تستخدم هذه المقالة ، من مقال كتبه Bitcoin Magazine Pro ، سلسلة من نماذج التقييم على السلسلة وأدوات التوقيت الدوري لتقدير أهداف الذروة المحتملة لعملة البيتكوين ، والتي تم تجميعها وتجميعها وكتابتها بواسطة Vernacular Blockchain. (ملخص: أعلنت شركة Davis Commodities السنغافورية أنها ستشتري 12 مليون دولار في Bitcoin: Tokenize السكر وزيت الأرز لاستهداف سوق RWA) (تمت إضافة الخلفية: لقد جربت طريقتين للاستثمار في Bitcoin: مجموعة واحدة من النجاح ، مجموعة واحدة من الفشل الذريع ، درس قيم بالنسبة لي) مع إظهار Bitcoin زخما صعوديا غير مسبوق ، ظهرت مشكلة لا مفر منها: سعر البيتكوين في دورة السوق هذه (BTC) إلى أي مدى يمكن أن يرتفع بالفعل؟ ستستكشف هذه المقالة مجموعة من نماذج التقييم على السلسلة وأدوات التوقيت الدوري لتحديد أهداف سعر الذروة المحتملة لعملة البيتكوين. في حين أن التنبؤات لا يمكن أن تحل محل ردود الفعل المرنة القائمة على البيانات ، إلا أن هذه الأطر التحليلية يمكن أن تساعدنا في فهم أفضل لمكان السوق حاليا وإلى أين قد يتجه في المستقبل. أدوات التنبؤ بالأسعار لنبدأ بأدوات التنبؤ بالأسعار المجانية التي تقدمها Bitcoin Magazine Pro ، والتي تجمع بين العديد من نماذج التقييم الدقيقة تاريخيا. في حين أن ردود الفعل القائمة على البيانات غالبا ما تكون أكثر فاعلية من التنبؤ الأعمى بالأسعار ، إلا أن دراسة هذه المؤشرات لا تزال توفر سياقا قويا لسلوك السوق. عندما يبدأ الاقتصاد العام والمشتقات والبيانات على السلسلة في إرسال علامات تحذير ، فعادة ما يكون الوقت مناسبا لجني الأرباح ، سواء تم الوصول إلى هدف سعر معين أم لا. ومع ذلك ، فإن استكشاف أدوات التقييم هذه مفيد ويمكن أن يساعد في اتخاذ القرارات الاستراتيجية عند دمجها مع تحليل السوق الأوسع. الشكل 1: تطبيق أداة التنبؤ بالأسعار لحساب الدورة المحتملة تتضمن النماذج الرئيسية ما يلي: أعلى قيمة سوقية (Top Cap): توقع تقييمات الذروة بضرب متوسط القيمة السوقية التاريخية في 35. تنبأ النموذج بدقة بقمة عام 2017 ، لكنه فشل في التنبؤ بدقة بدورة 2020-2021 ، والتي من المتوقع أن تتجاوز 200,000 دولار ، في حين أن الذروة الفعلية لبيتكوين تبلغ حوالي 69,000 دولار. مع توقع النموذج الآن أكثر من 500,000 دولار ، يبدو الأمر غير واقعي بشكل متزايد. Delta Vertex (Delta Top): قم بإنشاء توقعات أكثر رسوة عن طريق طرح متوسط القيمة السوقية من قاعدة التكلفة ( بناء على جميع BTC المتداولة بناء على تحقيق ) القيمة السوقية. توقع النموذج ما بين 80,000 ألف دولار و 100,000 دولار في الدورة الأخيرة. (Terminal Price) السعر النهائي: يتم حسابه بناء على عمر العملة المعدلة حسب العرض (Coin أيام Destroyed) ، وهو أقرب نموذج في التاريخ إلى كل ذروة ، بما في ذلك قمة 64,000 دولار في عام 2021. تبلغ التوقعات الحالية حوالي 221,000 دولار ، والتي يمكن أن ترتفع إلى 250,000 ألف دولار أو أكثر ، وتعتبر الماكرو الأكثر مصداقية للتنبؤ بالنظر إلى النموذج أعلى البيتكوين. يمكن العثور على مزيد من التفاصيل حول هذه المؤشرات ومنطق حسابها أسفل الرسم البياني على الموقع. توقع الذروة مؤشر قوي آخر هو نسبة MVRV ، التي تقارن القيمة السوقية بالقيمة السوقية المحققة ، مما يوفر نافذة على نفسية المستثمر. عادة ما تصل النسبة إلى ذروتها حول 4 في الدورة الرئيسية وهي حاليا عند 2.34 ، مما يشير إلى أنه لا يزال هناك اتجاه صعودي كبير. تاريخيا ، عندما اقترب MVRV من 3.5 إلى 4 ، بدأ حاملو العقود على المدى الطويل في تحقيق مكاسب كبيرة ، وغالبا ما تشير إلى نضج الدورة. ومع ذلك ، بسبب تناقص العوائد ، قد لا نتمكن من الوصول إلى 4 كاملة في هذه الدورة. باستخدام تقدير أكثر تحفظا 3.5 ، يمكننا البدء في التنبؤ بقمم أكثر واقعية. الشكل 2: عرض نسبة MVRV لا تزال دورة التنبؤ لديها المزيد من النمو للوصول إلى 4+ أو حتى أكثر تحفظا 3.5 الهدف حساب السعر المستهدف التوقيت لا يقل أهمية عن التقييم. من خلال تحليل "نمو BTC منذ أدنى مستوياته في الدورة" ، وجدنا أن الجولات السابقة من دورات البيتكوين بلغت ذروتها بحوالي 1060 يوما من أدنى مستوياتها. نحن حاليا في الدورة الحالية التي تبلغ حوالي 930 يوما. إذا استمر هذا النمط ، فقد تصل الذروة في غضون 130 يوما تقريبا. تاريخيا ، ( FOMO الخوف من فقدان ) تحدث عادة في نهاية الدورة ، مما أدى إلى ارتفاع سريع في ( المقياس الوكيل الذي يحقق السعر ) أساس متوسط التكلفة للمستثمرين. على سبيل المثال ، في آخر 130 يوما من عام 2017 ، ارتفع السعر المحقق بنسبة 260٪. كانت هناك زيادة بنسبة 130٪ في عام 2021. بافتراض أن معدل النمو ينخفض إلى النصف مرة أخرى بسبب تناقص العوائد ، فقد يصل إلى حوالي 78,000 دولار بحلول 18 أكتوبر ، بزيادة 65٪ عن السعر المحقق الحالي البالغ 47,000 دولار. الشكل 3: استنادا إلى السرعة القصوى للدورات السابقة ، فإن الدورة الحالية بعيدة كل البعد عن الانتهاء من الجمع بين السعر المتوقع البالغ 78,000 دولار والهدف المحافظ البالغ 3.5 MVRV ، نستنتج أن ذروة سعر البيتكوين المحتملة هي 273,000 دولار. في حين أن هذا قد يبدو طموحا ، إلا أن الزيادات المكافئة التاريخية تشير إلى أن مثل هذه الحركات يمكن أن تحدث في غضون أسابيع بدلا من أشهر. على الرغم من أنه من المتوقع أن تكون الذروة بين 150,000 ألف دولار و 200,000 دولار ، إلا أن الأدلة الرياضية والأدلة على السلسلة تشير إلى أن التقييمات الأعلى ممكنة على الأقل. تجدر الإشارة إلى أن هذه النماذج تتكيف ديناميكيا ، ويمكن أن تتسارع التوقعات بسرعة وأكثر إذا اشتد جنون السوق في نهاية الدورة. الشكل 4: التنبؤ بذروة الدورة بالجمع بين سعر التحقيق المتوقع والاستنتاج المستهدف المحتمل ل MVRV التنبؤ بالذروة الدقيقة لعملة البيتكوين غير مؤكد بطبيعته وله العديد من المتغيرات التي يجب مراعاتها بشكل كامل. ما يمكننا القيام به هو بناء إطار عمل احتمالي يعتمد على السوابق التاريخية والبيانات على السلسلة. أثبتت أدوات مثل نسب MVRV والأسعار النهائية ورؤوس دلتا قيمتها عدة مرات في التنبؤ بقمم السوق. في حين أن هدف 273,000 دولار قد يبدو متفائلا ، إلا أنه متجذر في الأنماط التاريخية وسلوك الشبكة الحالي ومنطق التوقيت الدوري. في النهاية ، فإن أفضل استراتيجية هي الرد بناء على البيانات بدلا من مستويات الأسعار الثابتة. استخدم هذه الأدوات لتحسين افتراضاتك الاستثمارية ، ولكن حافظ على المرونة الكافية للربح في الوقت المناسب عندما يبدأ النظام البيئي الأوسع في إعطاء أهم الإشارات. تقارير ذات صلة انتقد مؤسس سولانا "100 مليون دولار ADA لعملة البيتكوين" غبي للغاية ، ورد هوسكينسون بعد عدة أيام من الصمت أعلنت شركة Davis Commodities السنغافورية أنها ستشتري 12 مليون دولار من عملة البيتكوين: ترميز السكر وزيت الأرز الذي يستهدف سوق RWA جربت طريقتين للاستثمار في Bitcoin: مجموعة من النجاحات ، مجموعة من الفشل الذريع ، درس قيم بالنسبة لي "أين هي القمة المحتملة لدورة البيتكوين؟" تم نشر هذا المقال لأول مرة في BlockTempo "الاتجاه الديناميكي - وسائل الإعلام الإخبارية الأكثر نفوذا في Blockchain".
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
ما هو الذروة المحتملة لبيتكوين في هذه الدورة؟ سأريك من خلال نماذج تقييم متعددة
تستخدم هذه المقالة ، من مقال كتبه Bitcoin Magazine Pro ، سلسلة من نماذج التقييم على السلسلة وأدوات التوقيت الدوري لتقدير أهداف الذروة المحتملة لعملة البيتكوين ، والتي تم تجميعها وتجميعها وكتابتها بواسطة Vernacular Blockchain. (ملخص: أعلنت شركة Davis Commodities السنغافورية أنها ستشتري 12 مليون دولار في Bitcoin: Tokenize السكر وزيت الأرز لاستهداف سوق RWA) (تمت إضافة الخلفية: لقد جربت طريقتين للاستثمار في Bitcoin: مجموعة واحدة من النجاح ، مجموعة واحدة من الفشل الذريع ، درس قيم بالنسبة لي) مع إظهار Bitcoin زخما صعوديا غير مسبوق ، ظهرت مشكلة لا مفر منها: سعر البيتكوين في دورة السوق هذه (BTC) إلى أي مدى يمكن أن يرتفع بالفعل؟ ستستكشف هذه المقالة مجموعة من نماذج التقييم على السلسلة وأدوات التوقيت الدوري لتحديد أهداف سعر الذروة المحتملة لعملة البيتكوين. في حين أن التنبؤات لا يمكن أن تحل محل ردود الفعل المرنة القائمة على البيانات ، إلا أن هذه الأطر التحليلية يمكن أن تساعدنا في فهم أفضل لمكان السوق حاليا وإلى أين قد يتجه في المستقبل. أدوات التنبؤ بالأسعار لنبدأ بأدوات التنبؤ بالأسعار المجانية التي تقدمها Bitcoin Magazine Pro ، والتي تجمع بين العديد من نماذج التقييم الدقيقة تاريخيا. في حين أن ردود الفعل القائمة على البيانات غالبا ما تكون أكثر فاعلية من التنبؤ الأعمى بالأسعار ، إلا أن دراسة هذه المؤشرات لا تزال توفر سياقا قويا لسلوك السوق. عندما يبدأ الاقتصاد العام والمشتقات والبيانات على السلسلة في إرسال علامات تحذير ، فعادة ما يكون الوقت مناسبا لجني الأرباح ، سواء تم الوصول إلى هدف سعر معين أم لا. ومع ذلك ، فإن استكشاف أدوات التقييم هذه مفيد ويمكن أن يساعد في اتخاذ القرارات الاستراتيجية عند دمجها مع تحليل السوق الأوسع. الشكل 1: تطبيق أداة التنبؤ بالأسعار لحساب الدورة المحتملة تتضمن النماذج الرئيسية ما يلي: أعلى قيمة سوقية (Top Cap): توقع تقييمات الذروة بضرب متوسط القيمة السوقية التاريخية في 35. تنبأ النموذج بدقة بقمة عام 2017 ، لكنه فشل في التنبؤ بدقة بدورة 2020-2021 ، والتي من المتوقع أن تتجاوز 200,000 دولار ، في حين أن الذروة الفعلية لبيتكوين تبلغ حوالي 69,000 دولار. مع توقع النموذج الآن أكثر من 500,000 دولار ، يبدو الأمر غير واقعي بشكل متزايد. Delta Vertex (Delta Top): قم بإنشاء توقعات أكثر رسوة عن طريق طرح متوسط القيمة السوقية من قاعدة التكلفة ( بناء على جميع BTC المتداولة بناء على تحقيق ) القيمة السوقية. توقع النموذج ما بين 80,000 ألف دولار و 100,000 دولار في الدورة الأخيرة. (Terminal Price) السعر النهائي: يتم حسابه بناء على عمر العملة المعدلة حسب العرض (Coin أيام Destroyed) ، وهو أقرب نموذج في التاريخ إلى كل ذروة ، بما في ذلك قمة 64,000 دولار في عام 2021. تبلغ التوقعات الحالية حوالي 221,000 دولار ، والتي يمكن أن ترتفع إلى 250,000 ألف دولار أو أكثر ، وتعتبر الماكرو الأكثر مصداقية للتنبؤ بالنظر إلى النموذج أعلى البيتكوين. يمكن العثور على مزيد من التفاصيل حول هذه المؤشرات ومنطق حسابها أسفل الرسم البياني على الموقع. توقع الذروة مؤشر قوي آخر هو نسبة MVRV ، التي تقارن القيمة السوقية بالقيمة السوقية المحققة ، مما يوفر نافذة على نفسية المستثمر. عادة ما تصل النسبة إلى ذروتها حول 4 في الدورة الرئيسية وهي حاليا عند 2.34 ، مما يشير إلى أنه لا يزال هناك اتجاه صعودي كبير. تاريخيا ، عندما اقترب MVRV من 3.5 إلى 4 ، بدأ حاملو العقود على المدى الطويل في تحقيق مكاسب كبيرة ، وغالبا ما تشير إلى نضج الدورة. ومع ذلك ، بسبب تناقص العوائد ، قد لا نتمكن من الوصول إلى 4 كاملة في هذه الدورة. باستخدام تقدير أكثر تحفظا 3.5 ، يمكننا البدء في التنبؤ بقمم أكثر واقعية. الشكل 2: عرض نسبة MVRV لا تزال دورة التنبؤ لديها المزيد من النمو للوصول إلى 4+ أو حتى أكثر تحفظا 3.5 الهدف حساب السعر المستهدف التوقيت لا يقل أهمية عن التقييم. من خلال تحليل "نمو BTC منذ أدنى مستوياته في الدورة" ، وجدنا أن الجولات السابقة من دورات البيتكوين بلغت ذروتها بحوالي 1060 يوما من أدنى مستوياتها. نحن حاليا في الدورة الحالية التي تبلغ حوالي 930 يوما. إذا استمر هذا النمط ، فقد تصل الذروة في غضون 130 يوما تقريبا. تاريخيا ، ( FOMO الخوف من فقدان ) تحدث عادة في نهاية الدورة ، مما أدى إلى ارتفاع سريع في ( المقياس الوكيل الذي يحقق السعر ) أساس متوسط التكلفة للمستثمرين. على سبيل المثال ، في آخر 130 يوما من عام 2017 ، ارتفع السعر المحقق بنسبة 260٪. كانت هناك زيادة بنسبة 130٪ في عام 2021. بافتراض أن معدل النمو ينخفض إلى النصف مرة أخرى بسبب تناقص العوائد ، فقد يصل إلى حوالي 78,000 دولار بحلول 18 أكتوبر ، بزيادة 65٪ عن السعر المحقق الحالي البالغ 47,000 دولار. الشكل 3: استنادا إلى السرعة القصوى للدورات السابقة ، فإن الدورة الحالية بعيدة كل البعد عن الانتهاء من الجمع بين السعر المتوقع البالغ 78,000 دولار والهدف المحافظ البالغ 3.5 MVRV ، نستنتج أن ذروة سعر البيتكوين المحتملة هي 273,000 دولار. في حين أن هذا قد يبدو طموحا ، إلا أن الزيادات المكافئة التاريخية تشير إلى أن مثل هذه الحركات يمكن أن تحدث في غضون أسابيع بدلا من أشهر. على الرغم من أنه من المتوقع أن تكون الذروة بين 150,000 ألف دولار و 200,000 دولار ، إلا أن الأدلة الرياضية والأدلة على السلسلة تشير إلى أن التقييمات الأعلى ممكنة على الأقل. تجدر الإشارة إلى أن هذه النماذج تتكيف ديناميكيا ، ويمكن أن تتسارع التوقعات بسرعة وأكثر إذا اشتد جنون السوق في نهاية الدورة. الشكل 4: التنبؤ بذروة الدورة بالجمع بين سعر التحقيق المتوقع والاستنتاج المستهدف المحتمل ل MVRV التنبؤ بالذروة الدقيقة لعملة البيتكوين غير مؤكد بطبيعته وله العديد من المتغيرات التي يجب مراعاتها بشكل كامل. ما يمكننا القيام به هو بناء إطار عمل احتمالي يعتمد على السوابق التاريخية والبيانات على السلسلة. أثبتت أدوات مثل نسب MVRV والأسعار النهائية ورؤوس دلتا قيمتها عدة مرات في التنبؤ بقمم السوق. في حين أن هدف 273,000 دولار قد يبدو متفائلا ، إلا أنه متجذر في الأنماط التاريخية وسلوك الشبكة الحالي ومنطق التوقيت الدوري. في النهاية ، فإن أفضل استراتيجية هي الرد بناء على البيانات بدلا من مستويات الأسعار الثابتة. استخدم هذه الأدوات لتحسين افتراضاتك الاستثمارية ، ولكن حافظ على المرونة الكافية للربح في الوقت المناسب عندما يبدأ النظام البيئي الأوسع في إعطاء أهم الإشارات. تقارير ذات صلة انتقد مؤسس سولانا "100 مليون دولار ADA لعملة البيتكوين" غبي للغاية ، ورد هوسكينسون بعد عدة أيام من الصمت أعلنت شركة Davis Commodities السنغافورية أنها ستشتري 12 مليون دولار من عملة البيتكوين: ترميز السكر وزيت الأرز الذي يستهدف سوق RWA جربت طريقتين للاستثمار في Bitcoin: مجموعة من النجاحات ، مجموعة من الفشل الذريع ، درس قيم بالنسبة لي "أين هي القمة المحتملة لدورة البيتكوين؟" تم نشر هذا المقال لأول مرة في BlockTempo "الاتجاه الديناميكي - وسائل الإعلام الإخبارية الأكثر نفوذا في Blockchain".