HTX Ventures: مراجعة لمسارات سوق العملات الرقمية الخمسة في 2024 وآفاق 2025

HTX Ventures مراجعة سوق العملات الرقمية لعام 2024 وتوقعات لعام 2025: 5 مسارات تطوير بارزة

إن عام 2024 هو عام ذو دلالة بارزة لصناعة التشفير. من الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين والإيثيريوم في بداية العام، إلى الازدهار الكبير في السوق، ثم الدفع الناتج عن الانتخابات الأمريكية، فإن البيتكوين وغيرها من العملات الرقمية قد وصلت إلى تقييمات قياسية، مما يؤثر بشكل متزايد على المشهد الاجتماعي والسياسي.

تتطلع إلى المستقبل، ستتم مراقبة خمسة مجالات رئيسية تظهر تقدمًا مثيرًا في عام 2024 وستكون محط اهتمام في عام 2025. تشمل هذه المجالات بيئة البيتكوين، والبنية التحتية (Infra)، والميم، والذكاء الاصطناعي (AI)، بالإضافة إلى بيئة TON.

HTX Ventures 2024 مراجعة سوق العملات الرقمية وتطلعات 2025: 5 مجالات تطوير بارزة

بيئة البيتكوين

السوق السائدة

على مدار العام الماضي، ارتفعت حصة بيتكوين في السوق من 45.27% إلى 56.81%. وهذا يعني أن معظم السيولة الحالية في سوق العملات الرقمية تتركز بشكل رئيسي في نظام بيتكوين البيئي، وهي في تزايد مستمر.

لقد بلغ إجمالي حيازات ETF للبيتكوين النقدي 5.3% من إجمالي كمية البيتكوين المتاحة حاليًا، حيث ارتفع عدد الحيازات من 629,900 قطعة في بداية العام إلى 1,243,608 قطعة، بزيادة قدرها 613,708 قطعة. خلال 12 شهرًا، ارتفعت نسبة الحيازات الخاصة بالـ ETF من 3.15% إلى 6.25%.

لقد تم افتتاح سوق جديد يركز على البيتكوين كأصل رئيسي، ويستخدم صناديق الاستثمار المتداولة والأسواق الأمريكية كقنوات لتدفقات الأموال، من خلال الشركات المدرجة في الأسواق الأمريكية مثل MSTR كوسيلة، لاستيعاب السيولة بالدولار بلا حدود. وبالتالي، تزداد الحاجة لتطوير النظام البيئي للبيتكوين وزيادة كفاءة استخدام الأموال، وسيتم تحقيق ذلك من خلال زيادة الطلب على BTC ورفع الأسعار.

HTX Ventures 2024 نظرة على سوق العملات الرقمية لعام 2024 وآفاق 2025: 5 مجالات رئيسية للتطور المشرق

الطبقة 2

على مدار السنوات الثلاث الماضية، تم إطلاق أو إكمال تمويل 77 مشروعًا من Layer 2 للبيتكوين. في النصف الأول من عام 2024، وبدفع من ضجة مفهوم ETF للبيتكوين، شهدت المشاريع القديمة من Layer 2 للبيتكوين (مثل شبكة Lightning وStacks وشبكة Liquid) زيادة كبيرة في حجم التداول وأسعار الرموز. شهدت هذه المشاريع القديمة أيضًا مزيدًا من التطور التكنولوجي. ظهرت مجموعة متنوعة من حلول Layer 2 على البيتكوين، بما في ذلك Spiderchain وZKRollup وسلاسل متوافقة مع EVM وسلاسل جانبية وغيرها. حتى الآن، وصلت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) لـ Layer 2 للبيتكوين إلى 3 مليارات دولار، بمساهمة من 19 مشروعًا. إذا تم إطلاق جميع مشاريع Layer 2 للبيتكوين في السنوات القليلة القادمة، يُتوقع أن تنمو القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) على الأقل بمقدار 2 إلى 4 مرات، لتصل إلى 6 مليارات إلى 12 مليار دولار.

الطبقة 1/طبقة التنفيذ

BRC-20، Ordinals و Runes هي المعايير التنفيذية الجديدة الرئيسية التي ظهرت في نهاية عام 2023. على الرغم من التراجع العام في سوق العملات الرقمية في الربع الثاني، إلا أن نشاط BTC Layer 1 لا يزال ينمو بشكل ثابت. ومع ذلك، على الرغم من أن سوق البيتكوين شهد انتعاشًا في الربع الثالث، إلا أن هذه الزخم لم يستمر.

بنية تحتية أخرى للبيتكوين

مع زيادة استخدام البيتكوين، بدأت تظهر بنية تحتية أخرى تشمل حلول التشغيل البيني وطبقات الأمان.

التشغيل المتداخل

تعتبر الجسور و WBTC حالياً الحلول الرائجة للتشغيل البيني على شبكة البيتكوين. ونظراً لأن شبكة البيتكوين لا توفر القابلية للتجميع بشكل مباشر لبناء التطبيقات، فإن الناس مضطرون للاعتماد على هذه الجسور / WBTC لفتح عوائد DeFi على سلاسل الكتل الأخرى. من المتوقع أن يتم إطلاق المزيد من حلول التشغيل البيني بما في ذلك Xlink و Atomiq و Auran في السنوات القادمة.

طبقة الأمان

ومع ذلك، قد تشكل هذه الحلول القابلة للتشغيل المتداخل تهديدًا لأمان الأصول الأساسية، حيث تحدث هجمات القرصنة من حين لآخر. ومن أجل ذلك، بدأت الحلول الأمنية المرتبطة بالبيتكوين في الظهور.

Babylon هو مثال نموذجي. لقد طورت مجموعة من بروتوكولات المشاركة الآمنة لبيتكوين، بما في ذلك:

طابع زمني البيتكوين: يسمح بتسجيل بيانات الطابع الزمني على شبكة البيتكوين، مما يعزز موثوقية البيانات وعدم قابليتها للتغيير.

تخزين البيتكوين: من خلال الحوافز الاقتصادية، يسمح للبيتكوين بتوفير الأمان لشبكات أخرى.

بالإضافة إلى ذلك، مع ظهور تقنيات جديدة، مثل طبقة توفر البيانات (طبقة DA)، يتم إطلاق القيمة المحتملة لاستخدام البيتكوين بشكل أكبر. تعتبر Nubit لاعبًا رئيسيًا في مجال DA للبيتكوين. إنها توسع سعة البيانات من خلال البيتكوين، وتدعم تطوير التطبيقات وLayer 2 وOracles.

إن ما إذا كانت الترقية في عام 2025 ستتم من خلال OP_CAT هو الأمر الحاسم

ترقية Taproot أعطت شبكة Bitcoin الرئيسية القدرة على إصدار الأصول. من ظهور نقوش BRC-20 وسوق NFT Ordinals في عام 2023، إلى إطلاق بروتوكولات إصدار الأصول مثل ARC-20 وSRC-20، ثم إلى ظهور البنية التحتية مثل Layer 2 من Bitcoin وRestaking وLST وجسور Bitcoin متعددة السلاسل، تطور النظام البيئي بسرعة. بعد ذلك، بعد مؤتمر Bitcoin في يوليو 2024، توجهت الأنظار في السوق مرة أخرى نحو BTCFi الأصلي الذي يمكن أن يحقق اللامركزية، مثل العملات المستقرة.

في الوقت الحالي، من خلال تقنيات التشفير مثل عقود السجل الدقيق (DLC) وتوقيع المحول (Adaptor Signature)، يمكن للمطورين برمجة عقود مالية تعتمد على أحداث خارجية في نصوص بيتكوين، مما يضمن عدم الحاجة إلى الإذن (permissionless) لمشاريع العملات المستقرة والإقراض أثناء التسوية، ويضمن عدم الحاجة إلى الإذن للعمليات التجارية متعددة الأطراف من خلال معاملات بيتكوين الموقعة جزئيًا (PSBT). ومع ذلك، لا يزال هذا يتضمن إلى حد ما منطق نظرية الألعاب، أي من خلال رفع تكلفة ارتكاب الأفعال السيئة لمنع السلوك الخبيث من قبل الأطراف المعنية، بدلاً من تحقيق مركزية كاملة من مستوى العقود الذكية. مشروع العملة المستقرة Shell Finance، الذي سيتم إطلاقه قريبًا على الشبكة الرئيسية، يتبنى هذه الخطة.

الشيء الذي يمكنه حقًا تغيير الوضع هو OP_CAT. طالما أن OP_CAT يمكن أن يمر، سيتمكن المطورون من استخدام لغات البرمجة عالية المستوى الأصلية لبيتكوين مثل sCrypt، لتطوير عقود ذكية لامركزية وشفافة تمامًا على شبكة بيتكوين الرئيسية. sCrypt هو إطار عمل مكتوب بلغة TypeScript لكتابة العقود الذكية على بيتكوين، مما يسمح للمطورين بكتابة العقود الذكية مباشرة باستخدام لغة البرمجة عالية المستوى الشائعة TypeScript. يمكن أن تتحول Layer 2 الحالية لبيتكوين أيضًا إلى ZK Rollup، ومن المتوقع أن يرتفع الحجم الإجمالي لـ BTCFi بشكل كبير.

بدعم مزدوج من السوق الكلي والبنية التحتية، من المتوقع أن يشهد البيتكوين زيادة إضافية في الطلب السوقي خلال العامين المقبلين.

HTX Ventures 2024 مراجعة سوق العملات الرقمية وآفاق 2025: 5 مجالات بارزة

البنية التحتية (Infra)

في عام 2024، سيظل البنية التحتية واحدة من أكثر المجالات جاذبية في صناعة التشفير. لقد دفع الجمع بين رأس المال والتكنولوجيا التطور السريع لمشاريع Layer 1 وLayer 2 والبرمجيات الوسيطة. إن الترقية المستمرة والبناء في نظام إيثريوم البيئي، بالإضافة إلى تحسين تكاليف وأداء Layer 2؛ النمو السريع لمشاريع Layer 1 عالية الأداء مثل سولانا؛ تعميق النمط متعدد السلاسل المستمر؛ المشاريع التي تمثلها EigenLayer التي تعزز أمان الشبكة وكفاءة رأس المال من خلال آلية Restaking؛ العديد من مشاريع Bitcoin Layer 2 التي تحاول الجمع بين أمان Bitcoin وحلول التوسع عالية الأداء، كل ذلك يعزز التنمية المزدهرة في مجال البنية التحتية.

الطبقة 1

تواصل مشاريع Layer 1 تحسين آلية التوافق والأداء لديها، مما يوفر أساسًا قويًا للتطبيقات على السلسلة.

  • إيثريوم: أطلقت EIP-4844، مما خفض تكاليف شبكة Layer 2.
  • سولانا وTRON: بفضل نمو عملات الميم ومشاريع البنية التحتية، فإن المعاملات على السلسلة نشطة للغاية.
  • Aptos و Sui: تطبيقاتهما في مجالات GameFi و DeFi تعزز نمو المستخدمين النشطين.

الطبقة 2

تستمر الطبقة الثانية في كونها المسار الرئيسي للتوسع، حيث أن ZK Rollup و Optimistic Rollup لهما تطورات خاصة بهما.

  • zkSync و StarkNet: التحديثات المستمرة، تحسين كبير في تجربة مستخدمي ZK Rollup.
  • Base و Arbitrum: المشاريع الخاصة بـ DeFi و NFT تزدهر على هذه المنصات، و TVL يشهد نمواً ملحوظاً.

طبقة 0 وواجهة وسائط متعددة عبر السلاسل

حقق Layer 0 والبرمجيات الوسيطة عبر السلاسل تقدمًا جديدًا في مجال التشغيل البيني.

  • LayerZero: يربط أكثر من 40 سلسلة، وزادت حجم المعاملات عبر الشبكات بشكل كبير.
  • كوزموس: ترقية IBC، زيادة أداء عبر السلاسل بنسبة 50٪.

سلسلة الكتل القابلة للتعديل

تقدم سلاسل الكتل العامة المودولية أداءً عاليًا ومرونة، مما يجذب مجموعة متنوعة من التطبيقات.

  • Celestia: يدعم طبقات تنفيذ متعددة معيارية، ليصبح مشروع نموذجياً لسلسلة الكتل المعيارية.
  • مونا: جذب عدد كبير من المطورين ونشر DApp بفضل أداء TPS العالي للغاية.

بيتكوين Layer 2

أصبح Layer 2 للبيتكوين نقطة ساخنة ناشئة في السوق الأولي هذا العام، حيث أكملت العديد من المشاريع ذات الصلة مثل Babylon و Taro و BounceBit و Corn التمويل هذا العام، مما يوفر وظائف العقود الذكية والتوسع لشبكة البيتكوين.

  • تارو: توسيع قدرة الدفع والعقود لبيتكوين من خلال شبكة البرق.
  • Stacks و RSK: تعزيز نمو تطبيقات العقود الذكية على البيتكوين.

إعادة التخزين

تعزز إعادة التخزين كفاءة استخدام رأس المال، وقد حصلت هذا العام على تطور جيد واهتمام من السوق، بما في ذلك مشاريع مثل EigenLayer و Satori التي حصلت هذا العام على استثمارات بمستوى عشرات الملايين من رأس المال.

أحداث التمويل والاستثمار

لا يزال للبنية التحتية مكانة مهمة في استثمارات وتمويل هذا العام. لقد حظيت بنية Layer 1 وسلاسل الكتل العامة المعيارية والبنية التحتية المتعلقة بنظام بيتكوين بفضل رأس المال. تمثل Layer 1 حالياً أكثر مجالات تطوير التكنولوجيا وتركيزها في مجال التشفير، ومن المتوقع أن تظل هذه الساحة مجالاً يتركز فيه تطوير الموارد ورأس المال في المستقبل.

HTX Ventures 2024 مراجعة سوق العملات الرقمية وتطلعات 2025: 5 مسارات تطور بارزة

ميم

بعد تنفيذ سياسة التخفيف النقدي للتشفير ، مدخل مهم لتمويل الأفراد.

في عام 2024، أصبحت ساحة الميم مرة أخرى نقطة جذب في سوق العملات الرقمية. وكحصن بيئي، فهي لا تعزز فقط توافق المجتمع، بل تتكامل أيضًا مع مجالات مثل DeFi و GameFi، مما يخلق سيناريوهات استخدام جديدة. من خلال دفع الابتكار والتطوير لمشاريع الميم، نجحت Solana في تحفيز نشاط وحيوية النظام البيئي. من Bome و Slerf في بداية العام، إلى Pump.fun في منتصف العام، أظهرت هذه المشاريع من خلال منحنى السعر Bonding Curve ونموذج فتح السوق ذو القيمة السوقية المنخفضة خصائص "اليانصيب" قوية، مما جذب انتباهًا واسعًا. بالإضافة إلى ذلك، فإن الخصائص اللامركزية لـ Pump.fun التي تسمح بـ"نشر الميم من قبل الجميع" تعزز من ازدهار النظام البيئي، حيث أن أكثر من نصف مشاريع Solana Meme تأتي من Pump.fun، ومن بين هذه المشاريع، تجاوزت القيمة السوقية لعشرات المشاريع 10 مليارات دولار. كما أن سلاسل الكتل العامة مثل SUI و TRON قد تسارعت أيضًا لتبني استراتيجيات الميم، مما زاد من نشاط أنظمتها البيئية.

أصبحت مشاريع الميم أداة مهمة لجذب مستخدمي التشفير الجدد بسبب بساطتها وسهولة الوصول إليها. أتاح إطلاق Moonshot للمستخدمين شراء أصول الميم باستخدام العملات التقليدية، في حين أن الحماس المرتبط بالانتخابات السياسية بعد الانتخابات قد وفر شعورًا قويًا بالمشاركة للاعبين الجدد. مع التطلع إلى المستقبل، فإن سياسة التشفير لحكومة ترامب والاتجاهات المتعلقة بالحكم ستجلب تأثيرات محتملة على السوق، أو قد تثير نقاط ميم جديدة. على سبيل المثال، إذا حصل "قسم كفاءة الحكومة" الذي يقوده إيلون ماسك على اهتمام، فقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع جديد في قيمة دوجكوين.

مع تزايد انفتاح بيئة سوق العملات الرقمية، من المتوقع أن يدخل المزيد من المستثمرين الأفراد، وستصبح مشاريع الميم قناة مهمة لتدفق الأموال. إن الارتفاع الكبير في السعر بعد إدراج العملات الميمية في أحد البورصات يوضح تمامًا هذا الاتجاه، وقد يستمر في دفع تطوير هذا المجال في المستقبل.

بنية Meme التحتية

مع تزايد طلب مستخدمي السوق على الإصدار العادل، حقق هذا العام مستوى عالٍ من الاهتمام والمشاركة في مسار إطلاق Meme العادل. أصبحت المشاريع البنية التحتية مثل Pump.fun و SunPump من أبرز مشاريع التدفق النقدي هذا العام، مما أضفى دفعة جديدة على تطوير Meme.

Pump.fun

Pump.fun هو منصة إصدار مشاريع الميم مبنية على سولانا. من خلال تقديم أدوات إنشاء بسيطة وبديهية ودعم مجتمعي قوي، واعتماد نموذج توزيع عادل، تم تصميم آلية لإضافة السيولة تلقائيًا إلى DEX، بالإضافة إلى العمليات السوقية الناجحة لسولانا، وإدارة المجتمع، وانخفاض تكاليف التداول، تم الاعتراف بـ Pump.fun من قبل السوق منذ إطلاقها بنجاح.

HTX1.47%
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
  • أعجبني
  • 5
  • مشاركة
تعليق
0/400
AirdropNinjavip
· منذ 9 س
يكفي تقريبًا، هل بدأت مرة أخرى في رسم البيتكوين؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
MagicBeanvip
· منذ 9 س
100k还是 ارتفع 定了啊...
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeeLovervip
· منذ 9 س
بيتكوين称霸 السوق هو بسبب أنه حقيقي ثور
شاهد النسخة الأصليةرد0
Rugman_Walkingvip
· منذ 9 س
موقع بيتكوين مستقر الآن
شاهد النسخة الأصليةرد0
BlockchainTalkervip
· منذ 9 س
في الواقع، البيانات تُظهر بعض الديناميكيات المثيرة للاهتمام في نظرية الألعاب هنا... ارتفاع هيمنة btc = صاعد جداً
شاهد النسخة الأصليةرد0
  • تثبيت