إعادة تقييم مسار التمويل اللامركزي، ظهور دوران المنطقة｜تقرير سوق العملات الرقمية من Frontier Lab
نظرة عامة على السوق
الاتجاه الرئيسي للسوق
انخفض مؤشر مشاعر السوق من 91% إلى 53%، ولا يزال في منطقة الجشع، لكن بيتكوين يحافظ على تذبذبات مرتفعة بينما تتعرض العملات البديلة لضغوط شديدة، مما يدل على تفاقم تفكك السوق.
زادت القيمة السوقية لكل من USDT و USDC بنسبة 2.91% و 3.23% على التوالي (، واستمر إجمالي TVL في DeFi في الارتفاع ليصل إلى 54.1 مليار دولار، مما يدل على أن السوق بشكل عام لا يزال يجذب الأموال الجديدة للدخول.
منطقة التمويل اللامركزي تتصدر السوق بمعدل عائد أسبوعي قدره 16.47%، حيث سجلت أحجام تداول DEX أعلى مستوى جديد لعام 2024 بقيمة 630 مليار دولار )، مما يظهر قوة دافعة قوية.
عاد سوق العملات Meme إلى بؤرة الاهتمام، حيث يظهر نشاطًا في ظل تقلبات السوق، مما يوفر سيولة جديدة ونقاط نمو للمستخدمين.
حصلت مشاريع DEX على أعلى مستوى من الاهتمام، بينما كانت مجالات مثل AI وGameFi تعاني من ضعف الأداء، مما يعكس تركيز السوق على البنية التحتية ومجالات السيولة.
ينصح المستثمرون بالبقاء حذرين، مع التركيز على فرص المشاريع المعاد رهنها ومنطقة DEX، في الوقت نفسه يجب متابعة التقلبات المحتملة في السوق الناتجة عن اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية الأسبوع المقبل.
(# تحليل مؤشر مشاعر السوق
مؤشر مشاعر السوق تراجع من 91% الأسبوع الماضي إلى 53%، ولا يزال في منطقة الثيران.
أداء العملات البديلة هذا الأسبوع كان أضعف من المؤشر المرجعي، حيث يظهر اتجاه هبوطي متذبذب. بعد الانخفاض في النصف الأول من الأسبوع، لم تتمكن معظم الأصول من استعادة خسائرها. وبسبب تأثير المراكز الرافعة، شهد السوق حوالي 20 مليار دولار من عمليات التصفية القسرية، مما أدى إلى تخفيض كبير في مراكز الشراء. نظرًا للبنية الحالية للسوق، من المتوقع أن تظل العملات البديلة في المدى القصير متزامنة مع المؤشر المرجعي، واحتمالية حدوث حركة مستقلة منخفضة.
![إعادة هيكلة تقييم منطقة التمويل اللامركزي، ظهور دوران المناطق｜تقرير أسبوعي عن سوق التشفير من Frontier Lab])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5b2c1a2fbf59c11db9d1fd054e4bdd62.webp###
(# نظرة عامة على اتجاه السوق الكلي
سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع في اتجاهات متقلبة، ومؤشر المشاعر لا يزال في مرحلة صعودية.
المشاريع المشفرة المتعلقة بالتمويل اللامركزي تظهر أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بزيادة العوائد الأساسية.
كانت مشاريع فئة DEX تؤدي بشكل جيد هذا الأسبوع، مما يظهر أن المستثمرين على السلسلة بدأوا يشاركون بنشاط في أنشطة الاستثمار على السلسلة.
هذا الأسبوع عادت منطقة Meme إلى الأضواء وبدأت تجذب انتباه السوق.
) منطقة ساخنة
DEX
هذا الأسبوع، بسبب تقلبات الأسعار الكبيرة في السوق بشكل عام، أتيحت العديد من فرص الربح للمستثمرين، حيث قام المستثمرون في الشبكة باستخدام DEX للتداول، ومع دخول الأموال والمستخدمين إلى مجال DEX بشكل مستمر، شهدت مشاريع DEX نمواً هذا الأسبوع.
بيانات السلسلة لـ DEX
أكثر البيانات وضوحًا حول DEX هي TVL و حجم التداول الخاص بها، حيث يمكن لهذين المؤشرين أن يعكسا بشكل مباشر حالة منطقة DEX.
TVL: ارتفع TVL لمشاريع منطقة DEX بسرعة كبيرة هذا الأسبوع، من 25.22B الأسبوع الماضي إلى 26.58B الآن، بزيادة بلغت 5.39%، مما يدل على أن الأموال تتدفق بنشاط إلى مشاريع DEX.
حجم التداول الأسبوعي للـ DEX: بلغ حجم التداول الأسبوعي للـ DEX أعلى مستوى له منذ منتصف عام 2024، حيث وصل إلى 63 مليار دولار، وبلغ حجم التداول في آخر 24 ساعة 7.58 مليار دولار، مما يدل على زيادة كبيرة في حجم التداول في منطقة الـ DEX.
تشير منطقة DEX إلى اتجاه واضح لتحديث نموذج الأعمال. البروتوكولات الرائدة مثل Hyperliquid و dYdX تمر بعملية تحول استراتيجي من وظيفة التداول الفردية إلى بنية تحتية مالية شاملة. يتجلى هذا المسار التطوري في: البروتوكول يستند إلى بنية سلسلة خاصة به، ومن خلال تجميع الوظائف يحقق التكامل الرأسي، مما يخلق نظام خدمات اللامركزية المالية الشامل. تميز هذه الابتكارات المعمارية بأن مسار DEX ينتقل من مستوى تداول فردي إلى اتجاه بنية تحتية مالية شاملة، وإعادة بناء قيمة المسار جارية.
![إعادة هيكلة تقييم منطقة DeFi، دوران المنطقة يظهر｜تقرير سوق العملات الرقمية Frontier Lab]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b30b5d38b44bf527742aea9a0a7119f6.webp###
(# SUI
شهد نظام Sui البيئي مناقشات مكثفة في السوق هذا الأسبوع، حيث ارتفع سعر SUI بنسبة 7.8% هذا الأسبوع، متفوقًا على BTC وETH، وقد كانت أداء مشاريع التمويل اللامركزي في نظام Sui البيئي ممتازًا هذا الأسبوع.
بيانات مشاريع التمويل اللامركزي على سلسلة Sui
TVL: ارتفع TVL الخاص بـ Sui بسرعة هذا الأسبوع، من 1.598b الأسبوع الماضي إلى 1.793b الآن، مع نسبة زيادة بلغت 12.88%، مما يدل على أن资金 على السلسلة تدخل بنشاط في سلسلة Sui.
الحساب: بلغ إجمالي عدد المستخدمين على سلسلة Sui 66,543,317، بزيادة قدرها 2,184,755 عن الأسبوع الماضي الذي كان 64,358,562، مما يمثل زيادة بنسبة 3.39%. على الرغم من أن الزيادة قد تبدو غير كبيرة، إلا أنه من الملاحظ أن سلسلة Sui حققت نموًا في ظل تقلبات السوق الحادة هذا الأسبوع، مما يدل على أن سلسلة Sui لها دور معين في جذب الحركة.
حجم تداول DEX: المنصة الرئيسية لتداول DEX على سلسلة Sui هي: Cetus و Aftermath Finance و BlueMove DEX، وقد تجاوز إجمالي حجم التداول على DEX على سلسلة Sui هذا الأسبوع 35 مليار دولار، ووصل متوسط حجم التداول اليومي إلى 466 مليون دولار، مما يدل على أن DEX على سلسلة Sui نشطة جداً.
زيادة TVL لمشاريع DeFi: المشاريع الثلاثة الأولى في تصنيف TVL في نظام Sui البيئي هي NAVI Protocol و Suilend و Aftermath Finance، والتي تنتمي إلى مجالات الإقراض وDEX، حيث كانت نسبة زيادة TVL هذا الأسبوع 1.14% و 17.22% و 1.72% على التوالي. يمكن ملاحظة أنه على الرغم من الاتجاه المتذبذب، إلا أن الأموال في نظام Sui البيئي تستمر في الدخول إلى مشاريع مجال DeFi.
للحكم على ما إذا كانت سلسلة الكتل العامة تحظى بشعبية في السوق، فإن المعيار المباشر هو مقدار تغير TVL الخاص بها. استنادًا إلى البيانات المذكورة أعلاه، يمكننا أن نرى أن سلسلة Sui تحتفظ بمعدل نمو مرتفع في الوقت الحالي. نظرًا لأن سعر SUI أقوى من السوق العامة، فإن الأصول الأساسية لسلسلة Sui تستمر في الارتفاع، مما يؤدي إلى زيادة APY لمشاريع DeFi على سلسلتها. في الوقت نفسه، تشهد السوق تقلبات كبيرة، مما يوفر فرص ربحية، لذلك جذبت العديد من المستخدمين على السلسلة للمشاركة، مما دفع نمو النظام البيئي بأكمله لسلسلة Sui.
) التمويل اللامركزي
ترتيب نمو TVL
خلال الأسبوع الماضي ، كانت أعلى 5 مشاريع من حيث زيادة TVL في السوق ### غير مدرجة في المشاريع العامة ذات TVL المنخفضة ، والمعيار هو 30 مليون دولار أمريكي ### ، مصدر البيانات: Defilama
| اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأيام السبعة الماضية | TVL(مليون) |
|---------|----------|--------------|
| سينثيتيكس | 87.69٪ | 576.82 |
| بابل | 67.32% | 3782.36 |
| المال العادي | 53.61% | 833.76 |
| باونس بت | 50.31٪ | 664.98 |
| التوازنات | 40.27% | 281.03 |
Synthetix(SNX):(مؤشر التوصية:⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Synthetix هو بروتوكول للأصول الاصطناعية اللامركزية قائم على Ethereum، يهدف إلى توفير التعرض للأصول الحقيقية على السلسلة من خلال تقنية blockchain. تشمل الوظائف الأساسية لـ Synthetix السماح للمستخدمين بصك الأصول الاصطناعية من خلال رهن رموز SNX الخاصة بهم.
أحدث التطورات: هذا الأسبوع زادت Synthetix APY لمستخدمي LP، من خلال تنفيذ SCCP-373، حيث ارتفعت حصة رسوم تداول V3 LP من 40% إلى 60%، بينما تنوي خزينة Synthetix فرض بعض الرسوم على المدمجين لزيادة إيرادات V3 LP. وأعلنت Synthetix هذا الأسبوع عن اكتمال استحواذها على منصة الرموز المميزة ذات الرافعة المالية TLX، وستقوم بدمج وظائف الرموز المميزة ذات الرافعة المالية لـ TLX، من خلال تحسين المعلمات وإعادة نشر العقود لدفع الإطلاق، بالإضافة إلى إطلاق خطة تحفيز للرموز المميزة ذات الرافعة المالية.
بابيلون (未发币 ): ( مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️ )
مقدمة المشروع: مشروع Babylon هو مشروع يهدف إلى تعزيز أمان سلاسل الكتل الأخرى المعتمدة على إثبات الحصة من خلال استخدام أمان البيتكوين. الفكرة الأساسية هي تنشيط الأصول غير المستغلة من البيتكوين من خلال آلية الرهن غير الموثوق بها، مما يحل التناقض بين سعي حاملي البيتكوين إلى أمان الأصول والمشاركة في مشاريع ذات عوائد عالية.
التطورات الأخيرة: على الرغم من تقلبات الأسعار الشديدة في السوق هذا الأسبوع، إلا أن أداء BTC كان قويًا جدًا، حيث لا يزال محافظًا على مستوياته العالية، بالإضافة إلى أن المستخدمين عمومًا متفائلون بشأن التطورات المستقبلية لـ BTC، مما يزيد من إصرارهم على الاحتفاظ به مع رغبتهم في تحرير سيولة BTC المملوك، مما يدفعهم للاختيار أكثر لمشاريع التوليد القائم على BTC. بالإضافة إلى ذلك، أعلن أحد منصات التداول هذا الأسبوع عن إمكانية الحصول على عوائد من خلال رهن BTC مباشرة من الحساب في Babylon، مما جلب أموال جديدة ضخمة إلى Babylon، وفي نفس الوقت خلال فترة النشاط، قدمت للمستخدمين المشاركين في النشاط زيادة تصل إلى 12% في النقاط، مما حفز العديد من المستخدمين على المشاركة.
مقدمة المشروع: Usual Money هو مشروع عملة مستقرة مدعوم من قبل منصة تداول معينة، يهدف إلى توفير حل جديد للعملات المستقرة من خلال طريقة لامركزية. تشمل الآلية الأساسية للمشروع ثلاثة رموز رئيسية: العملة المستقرة USD0، ومنتج السندات USD0++، ورمز الحوكمة USUAL.
التطورات الأخيرة: قامت Usual Money مؤخرًا بترقية Checker، وبعد الترقية، بلغت العائدات السنوية لحاملي منتجات السندات USD0++ 48%، وكان متوسط APY في Curve لـ USD0/USD0++ هو 54%، ومتوسط العائد السنوي لـ USD0/USDC هو 52%، وفي الوقت نفسه، تم تقليل كمية سك USUAL بنسبة 17%، مما زاد من سعر USUAL. وبالتالي، جذب ذلك عددًا كبيرًا من المستخدمين للمشاركة في Usual Money للحصول على عوائد سنوية مرتفعة من الأرباح.
BounceBit(BB):(مؤشر التوصية:⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة عن المشروع: BounceBit هو طبقة إعادة الرهن الأساسية في نظام بيتكوين البيئي. من حيث التصميم، يتعاون بشكل عميق مع منصة تداول معينة، مما ينجح في بناء مكونات CeDeFi ذات العائد المرتفع؛ بالإضافة إلى ذلك، يقوم ببناء BounceBit Chain الخاصة به، لتوفير سيناريوهات استخدام محددة لـ Restaking.
أحدث التطورات: في الآونة الأخيرة، قامت BounceBit بزيادة معدلات الفائدة على المراهنة لمجموعة متنوعة من الرموز، حيث وصلت العائد السنوي لمدة 30 يومًا لـ USDT إلى 54.25٪، وبلغ العائد السنوي لمدة 30 يومًا لـ BTC 24.55٪، وبلغ العائد السنوي لمدة 30 يومًا لـ BNB 37.13٪، وبلغ العائد السنوي لمدة 30 يومًا لـ ETH 37.7٪، مما جذب عددًا كبيرًا من المستخدمين لاستثمار أصولهم في BounceBit للمشاركة في المراهنة. في نفس الوقت، هذا الأسبوع، توصلت BounceBit إلى شراكة مع Ondo لإدخال الأصول الحقيقية المرمزة (RWA) إلى BounceBit، وبدأت الدخول في مجال RWA.
Equilibria(EQB):(مؤشر التوصية:⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Equilibria هو مشروع تجمع أسلحة آلية، هدفه الرئيسي هو خلق عوائد مرتفعة للمستخدمين. من خلال استخدام نموذج تعزيز العائدات القائم على veToken المعتمد من Pendle، يوفر ePENDLE، النسخة المرمزة من vePENDLE، عوائد أعلى لمزودي السيولة (LP) ويقدم مكافآت إضافية لحاملي PENDLE.
آخر التطورات: هذا الأسبوع عززت Equilibria التعاون مع Curve، وأطلقت أول حوض معزز جديد - حوض scrvUSD، لزيادة عوائد المستخدمين، ثم أضافت أحواض SolvBTC و cmETH و ePENDLE المعززة، مما رفع أعلى APY للمستخدمين إلى 59%، وبالتالي جذبت عددًا كبيرًا من المستخدمين للمشاركة في套利.
综上所述,نستطيع أن نرى أن المشاريع التي شهدت زيادة سريعة في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل رئيسي في منطقة عائدات العملات المستقرة ( بركة المدفع الرشاش ).
(# الأداء العام للمنطقة
القيمة السوقية للعملات المستقرة تنمو بشكل مطرد: ارتفع USDT من 141 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 145.1 مليار دولار، بزيادة قدرها 2.91%، وارتفع USDC من 40.2 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 41.5 مليار دولار، بزيادة قدرها 3.23%. يمكن ملاحظة أن هذا الأسبوع شهد زيادة في كل من USDT الذي يهيمن عليه السوق غير الأمريكي وUSDC الذي يهيمن عليه السوق الأمريكي، مما يدل على أن السوق بأكمله لا يزال يحتفظ بتدفق مستمر من الأموال.
زيادة السيولة تدريجياً: تواصل معدلات الفائدة الخالية من المخاطر في الأسواق التقليدية الانخفاض مع استمرار خفض أسعار الفائدة، بينما تزداد معدلات الفائدة من مشاريع الDeFi على السلسلة بسبب ارتفاع قيمة أصول التشفير، سيكون العودة إلى الDeFi خياراً جيداً جداً.
حالة التمويل: زادت قيمة TVL لمشاريع التمويل اللامركزي من 53.2 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 54.1 مليار دولار الآن، وبلغت نسبة الأموال الجديدة 1.69%، واستمرت هذا الأسبوع في النمو الإيجابي، واحتفظت باتجاه صعودي مستمر لمدة تقارب الشهرين، مما يثبت أن هناك تدفقاً مستمراً من الأموال إلى مشاريع التمويل اللامركزي.
)# تحليل عميق
دوافع الارتفاع:
يمكن تلخيص العوامل الرئيسية الدافعة لهذه الجولة من الارتفاع في المسار التالي: دخول السوق في دورة سوق الثور مما أدى إلى زيادة الطلب على السيولة، وبالتالي دفع مستوى أسعار الفائدة الأساسية للارتفاع، مما زاد من مساحة عائد استراتيجيات الدورة التحكيمية في بروتوكولات التمويل اللامركزي.
بيئة السوق: دورة السوق الصاعدة تؤدي إلى زيادة الطلب على السيولة بشكل عام
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
إعادة هيكلة تقييم مسار التمويل اللامركزي ، أعلى حجم تداول في DEX ، عودة عملات الميم إلى بؤرة الاهتمام
إعادة تقييم مسار التمويل اللامركزي، ظهور دوران المنطقة｜تقرير سوق العملات الرقمية من Frontier Lab
نظرة عامة على السوق
الاتجاه الرئيسي للسوق
(# تحليل مؤشر مشاعر السوق
![إعادة هيكلة تقييم منطقة التمويل اللامركزي، ظهور دوران المناطق｜تقرير أسبوعي عن سوق التشفير من Frontier Lab])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5b2c1a2fbf59c11db9d1fd054e4bdd62.webp###
(# نظرة عامة على اتجاه السوق الكلي
) منطقة ساخنة
DEX
هذا الأسبوع، بسبب تقلبات الأسعار الكبيرة في السوق بشكل عام، أتيحت العديد من فرص الربح للمستثمرين، حيث قام المستثمرون في الشبكة باستخدام DEX للتداول، ومع دخول الأموال والمستخدمين إلى مجال DEX بشكل مستمر، شهدت مشاريع DEX نمواً هذا الأسبوع.
بيانات السلسلة لـ DEX
أكثر البيانات وضوحًا حول DEX هي TVL و حجم التداول الخاص بها، حيث يمكن لهذين المؤشرين أن يعكسا بشكل مباشر حالة منطقة DEX.
TVL: ارتفع TVL لمشاريع منطقة DEX بسرعة كبيرة هذا الأسبوع، من 25.22B الأسبوع الماضي إلى 26.58B الآن، بزيادة بلغت 5.39%، مما يدل على أن الأموال تتدفق بنشاط إلى مشاريع DEX.
حجم التداول الأسبوعي للـ DEX: بلغ حجم التداول الأسبوعي للـ DEX أعلى مستوى له منذ منتصف عام 2024، حيث وصل إلى 63 مليار دولار، وبلغ حجم التداول في آخر 24 ساعة 7.58 مليار دولار، مما يدل على زيادة كبيرة في حجم التداول في منطقة الـ DEX.
تشير منطقة DEX إلى اتجاه واضح لتحديث نموذج الأعمال. البروتوكولات الرائدة مثل Hyperliquid و dYdX تمر بعملية تحول استراتيجي من وظيفة التداول الفردية إلى بنية تحتية مالية شاملة. يتجلى هذا المسار التطوري في: البروتوكول يستند إلى بنية سلسلة خاصة به، ومن خلال تجميع الوظائف يحقق التكامل الرأسي، مما يخلق نظام خدمات اللامركزية المالية الشامل. تميز هذه الابتكارات المعمارية بأن مسار DEX ينتقل من مستوى تداول فردي إلى اتجاه بنية تحتية مالية شاملة، وإعادة بناء قيمة المسار جارية.
![إعادة هيكلة تقييم منطقة DeFi، دوران المنطقة يظهر｜تقرير سوق العملات الرقمية Frontier Lab]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b30b5d38b44bf527742aea9a0a7119f6.webp###
(# SUI
شهد نظام Sui البيئي مناقشات مكثفة في السوق هذا الأسبوع، حيث ارتفع سعر SUI بنسبة 7.8% هذا الأسبوع، متفوقًا على BTC وETH، وقد كانت أداء مشاريع التمويل اللامركزي في نظام Sui البيئي ممتازًا هذا الأسبوع.
بيانات مشاريع التمويل اللامركزي على سلسلة Sui
TVL: ارتفع TVL الخاص بـ Sui بسرعة هذا الأسبوع، من 1.598b الأسبوع الماضي إلى 1.793b الآن، مع نسبة زيادة بلغت 12.88%، مما يدل على أن资金 على السلسلة تدخل بنشاط في سلسلة Sui.
الحساب: بلغ إجمالي عدد المستخدمين على سلسلة Sui 66,543,317، بزيادة قدرها 2,184,755 عن الأسبوع الماضي الذي كان 64,358,562، مما يمثل زيادة بنسبة 3.39%. على الرغم من أن الزيادة قد تبدو غير كبيرة، إلا أنه من الملاحظ أن سلسلة Sui حققت نموًا في ظل تقلبات السوق الحادة هذا الأسبوع، مما يدل على أن سلسلة Sui لها دور معين في جذب الحركة.
حجم تداول DEX: المنصة الرئيسية لتداول DEX على سلسلة Sui هي: Cetus و Aftermath Finance و BlueMove DEX، وقد تجاوز إجمالي حجم التداول على DEX على سلسلة Sui هذا الأسبوع 35 مليار دولار، ووصل متوسط حجم التداول اليومي إلى 466 مليون دولار، مما يدل على أن DEX على سلسلة Sui نشطة جداً.
زيادة TVL لمشاريع DeFi: المشاريع الثلاثة الأولى في تصنيف TVL في نظام Sui البيئي هي NAVI Protocol و Suilend و Aftermath Finance، والتي تنتمي إلى مجالات الإقراض وDEX، حيث كانت نسبة زيادة TVL هذا الأسبوع 1.14% و 17.22% و 1.72% على التوالي. يمكن ملاحظة أنه على الرغم من الاتجاه المتذبذب، إلا أن الأموال في نظام Sui البيئي تستمر في الدخول إلى مشاريع مجال DeFi.
للحكم على ما إذا كانت سلسلة الكتل العامة تحظى بشعبية في السوق، فإن المعيار المباشر هو مقدار تغير TVL الخاص بها. استنادًا إلى البيانات المذكورة أعلاه، يمكننا أن نرى أن سلسلة Sui تحتفظ بمعدل نمو مرتفع في الوقت الحالي. نظرًا لأن سعر SUI أقوى من السوق العامة، فإن الأصول الأساسية لسلسلة Sui تستمر في الارتفاع، مما يؤدي إلى زيادة APY لمشاريع DeFi على سلسلتها. في الوقت نفسه، تشهد السوق تقلبات كبيرة، مما يوفر فرص ربحية، لذلك جذبت العديد من المستخدمين على السلسلة للمشاركة، مما دفع نمو النظام البيئي بأكمله لسلسلة Sui.
) التمويل اللامركزي
ترتيب نمو TVL
خلال الأسبوع الماضي ، كانت أعلى 5 مشاريع من حيث زيادة TVL في السوق ### غير مدرجة في المشاريع العامة ذات TVL المنخفضة ، والمعيار هو 30 مليون دولار أمريكي ### ، مصدر البيانات: Defilama
| اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأيام السبعة الماضية | TVL(مليون) | |---------|----------|--------------| | سينثيتيكس | 87.69٪ | 576.82 | | بابل | 67.32% | 3782.36 | | المال العادي | 53.61% | 833.76 | | باونس بت | 50.31٪ | 664.98 | | التوازنات | 40.27% | 281.03 |
Synthetix(SNX):(مؤشر التوصية:⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Synthetix هو بروتوكول للأصول الاصطناعية اللامركزية قائم على Ethereum، يهدف إلى توفير التعرض للأصول الحقيقية على السلسلة من خلال تقنية blockchain. تشمل الوظائف الأساسية لـ Synthetix السماح للمستخدمين بصك الأصول الاصطناعية من خلال رهن رموز SNX الخاصة بهم.
أحدث التطورات: هذا الأسبوع زادت Synthetix APY لمستخدمي LP، من خلال تنفيذ SCCP-373، حيث ارتفعت حصة رسوم تداول V3 LP من 40% إلى 60%، بينما تنوي خزينة Synthetix فرض بعض الرسوم على المدمجين لزيادة إيرادات V3 LP. وأعلنت Synthetix هذا الأسبوع عن اكتمال استحواذها على منصة الرموز المميزة ذات الرافعة المالية TLX، وستقوم بدمج وظائف الرموز المميزة ذات الرافعة المالية لـ TLX، من خلال تحسين المعلمات وإعادة نشر العقود لدفع الإطلاق، بالإضافة إلى إطلاق خطة تحفيز للرموز المميزة ذات الرافعة المالية.
بابيلون (未发币 ): ( مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️ )
مقدمة المشروع: مشروع Babylon هو مشروع يهدف إلى تعزيز أمان سلاسل الكتل الأخرى المعتمدة على إثبات الحصة من خلال استخدام أمان البيتكوين. الفكرة الأساسية هي تنشيط الأصول غير المستغلة من البيتكوين من خلال آلية الرهن غير الموثوق بها، مما يحل التناقض بين سعي حاملي البيتكوين إلى أمان الأصول والمشاركة في مشاريع ذات عوائد عالية.
التطورات الأخيرة: على الرغم من تقلبات الأسعار الشديدة في السوق هذا الأسبوع، إلا أن أداء BTC كان قويًا جدًا، حيث لا يزال محافظًا على مستوياته العالية، بالإضافة إلى أن المستخدمين عمومًا متفائلون بشأن التطورات المستقبلية لـ BTC، مما يزيد من إصرارهم على الاحتفاظ به مع رغبتهم في تحرير سيولة BTC المملوك، مما يدفعهم للاختيار أكثر لمشاريع التوليد القائم على BTC. بالإضافة إلى ذلك، أعلن أحد منصات التداول هذا الأسبوع عن إمكانية الحصول على عوائد من خلال رهن BTC مباشرة من الحساب في Babylon، مما جلب أموال جديدة ضخمة إلى Babylon، وفي نفس الوقت خلال فترة النشاط، قدمت للمستخدمين المشاركين في النشاط زيادة تصل إلى 12% في النقاط، مما حفز العديد من المستخدمين على المشاركة.
النقود العادية ( USUAL ): ( مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️ )
مقدمة المشروع: Usual Money هو مشروع عملة مستقرة مدعوم من قبل منصة تداول معينة، يهدف إلى توفير حل جديد للعملات المستقرة من خلال طريقة لامركزية. تشمل الآلية الأساسية للمشروع ثلاثة رموز رئيسية: العملة المستقرة USD0، ومنتج السندات USD0++، ورمز الحوكمة USUAL.
التطورات الأخيرة: قامت Usual Money مؤخرًا بترقية Checker، وبعد الترقية، بلغت العائدات السنوية لحاملي منتجات السندات USD0++ 48%، وكان متوسط APY في Curve لـ USD0/USD0++ هو 54%، ومتوسط العائد السنوي لـ USD0/USDC هو 52%، وفي الوقت نفسه، تم تقليل كمية سك USUAL بنسبة 17%، مما زاد من سعر USUAL. وبالتالي، جذب ذلك عددًا كبيرًا من المستخدمين للمشاركة في Usual Money للحصول على عوائد سنوية مرتفعة من الأرباح.
BounceBit(BB):(مؤشر التوصية:⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة عن المشروع: BounceBit هو طبقة إعادة الرهن الأساسية في نظام بيتكوين البيئي. من حيث التصميم، يتعاون بشكل عميق مع منصة تداول معينة، مما ينجح في بناء مكونات CeDeFi ذات العائد المرتفع؛ بالإضافة إلى ذلك، يقوم ببناء BounceBit Chain الخاصة به، لتوفير سيناريوهات استخدام محددة لـ Restaking.
أحدث التطورات: في الآونة الأخيرة، قامت BounceBit بزيادة معدلات الفائدة على المراهنة لمجموعة متنوعة من الرموز، حيث وصلت العائد السنوي لمدة 30 يومًا لـ USDT إلى 54.25٪، وبلغ العائد السنوي لمدة 30 يومًا لـ BTC 24.55٪، وبلغ العائد السنوي لمدة 30 يومًا لـ BNB 37.13٪، وبلغ العائد السنوي لمدة 30 يومًا لـ ETH 37.7٪، مما جذب عددًا كبيرًا من المستخدمين لاستثمار أصولهم في BounceBit للمشاركة في المراهنة. في نفس الوقت، هذا الأسبوع، توصلت BounceBit إلى شراكة مع Ondo لإدخال الأصول الحقيقية المرمزة (RWA) إلى BounceBit، وبدأت الدخول في مجال RWA.
Equilibria(EQB):(مؤشر التوصية:⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Equilibria هو مشروع تجمع أسلحة آلية، هدفه الرئيسي هو خلق عوائد مرتفعة للمستخدمين. من خلال استخدام نموذج تعزيز العائدات القائم على veToken المعتمد من Pendle، يوفر ePENDLE، النسخة المرمزة من vePENDLE، عوائد أعلى لمزودي السيولة (LP) ويقدم مكافآت إضافية لحاملي PENDLE.
آخر التطورات: هذا الأسبوع عززت Equilibria التعاون مع Curve، وأطلقت أول حوض معزز جديد - حوض scrvUSD، لزيادة عوائد المستخدمين، ثم أضافت أحواض SolvBTC و cmETH و ePENDLE المعززة، مما رفع أعلى APY للمستخدمين إلى 59%، وبالتالي جذبت عددًا كبيرًا من المستخدمين للمشاركة في套利.
综上所述,نستطيع أن نرى أن المشاريع التي شهدت زيادة سريعة في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل رئيسي في منطقة عائدات العملات المستقرة ( بركة المدفع الرشاش ).
(# الأداء العام للمنطقة
القيمة السوقية للعملات المستقرة تنمو بشكل مطرد: ارتفع USDT من 141 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 145.1 مليار دولار، بزيادة قدرها 2.91%، وارتفع USDC من 40.2 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 41.5 مليار دولار، بزيادة قدرها 3.23%. يمكن ملاحظة أن هذا الأسبوع شهد زيادة في كل من USDT الذي يهيمن عليه السوق غير الأمريكي وUSDC الذي يهيمن عليه السوق الأمريكي، مما يدل على أن السوق بأكمله لا يزال يحتفظ بتدفق مستمر من الأموال.
زيادة السيولة تدريجياً: تواصل معدلات الفائدة الخالية من المخاطر في الأسواق التقليدية الانخفاض مع استمرار خفض أسعار الفائدة، بينما تزداد معدلات الفائدة من مشاريع الDeFi على السلسلة بسبب ارتفاع قيمة أصول التشفير، سيكون العودة إلى الDeFi خياراً جيداً جداً.
حالة التمويل: زادت قيمة TVL لمشاريع التمويل اللامركزي من 53.2 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 54.1 مليار دولار الآن، وبلغت نسبة الأموال الجديدة 1.69%، واستمرت هذا الأسبوع في النمو الإيجابي، واحتفظت باتجاه صعودي مستمر لمدة تقارب الشهرين، مما يثبت أن هناك تدفقاً مستمراً من الأموال إلى مشاريع التمويل اللامركزي.
)# تحليل عميق
دوافع الارتفاع:
يمكن تلخيص العوامل الرئيسية الدافعة لهذه الجولة من الارتفاع في المسار التالي: دخول السوق في دورة سوق الثور مما أدى إلى زيادة الطلب على السيولة، وبالتالي دفع مستوى أسعار الفائدة الأساسية للارتفاع، مما زاد من مساحة عائد استراتيجيات الدورة التحكيمية في بروتوكولات التمويل اللامركزي.