الاحتياطي الاستراتيجي الأمريكي من بيتكوين: تغيير جديد في المشهد المالي العالمي
في 6 مارس 2025، وقع ترامب على الأمر التنفيذي "إنشاء احتياطي استراتيجي من البيتكوين واحتياطي الأصول الرقمية الأمريكية"، وفي اليوم التالي عقد قمة البيت الأبيض حول العملات المشفرة، مما يمثل علامة فارقة مهمة أخرى لصناعة العملات المشفرة.
بيتكوين تصبح قطعة شطرنج جديدة في الاحتياطي الاستراتيجي الأمريكي
الهدف من إنشاء الولايات المتحدة احتياطي استراتيجي من بيتكوين هو تعزيز مكانتها في النظام المالي العالمي. تشير الأوامر التنفيذية إلى أنه على الرغم من أن الحكومة الأمريكية تمتلك كمية كبيرة من بيتكوين، إلا أنه لم يتم وضع سياسات ذات صلة لاستغلال القيمة الاستراتيجية لهذه الأصول في النظام المالي العالمي. لتعزيز الازدهار الوطني، يجب الاستفادة الكاملة من إمكانات الأصول الرقمية.
على مر التاريخ، أنشأت الولايات المتحدة احتياطيات استراتيجية عدة مرات، مثل احتياطي الذهب الاستراتيجي واحتياطي النفط الاستراتيجي. في عام 1933، منع الرئيس روزفلت حيازة الذهب من قبل الأفراد؛ في عام 1944، تم تأسيس نظام بريتون وودز الذي حدد الدولار كعملة دولية؛ في عام 1974، توصلت الولايات المتحدة إلى اتفاقية الدولار النفطي مع السعودية ودول أخرى؛ في عام 1975، أنشأت الولايات المتحدة احتياطي النفط الاستراتيجي.
من الجدير بالذكر أنه بعد أقل من عام من انتهاء نظام دولار النفط ، أنشأت الولايات المتحدة احتياطي استراتيجي من بيتكوين ، مما يدل على أن مكانة بيتكوين ك"ذهب رقمي" قد تم الاعتراف بها على نطاق واسع.
الاعتبارات الاستراتيجية للاحتياطي الاستراتيجي لبيتكوين في الولايات المتحدة
1. تعزيز الهيمنة المالية للدولار
مع تغيرات هيكل الاقتصاد العالمي وظهور اقتصادات جديدة، تواجه هيمنة الدولار تحديات. تُعد بيتكوين كعملة رقمية لا مركزية، ولها مزايا فريدة في التداول العالمي. من خلال إنشاء احتياطيات استراتيجية للبيتكوين، يمكن للولايات المتحدة أن تحتل موقعًا متقدمًا في مجال العملات الرقمية، مما يسمح بإدخال هذا السوق ضمن نظام تسوية الدولار، وبالتالي تعزيز مكانة الدولار في المعاملات المالية الدولية.
ترامب في قمة التشفير بالبيت الأبيض يقارن إنشاء احتياطي البيتكوين بإنشاء "فورت نوكس الافتراضية". في الوقت نفسه، ذكر أن الكونغرس يدفع مشاريع قوانين بشأن تنظيم عملات الدولار المستقرة والأسواق الرقمية، لضمان استقرار مكانة الدولار على المدى الطويل.
تقوم الشركات الأمريكية بوضع استراتيجيات في مجالات العملات المشفرة الرئيسية، بما في ذلك إصدار الأصول، والت securitization، والتداول، والحفظ. حاليًا، الحاجة الأكثر إلحاحًا هي مجموعة واضحة من القوانين التنظيمية لتجنب الضغط التنظيمي الغامض على الصناعة.
2. أداة لمكافحة التضخم
إن إنشاء احتياطي استراتيجي من البيتكوين يمكن أن يكون بمثابة حماية ضد التضخم إلى حد ما. لقد تجاوز إجمالي ديون الحكومة الفيدرالية الأمريكية 36 تريليون دولار، وهو رقم قياسي تاريخيًا. تستمر نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي في الارتفاع، مما يعكس أن سرعة نمو الدين تفوق سرعة نمو الاقتصاد. في عام 2024، من المتوقع أن تصل نفقات الفائدة للحكومة الفيدرالية الأمريكية إلى حوالي 882 مليار دولار، مما يسبب عبئًا ماليًا كبيرًا.
بيتكوين ك"ذهب رقمي"، قد تصبح أداة محتملة لمكافحة التضخم وحل مشكلة الدين العام. نظرًا لأن الكمية ثابتة، يُنظر إلى بيتكوين على أنها أصل مثالي لمقاومة التضخم.
بالإضافة إلى ذلك، هناك عوامل أخرى للنظر فيها عند إنشاء احتياطي استراتيجي من بيتكوين، مثل تعزيز الابتكار المالي، والحصول على ميزة استراتيجية في المنافسة المالية العالمية، وتلبية مطالب مجموعات مصالح معينة.
التأثير العميق على سوق العملات المشفرة
تأثير أمر تنفيذي ترامب محدود
تشمل المحتويات الرئيسية للأمر الإداري:
إنشاء مكتب لإدارة "احتياطي البيتكوين الاستراتيجي"، مصدر التمويل هو البيتكوين الذي تم مصادرته، ولا يجوز بيعه.
إنشاء مكتب لإدارة "احتياطي الأصول الرقمية الأمريكية"، مسؤول عن إدارة الأصول الرقمية الأخرى بخلاف بيتكوين.
وضع استراتيجية للحصول على عملة بيتكوين حكومية إضافية، دون زيادة الميزانية أو عبء دافعي الضرائب.
هذه الخطة لا تلبي توقعات السوق، خاصة بالمقارنة مع "Bitcoin Act" الذي تم رفضه سابقًا (الذي اقترح شراء مليون بيتكوين خلال 5 سنوات).
تقدم مشروع قانون العملات المشفرة على مستوى الفيدرالية
المشاريع القانونية المتعلقة بالعملات المشفرة التي يتم推进ها حاليا على المستوى الفيدرالي تشمل:
H.R.148: حماية حق الأفراد في الاحتفاظ الذاتي بالأصول المشفرة
S394: قانون تنظيم عملة مستقرة بالدولار
HRes111: قرار دعم تقنية البلوكشين والأصول الرقمية
يأمل ترامب في أن يوقع على مشروع قانون الابتكار للعملات المستقرة بالدولار (قانون GENIUS) قبل انتهاء عطلة أغسطس، لكن المجتمع ليس متفائلاً بهذا الشأن.
مشروع قانون احتياطي بيتكوين الاستراتيجي لحكومات الولايات
بخلاف المستوى الفيدرالي، تقوم بعض حكومات الولايات أيضًا بدفع عملية تشريع احتياطي استراتيجي لعملة البيتكوين بنشاط. تختلف محتويات مشاريع القوانين في كل ولاية، مثل اقتراح ولاية أوكلاهوما استثمار 10% من الأموال العامة في البيتكوين أو الأصول الرقمية الكبيرة، بينما اقترحت ولاية كنتاكي استثمار ما يصل إلى 10% من النقد المتبقي في العملات المشفرة الكبيرة والعملات المستقرة.
بشكل عام، فإن الأمر التنفيذي لاحتياطي البيتكوين لاستراتيجية ترامب يعد إيجابياً على المدى الطويل. إنه يوفر بيئة سياسة ودية لصناعة العملات المشفرة، وقد يقلل من ضغط التداول لعملة البيتكوين في السوق، ويجذب المزيد من المستثمرين والمؤسسات للمشاركة. قد يصبح هذا نقطة تحول في المشهد المالي والجيوسياسي في القرن الحادي والعشرين.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
ترامب يوقع أمر احتياطي استراتيجية بيتكوين، أميركا قد تعيد تشكيل المشهد المالي العالمي
الاحتياطي الاستراتيجي الأمريكي من بيتكوين: تغيير جديد في المشهد المالي العالمي
في 6 مارس 2025، وقع ترامب على الأمر التنفيذي "إنشاء احتياطي استراتيجي من البيتكوين واحتياطي الأصول الرقمية الأمريكية"، وفي اليوم التالي عقد قمة البيت الأبيض حول العملات المشفرة، مما يمثل علامة فارقة مهمة أخرى لصناعة العملات المشفرة.
بيتكوين تصبح قطعة شطرنج جديدة في الاحتياطي الاستراتيجي الأمريكي
الهدف من إنشاء الولايات المتحدة احتياطي استراتيجي من بيتكوين هو تعزيز مكانتها في النظام المالي العالمي. تشير الأوامر التنفيذية إلى أنه على الرغم من أن الحكومة الأمريكية تمتلك كمية كبيرة من بيتكوين، إلا أنه لم يتم وضع سياسات ذات صلة لاستغلال القيمة الاستراتيجية لهذه الأصول في النظام المالي العالمي. لتعزيز الازدهار الوطني، يجب الاستفادة الكاملة من إمكانات الأصول الرقمية.
على مر التاريخ، أنشأت الولايات المتحدة احتياطيات استراتيجية عدة مرات، مثل احتياطي الذهب الاستراتيجي واحتياطي النفط الاستراتيجي. في عام 1933، منع الرئيس روزفلت حيازة الذهب من قبل الأفراد؛ في عام 1944، تم تأسيس نظام بريتون وودز الذي حدد الدولار كعملة دولية؛ في عام 1974، توصلت الولايات المتحدة إلى اتفاقية الدولار النفطي مع السعودية ودول أخرى؛ في عام 1975، أنشأت الولايات المتحدة احتياطي النفط الاستراتيجي.
من الجدير بالذكر أنه بعد أقل من عام من انتهاء نظام دولار النفط ، أنشأت الولايات المتحدة احتياطي استراتيجي من بيتكوين ، مما يدل على أن مكانة بيتكوين ك"ذهب رقمي" قد تم الاعتراف بها على نطاق واسع.
الاعتبارات الاستراتيجية للاحتياطي الاستراتيجي لبيتكوين في الولايات المتحدة
1. تعزيز الهيمنة المالية للدولار
مع تغيرات هيكل الاقتصاد العالمي وظهور اقتصادات جديدة، تواجه هيمنة الدولار تحديات. تُعد بيتكوين كعملة رقمية لا مركزية، ولها مزايا فريدة في التداول العالمي. من خلال إنشاء احتياطيات استراتيجية للبيتكوين، يمكن للولايات المتحدة أن تحتل موقعًا متقدمًا في مجال العملات الرقمية، مما يسمح بإدخال هذا السوق ضمن نظام تسوية الدولار، وبالتالي تعزيز مكانة الدولار في المعاملات المالية الدولية.
ترامب في قمة التشفير بالبيت الأبيض يقارن إنشاء احتياطي البيتكوين بإنشاء "فورت نوكس الافتراضية". في الوقت نفسه، ذكر أن الكونغرس يدفع مشاريع قوانين بشأن تنظيم عملات الدولار المستقرة والأسواق الرقمية، لضمان استقرار مكانة الدولار على المدى الطويل.
تقوم الشركات الأمريكية بوضع استراتيجيات في مجالات العملات المشفرة الرئيسية، بما في ذلك إصدار الأصول، والت securitization، والتداول، والحفظ. حاليًا، الحاجة الأكثر إلحاحًا هي مجموعة واضحة من القوانين التنظيمية لتجنب الضغط التنظيمي الغامض على الصناعة.
2. أداة لمكافحة التضخم
إن إنشاء احتياطي استراتيجي من البيتكوين يمكن أن يكون بمثابة حماية ضد التضخم إلى حد ما. لقد تجاوز إجمالي ديون الحكومة الفيدرالية الأمريكية 36 تريليون دولار، وهو رقم قياسي تاريخيًا. تستمر نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي في الارتفاع، مما يعكس أن سرعة نمو الدين تفوق سرعة نمو الاقتصاد. في عام 2024، من المتوقع أن تصل نفقات الفائدة للحكومة الفيدرالية الأمريكية إلى حوالي 882 مليار دولار، مما يسبب عبئًا ماليًا كبيرًا.
بيتكوين ك"ذهب رقمي"، قد تصبح أداة محتملة لمكافحة التضخم وحل مشكلة الدين العام. نظرًا لأن الكمية ثابتة، يُنظر إلى بيتكوين على أنها أصل مثالي لمقاومة التضخم.
بالإضافة إلى ذلك، هناك عوامل أخرى للنظر فيها عند إنشاء احتياطي استراتيجي من بيتكوين، مثل تعزيز الابتكار المالي، والحصول على ميزة استراتيجية في المنافسة المالية العالمية، وتلبية مطالب مجموعات مصالح معينة.
التأثير العميق على سوق العملات المشفرة
تأثير أمر تنفيذي ترامب محدود
تشمل المحتويات الرئيسية للأمر الإداري:
هذه الخطة لا تلبي توقعات السوق، خاصة بالمقارنة مع "Bitcoin Act" الذي تم رفضه سابقًا (الذي اقترح شراء مليون بيتكوين خلال 5 سنوات).
تقدم مشروع قانون العملات المشفرة على مستوى الفيدرالية
المشاريع القانونية المتعلقة بالعملات المشفرة التي يتم推进ها حاليا على المستوى الفيدرالي تشمل:
يأمل ترامب في أن يوقع على مشروع قانون الابتكار للعملات المستقرة بالدولار (قانون GENIUS) قبل انتهاء عطلة أغسطس، لكن المجتمع ليس متفائلاً بهذا الشأن.
مشروع قانون احتياطي بيتكوين الاستراتيجي لحكومات الولايات
بخلاف المستوى الفيدرالي، تقوم بعض حكومات الولايات أيضًا بدفع عملية تشريع احتياطي استراتيجي لعملة البيتكوين بنشاط. تختلف محتويات مشاريع القوانين في كل ولاية، مثل اقتراح ولاية أوكلاهوما استثمار 10% من الأموال العامة في البيتكوين أو الأصول الرقمية الكبيرة، بينما اقترحت ولاية كنتاكي استثمار ما يصل إلى 10% من النقد المتبقي في العملات المشفرة الكبيرة والعملات المستقرة.
بشكل عام، فإن الأمر التنفيذي لاحتياطي البيتكوين لاستراتيجية ترامب يعد إيجابياً على المدى الطويل. إنه يوفر بيئة سياسة ودية لصناعة العملات المشفرة، وقد يقلل من ضغط التداول لعملة البيتكوين في السوق، ويجذب المزيد من المستثمرين والمؤسسات للمشاركة. قد يصبح هذا نقطة تحول في المشهد المالي والجيوسياسي في القرن الحادي والعشرين.