نموذج تطبيقات مستهلكي Web3 وتأملات نظرية الاستثمار
في الآونة الأخيرة، حصلت Alliance DAO على اهتمام واسع بفضل نجاحها في احتضان تطبيقات المستهلكين Web3 مثل Pump.fun و Moonshot. ستلخص هذه المقالة فلسفة استثمار Alliance DAO، وتقدم ملاحظات حول هذا المجال، لتلخيص النماذج السائدة لتطبيقات المستهلكين Web3، والتحديات التي تواجهها والفرص المحتملة، وأخيرًا تلخص الأفكار حول نظرية الاستثمار في تطبيقات المستهلكين Web3.
حاضنة Alliance DAO لمجال مستهلكي Web3
منذ إطلاقها، قامت Alliance DAO Accelerator بحضانة أو استثمار 28 تطبيقًا لمستهلكي Web3، والتي يمكن تقسيمها إلى 7 فئات رئيسية:
فئة نمط الحياة: مشاريع تهدف إلى تطوير أساليب حياة جديدة وصحية للمستخدمين، وعددها 3.
فئة الألعاب: ألعاب Web3 أو GameFi، إجمالي 10.
المنتجات المتعلقة بالتداول المضاربي في العملات المشفرة: 3 منتجات تلبي احتياجات المستخدمين في المضاربة على العملات المشفرة.
فئة SocialFi: تحويل تأثير المستخدمين على وسائل التواصل الاجتماعي إلى رموز، لتشكيل مشاريع جديدة كأهداف مضاربة، بإجمالي 6 مشاريع.
الاقتصاد الإبداعي: منصة توزيع محتوى Web3 التي تقدم نماذج اقتصادية جديدة لمبدعي المحتوى، بإجمالي 2.
الفئة المالية: منتجات تقلل من تكاليف استخدام وإدارة العملات المشفرة للمستخدمين، مثل الإيداع والسحب، بمجموع 3 منتجات.
أدوات: منتجات تحل مشاكل الحياة اليومية للمستخدمين، مثل خريطة Web3، عددها 1.
من حيث اتجاهات تطوير تفضيلات الاستثمار، بدأت Alliance DAO بالاستثمار في مشاريع من فئة المستهلكين منذ عام 2021، حيث استهدفت من عام 2021 حتى منتصف عام 2023 بشكل رئيسي مشاريع الألعاب واقتصاد المبدعين. في النصف الثاني من عام 2023 حتى عام 2024، ستتحول تفضيلاتها إلى فئة المضاربة في العملات المشفرة، وفئة SocialFi، والفئة المالية.
تتمثل فكرة استثمار Alliance DAO في مجال مستهلكي Web3 بشكل رئيسي في:
يعتقد أن أدوات البنية التحتية البيئية قد أصبحت أكثر كمالاً، وهناك حاجة إلى المزيد من التطبيقات التي تضيف قيمة حقيقية للنظام البيئي.
يجب أن يركز الفريق المؤسس على PMF، وعادة ما يواجه مخاطر على جانب المنتج وسوق، حيث أن مخاطر جانب السوق لمشاريع المستهلك أكبر، ويجب مراعاة تجنب إدخال الرموز في وقت مبكر.
يمكن تقسيم المستخدمين المستهدفين لتطبيقات مستهلكي Web3 حسب مستوى قبولهم لـ Web3، حيث يوجد على اليسار المستخدمون العاديون غير المتعلقين بـ Web3، وعلى اليمين المستخدمون الأصليون لـ Web3. في تصميم التطبيقات المستهدفة للمستخدمين الموجودين على اليسار، يتم استخدام عناصر Web3 بشكل رئيسي من خلال "رموز الإعلانات" لتقليل تكلفة اكتساب العملاء؛ بينما تركز التطبيقات الموجهة للمستخدمين الموجودين على اليمين حول الأصول الجديدة، مما يؤدي إلى طلب إضافي على الاستثمار والمضاربة، أو تلبية الاحتياجات الفريدة للمستخدمين الأصليين لـ Web3.
يُعتقد أن نظام سولانا البيئي أكثر ملاءمة لنجاح تطبيقات المستهلك، والأسباب تشمل: مجتمع أكثر نشاطًا، دعم أقوى من الموارد البيئية، بنية تحتية أسرع وأقل تكلفة، وحواجز تنافسية أعلى للمنتجات.
نموذج تطبيقات Web3 للمستهلكين والفرص والتحديات الخاصة بها
استنادًا إلى تحليل فكرة استثمار Alliance DAO والملاحظات الشخصية، هناك ثلاثة نماذج شائعة لتطبيقات المستهلكين في Web3:
استخدام الخصائص التقنية للبنية التحتية لـ Web3 لتحسين بعض المشكلات الموجودة في التطبيقات التقليدية للمستهلكين:
حماية خصوصية قصوى وسيادة البيانات:
نقطة الفرصة: كانت مسارات الخصوصية دائمًا هي النغمة الرئيسية للابتكار في بنية Web3 التحتية، من نظام تأكيد الهوية القائم على خوارزميات التشفير غير المتماثل في البداية، إلى دمج العديد من التقنيات البرمجية والعتادية تدريجيًا. تتيح تقنية Web3 للمستخدمين الحصول على سيادة البيانات، حيث يمكن استضافة المعلومات الشخصية الحساسة مباشرة على أجهزة البرمجيات والعتاد الموثوقة المحلية، مما يتجنب تسرب المعلومات الخاصة.
نقاط صعبة: بعد سنوات من التحقق في السوق، لا يوجد ميزة واضحة لنقطة البيع الأساسية التي تركز على حماية الخصوصية في المنافسة السوقية. والسبب في ذلك يعود إلى نقطتين: الأولى، أن اهتمام المستهلكين بالخصوصية قائم على حدوث تسريبات وانتهاكات واسعة النطاق للخصوصية، ولكن يمكن تخفيف ذلك بشكل فعال من خلال تحسين القوانين واللوائح؛ والثانية، أن معظم نماذج الأعمال التي يستخدمها المستهلكون حالياً تعتمد على استخراج قيمة البيانات الكبيرة، وبالتالي فإن التركيز المفرط على حماية الخصوصية قد يهز نموذج الأعمال السائد.
بيئة تنفيذ موثوقة على مدار الساعة بتكلفة منخفضة عالمياً:
نقاط الفرص: ظهور العديد من الطبقات الأولى والثانية يوفر لمطوري التطبيقات بيئة تنفيذ موثوقة متعددة الأطراف جديدة وعالمية تعمل على مدار الساعة. من خلال الاستفادة من بيئة التنفيذ التي توفرها Web3، يمكن تقليل التكاليف المرتبطة بتطوير هذه الخدمات بشكل فعال.
النقاط الصعبة: من منظور خفض التكاليف وزيادة الكفاءة، هذه بالتأكيد ميزة تنافسية، ولكن التنقيب عن سيناريوهات التطبيق يكون صعبًا. فقط عندما تتضمن خدمة معينة تعاونًا متعدد الأطراف، ويكون المعنيون بها مستقلين تمامًا، وتكون أحجامهم متوازنة، وتكون البيانات المعنية حساسة بشكل خاص، فإن استخدام بيئة التنفيذ هذه يجلب الفوائد، وهذه شروط صارمة.
استخدام الأصول المشفرة، وتصميم استراتيجيات تسويقية جديدة، أو برامج ولاء المستخدمين، أو نماذج أعمال:
تقليل تكلفة اكتساب العملاء من خلال أنشطة التسويق المعتمدة على الرموز مثل Airdrop:
نقطة الفرصة: بالنسبة لمعظم تطبيقات المستهلكين، فإن كيفية الحصول على العملاء بتكلفة منخفضة في المراحل المبكرة من المشروع هي قضية رئيسية. يمكن أن يقلل الرمز المميز، بفضل خصائصه المالية العالية، وباعتباره أصلًا تم إنشاؤه من العدم، بشكل كبير من مخاطر المشاريع في المراحل المبكرة.
النقاط الصعبة: تواجه هذه الوسيلة لجذب العملاء مشكلتين رئيسيتين: الأولى هي أن تكلفة تحويل المستخدمين الذين يتم الحصول عليهم بهذه الطريقة مرتفعة للغاية، حيث أن معظمهم من المضاربين في العملات المشفرة، ولا يهتمون بالمشروع ذاته بشكل كبير؛ والثانية هي أنه مع الاستخدام الواسع النطاق لمثل هذه الأنماط، تقل العوائد الهامشية الناتجة عن جذب العملاء من خلال أيردروب.
برنامج ولاء المستخدمين القائم على X to Earn:
نقطة الفرصة: الاحتفاظ بالنشاط هو قضية أخرى تهم تطبيقات المستهلكين. أصبح استخدام الخصائص المالية للتوكنات لتقليل تكلفة الاحتفاظ بالنشاط الخيار الأكثر شيوعًا لمعظم هذه المشاريع.
النقطة الصعبة: الاعتماد على دافع المستخدمين لكسب العائدات لتنشيطهم، سيؤدي إلى تحويل تركيز المستخدمين من وظائف المنتج نفسها إلى معدل العائد. إذا كان معدل العائد قائمًا على سعر التوكن الذي تم إصداره، فسوف يضع ضغطًا على إدارة القيمة السوقية للمشروع.
تحويل الخصائص المالية للتوكن إلى نقود مباشرة:
نقطة الفرصة: بالنسبة لتطبيقات المستهلكين التقليديين، هناك نوعان من نماذج الأعمال الشائعة: الاستخدام المجاني، الذي يستفيد من قيمة تدفق المستخدمين بعد الاعتماد على نطاق واسع؛ والاستخدام المدفوع. يوفر الرمز المميز نموذج عمل جديد، أي الاستفادة من الخصائص المالية للرمز المميز لتحقيق العوائد مباشرة.
نقطة صعبة: هذه نموذج عمل غير مستدام. عندما يتجاوز المشروع مرحلة النمو السريع المبكر، فإن نقص تدفق الأموال الإضافية سيجعل هذا النموذج من لعبة المحصل الصفري حتمًا يضع مصالح أصحاب المشروع في مواجهة مصالح المستخدمين، مما يسرع من تسرب المستخدمين.
خدمة كاملة لمستخدمي Web3 الأصليين، لحل نقاط الألم الفريدة لهذه الفئة من المستخدمين:
بناء سرد جديد، حول عناصر القيمة غير المستغلة لمستخدمي Web3 الأصليين، وتصميم monetization، وخلق فئات أصول جديدة:
نقطة الفرصة: من خلال توفير أدوات مضاربة جديدة لمستخدمي Web3 الأصليين ( مثل مسار SocialFi )، يمكن الحصول على حقوق تسعير نوع معين من الأصول منذ المرحلة الأولية للمشروع، وبالتالي تحقيق أرباح احتكارية.
التحديات: يعتمد هذا النموذج بشكل كبير على موارد الفريق، أي ما إذا كان من الممكن الحصول على اعتراف ودعم من الأشخاص أو المؤسسات الذين لديهم قوة جذب قوية أو "سلطة تسعير" بين مستخدمي Web3 الأصليين. وهذا يسبب صعوبتين: الأولى هي أن سلطة تسعير الأصول المشفرة تنتقل ديناميكيًا بين مجموعات مختلفة، مما يتطلب تحديد الاتجاهات وبناء شراكات مع الجدد. والثانية هي أنه من أجل إنشاء علاقات تعاون مع "المسعرين"، غالبًا ما يتعين دفع تكاليف وتضحيات كبيرة.
من خلال تقديم منتجات جديدة مُعَدَّلة، تلبي احتياجات المستخدمين الأصليين في Web3 التي لم يتم تلبيتها أثناء مشاركتهم في السوق، أو من منظور تجربة المستخدم، نوفر لهذه الفئة من المستخدمين منتجات أفضل وأكثر ملاءمة:
نقطة الفرصة: مع التوسع التدريجي للعملات المشفرة، ستزداد القاعدة الإجمالية لهذه الفئة من المستخدمين تدريجياً، مما يفتح المجال لتجزئة المستخدمين. وبما أن هذه المنتجات تركز على الاحتياجات الحقيقية لفئة معينة من المستخدمين، فإنها غالبًا ما تحقق توافقًا أفضل بين المنتج والسوق، مما يساعد على بناء نموذج تجاري أكثر قوة.
النقاط الصعبة: نظرًا للعودة إلى الاحتياجات الحقيقية للمستخدمين، فإن مسار تطوير المنتج يكون أكثر قوة، ولكن فترة البناء تكون أطول من المشاريع الأخرى ذات النماذج. وبما أن هذه المشاريع ليست مدفوعة بالسرد، بل بالاحتياجات المحددة، فإن التحقق من ملاءمة المنتج للسوق يكون أسهل، وعادةً ما يكون من الصعب الحصول على تمويل كبير في المراحل المبكرة من المشروع.
أفكار حول نظرية الاستثمار في تطبيقات المستهلك Web3
كيف تتجاوز دورة المضاربة هي القضية الرئيسية التي يجب أن يفكر فيها مستخدمو تطبيقات Web3.
تقدم مسار تطوير Friend.Tech لنا دروسًا قيمة. حيث بلغت الرسوم البروتوكولية التراكمية $24,313,188، وبلغ إجمالي عدد المستخدمين (Trader) 918888، مما يدل على أداء بارز لتطبيقات Web3. ومع ذلك، تواجه التنمية حاليًا تحديات كبيرة لأسباب متعددة. أولاً، أدخل تصميم المنتج منحنى الربط، مما أضفى خصائص مضاربة على التطبيقات الاجتماعية، وجذب عددًا كبيرًا من المستخدمين في المدى القصير من خلال تأثير الثروة. ومع ذلك، على المدى المتوسط إلى الطويل، زاد هذا من عتبة دخول المستخدمين إلى المجتمع، وهو ما يتعارض مع الأسلوب الذي تتبعه معظم مشاريع Web3 أو المؤثرين في بناء النفوذ من خلال الاعتماد على حركة المرور العامة. بالإضافة إلى ذلك، فإن ربط الرموز بشكل مفرط بفائدة المنتج أدى إلى وجود عدد كبير من المستخدمين المضاربين في Web3، مما جعل المستخدمين ينفصلون عن الاهتمام بفائدة المنتج.
لذا بالنسبة لمعظم تطبيقات مستهلكي Web3، بعد تجميع عدد كبير من المستخدمين، يجب التفكير بعناية في كيفية العثور على PMF، والحفاظ على مشاركة المستخدمين، ومساعدة المشاريع على تجاوز دورة المضاربة، وبناء نموذج أعمال مستدام. فقط من خلال معالجة هذه القضايا بفعالية، يمكن لتطبيقات مستهلكي Web3 تحقيق اعتماد جماهيري حقيقي.
كيف تقيم تطبيقات مستهلكي Web3؟
بشكل عام ، يتم تقييم استثمارات تطبيقات المستهلكين في Web3 من جانبين رئيسيين:
أولاً، من خلال تحليل بيانات تشغيل المنتج، يمكن تقسيم إمكانات السوق إلى بعدين:
بيانات المستخدم: بيانات المستخدم هي دائماً الأكثر أهمية. يمكن الحكم على ما إذا تم العثور على PMF من خلال مؤشرات التقييم التقليدية مثل عدد المستخدمين النشطين، معدل نمو المستخدمين، ومعدل احتفاظ المستخدمين. بالنسبة لتطبيقات Web3 المستهلكة في فئات ومراحل مختلفة، تختلف الأولويات أيضاً. على سبيل المثال في تطبيقات Web3 الاجتماعية، سيكون معدل احتفاظ المستخدمين أكثر أهمية.
تحويل البيانات: من خلال تحويل البيانات يمكن تحديد قيمتها التجارية المحتملة، مثل AUM وإنفاق المستخدمين وما إلى ذلك. إذا كان لدى المشروع العديد من المستخدمين، ولكن AUM صغيرة، أو كان متوسط إنفاق المستخدم الفردي صغيرًا، فهذا يدل على أن القيمة التجارية محدودة. كما أن جودة الإيرادات قد تختلف كثيرًا، إذا كانت هيكل الإيرادات مبنية على دخل حقيقي، فهذا يدل على أن المستخدمين يدفعون مقابل المنتجات المقدمة، بدلاً من تعدين الرموز، وهذا النوع من نماذج الأعمال أكثر استدامة.
ثانياً، الحكم على الفريق يركز بشكل رئيسي على ثلاثة جوانب:
قوة الفريق التقنية، وهي جوهر بناء حصن المنتجات وتشكيل ميزة تنافسية.
يجب أن يكون لدى الفريق حاسة قوية للسوق، وأن يتمتع بانفتاح قوي، ليتمكن من التعرف على فرص السوق في الوقت المناسب، وما هي احتياجات المستخدمين التي لم يتم تلبيتها، وتعديل اتجاه الأعمال في الوقت المناسب.
الموارد الفريق مهمة أيضًا، مثل الشراكات مع تطبيقات أخرى، والشراكات مع KOL، وما إلى ذلك، فهذا يحدد معدل نجاح عملية الإطلاق.
كيف تعرف تطبيق مستهلك ناجح في Web3
من وجهة نظر المستثمرين، هل نجاح تطبيقات Web3 الاستهلاكية مدفوع بالعائدات أم بأسعار الرموز؟ بشكل عام، يرتبط هذان الأمران ببعضهما البعض، فإذا لم يتمكن المشروع من توليد إيرادات مستدامة، فلن يكون للرموز التي يصدرها مستقبل كبير. لكن هذا المعيار التقييمي يعتمد أيضًا بشكل رئيسي على فترة الاستثمار، فإذا كانت فترة الاستثمار قصيرة بشكل عام، فإن الحكم على أسعار الرموز يصبح أكثر أهمية. أما إذا كانت استثمارًا طويل الأجل، فإن أداء بيانات الإيرادات واستدامة هيكل الإيرادات تصبح أكثر أهمية.
"تطبيق نمط المصنع" قد يكون استراتيجية تشغيل أكثر تحديدًا لتطبيقات المستهلكين في Web3
بالإشارة إلى تطوير صناعة Web2 في الصين، طورت ByteDance العديد من التطبيقات الناجحة للمستهلكين. استراتيجيتهم التشغيلية هي التجربة والخطأ المستمر، وتطوير عدد كبير من المنتجات المختلفة، ليختار السوق بعض الاتجاهات الناجحة، ويستمرون في استثمار الموارد لتوسيع الأعمال. بالنسبة لهم، فإن العنصر الرئيسي لنجاح هذه الاستراتيجية هو أنهم جمعوا عددًا كبيرًا من موارد المستخدمين، مما قلل من تكلفة التجربة والخطأ. يمكن تطبيق هذه التجربة على صناعة Web3.
من هذه الزاوية، فإن مشاريع مماثلة مثل Friend.Tech لا تزال لديها فرصة في هذه الدورة، على الأقل في الأمد القصير تظهر جاذبية، وقد اجتذبت عددًا كبيرًا من المستخدمين، ولديها قدرة جيدة على تحقيق الإيرادات، وهذه ستساعدهم على أن يصبحوا مصنع تطبيقات Web3، لذلك فإن تطوراتهم المستقبلية تستحق الاهتمام.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
تسجيلات الإعجاب 10
أعجبني
10
7
مشاركة
تعليق
0/400
LightningPacketLoss
· منذ 11 س
هل تصدق أنني سأقوم بقفز رأس c طوال الشهر؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
RumbleValidator
· منذ 17 س
هذه الحاضنة لا تزال بحاجة إلى التحقق من موثوقيتها، لم يتم فهم عقدة التكديس بعد.
شاهد النسخة الأصليةرد0
TopEscapeArtist
· منذ 17 س
سأشتري الانخفاض عندما يدخل الجميع السوق، لم يظهر نمط التقاطع الذهبي لـ MACD بعد، الوضع الفني ليس مثالياً بعد.
شاهد النسخة الأصليةرد0
MoonBoi42
· منذ 17 س
مجرد لعبة ويب 3 أخرى فقط
شاهد النسخة الأصليةرد0
gaslight_gasfeez
· منذ 17 س
لا يزال يحتضن هنا، دع مستثمر التجزئة يخدع الناس لتحقيق الربح.
شاهد النسخة الأصليةرد0
ChainWallflower
· منذ 17 س
مرة أخرى حديث المستثمرين عن أنفسهم... ماذا يستثمرون دون ربح؟
نموذج جديد لتطبيقات المستهلكين في Web3: الفرص والتحديات والتفكير الاستثماري
نموذج تطبيقات مستهلكي Web3 وتأملات نظرية الاستثمار
في الآونة الأخيرة، حصلت Alliance DAO على اهتمام واسع بفضل نجاحها في احتضان تطبيقات المستهلكين Web3 مثل Pump.fun و Moonshot. ستلخص هذه المقالة فلسفة استثمار Alliance DAO، وتقدم ملاحظات حول هذا المجال، لتلخيص النماذج السائدة لتطبيقات المستهلكين Web3، والتحديات التي تواجهها والفرص المحتملة، وأخيرًا تلخص الأفكار حول نظرية الاستثمار في تطبيقات المستهلكين Web3.
حاضنة Alliance DAO لمجال مستهلكي Web3
منذ إطلاقها، قامت Alliance DAO Accelerator بحضانة أو استثمار 28 تطبيقًا لمستهلكي Web3، والتي يمكن تقسيمها إلى 7 فئات رئيسية:
فئة نمط الحياة: مشاريع تهدف إلى تطوير أساليب حياة جديدة وصحية للمستخدمين، وعددها 3.
فئة الألعاب: ألعاب Web3 أو GameFi، إجمالي 10.
المنتجات المتعلقة بالتداول المضاربي في العملات المشفرة: 3 منتجات تلبي احتياجات المستخدمين في المضاربة على العملات المشفرة.
فئة SocialFi: تحويل تأثير المستخدمين على وسائل التواصل الاجتماعي إلى رموز، لتشكيل مشاريع جديدة كأهداف مضاربة، بإجمالي 6 مشاريع.
الاقتصاد الإبداعي: منصة توزيع محتوى Web3 التي تقدم نماذج اقتصادية جديدة لمبدعي المحتوى، بإجمالي 2.
الفئة المالية: منتجات تقلل من تكاليف استخدام وإدارة العملات المشفرة للمستخدمين، مثل الإيداع والسحب، بمجموع 3 منتجات.
أدوات: منتجات تحل مشاكل الحياة اليومية للمستخدمين، مثل خريطة Web3، عددها 1.
من حيث اتجاهات تطوير تفضيلات الاستثمار، بدأت Alliance DAO بالاستثمار في مشاريع من فئة المستهلكين منذ عام 2021، حيث استهدفت من عام 2021 حتى منتصف عام 2023 بشكل رئيسي مشاريع الألعاب واقتصاد المبدعين. في النصف الثاني من عام 2023 حتى عام 2024، ستتحول تفضيلاتها إلى فئة المضاربة في العملات المشفرة، وفئة SocialFi، والفئة المالية.
تتمثل فكرة استثمار Alliance DAO في مجال مستهلكي Web3 بشكل رئيسي في:
يعتقد أن أدوات البنية التحتية البيئية قد أصبحت أكثر كمالاً، وهناك حاجة إلى المزيد من التطبيقات التي تضيف قيمة حقيقية للنظام البيئي.
يجب أن يركز الفريق المؤسس على PMF، وعادة ما يواجه مخاطر على جانب المنتج وسوق، حيث أن مخاطر جانب السوق لمشاريع المستهلك أكبر، ويجب مراعاة تجنب إدخال الرموز في وقت مبكر.
يمكن تقسيم المستخدمين المستهدفين لتطبيقات مستهلكي Web3 حسب مستوى قبولهم لـ Web3، حيث يوجد على اليسار المستخدمون العاديون غير المتعلقين بـ Web3، وعلى اليمين المستخدمون الأصليون لـ Web3. في تصميم التطبيقات المستهدفة للمستخدمين الموجودين على اليسار، يتم استخدام عناصر Web3 بشكل رئيسي من خلال "رموز الإعلانات" لتقليل تكلفة اكتساب العملاء؛ بينما تركز التطبيقات الموجهة للمستخدمين الموجودين على اليمين حول الأصول الجديدة، مما يؤدي إلى طلب إضافي على الاستثمار والمضاربة، أو تلبية الاحتياجات الفريدة للمستخدمين الأصليين لـ Web3.
يُعتقد أن نظام سولانا البيئي أكثر ملاءمة لنجاح تطبيقات المستهلك، والأسباب تشمل: مجتمع أكثر نشاطًا، دعم أقوى من الموارد البيئية، بنية تحتية أسرع وأقل تكلفة، وحواجز تنافسية أعلى للمنتجات.
نموذج تطبيقات Web3 للمستهلكين والفرص والتحديات الخاصة بها
استنادًا إلى تحليل فكرة استثمار Alliance DAO والملاحظات الشخصية، هناك ثلاثة نماذج شائعة لتطبيقات المستهلكين في Web3:
نقطة الفرصة: كانت مسارات الخصوصية دائمًا هي النغمة الرئيسية للابتكار في بنية Web3 التحتية، من نظام تأكيد الهوية القائم على خوارزميات التشفير غير المتماثل في البداية، إلى دمج العديد من التقنيات البرمجية والعتادية تدريجيًا. تتيح تقنية Web3 للمستخدمين الحصول على سيادة البيانات، حيث يمكن استضافة المعلومات الشخصية الحساسة مباشرة على أجهزة البرمجيات والعتاد الموثوقة المحلية، مما يتجنب تسرب المعلومات الخاصة.
نقاط صعبة: بعد سنوات من التحقق في السوق، لا يوجد ميزة واضحة لنقطة البيع الأساسية التي تركز على حماية الخصوصية في المنافسة السوقية. والسبب في ذلك يعود إلى نقطتين: الأولى، أن اهتمام المستهلكين بالخصوصية قائم على حدوث تسريبات وانتهاكات واسعة النطاق للخصوصية، ولكن يمكن تخفيف ذلك بشكل فعال من خلال تحسين القوانين واللوائح؛ والثانية، أن معظم نماذج الأعمال التي يستخدمها المستهلكون حالياً تعتمد على استخراج قيمة البيانات الكبيرة، وبالتالي فإن التركيز المفرط على حماية الخصوصية قد يهز نموذج الأعمال السائد.
نقاط الفرص: ظهور العديد من الطبقات الأولى والثانية يوفر لمطوري التطبيقات بيئة تنفيذ موثوقة متعددة الأطراف جديدة وعالمية تعمل على مدار الساعة. من خلال الاستفادة من بيئة التنفيذ التي توفرها Web3، يمكن تقليل التكاليف المرتبطة بتطوير هذه الخدمات بشكل فعال.
النقاط الصعبة: من منظور خفض التكاليف وزيادة الكفاءة، هذه بالتأكيد ميزة تنافسية، ولكن التنقيب عن سيناريوهات التطبيق يكون صعبًا. فقط عندما تتضمن خدمة معينة تعاونًا متعدد الأطراف، ويكون المعنيون بها مستقلين تمامًا، وتكون أحجامهم متوازنة، وتكون البيانات المعنية حساسة بشكل خاص، فإن استخدام بيئة التنفيذ هذه يجلب الفوائد، وهذه شروط صارمة.
نقطة الفرصة: بالنسبة لمعظم تطبيقات المستهلكين، فإن كيفية الحصول على العملاء بتكلفة منخفضة في المراحل المبكرة من المشروع هي قضية رئيسية. يمكن أن يقلل الرمز المميز، بفضل خصائصه المالية العالية، وباعتباره أصلًا تم إنشاؤه من العدم، بشكل كبير من مخاطر المشاريع في المراحل المبكرة.
النقاط الصعبة: تواجه هذه الوسيلة لجذب العملاء مشكلتين رئيسيتين: الأولى هي أن تكلفة تحويل المستخدمين الذين يتم الحصول عليهم بهذه الطريقة مرتفعة للغاية، حيث أن معظمهم من المضاربين في العملات المشفرة، ولا يهتمون بالمشروع ذاته بشكل كبير؛ والثانية هي أنه مع الاستخدام الواسع النطاق لمثل هذه الأنماط، تقل العوائد الهامشية الناتجة عن جذب العملاء من خلال أيردروب.
نقطة الفرصة: الاحتفاظ بالنشاط هو قضية أخرى تهم تطبيقات المستهلكين. أصبح استخدام الخصائص المالية للتوكنات لتقليل تكلفة الاحتفاظ بالنشاط الخيار الأكثر شيوعًا لمعظم هذه المشاريع.
النقطة الصعبة: الاعتماد على دافع المستخدمين لكسب العائدات لتنشيطهم، سيؤدي إلى تحويل تركيز المستخدمين من وظائف المنتج نفسها إلى معدل العائد. إذا كان معدل العائد قائمًا على سعر التوكن الذي تم إصداره، فسوف يضع ضغطًا على إدارة القيمة السوقية للمشروع.
نقطة الفرصة: بالنسبة لتطبيقات المستهلكين التقليديين، هناك نوعان من نماذج الأعمال الشائعة: الاستخدام المجاني، الذي يستفيد من قيمة تدفق المستخدمين بعد الاعتماد على نطاق واسع؛ والاستخدام المدفوع. يوفر الرمز المميز نموذج عمل جديد، أي الاستفادة من الخصائص المالية للرمز المميز لتحقيق العوائد مباشرة.
نقطة صعبة: هذه نموذج عمل غير مستدام. عندما يتجاوز المشروع مرحلة النمو السريع المبكر، فإن نقص تدفق الأموال الإضافية سيجعل هذا النموذج من لعبة المحصل الصفري حتمًا يضع مصالح أصحاب المشروع في مواجهة مصالح المستخدمين، مما يسرع من تسرب المستخدمين.
نقطة الفرصة: من خلال توفير أدوات مضاربة جديدة لمستخدمي Web3 الأصليين ( مثل مسار SocialFi )، يمكن الحصول على حقوق تسعير نوع معين من الأصول منذ المرحلة الأولية للمشروع، وبالتالي تحقيق أرباح احتكارية.
التحديات: يعتمد هذا النموذج بشكل كبير على موارد الفريق، أي ما إذا كان من الممكن الحصول على اعتراف ودعم من الأشخاص أو المؤسسات الذين لديهم قوة جذب قوية أو "سلطة تسعير" بين مستخدمي Web3 الأصليين. وهذا يسبب صعوبتين: الأولى هي أن سلطة تسعير الأصول المشفرة تنتقل ديناميكيًا بين مجموعات مختلفة، مما يتطلب تحديد الاتجاهات وبناء شراكات مع الجدد. والثانية هي أنه من أجل إنشاء علاقات تعاون مع "المسعرين"، غالبًا ما يتعين دفع تكاليف وتضحيات كبيرة.
نقطة الفرصة: مع التوسع التدريجي للعملات المشفرة، ستزداد القاعدة الإجمالية لهذه الفئة من المستخدمين تدريجياً، مما يفتح المجال لتجزئة المستخدمين. وبما أن هذه المنتجات تركز على الاحتياجات الحقيقية لفئة معينة من المستخدمين، فإنها غالبًا ما تحقق توافقًا أفضل بين المنتج والسوق، مما يساعد على بناء نموذج تجاري أكثر قوة.
النقاط الصعبة: نظرًا للعودة إلى الاحتياجات الحقيقية للمستخدمين، فإن مسار تطوير المنتج يكون أكثر قوة، ولكن فترة البناء تكون أطول من المشاريع الأخرى ذات النماذج. وبما أن هذه المشاريع ليست مدفوعة بالسرد، بل بالاحتياجات المحددة، فإن التحقق من ملاءمة المنتج للسوق يكون أسهل، وعادةً ما يكون من الصعب الحصول على تمويل كبير في المراحل المبكرة من المشروع.
أفكار حول نظرية الاستثمار في تطبيقات المستهلك Web3
تقدم مسار تطوير Friend.Tech لنا دروسًا قيمة. حيث بلغت الرسوم البروتوكولية التراكمية $24,313,188، وبلغ إجمالي عدد المستخدمين (Trader) 918888، مما يدل على أداء بارز لتطبيقات Web3. ومع ذلك، تواجه التنمية حاليًا تحديات كبيرة لأسباب متعددة. أولاً، أدخل تصميم المنتج منحنى الربط، مما أضفى خصائص مضاربة على التطبيقات الاجتماعية، وجذب عددًا كبيرًا من المستخدمين في المدى القصير من خلال تأثير الثروة. ومع ذلك، على المدى المتوسط إلى الطويل، زاد هذا من عتبة دخول المستخدمين إلى المجتمع، وهو ما يتعارض مع الأسلوب الذي تتبعه معظم مشاريع Web3 أو المؤثرين في بناء النفوذ من خلال الاعتماد على حركة المرور العامة. بالإضافة إلى ذلك، فإن ربط الرموز بشكل مفرط بفائدة المنتج أدى إلى وجود عدد كبير من المستخدمين المضاربين في Web3، مما جعل المستخدمين ينفصلون عن الاهتمام بفائدة المنتج.
لذا بالنسبة لمعظم تطبيقات مستهلكي Web3، بعد تجميع عدد كبير من المستخدمين، يجب التفكير بعناية في كيفية العثور على PMF، والحفاظ على مشاركة المستخدمين، ومساعدة المشاريع على تجاوز دورة المضاربة، وبناء نموذج أعمال مستدام. فقط من خلال معالجة هذه القضايا بفعالية، يمكن لتطبيقات مستهلكي Web3 تحقيق اعتماد جماهيري حقيقي.
بشكل عام ، يتم تقييم استثمارات تطبيقات المستهلكين في Web3 من جانبين رئيسيين:
أولاً، من خلال تحليل بيانات تشغيل المنتج، يمكن تقسيم إمكانات السوق إلى بعدين:
بيانات المستخدم: بيانات المستخدم هي دائماً الأكثر أهمية. يمكن الحكم على ما إذا تم العثور على PMF من خلال مؤشرات التقييم التقليدية مثل عدد المستخدمين النشطين، معدل نمو المستخدمين، ومعدل احتفاظ المستخدمين. بالنسبة لتطبيقات Web3 المستهلكة في فئات ومراحل مختلفة، تختلف الأولويات أيضاً. على سبيل المثال في تطبيقات Web3 الاجتماعية، سيكون معدل احتفاظ المستخدمين أكثر أهمية.
تحويل البيانات: من خلال تحويل البيانات يمكن تحديد قيمتها التجارية المحتملة، مثل AUM وإنفاق المستخدمين وما إلى ذلك. إذا كان لدى المشروع العديد من المستخدمين، ولكن AUM صغيرة، أو كان متوسط إنفاق المستخدم الفردي صغيرًا، فهذا يدل على أن القيمة التجارية محدودة. كما أن جودة الإيرادات قد تختلف كثيرًا، إذا كانت هيكل الإيرادات مبنية على دخل حقيقي، فهذا يدل على أن المستخدمين يدفعون مقابل المنتجات المقدمة، بدلاً من تعدين الرموز، وهذا النوع من نماذج الأعمال أكثر استدامة.
ثانياً، الحكم على الفريق يركز بشكل رئيسي على ثلاثة جوانب:
من وجهة نظر المستثمرين، هل نجاح تطبيقات Web3 الاستهلاكية مدفوع بالعائدات أم بأسعار الرموز؟ بشكل عام، يرتبط هذان الأمران ببعضهما البعض، فإذا لم يتمكن المشروع من توليد إيرادات مستدامة، فلن يكون للرموز التي يصدرها مستقبل كبير. لكن هذا المعيار التقييمي يعتمد أيضًا بشكل رئيسي على فترة الاستثمار، فإذا كانت فترة الاستثمار قصيرة بشكل عام، فإن الحكم على أسعار الرموز يصبح أكثر أهمية. أما إذا كانت استثمارًا طويل الأجل، فإن أداء بيانات الإيرادات واستدامة هيكل الإيرادات تصبح أكثر أهمية.
بالإشارة إلى تطوير صناعة Web2 في الصين، طورت ByteDance العديد من التطبيقات الناجحة للمستهلكين. استراتيجيتهم التشغيلية هي التجربة والخطأ المستمر، وتطوير عدد كبير من المنتجات المختلفة، ليختار السوق بعض الاتجاهات الناجحة، ويستمرون في استثمار الموارد لتوسيع الأعمال. بالنسبة لهم، فإن العنصر الرئيسي لنجاح هذه الاستراتيجية هو أنهم جمعوا عددًا كبيرًا من موارد المستخدمين، مما قلل من تكلفة التجربة والخطأ. يمكن تطبيق هذه التجربة على صناعة Web3.
من هذه الزاوية، فإن مشاريع مماثلة مثل Friend.Tech لا تزال لديها فرصة في هذه الدورة، على الأقل في الأمد القصير تظهر جاذبية، وقد اجتذبت عددًا كبيرًا من المستخدمين، ولديها قدرة جيدة على تحقيق الإيرادات، وهذه ستساعدهم على أن يصبحوا مصنع تطبيقات Web3، لذلك فإن تطوراتهم المستقبلية تستحق الاهتمام.
![IOSG: تطبيقات المستهلكين في Web3