سوق النفط العالمية على وشك الانتقال الكبير. على مدى أكثر من عقد، كان النمو في الطلب مدفوعًا بشدة بطفرة الاقتصاد الصيني وازدهار الصخر الزيتي في الولايات المتحدة. ولكن وفقًا لآفاق الوكالة الدولية للطاقة الجديدة متوسطة الأجل (IEA)، فإن السيناريو يتغير الآن. بينما سيستمر الطلب العالمي على النفط في النمو بشكل معتدل حتى نهاية هذا العقد، إلا أن الوتيرة تتباطأ، وقد يصل الذروة في وقت أقرب مما توقعه الكثيرون.
وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية والتحولات إلى الاقتصادات المكهربة، تفترض وكالة الطاقة الدولية أن أسواق النفط بدأت حقبة مختلفة من الناحية الهيكلية. وتتوقع وكالة الطاقة الدولية أن يصل الطلب العالمي على النفط إلى ذروته في عام 2029 عند 105.6 مليون برميل يوميا ويبدأ في الانخفاض بعد ذلك. في الوقت نفسه ، من المقرر أن تصل الطاقة الإنتاجية العالمية إلى 114.7 مليون برميل يوميا بحلول عام 2030. ويشير هذا الفائض المتزايد إلى وجود فائض في المعروض من سوق النفط، باستثناء صدمات العرض والاضطرابات السياسية.
من المتوقع أن يصل طلب الصين على النفط إلى ذروته في عام 2027 بسبب طفرة السيارات الكهربائية
الصين الآن ربما هي التغيير الأكثر تأثيرًا في مشهد إمدادات النفط. كانت الصين في السابق المساهم الرئيسي في نمو استهلاك النفط في العالم، ومن المتوقع الآن أن تصل إلى مستوى طلب ثابت بحلول عام 2027. الأسباب الرئيسية؟ الاختراق السريع للسيارات الكهربائية، وتطوير السكك الحديدية عالية السرعة، وارتفاع الاتجاه في الشحن باستخدام الغاز الطبيعي بدلاً من النفط.
قدرت وكالة الطاقة الدولية أن استخدام النفط في الصين سيكون أعلى بقليل من استخدام النفط في عام 2024، في عام 2030. وهذا يمثل انخفاضًا هائلًا عن النمو المتوقع بمقدار 1 مليون برميل يوميًا في عام 2024 والذي تم تقديره قبل عام فقط. يمكن أن تتغير قوة العرض والطلب بسرعة نطاق وسرعة الطريقة التي تعيد بها التكنولوجيا وسياسة الحكومة تشكيل مشهد الطاقة – خاصة في الاقتصادات التي تتطور بسرعة.
الطلب على النفط في الولايات المتحدة سيظل resilient وسط انخفاض أسعار الغاز ونمو بطئ في السيارات الكهربائية
بينما قد يحدث تباطؤ في الطلب في الصين، فإن الولايات المتحدة ترسم صورة مختلفة. لقد قامت وكالة الطاقة الدولية بتعديل توقعاتها لاستهلاك النفط في الولايات المتحدة في عام 2030 upward بمقدار 1.1 مليون برميل يوميًا. ساهم عنصران رئيسيان في تعديل توقعات الاستهلاك upward: انخفاض أسعار البنزين وبطء اعتماد السيارات الكهربائية عن المتوقع.
في عام 2024 ، استقرت مبيعات السيارات الكهربائية في الولايات المتحدة ، وستمثل توقعات هذا العام لعام 2030 EVS 20 في المائة فقط من مبيعات السيارات مقارنة بتقديرات العام الماضي البالغة 55 في المائة. أيضا ، أدى التحول السياسي مع تراجع إدارة ترامب عن اللوائح التي شجعت على التركيز على السيارات الكهربائية إلى ترسيخ الاعتماد على النفط.
من المتوقع أن يتجاوز عرض النفط الطلب حتى في ظل عدم اليقين العالمي
مهما كانت تلك الاختلافات الإقليمية الأكثر أهمية ، فإن السرد العام لا يزال كما هو ، ويتوسع العرض بمعدل أسرع من الطلب. تقدر وكالة الطاقة الدولية نمو الطاقة الإنتاجية العالمية بأكثر من 5 ملايين برميل يوميا (bpd) بحلول عام 2030 ساهمت جميعها من الولايات المتحدة وكندا والبرازيل وغيانا والأرجنتين. بصرف النظر عن بدء أوبك + في إطلاق الإنتاج ببطء من التخفيضات الحالية ، من المتوقع أن تتجاوز هذه الزيادة في العرض زيادة الطلب.
من المتوقع أيضًا أن تساهم السوائل غير النفطية بما في ذلك سوائل الغاز الطبيعي (NGLs). قالت الوكالة الدولية للطاقة إن جزءًا كبيرًا من هذا الإضافة سيأتي من نمو المواد الأولية البتروكيماوية في المنبع، وليس من إنتاج الوقود؛ على الرغم من أن الوكالة الدولية للطاقة اعترفت أيضًا بزيادة عدم اليقين والمخاطر الجيوسياسية، تحديدًا في منطقة الشرق الأوسط بما في ذلك إسرائيل وإيران، والتي قد تؤثر على التوقعات العامة للإمدادات النفطية، والتي بدت مستقرة بخلاف ذلك.
البتروكيماويات ستسيطر على نمو الطلب على النفط اعتبارًا من 2026 فصاعدًا
الآن ، البتروكيماويات هي المستهلكين الرئيسيين للنفط حيث لم يعد الطلب على وقود النقل يتزايد تقريبا وقد يبدأ في الانخفاض. تتوقع وكالة الطاقة الدولية أن يستهلك إنتاج البتروكيماويات واحدا من كل ستة براميل من النفط في عام 2030. هذا التغيير مهم جدا في المشهد المتغير ، لا سيما مع التكرير ، الذي ، كما هو موضح ، يتناقص بينما من المتوقع أن تتجاوز قدرة المصفاة ما نحتاجه. من المرجح أن تحدث المزيد من عمليات الإغلاق والتخفيضات خلال السنوات القليلة المقبلة حيث تسعى الصناعة جاهدة لإعادة التوازن إلى الإنتاج مع الطلب مع تخفيف الطاقة الزائدة المحتملة.
فائض العرض يلوح في الأفق لكن المخاطر الجيوسياسية تبقي السوق في حالة تأهب
تقدم أحدث بيانات وكالة الطاقة الدولية رسالة واضحة: قد يظل سوق النفط مزودًا جيدًا حتى عام 2030، بفضل الزيادة الكبيرة في الإنتاج وثبات الطلب العالمي على النفط. تشير ذروة الصين المبكرة، والقدرة غير المتوقعة للولايات المتحدة، وارتفاع البتروكيماويات مجتمعة إلى شكل جديد لسوق النفط.
ومع ذلك ، فإن الوضع ليس مضمونا تماما. يمكن أن يتعطل توازن هذا التوازن بسهولة بسبب الصدمات الجيوسياسية أو التحولات المفاجئة في سياسة الطاقة. مع تحرك العالم نحو أشكال طاقة جديدة ، سيكون الأمر متروكا لصناعة النفط لإدارة هذا التقلبات مع الاستعداد لمستقبل يصبح فيه امتصاص السيارات الكهربائية والوقود الأنظف أمرا شائعا.
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
الوكالة الدولية للطاقة تؤكد أن أسواق النفط ستظل فائضة حيث تصل الطلب العالمي إلى ذروته بحلول عام 2029
سوق النفط العالمية على وشك الانتقال الكبير. على مدى أكثر من عقد، كان النمو في الطلب مدفوعًا بشدة بطفرة الاقتصاد الصيني وازدهار الصخر الزيتي في الولايات المتحدة. ولكن وفقًا لآفاق الوكالة الدولية للطاقة الجديدة متوسطة الأجل (IEA)، فإن السيناريو يتغير الآن. بينما سيستمر الطلب العالمي على النفط في النمو بشكل معتدل حتى نهاية هذا العقد، إلا أن الوتيرة تتباطأ، وقد يصل الذروة في وقت أقرب مما توقعه الكثيرون.
وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية والتحولات إلى الاقتصادات المكهربة، تفترض وكالة الطاقة الدولية أن أسواق النفط بدأت حقبة مختلفة من الناحية الهيكلية. وتتوقع وكالة الطاقة الدولية أن يصل الطلب العالمي على النفط إلى ذروته في عام 2029 عند 105.6 مليون برميل يوميا ويبدأ في الانخفاض بعد ذلك. في الوقت نفسه ، من المقرر أن تصل الطاقة الإنتاجية العالمية إلى 114.7 مليون برميل يوميا بحلول عام 2030. ويشير هذا الفائض المتزايد إلى وجود فائض في المعروض من سوق النفط، باستثناء صدمات العرض والاضطرابات السياسية.
من المتوقع أن يصل طلب الصين على النفط إلى ذروته في عام 2027 بسبب طفرة السيارات الكهربائية
الصين الآن ربما هي التغيير الأكثر تأثيرًا في مشهد إمدادات النفط. كانت الصين في السابق المساهم الرئيسي في نمو استهلاك النفط في العالم، ومن المتوقع الآن أن تصل إلى مستوى طلب ثابت بحلول عام 2027. الأسباب الرئيسية؟ الاختراق السريع للسيارات الكهربائية، وتطوير السكك الحديدية عالية السرعة، وارتفاع الاتجاه في الشحن باستخدام الغاز الطبيعي بدلاً من النفط.
قدرت وكالة الطاقة الدولية أن استخدام النفط في الصين سيكون أعلى بقليل من استخدام النفط في عام 2024، في عام 2030. وهذا يمثل انخفاضًا هائلًا عن النمو المتوقع بمقدار 1 مليون برميل يوميًا في عام 2024 والذي تم تقديره قبل عام فقط. يمكن أن تتغير قوة العرض والطلب بسرعة نطاق وسرعة الطريقة التي تعيد بها التكنولوجيا وسياسة الحكومة تشكيل مشهد الطاقة – خاصة في الاقتصادات التي تتطور بسرعة.
الطلب على النفط في الولايات المتحدة سيظل resilient وسط انخفاض أسعار الغاز ونمو بطئ في السيارات الكهربائية
بينما قد يحدث تباطؤ في الطلب في الصين، فإن الولايات المتحدة ترسم صورة مختلفة. لقد قامت وكالة الطاقة الدولية بتعديل توقعاتها لاستهلاك النفط في الولايات المتحدة في عام 2030 upward بمقدار 1.1 مليون برميل يوميًا. ساهم عنصران رئيسيان في تعديل توقعات الاستهلاك upward: انخفاض أسعار البنزين وبطء اعتماد السيارات الكهربائية عن المتوقع.
في عام 2024 ، استقرت مبيعات السيارات الكهربائية في الولايات المتحدة ، وستمثل توقعات هذا العام لعام 2030 EVS 20 في المائة فقط من مبيعات السيارات مقارنة بتقديرات العام الماضي البالغة 55 في المائة. أيضا ، أدى التحول السياسي مع تراجع إدارة ترامب عن اللوائح التي شجعت على التركيز على السيارات الكهربائية إلى ترسيخ الاعتماد على النفط.
من المتوقع أن يتجاوز عرض النفط الطلب حتى في ظل عدم اليقين العالمي
مهما كانت تلك الاختلافات الإقليمية الأكثر أهمية ، فإن السرد العام لا يزال كما هو ، ويتوسع العرض بمعدل أسرع من الطلب. تقدر وكالة الطاقة الدولية نمو الطاقة الإنتاجية العالمية بأكثر من 5 ملايين برميل يوميا (bpd) بحلول عام 2030 ساهمت جميعها من الولايات المتحدة وكندا والبرازيل وغيانا والأرجنتين. بصرف النظر عن بدء أوبك + في إطلاق الإنتاج ببطء من التخفيضات الحالية ، من المتوقع أن تتجاوز هذه الزيادة في العرض زيادة الطلب.
من المتوقع أيضًا أن تساهم السوائل غير النفطية بما في ذلك سوائل الغاز الطبيعي (NGLs). قالت الوكالة الدولية للطاقة إن جزءًا كبيرًا من هذا الإضافة سيأتي من نمو المواد الأولية البتروكيماوية في المنبع، وليس من إنتاج الوقود؛ على الرغم من أن الوكالة الدولية للطاقة اعترفت أيضًا بزيادة عدم اليقين والمخاطر الجيوسياسية، تحديدًا في منطقة الشرق الأوسط بما في ذلك إسرائيل وإيران، والتي قد تؤثر على التوقعات العامة للإمدادات النفطية، والتي بدت مستقرة بخلاف ذلك.
البتروكيماويات ستسيطر على نمو الطلب على النفط اعتبارًا من 2026 فصاعدًا
الآن ، البتروكيماويات هي المستهلكين الرئيسيين للنفط حيث لم يعد الطلب على وقود النقل يتزايد تقريبا وقد يبدأ في الانخفاض. تتوقع وكالة الطاقة الدولية أن يستهلك إنتاج البتروكيماويات واحدا من كل ستة براميل من النفط في عام 2030. هذا التغيير مهم جدا في المشهد المتغير ، لا سيما مع التكرير ، الذي ، كما هو موضح ، يتناقص بينما من المتوقع أن تتجاوز قدرة المصفاة ما نحتاجه. من المرجح أن تحدث المزيد من عمليات الإغلاق والتخفيضات خلال السنوات القليلة المقبلة حيث تسعى الصناعة جاهدة لإعادة التوازن إلى الإنتاج مع الطلب مع تخفيف الطاقة الزائدة المحتملة.
فائض العرض يلوح في الأفق لكن المخاطر الجيوسياسية تبقي السوق في حالة تأهب
تقدم أحدث بيانات وكالة الطاقة الدولية رسالة واضحة: قد يظل سوق النفط مزودًا جيدًا حتى عام 2030، بفضل الزيادة الكبيرة في الإنتاج وثبات الطلب العالمي على النفط. تشير ذروة الصين المبكرة، والقدرة غير المتوقعة للولايات المتحدة، وارتفاع البتروكيماويات مجتمعة إلى شكل جديد لسوق النفط.
ومع ذلك ، فإن الوضع ليس مضمونا تماما. يمكن أن يتعطل توازن هذا التوازن بسهولة بسبب الصدمات الجيوسياسية أو التحولات المفاجئة في سياسة الطاقة. مع تحرك العالم نحو أشكال طاقة جديدة ، سيكون الأمر متروكا لصناعة النفط لإدارة هذا التقلبات مع الاستعداد لمستقبل يصبح فيه امتصاص السيارات الكهربائية والوقود الأنظف أمرا شائعا.