【الأسهم الأمريكية: اكتشاف الأسهم】قطاع التأمين: سوق التأمين المتخصص ينمو بسرعة | الأسهم الأمريكية، اتجاهات الصناعة وتفسير الأسهم | مانكري معلومات استثمارية من مانكس证券 ووسيلة مفيدة للمال
مجموعة رايان للمتخصصين القابضة [RYAN]، خبراء التأمين الخاص
سوق E&S يتوسع بأكثر من ضعف معدل سوق التأمين العام
كان هناك وقت مضى حيث كانت مواضيع مثل "(لاعب كرة القدم) ديفيد بيكهام قد تأمن على ساقيه بمبلغ 100 مليون جنيه إسترليني" و"ماريا كاري تؤمن على أوتارها الصوتية" تثير اهتمام الصحف الرياضية بين الحين والآخر. على الرغم من أن صحة هذه المواضيع غير مؤكدة، إلا أن التأمين المعروف باسم التخصص الذي يتعامل مع مخاطر الأقلية قد تطور في المملكة المتحدة والولايات المتحدة.
مجموعة رايان المتخصصة القابضة [RYAN] هي خبيرة في التأمينات المتخصصة. إنها مجال يتطلب تخصصًا عاليًا ومعرفة وخبرة تقنية، ولكن بعد أن أسسها الرئيس الحالي باتريك رايان في عام 2010، توسعت أعمالها بسرعة في ظل نمو السوق.
في الولايات المتحدة، يُطلق على سوق التأمين الذي يتعامل مع المخاطر الخاصة والتي لا تغطيها شركات التأمين العامة اسم سوق الإكسس والزيادة (سوق E&S). خلال الفترة من 2010 إلى 2023، كان متوسط معدل النمو السنوي لسوق E&S (استنادًا إلى إيرادات أقساط التأمين المباشر) 10.5%، مما يعني أنه يتوسع بأكثر من ضعف المعدل المتوسط لنمو سوق التأمين ضد المخاطر العامة، والذي يبلغ 4.6%.
وساطة التأمين المتخصصة: 61٪ من إيرادات العمولة
النشاط الرئيسي للشركة هو وساطة التأمين المتخصصة. أكبر جزء من الأعمال هو كوسيط تأمين بالجملة يربط بين وسطاء التأمين بالتجزئة ووكالات التأمين مع شركات التأمين المتخصصة في E&S، حيث تشكل هذه الأعمال 61٪ من إجمالي إيرادات العمولة (للسنة المالية المنتهية في ديسمبر 2024).
تتمثل القوة في العلاقات القوية مع وسطاء التجزئة والوكلاء الذين يبيعون منتجات التأمين للعملاء في الخط الأمامي. وتوضح الشركة أنها قد أعدت نظامًا يمكنها من توزيع منتجات التأمين بفعالية على وسطاء التجزئة والوكلاء في جميع الولايات الخمسين في الولايات المتحدة.
في أعمال البيع بالجملة التي تُعرض تحت علامات تجارية مثل "RTスペシャリティ"، يتم التعامل مع التأمين العقاري، التأمين ضد الكوارث، التأمين على الأسرة، تأمين المسؤولية المهنية والإدارية، تأمين إصابات العمل، وتأمين النقل.
محتوى أنواع التأمين المتخصصة
تغطي التأمينات العقارية عادةً المنازل السكنية والشقق والمرافق التجارية والمجمعات، ويشمل ذلك تأمين الفيضانات والزلازل وحرائق الغابات والعواصف، بالإضافة إلى إمكانية التأمين ضد الإرهاب والأوبئة.
يقدم تأمين الأسرة مجموعة متنوعة من المنتجات. على سبيل المثال، بالإضافة إلى التعويض عن السيارات الكلاسيكية في مجموعات، هناك أيضًا تأمين ضد الأضرار التي قد تحدث أثناء استخدام الدراجات الثلجية أو زوارق المياه.
تتعامل بوليصة التأمين على المسؤولية المهنية والمديرين تحت علامة "RT ProExec" مع المخاطر التي تواجهها المهن المتخصصة ومديري الشركات. من أبرز المخاطر المهنية التي تخطر على البال هو الحوادث الطبية، ولكن يبدو أن هناك منتجات موجهة أيضًا للأطباء وأطباء الأسنان والقابلات.
أيضًا، هناك خطر مالي يواجهه أعضاء مجلس الإدارة، وهو دعوى المساهمين، ولكن يمكن التعامل معه بواسطة تأمين المسؤولية عن الأضرار. بالإضافة إلى ذلك، فإن المنتجات التأمينية التي تستهدف أعضاء مجلس الإدارة تشمل تغطية حالات الاختطاف والفدية.
حق قبول الأعمال: 13٪ من إيرادات الرسوم
بالإضافة إلى الأعمال الرئيسية في تجارة الجملة، نحن نعمل أيضًا في أعمال تفويض الاكتتاب في عقود التأمين. تقوم شركات التأمين بتفويض سلطة الاكتتاب وإدارة وبيع المسؤوليات إلى Ryan Specialty، مما يمكنها من الاستجابة بسرعة للمخاطر المعقدة وفقًا لمعايير الاكتتاب المحددة مسبقًا. تمثل أعمال تفويض الاكتتاب 13% من إجمالي إيرادات الرسوم.
إدارة الأعمال للقبول: 26٪ من إيرادات العمولة
علاوة على ذلك، في أعمال إدارة الاكتتاب، يتم التعامل مع تصميم المنتجات، واكتتاب التأمين، وتحديد نطاق التغطية من خلال وكلاء التأمين أو شركات الاكتتاب المعينين من قبل شركات التأمين. تصل نسبة الإيرادات من الرسوم الإجمالية إلى 26٪.
【図表1】رايان سبشاليتي جروب هولدينغز [RYAN]: تطور الأداء (الوحدة: مليون دولار)
!
المصدر: من LSEG، تم إنشاؤه بواسطة DZH للبحوث المالية
※تاريخ نهاية الفترة هو ديسمبر
【図表2】مجموعة رايان المتخصصة القابضة［RYAN］: مخطط أسبوعي (خطوط المتوسط المتحرك باللون الأخضر: 13 أسبوع، باللون البرتقالي: 26 أسبوع)
!
المصدر: موقع مونيكس للأوراق المالية (اعتبارًا من 20 يونيو 2025)
بروغريسيف［PGR］، قوة في تأمين السيارات
تعمل شركة بروغريسيف [PGR] في مجال التأمين ضد المخاطر. تركز بشكل أساسي على تأمين السيارات للأفراد والشركات، كما تقدم أيضًا تأمينات العقارات السكنية وتأمينات الدراجات النارية.
بلغت صافي أقساط التأمين للسنة المالية المنتهية في ديسمبر 2024 744.24 مليار دولار، بزيادة قدرها 21٪ مقارنة بالعام السابق. في القطاعات، كانت الأعمال الموجهة للأفراد هي الأكبر بشكل ساحق، حيث ارتفعت صافي أقساط التأمين بنسبة 23٪ لتصل إلى 634.7 مليار دولار، مما يمثل 85٪ من الإجمالي.
في الأعمال الموجهة للأفراد، بالإضافة إلى تأمين السيارات العادي، نقدم أيضًا تأمينات متخصصة تشمل الدراجات النارية، والمركبات الترفيهية (RV)، وزوارق المياه. من المتوقع أن تصل إيرادات أقساط التأمين الصافية لتأمين السيارات للأفراد للسنة المالية المنتهية في ديسمبر 2024 إلى 60.3999 مليار دولار، مما يمثل 81٪ من الإجمالي. بينما يمثل تأمين العقارات السكنية حوالي 4٪ من الإجمالي.
تستهدف الأعمال التجارية الموجهة للشركات بشكل رئيسي أصحاب الشركات الصغيرة والمتوسطة. تشمل التغطية التأمينية السيارات التجارية والآلات الصناعية، بالإضافة إلى التأمين على المسؤولية المتعلقة بالأعمال وتأمين تعويضات حوادث العمل. بلغ صافي دخل أقساط التأمين للأعمال التجارية الموجهة للشركات زيادة بنسبة 8٪ ليصل إلى 10.953 مليار دولار، ويمثل ذلك 15٪ من الإجمالي.
【図表3】برامج برغريسيف [PGR]: تطور الأداء (الوحدات: مليون دولار)
!
المصدر: أعدته DZH Financial Research من LSEG
※النهاية هي في ديسمبر
【الجدول 4】 بروغريسو [PGR]: مخطط الأسبوع (خطوط المتوسط المتحرك باللون الأخضر: 13 أسبوع، باللون البرتقالي: 26 أسبوع)
!
المصدر: موقع مونيكس للأوراق المالية (حتى 20 يونيو 2025)
مارش آند ماكلينان [MMC]، دمج إدارة المخاطر والتأمين
مارش & ماكلينان [MMC] تقدم خدمات إدارة المخاطر وخدمات التأمين. لديها عملاء من الأفراد والشركات في أكثر من 130 دولة، وتعمل تحت أربعة علامات تجارية.
ينقسم القطاع إلى قسم خدمات المخاطر والتأمين وقسم الاستشارات، حيث يعد قسم خدمات المخاطر والتأمين هو القطاع الأساسي الذي يحقق حوالي 63٪ من الإيرادات للعام المالي المنتهي في ديسمبر 2024. من بين ذلك، تتولى "مارش" إدارة المخاطر، وإدارة برامج التأمين، والاستشارات المتعلقة بالمخاطر، ونمذجة التحليلات، والخدمات المالية المتعلقة بالمخاطر للعميل. وتصل نسبة الإيرادات إلى حوالي 53٪.
هناك علامة تجارية أخرى وهي "غاي كاربنتر"، التي تتخصص بشكل رئيسي في وساطة إعادة التأمين، خدمات الاستشارات الاستراتيجية، وحلول التحليل. نسبة المبيعات حوالي 10٪.
تشكل قسم الاستشارات حوالي 37٪ من إجمالي الإيرادات. من بين ذلك، تتولى علامة "مارسر" استشارات إدارة المنظمات والموارد البشرية، وتشكل نسبة الإيرادات حوالي 23٪.
تقوم شركة "أوليفر وايمان" بتقديم استشارات الإدارة في قسم الاستشارات. لديها خبرة متخصصة في مجالات مثل صياغة استراتيجيات المؤسسات، والعمليات، وإدارة المخاطر، وإعادة هيكلة المؤسسات، وتعمل في 34 دولة. تبلغ نسبة الإيرادات حوالي 14٪.
【図表5】مارش آند ماكلينان [MMC]: تطور الأداء (الوحدة: مليون دولار)
!
المصدر: أعدته DZH Financial Research من LSEG
※المدة النهائية هي ديسمبر
【図表6】مارش أند مكيلان [MMC]: مخطط أسبوعي (خطوط المتوسط المتحرك باللون الأخضر: 13 أسبوعًا، واللون البرتقالي: 26 أسبوعًا)
!
المصدر: موقع مونيكس للأوراق المالية (حتى 20 يونيو 2025)
شركات المسافرين [TRV]، لها تاريخ طويل في التأمين على الممتلكات
تُعتبر شركات المسافرين [TRV] واحدة من الشركات الرائدة في مجال التأمين ضد الأضرار في الولايات المتحدة الأمريكية. تأسست الشركة الأم في عام 1853 عندما وصل بيري إلى اليابان. على مر التاريخ الطويل، نمت لتصبح مجموعة ضخمة نتيجة للاندماجات والتحالفات. تم إدراجها في مؤشر داو جونز الصناعي في يونيو 2009، ومنذ ذلك الحين لم يتم استبعادها مرة واحدة.
ينقسم القطاع إلى التأمينات للشركات والتأمينات للأفراد وتأمينات الضمان والتأمينات المتخصصة. في قسم التأمينات للشركات، يتم تقديم مجموعة واسعة من الخطط مثل تأمين السيارات التجارية وتأمين الممتلكات والتأمين البحري وتعويضات العمال والتأمين السيبراني وتأمين أصحاب الأعمال الصغيرة وتأمين المسؤولية البيئية، وذلك لتلبية احتياجات العملاء. من المتوقع أن تصل إيرادات الأقساط الصافية للسنة المالية المنتهية في ديسمبر 2024 إلى 22 مليار و780 مليون دولار، بزيادة قدرها 8% مقارنة بالعام السابق، مما يمثل حوالي 51% من الإجمالي.
تتضمن التأمينات الموجهة للأفراد التأمين على السيارات، التأمين على المنازل، التأمين على السفر، التأمين على الحيوانات الأليفة، التأمين على الدراجات النارية، وتأمين المجوهرات والأدوات الثمينة. بلغت الإيرادات الصافية من أقساط التأمين زيادة بنسبة 8٪ لتصل إلى 171.69 مليار دولار، ويمثل هذا حوالي 40٪ من الإجمالي.
تقدم ضمان التأمين والتأمين المتخصص سندات الضمان (شورتي بوند) التي تستهدف تنفيذ العقود التجارية، وتأمين ضمان الهوية الذي يعالج الخسائر الناتجة عن الأفعال غير المشروعة للموظفين والمديرين، وتأمين المسؤولية عن الأضرار للمديرين الذي يتعامل مع مخاطر التقاضي ضد الإدارة، وتأمين المسؤولية عن الأضرار للمهنيين المتخصصين. بلغت أقساط التأمين الصافية 41 مليار و900 مليون دولار بزيادة قدرها 7٪، وتمثل حوالي 9٪ من الإجمالي.
【図表7】شركة السفر [TRV]: تطور الأداء (الوحدة: مليون دولار)
!
المصدر: من LSEG، تم إنشاؤه بواسطة DZH للبحوث المالية
※تاريخ نهاية الفترة هو ديسمبر
【図表8】ترافيلرز كامبانيز [TRV]: مخطط أسبوعي (خطوط المتوسط المتحرك اللون الأخضر: 13 أسبوع، اللون البرتقالي: 26 أسبوع)
!
المصدر: موقع مونيكس للأوراق المالية (اعتبارًا من 20 يونيو 2025)
ميتلايف [MET]، واحدة من أكبر شركات التأمين على الحياة في الولايات المتحدة
ميتلايف [MET] هي واحدة من أكبر شركات التأمين على الحياة في الولايات المتحدة، وتقدم أيضًا تأمينات المعاشات والتأمينات العامة. تأسست في عام 1868 ولها تاريخ يمتد لأكثر من 150 عامًا. قد تكون الأحداث الأخيرة في تاريخها الطويل، ولكن في عام 2010، استحوذت على شركة أليكو للتأمين على الحياة من شركة AIG التي واجهت صعوبات مالية بسبب أزمة ليمان، مما أدى إلى توسيع نطاق أعمالها.
تنقسم القطاعات إلى قسم التأمين الجماعي، قسم مكافآت نهاية الخدمة والمعاشات، قسم آسيا، قسم أمريكا اللاتينية، قسم أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا (EMEA)، وقسم القابضة.
تقوم إدارة التأمين الجماعي ببناء مركز متميز في سوق التأمين الجماعي في الولايات المتحدة، مستندةً إلى علاقات طويلة الأمد مع الشركات الكبرى. تشمل الخطط المقدمة التأمين على الحياة، التأمين على الأسنان، تأمين تعويض دخل العجز، تأمين تعويض دخل العجز للأفراد، تأمين الحوادث والوفاة أو بتر الأطراف (AD&D)، وتأمين الحوادث والأمراض.
في قسم مكافآت نهاية الخدمة والمعاشات، نقدم حلولًا تهدف إلى تخفيف العبء عن أنظمة منح الموظفين للشركات والهيئات. نوفر وسائل لتخفيف العبء وتمويل باستخدام التأمين على الحياة، والتأمين على المعاشات، والمنتجات الاستثمارية.
【図表9】ميتلايف［MET］: تطور الأداء (الوحدة: مليون دولار)
!
المصدر: أعدته DZH Financial Research من LSEG
※تاريخ نهاية الفترة هو ديسمبر
【図表10】ميتلايف［MET］: الرسم البياني الأسبوعي (خطوط المتوسط المتحرك باللون الأخضر: 13 أسبوع، والبرتقالي: 26 أسبوع)
!
المصدر: موقع مونيكس للأوراق المالية (اعتبارًا من 20 يونيو 2025)
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
【الأسهم الأمريكية: اكتشاف الأسهم】قطاع التأمين: سوق التأمين المتخصص ينمو بسرعة | الأسهم الأمريكية، اتجاهات الصناعة وتفسير الأسهم | مانكري معلومات استثمارية من مانكس证券 ووسيلة مفيدة للمال
مجموعة رايان للمتخصصين القابضة [RYAN]، خبراء التأمين الخاص
سوق E&S يتوسع بأكثر من ضعف معدل سوق التأمين العام
كان هناك وقت مضى حيث كانت مواضيع مثل "(لاعب كرة القدم) ديفيد بيكهام قد تأمن على ساقيه بمبلغ 100 مليون جنيه إسترليني" و"ماريا كاري تؤمن على أوتارها الصوتية" تثير اهتمام الصحف الرياضية بين الحين والآخر. على الرغم من أن صحة هذه المواضيع غير مؤكدة، إلا أن التأمين المعروف باسم التخصص الذي يتعامل مع مخاطر الأقلية قد تطور في المملكة المتحدة والولايات المتحدة.
مجموعة رايان المتخصصة القابضة [RYAN] هي خبيرة في التأمينات المتخصصة. إنها مجال يتطلب تخصصًا عاليًا ومعرفة وخبرة تقنية، ولكن بعد أن أسسها الرئيس الحالي باتريك رايان في عام 2010، توسعت أعمالها بسرعة في ظل نمو السوق.
في الولايات المتحدة، يُطلق على سوق التأمين الذي يتعامل مع المخاطر الخاصة والتي لا تغطيها شركات التأمين العامة اسم سوق الإكسس والزيادة (سوق E&S). خلال الفترة من 2010 إلى 2023، كان متوسط معدل النمو السنوي لسوق E&S (استنادًا إلى إيرادات أقساط التأمين المباشر) 10.5%، مما يعني أنه يتوسع بأكثر من ضعف المعدل المتوسط لنمو سوق التأمين ضد المخاطر العامة، والذي يبلغ 4.6%.
وساطة التأمين المتخصصة: 61٪ من إيرادات العمولة
النشاط الرئيسي للشركة هو وساطة التأمين المتخصصة. أكبر جزء من الأعمال هو كوسيط تأمين بالجملة يربط بين وسطاء التأمين بالتجزئة ووكالات التأمين مع شركات التأمين المتخصصة في E&S، حيث تشكل هذه الأعمال 61٪ من إجمالي إيرادات العمولة (للسنة المالية المنتهية في ديسمبر 2024).
تتمثل القوة في العلاقات القوية مع وسطاء التجزئة والوكلاء الذين يبيعون منتجات التأمين للعملاء في الخط الأمامي. وتوضح الشركة أنها قد أعدت نظامًا يمكنها من توزيع منتجات التأمين بفعالية على وسطاء التجزئة والوكلاء في جميع الولايات الخمسين في الولايات المتحدة.
في أعمال البيع بالجملة التي تُعرض تحت علامات تجارية مثل "RTスペシャリティ"، يتم التعامل مع التأمين العقاري، التأمين ضد الكوارث، التأمين على الأسرة، تأمين المسؤولية المهنية والإدارية، تأمين إصابات العمل، وتأمين النقل.
محتوى أنواع التأمين المتخصصة
تغطي التأمينات العقارية عادةً المنازل السكنية والشقق والمرافق التجارية والمجمعات، ويشمل ذلك تأمين الفيضانات والزلازل وحرائق الغابات والعواصف، بالإضافة إلى إمكانية التأمين ضد الإرهاب والأوبئة.
يقدم تأمين الأسرة مجموعة متنوعة من المنتجات. على سبيل المثال، بالإضافة إلى التعويض عن السيارات الكلاسيكية في مجموعات، هناك أيضًا تأمين ضد الأضرار التي قد تحدث أثناء استخدام الدراجات الثلجية أو زوارق المياه.
تتعامل بوليصة التأمين على المسؤولية المهنية والمديرين تحت علامة "RT ProExec" مع المخاطر التي تواجهها المهن المتخصصة ومديري الشركات. من أبرز المخاطر المهنية التي تخطر على البال هو الحوادث الطبية، ولكن يبدو أن هناك منتجات موجهة أيضًا للأطباء وأطباء الأسنان والقابلات.
أيضًا، هناك خطر مالي يواجهه أعضاء مجلس الإدارة، وهو دعوى المساهمين، ولكن يمكن التعامل معه بواسطة تأمين المسؤولية عن الأضرار. بالإضافة إلى ذلك، فإن المنتجات التأمينية التي تستهدف أعضاء مجلس الإدارة تشمل تغطية حالات الاختطاف والفدية.
حق قبول الأعمال: 13٪ من إيرادات الرسوم
بالإضافة إلى الأعمال الرئيسية في تجارة الجملة، نحن نعمل أيضًا في أعمال تفويض الاكتتاب في عقود التأمين. تقوم شركات التأمين بتفويض سلطة الاكتتاب وإدارة وبيع المسؤوليات إلى Ryan Specialty، مما يمكنها من الاستجابة بسرعة للمخاطر المعقدة وفقًا لمعايير الاكتتاب المحددة مسبقًا. تمثل أعمال تفويض الاكتتاب 13% من إجمالي إيرادات الرسوم.
إدارة الأعمال للقبول: 26٪ من إيرادات العمولة
علاوة على ذلك، في أعمال إدارة الاكتتاب، يتم التعامل مع تصميم المنتجات، واكتتاب التأمين، وتحديد نطاق التغطية من خلال وكلاء التأمين أو شركات الاكتتاب المعينين من قبل شركات التأمين. تصل نسبة الإيرادات من الرسوم الإجمالية إلى 26٪.
【図表1】رايان سبشاليتي جروب هولدينغز [RYAN]: تطور الأداء (الوحدة: مليون دولار) ! المصدر: من LSEG، تم إنشاؤه بواسطة DZH للبحوث المالية ※تاريخ نهاية الفترة هو ديسمبر
【図表2】مجموعة رايان المتخصصة القابضة［RYAN］: مخطط أسبوعي (خطوط المتوسط المتحرك باللون الأخضر: 13 أسبوع، باللون البرتقالي: 26 أسبوع) ! المصدر: موقع مونيكس للأوراق المالية (اعتبارًا من 20 يونيو 2025)
بروغريسيف［PGR］، قوة في تأمين السيارات
تعمل شركة بروغريسيف [PGR] في مجال التأمين ضد المخاطر. تركز بشكل أساسي على تأمين السيارات للأفراد والشركات، كما تقدم أيضًا تأمينات العقارات السكنية وتأمينات الدراجات النارية.
بلغت صافي أقساط التأمين للسنة المالية المنتهية في ديسمبر 2024 744.24 مليار دولار، بزيادة قدرها 21٪ مقارنة بالعام السابق. في القطاعات، كانت الأعمال الموجهة للأفراد هي الأكبر بشكل ساحق، حيث ارتفعت صافي أقساط التأمين بنسبة 23٪ لتصل إلى 634.7 مليار دولار، مما يمثل 85٪ من الإجمالي.
في الأعمال الموجهة للأفراد، بالإضافة إلى تأمين السيارات العادي، نقدم أيضًا تأمينات متخصصة تشمل الدراجات النارية، والمركبات الترفيهية (RV)، وزوارق المياه. من المتوقع أن تصل إيرادات أقساط التأمين الصافية لتأمين السيارات للأفراد للسنة المالية المنتهية في ديسمبر 2024 إلى 60.3999 مليار دولار، مما يمثل 81٪ من الإجمالي. بينما يمثل تأمين العقارات السكنية حوالي 4٪ من الإجمالي.
تستهدف الأعمال التجارية الموجهة للشركات بشكل رئيسي أصحاب الشركات الصغيرة والمتوسطة. تشمل التغطية التأمينية السيارات التجارية والآلات الصناعية، بالإضافة إلى التأمين على المسؤولية المتعلقة بالأعمال وتأمين تعويضات حوادث العمل. بلغ صافي دخل أقساط التأمين للأعمال التجارية الموجهة للشركات زيادة بنسبة 8٪ ليصل إلى 10.953 مليار دولار، ويمثل ذلك 15٪ من الإجمالي.
【図表3】برامج برغريسيف [PGR]: تطور الأداء (الوحدات: مليون دولار) ! المصدر: أعدته DZH Financial Research من LSEG ※النهاية هي في ديسمبر
【الجدول 4】 بروغريسو [PGR]: مخطط الأسبوع (خطوط المتوسط المتحرك باللون الأخضر: 13 أسبوع، باللون البرتقالي: 26 أسبوع) ! المصدر: موقع مونيكس للأوراق المالية (حتى 20 يونيو 2025)
مارش آند ماكلينان [MMC]، دمج إدارة المخاطر والتأمين
مارش & ماكلينان [MMC] تقدم خدمات إدارة المخاطر وخدمات التأمين. لديها عملاء من الأفراد والشركات في أكثر من 130 دولة، وتعمل تحت أربعة علامات تجارية.
ينقسم القطاع إلى قسم خدمات المخاطر والتأمين وقسم الاستشارات، حيث يعد قسم خدمات المخاطر والتأمين هو القطاع الأساسي الذي يحقق حوالي 63٪ من الإيرادات للعام المالي المنتهي في ديسمبر 2024. من بين ذلك، تتولى "مارش" إدارة المخاطر، وإدارة برامج التأمين، والاستشارات المتعلقة بالمخاطر، ونمذجة التحليلات، والخدمات المالية المتعلقة بالمخاطر للعميل. وتصل نسبة الإيرادات إلى حوالي 53٪.
هناك علامة تجارية أخرى وهي "غاي كاربنتر"، التي تتخصص بشكل رئيسي في وساطة إعادة التأمين، خدمات الاستشارات الاستراتيجية، وحلول التحليل. نسبة المبيعات حوالي 10٪.
تشكل قسم الاستشارات حوالي 37٪ من إجمالي الإيرادات. من بين ذلك، تتولى علامة "مارسر" استشارات إدارة المنظمات والموارد البشرية، وتشكل نسبة الإيرادات حوالي 23٪.
تقوم شركة "أوليفر وايمان" بتقديم استشارات الإدارة في قسم الاستشارات. لديها خبرة متخصصة في مجالات مثل صياغة استراتيجيات المؤسسات، والعمليات، وإدارة المخاطر، وإعادة هيكلة المؤسسات، وتعمل في 34 دولة. تبلغ نسبة الإيرادات حوالي 14٪.
【図表5】مارش آند ماكلينان [MMC]: تطور الأداء (الوحدة: مليون دولار) ! المصدر: أعدته DZH Financial Research من LSEG ※المدة النهائية هي ديسمبر
【図表6】مارش أند مكيلان [MMC]: مخطط أسبوعي (خطوط المتوسط المتحرك باللون الأخضر: 13 أسبوعًا، واللون البرتقالي: 26 أسبوعًا) ! المصدر: موقع مونيكس للأوراق المالية (حتى 20 يونيو 2025)
شركات المسافرين [TRV]، لها تاريخ طويل في التأمين على الممتلكات
تُعتبر شركات المسافرين [TRV] واحدة من الشركات الرائدة في مجال التأمين ضد الأضرار في الولايات المتحدة الأمريكية. تأسست الشركة الأم في عام 1853 عندما وصل بيري إلى اليابان. على مر التاريخ الطويل، نمت لتصبح مجموعة ضخمة نتيجة للاندماجات والتحالفات. تم إدراجها في مؤشر داو جونز الصناعي في يونيو 2009، ومنذ ذلك الحين لم يتم استبعادها مرة واحدة.
ينقسم القطاع إلى التأمينات للشركات والتأمينات للأفراد وتأمينات الضمان والتأمينات المتخصصة. في قسم التأمينات للشركات، يتم تقديم مجموعة واسعة من الخطط مثل تأمين السيارات التجارية وتأمين الممتلكات والتأمين البحري وتعويضات العمال والتأمين السيبراني وتأمين أصحاب الأعمال الصغيرة وتأمين المسؤولية البيئية، وذلك لتلبية احتياجات العملاء. من المتوقع أن تصل إيرادات الأقساط الصافية للسنة المالية المنتهية في ديسمبر 2024 إلى 22 مليار و780 مليون دولار، بزيادة قدرها 8% مقارنة بالعام السابق، مما يمثل حوالي 51% من الإجمالي.
تتضمن التأمينات الموجهة للأفراد التأمين على السيارات، التأمين على المنازل، التأمين على السفر، التأمين على الحيوانات الأليفة، التأمين على الدراجات النارية، وتأمين المجوهرات والأدوات الثمينة. بلغت الإيرادات الصافية من أقساط التأمين زيادة بنسبة 8٪ لتصل إلى 171.69 مليار دولار، ويمثل هذا حوالي 40٪ من الإجمالي.
تقدم ضمان التأمين والتأمين المتخصص سندات الضمان (شورتي بوند) التي تستهدف تنفيذ العقود التجارية، وتأمين ضمان الهوية الذي يعالج الخسائر الناتجة عن الأفعال غير المشروعة للموظفين والمديرين، وتأمين المسؤولية عن الأضرار للمديرين الذي يتعامل مع مخاطر التقاضي ضد الإدارة، وتأمين المسؤولية عن الأضرار للمهنيين المتخصصين. بلغت أقساط التأمين الصافية 41 مليار و900 مليون دولار بزيادة قدرها 7٪، وتمثل حوالي 9٪ من الإجمالي.
【図表7】شركة السفر [TRV]: تطور الأداء (الوحدة: مليون دولار) ! المصدر: من LSEG، تم إنشاؤه بواسطة DZH للبحوث المالية ※تاريخ نهاية الفترة هو ديسمبر
【図表8】ترافيلرز كامبانيز [TRV]: مخطط أسبوعي (خطوط المتوسط المتحرك اللون الأخضر: 13 أسبوع، اللون البرتقالي: 26 أسبوع) ! المصدر: موقع مونيكس للأوراق المالية (اعتبارًا من 20 يونيو 2025)
ميتلايف [MET]، واحدة من أكبر شركات التأمين على الحياة في الولايات المتحدة
ميتلايف [MET] هي واحدة من أكبر شركات التأمين على الحياة في الولايات المتحدة، وتقدم أيضًا تأمينات المعاشات والتأمينات العامة. تأسست في عام 1868 ولها تاريخ يمتد لأكثر من 150 عامًا. قد تكون الأحداث الأخيرة في تاريخها الطويل، ولكن في عام 2010، استحوذت على شركة أليكو للتأمين على الحياة من شركة AIG التي واجهت صعوبات مالية بسبب أزمة ليمان، مما أدى إلى توسيع نطاق أعمالها.
تنقسم القطاعات إلى قسم التأمين الجماعي، قسم مكافآت نهاية الخدمة والمعاشات، قسم آسيا، قسم أمريكا اللاتينية، قسم أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا (EMEA)، وقسم القابضة.
تقوم إدارة التأمين الجماعي ببناء مركز متميز في سوق التأمين الجماعي في الولايات المتحدة، مستندةً إلى علاقات طويلة الأمد مع الشركات الكبرى. تشمل الخطط المقدمة التأمين على الحياة، التأمين على الأسنان، تأمين تعويض دخل العجز، تأمين تعويض دخل العجز للأفراد، تأمين الحوادث والوفاة أو بتر الأطراف (AD&D)، وتأمين الحوادث والأمراض.
في قسم مكافآت نهاية الخدمة والمعاشات، نقدم حلولًا تهدف إلى تخفيف العبء عن أنظمة منح الموظفين للشركات والهيئات. نوفر وسائل لتخفيف العبء وتمويل باستخدام التأمين على الحياة، والتأمين على المعاشات، والمنتجات الاستثمارية.
【図表9】ميتلايف［MET］: تطور الأداء (الوحدة: مليون دولار) ! المصدر: أعدته DZH Financial Research من LSEG ※تاريخ نهاية الفترة هو ديسمبر
【図表10】ميتلايف［MET］: الرسم البياني الأسبوعي (خطوط المتوسط المتحرك باللون الأخضر: 13 أسبوع، والبرتقالي: 26 أسبوع) ! المصدر: موقع مونيكس للأوراق المالية (اعتبارًا من 20 يونيو 2025)