيمة تزيد عن 100,000 دولار، والتي لا تزال تحتفظ بأكثر من 50% من وحداتها القصوى، يمكننا قياس قوة إيمان أكبر الحائزين. هذا المؤشر يستبعد الضوضاء الناتجة عن تقلبات الأسعار، ويعكس بدقة ولاء الأموال.
تحليل تدفق الأموال
تتبع جميع المحافظ التي كانت تمتلك رموزًا بقيمة تتجاوز 100000 دولار، وتحليل صافي التدفق الوارد/الصادر لهذه المحافظ على البورصات اللامركزية. وهذا يوفر دليلًا مباشرًا على ما إذا كان حاملو العملات الكبيرة يزيدون من حصصهم أو يخرجون من المشروع.
عوامل أخرى للتفكير
بخلاف البيانات على السلسلة، نحن مهتمون فقط بالعملات الميم التي تتمتع بسيولة كافية في التداول والتي شهدت أكثر من خمسة في المئة من التراجع عدة مرات.
يجب ملاحظة أن تحليل بياناتنا يتضمن فقط الأنشطة على السلسلة، ولا يشمل العملات التي تحتفظ بها منصات التداول المركزية. حوالي 20% من عملة ###BONK موجودة في منصات التداول المركزية ###.
بالنسبة للرموز التي يتم تداولها في منصات التداول الرئيسية، فإن حجم العقود المفتوحة هو مؤشر مرجعي مهم آخر.
تحليل المجتمع والإيمان
في استثمار عملة الميم، بدأت المزيد من البديهيات الأصلية للعملات المشفرة تلعب دورًا، بما في ذلك مراقبة نشاط وسائل التواصل الاجتماعي ومشاعر السوق.
نحن نركز بشكل خاص على "اهتمام الجمهور المحتمل" في عملة الميم. على سبيل المثال، يجب أن يكون الموضوع مقبولاً على مستوى عالمي ### مثل مفهوم "إحداث ثورة في سوق الأسهم" SPX6900 - على الرغم من أنه يبدو سخيفاً، إلا أنه يملك القدرة على جذب الانتباه وتكوين حركة اجتماعية (.
العناصر التي نبحث عنها تشمل:
سرد مثير للاهتمام وشعارات المجتمع
دليل على الإيمان القوي والانتماء بين أعضاء المجتمع ) يمكن أن يحول حاملي العملة إلى ناشرين للمشروع (
علامات القيادة المجتمعية والقدرة على التنسيق
علامات الاندماج الثقافي ) مثل الأساس الثقافي ( Pepe Meme
من الجدير بالذكر أن بعض المجتمعات الآن تروج للمشاريع من خلال منصات الفيديو القصير للوصول إلى مستخدمي العملات المشفرة المحتملين الأصغر سناً. غالباً ما تمتلك المجتمعات الأكثر نجاحاً في عملة الميم قدرات تسويقية ممتازة.
تقييم القيمة
لتحديد ما إذا كان قد تم الشراء "بقيمة معقولة"، فإن أوضح طريقة هي تحليل العلاقة بين المؤشر الوكيل ) لكل تكلفة أساسية للرموز المتداولة و القيمة السوقية.
عندما يكون معدل MVRV ( نسبة القيمة السوقية إلى القيمة المحققة ) أقل من 1، فهذا يشير إلى أن حاملي العملات في المتوسط في حالة خسارة غير محققة، مما يعني عادةً أننا قد نكون قريبين من القاع المحلي، بشرط استمرار بيئة السوق الصاعدة.
على سبيل المثال، يبلغ سعر BONK حوالي 0.0002 دولار. عند كتابة هذه السطور، كان سعر تداول هذه العملة 0.0000145 دولار، مما قد يعني أن الوقت الحالي هو نقطة دخول جيدة.
*من المهم ملاحظة أن حساب السعر لم يأخذ في الاعتبار العملات التي تحتفظ بها منصة التداول. يُقدّر أن حوالي 20% من عرض BONK موجود على منصات التداول المركزية.
تحليل الزخم
في ظل غياب الأساسيات التقليدية، أصبحت مؤشرات الزخم وسيلة أخرى لتقييم "القيمة العادلة":
( مؤشر القوة النسبية )RSI (
مؤشر القوة النسبية يساعدنا في فهم ما إذا كانت الزخم للرموز مؤخرًا في حالة شراء مفرط أو بيع مفرط:
RSI قريب من أو أقل من 30 يشير إلى حالة "بيع مفرط"
RSI قريب من أو أعلى من 70 يشير إلى حالة "شراء مفرط"
) متوسط متحرك
تحليل موقع السعر بالنسبة لخطوط المتوسط المتحرك الرئيسية هو أيضًا وسيلة فعالة لتقييم الزخم القريب. عادةً ما يأمل المستثمرون في شراء الأصول القوية عندما يتجاوز السعر منطقة الدعم الرئيسية، ولكن بشرط أن يكون لديهم ثقة كافية في إطار زمني يتراوح بين 3-6 أشهر.
اتجاهات البحث
يمكن أن يساعد تحليل اتجاهات محركات البحث ومؤشرات المشاعر الاجتماعية الأخرى المستثمرين في فهم تغييرات مشاعر السوق، مما يوفر مرجعًا لقرارات الشراء/البيع.
اعتبارات البيئة الكلية
من الضروري التأكيد على أن عملة الميم في موقع متطرف على طيف المخاطر. من المعروف أن البيتكوين حساس لظروف السيولة، بينما عملة الميم أكثر حساسية. إن بيئة السيولة/الاقتصاد المواتية، بجانب عودة "الشهية للمخاطرة" و"روح الحيوانية"، هي الشروط الأساسية لتخصيص عملة الميم.
ملخص إطار الاستثمار
بناءً على التحليل أعلاه، نحصل على إطار استثماري كامل لعملة الميم:
لماذا تعتبر بعض عملات الميم ( ذات خصائص بيتا العالية ) جزءًا صغيرًا جدًا من محفظة الاستثمار
كيفية التعرف على "الأساسيات" القوية لعملة الميم ### من خلال البيانات على السلسلة ###
كيفية قياس "القيمة العادلة" ( MVRV وغيرها من المؤشرات )
متى تشتري ( نقطة تحول السوق / البيئة الكلية / مؤشرات الزخم )
متى تبيع ( الزخم/مؤشر RSI )
بالطبع، هذا لا يعني أن الإطار موثوق به تمامًا. لا توجد عوائد زائدة سهلة في مجال الاستثمار، وعوائد أعلى تعني بالضرورة مخاطر أعلى.
على الرغم من ذلك، فإن إنشاء إطار استثماري منهجي يمكن أن يساعد المستثمرين في استغلال الفرص والمخاطر بشكل أفضل في سوق عملات الميم المليء بعدم اليقين.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
تسجيلات الإعجاب 15
أعجبني
15
6
مشاركة
تعليق
0/400
ForkMaster
· منذ 3 س
لا يوجد شيء جديد، لا يزال نفس الفخ القديم المضلل بأسلوب بيتا العالي. تم إهدار رأس المال الذي تم استخدامه في تربية الثلاثة أطفال بهذه الطريقة.
رد0
MoonRocketTeam
· 06-18 03:55
بيانات حلزونية ارتفاع فقط أسأل لماذا لا تتعجل بتجديد الهامش
رد0
EyeOfTheTokenStorm
· 06-17 04:02
البيانات في اليد لا داعي للقلق، نعيش من خلال التداول الكمي، نثبت المراكز الطويلة في السوق الصاعدة، ثلاث سنوات من الحمقى يتحولون إلى احترافيين.
رد0
TxFailed
· 06-16 12:03
استراتيجية دجن الكلاسيكية التي انتهت بشكل خاطئ بصراحة
تحليل البيانات للأصول عالية بيتا: فهم استراتيجيات الاستثمار في عملة الميم واختيار التوقيت المناسب
استراتيجيات الاستثمار في عملة الميم: تحليل الأصول ذات البيتا العالية من منظور البيانات
تحليل قيمة استراتيجية بيتا
بعض عملة الميم لها قيمة استثمارية إلى حد كبير لأن لديها خصائص بيتا مرتفعة بالنسبة للأصول على سلسلة الكتل الأساسية (L1). بعبارة بسيطة، يمكن أن يؤدي تخصيص معتدل لعملة الميم مثل BONK إلى تحقيق تأثير عائد مضاعف على سلسلة الكتل الأساسية دون استخدام تداول بالرافعة المالية ( وتجنب مخاطر التصفية ).
نركز على الإشارة عندما يتجاوز بيتا لمدة 30 يومًا بيتا المتداول لمدة 90 يومًا، وقد حدث ذلك آخر مرة في 1 أبريل (. تظهر البيانات التاريخية أنه عندما يحدث هذا، فإن متوسط العائدات لمدة 30 يومًا و60 يومًا لـ BONK تصل إلى 124% و413% على التوالي، بينما الوسيط هو 45% و57% على التوالي ).
تظهر بيانات الأداء السعري أن تغير تفضيلات المخاطر في السوق يحدث عادة بسرعة، وغالباً ما يتفوق BONK بشكل ملحوظ على الأصول الأساسية في فترة زمنية قصيرة. وهذا يبرز أهمية الشراء في الوقت المناسب عند تحديد نقاط التحول في السوق بدقة.
الارتفاع الانفجاري لـ BONK يحدث عادةً بالتزامن مع ارتفاع SOL بأكثر من 5% خلال أسبوع. في هذه الحالة، يعد العائد المتوسط لـ BONK كما يلي:
ومع ذلك، من المهم أن نلاحظ أن حوالي ثلث الحالات شهدت انخفاضًا في BONK، مما يشير إلى أن الأداء الإيجابي للبلوكشين الأساسي لا يضمن بالضرورة أداءً ممتازًا لعملة الميم. وكانت هذه الاستثناءات تحدث بشكل رئيسي قبل الارتفاع الكبير لـ BONK في نهاية عام 2023.
من حيث الارتباط، يرتبط BONK عادةً بشكل إيجابي مع SOL. لكن من الجدير بالذكر أنه في الأوقات التي كان فيها BONK في أفضل حالاته، مثل الربع الرابع من عام 2023، والربع الأول من عام 2024، والربع الرابع، وكذلك في أبريل من هذا العام، (، غالبًا ما يضعف هذا الارتباط.
النقاط الرئيسية
يظهر BONK خصائص بيتا عالية بالنسبة ل SOL على مدى فترات 30 و60 و90 يومًا. من حيث العائد المطلق، فإن قيمة بيتا أعلى. وهذا يعني أن تقلبات سعر BONK عادة ما تكون أعلى بكثير من SOL، مما يجعلها أصولًا عالية المخاطر / عالية العائد.
يمكننا اعتبار BONK رهانًا بالرافعة المالية على SOL، ولكن دون تحمل مخاطر التصفية المرتبطة بالتداول بالرافعة التقليدية.
على الرغم من أننا نستخدم BONK/SOL كحالة تحليل، إلا أن نفس منطق الاستثمار ينطبق أيضًا على العلاقات بين "العملات" الميم "الزرقاء" وأصول L1 المقابلة لها، مثل PEPE/ETH.
تحليل بيانات البلوكشين
بالإضافة إلى تحليل أداء عملة الميم مقابل الطبقة الأولى الخاصة بها، توفر تحليل البيانات على السلسلة منظورًا كميًا أكثر موضوعية.
تساعدنا هذه المقاييس على فهم جودة وقوة قاعدة حاملها. فيما يلي تحليل مقارن لبعض أفضل عملات الميم "الممتازة الزرقاء":
) زيادة حاملي ( لمدة 90 يومًا )
تُظهر اتجاهات زيادة عدد حاملي العملة الشعبية وسرعة انتشار هذه العملة في الآونة الأخيرة.
الوسيط ومتوسط حيازة العملة
من خلال مقارنة الوسيط ومتوسط حجم الحيازة، يمكننا فهم خصائص توزيع حاملي الرموز ومستوى إيمانهم. من الجدير بالذكر أن الحوكمة في بعض مجتمعات العملات الميمية أكثر تركيزًا. بالنسبة لهذه الرموز، غالبًا ما يكون حجم الحيازة الوسيط أقل، وذلك لأن توزيع كميات كبيرة من الإعانات الصغيرة تم على العديد من المحافظ.
( تحليل نسبة حاملي العملات الكبيرة
نسبة حاملي العملات الذين يمتلكون قيمة أكبر من 1000$: تعكس جودة المجتمع العامة وإيمانه. تشير النسبة العالية إلى أن المزيد من المستثمرين لديهم ثقة قوية في المشروع.
نسبة حاملي العملات الذين يمتلكون قيمة تزيد عن 100,000 دولار: تكشف عن الاهتمام النسبي والثقة للمستثمرين الكبار في الرمز المميز بالنسبة لإجمالي عدد الحائزين.
) ولاء حاملي العملات الكبيرة
من خلال تحليل المحافظ التي كانت تمتلك رموزًا بقيمة تزيد عن 100,000 دولار، والتي لا تزال تحتفظ بأكثر من 50% من وحداتها القصوى، يمكننا قياس قوة إيمان أكبر الحائزين. هذا المؤشر يستبعد الضوضاء الناتجة عن تقلبات الأسعار، ويعكس بدقة ولاء الأموال.
تحليل تدفق الأموال
تتبع جميع المحافظ التي كانت تمتلك رموزًا بقيمة تتجاوز 100000 دولار، وتحليل صافي التدفق الوارد/الصادر لهذه المحافظ على البورصات اللامركزية. وهذا يوفر دليلًا مباشرًا على ما إذا كان حاملو العملات الكبيرة يزيدون من حصصهم أو يخرجون من المشروع.
عوامل أخرى للتفكير
بخلاف البيانات على السلسلة، نحن مهتمون فقط بالعملات الميم التي تتمتع بسيولة كافية في التداول والتي شهدت أكثر من خمسة في المئة من التراجع عدة مرات.
يجب ملاحظة أن تحليل بياناتنا يتضمن فقط الأنشطة على السلسلة، ولا يشمل العملات التي تحتفظ بها منصات التداول المركزية. حوالي 20% من عملة ###BONK موجودة في منصات التداول المركزية ###.
بالنسبة للرموز التي يتم تداولها في منصات التداول الرئيسية، فإن حجم العقود المفتوحة هو مؤشر مرجعي مهم آخر.
تحليل المجتمع والإيمان
في استثمار عملة الميم، بدأت المزيد من البديهيات الأصلية للعملات المشفرة تلعب دورًا، بما في ذلك مراقبة نشاط وسائل التواصل الاجتماعي ومشاعر السوق.
نحن نركز بشكل خاص على "اهتمام الجمهور المحتمل" في عملة الميم. على سبيل المثال، يجب أن يكون الموضوع مقبولاً على مستوى عالمي ### مثل مفهوم "إحداث ثورة في سوق الأسهم" SPX6900 - على الرغم من أنه يبدو سخيفاً، إلا أنه يملك القدرة على جذب الانتباه وتكوين حركة اجتماعية (.
العناصر التي نبحث عنها تشمل:
من الجدير بالذكر أن بعض المجتمعات الآن تروج للمشاريع من خلال منصات الفيديو القصير للوصول إلى مستخدمي العملات المشفرة المحتملين الأصغر سناً. غالباً ما تمتلك المجتمعات الأكثر نجاحاً في عملة الميم قدرات تسويقية ممتازة.
تقييم القيمة
لتحديد ما إذا كان قد تم الشراء "بقيمة معقولة"، فإن أوضح طريقة هي تحليل العلاقة بين المؤشر الوكيل ) لكل تكلفة أساسية للرموز المتداولة و القيمة السوقية.
عندما يكون معدل MVRV ( نسبة القيمة السوقية إلى القيمة المحققة ) أقل من 1، فهذا يشير إلى أن حاملي العملات في المتوسط في حالة خسارة غير محققة، مما يعني عادةً أننا قد نكون قريبين من القاع المحلي، بشرط استمرار بيئة السوق الصاعدة.
على سبيل المثال، يبلغ سعر BONK حوالي 0.0002 دولار. عند كتابة هذه السطور، كان سعر تداول هذه العملة 0.0000145 دولار، مما قد يعني أن الوقت الحالي هو نقطة دخول جيدة.
*من المهم ملاحظة أن حساب السعر لم يأخذ في الاعتبار العملات التي تحتفظ بها منصة التداول. يُقدّر أن حوالي 20% من عرض BONK موجود على منصات التداول المركزية.
تحليل الزخم
في ظل غياب الأساسيات التقليدية، أصبحت مؤشرات الزخم وسيلة أخرى لتقييم "القيمة العادلة":
( مؤشر القوة النسبية )RSI (
مؤشر القوة النسبية يساعدنا في فهم ما إذا كانت الزخم للرموز مؤخرًا في حالة شراء مفرط أو بيع مفرط:
) متوسط متحرك
تحليل موقع السعر بالنسبة لخطوط المتوسط المتحرك الرئيسية هو أيضًا وسيلة فعالة لتقييم الزخم القريب. عادةً ما يأمل المستثمرون في شراء الأصول القوية عندما يتجاوز السعر منطقة الدعم الرئيسية، ولكن بشرط أن يكون لديهم ثقة كافية في إطار زمني يتراوح بين 3-6 أشهر.
اتجاهات البحث
يمكن أن يساعد تحليل اتجاهات محركات البحث ومؤشرات المشاعر الاجتماعية الأخرى المستثمرين في فهم تغييرات مشاعر السوق، مما يوفر مرجعًا لقرارات الشراء/البيع.
اعتبارات البيئة الكلية
من الضروري التأكيد على أن عملة الميم في موقع متطرف على طيف المخاطر. من المعروف أن البيتكوين حساس لظروف السيولة، بينما عملة الميم أكثر حساسية. إن بيئة السيولة/الاقتصاد المواتية، بجانب عودة "الشهية للمخاطرة" و"روح الحيوانية"، هي الشروط الأساسية لتخصيص عملة الميم.
ملخص إطار الاستثمار
بناءً على التحليل أعلاه، نحصل على إطار استثماري كامل لعملة الميم:
بالطبع، هذا لا يعني أن الإطار موثوق به تمامًا. لا توجد عوائد زائدة سهلة في مجال الاستثمار، وعوائد أعلى تعني بالضرورة مخاطر أعلى.
على الرغم من ذلك، فإن إنشاء إطار استثماري منهجي يمكن أن يساعد المستثمرين في استغلال الفرص والمخاطر بشكل أفضل في سوق عملات الميم المليء بعدم اليقين.