طريق النجاح لخبير الاستثمار في Web3 آرثر

أرثر هو أحد المستثمرين الأكثر أسطورة في مجال Web3. خلال ثلاث سنوات فقط، حقق معدل عائد مذهل بنسبة 100 ضعف. الآن، تحول للتركيز على استثمارات السوق الثانوية، ولا يزال يحقق أداءً ممتازًا.

دخل آرثر مجال العملات المشفرة في عام 2017 عندما كان عمره 20 عامًا. كان يدرس الاقتصاد في جامعة نانيانغ التكنولوجية مع تخصص فرعي في ريادة الأعمال. خلال فترة دراسته، شارك بنشاط في الأنشطة الخارجية، حيث شغل منصب نائب رئيس نادي الاستثمار، مما جعله محط أنظار وسائل الإعلام.

بعد التخرج، انضم آرثر إلى شركة تجارة النفط العالمية الرائدة، حيث كان مسؤولاً عن الشحن والتحليل والتداول. وضعت هذه التجربة أساسًا قويًا لاستثماراته المستقبلية في العملات المشفرة، خاصة في مجال إدارة المخاطر.

مع تزايد الاهتمام بتكنولوجيا البلوكشين، قرر آرثر الاستقالة من عمله والتفرغ بالكامل لمجال التشفير. أصبح مستثمرًا يعتمد على الأسس، يركز على تطبيقات العملات المشفرة في العالم الحقيقي. هذه الرؤية جعلته يتعمق في دراسة DeFi في أوائل عام 2019، واستفاد بالكامل من الفرص الهائلة التي جلبها "صيف DeFi".

حاليًا، آرثر هو مؤسس مؤسسة استثمارية معروفة. كانت المؤسسة في البداية تتعامل في استثمارات السوق الأولية والثانوية، والآن تركز بشكل أساسي على السوق الثانوية. بالإضافة إلى ذلك، آرثر هو أيضًا قائد رأي في الصناعة لديه مئات الآلاف من المتابعين.

يعتقد آرثر أن كل مستثمر يجب أن يشكل فلسفة استثمار فريدة له. وقال: "بمجرد أن تتشكل فلسفة استثمارك، ستبدأ في البحث عن استراتيجيات استثمار تناسبك. ستتAdjust هذه الاستراتيجيات وفقًا لتغيرات السوق، لكن الفكرة الأساسية عادةً لا تتغير بسهولة."

من خلال سنوات من الممارسة، أدرك آرثر بعمق أن الاستثمار الناجح لا يتطلب فقط بصيرة حادة، بل يتطلب أيضًا القدرة على التعلم المستمر والتكيف مع تغييرات السوق.

فلسفة استثمار آرثر

خلال عملية نموه كمستثمر، اكتشف آرثر أن لكل شخص أوجه تشابه عند استكشاف أفكار الاستثمار. لقد لاحظ أنه على مدار السنوات العشر إلى الخمس عشرة الماضية، أظهر سوق الأسهم الأمريكي اتجاهًا طويل الأمد نحو الارتفاع، ليصبح السوق الوحيد في العالم الذي شهد زيادة مستمرة. بالمقارنة، كانت الأسواق الأوروبية والآسيوية ذات أداء متوسط. هذا يدل على أن ليس كل الأسواق سترتفع على المدى الطويل، والمفتاح هو الأساسيات العامة للسوق.

لاحظ آرثر أن استراتيجيات الاستثمار التقليدية في القيمة لم تحقق نتائج جيدة في السنوات الأخيرة. على العكس من ذلك، فإن الاستثمار في المشاريع ذات الإمكانات للنمو، مثل الأسهم التكنولوجية، غالبًا ما يؤدي إلى عوائد أفضل. ويعتقد أن المفتاح لتحقيق عوائد تتجاوز السوق هو اكتشاف المشاريع التي تتجاوز إمكانات نموها المتوسط في السوق قبل السوق.

يعتقد آرثر أن العملات المشفرة مناسبة جدًا لهذه الاستراتيجية الاستثمارية العالمية، لأنها في جوهرها أصل عالمي. إذا وجد مشروع تشفير موضع السوق المناسب، يمكن أن يتم استغلال إمكانيات نموه بشكل كامل على مستوى العالم.

كشف استراتيجيات الاستثمار

أرثر يكشف أن حجم استثماراتهم يتراوح بين ثمانية إلى تسعة أرقام. تعتمد استراتيجيتهم الاستثمارية بشكل أساسي على تحليل الأساسيات لاختيار العملات المشفرة الصغيرة والمتوسطة للاستثمار. العملات الرئيسية مثل البيتكوين والإيثريوم ليست الاتجاهات الرئيسية لاستثماراتهم، لأن هدفهم هو تحقيق عوائد تتجاوز تلك العملات الرئيسية.

كانت هذه المؤسسة الاستثمارية تركز في البداية على مجال DeFi، ثم توسعت تدريجياً لتشمل مجالات أخرى ذات إمكانات نمو، مثل الذكاء الاصطناعي والألعاب.

للحصول على فهم سريع لمجال جديد، اقترح آرثر ثلاث خطوات:

1. تقييم مدى دمج هذا المسار مع العملات المشفرة.
2. تحليل إمكانية نموه السريع.
3. جمع وتحليل البيانات ذات الصلة، ومنح نفسك 3-6 أشهر للتحقق من الأحكام.

دروس الاستثمار

أرثر اعترف أنهم تعرضوا لخسائر في مخاطر الحفظ ومخاطر الطرف المقابل. وأكد أنه في ظل الظروف السوقية الحالية، من الضروري استخدام خدمات الحفظ المتميزة لتقليل المخاطر. وفي الوقت نفسه، ذكر المستثمرين بضرورة تقييم مخاطر الطرف المقابل بحذر، وعدم الثقة بوعود المشاريع.

لاحظ آرثر أنه منذ عام 2022، حدث عدم توازن في السوق: تدفق كبير لرأس المال الاستثماري، لكن السوق تفتقر إلى السيولة الكافية لاستيعاب هذه الأموال. وهذا بدوره خلق فرصًا في السوق الثانوية، لأن السوق الثانوية تتقلب كثيرًا، والعديد من المستثمرين غير مستعدين للمشاركة.

اتجاهات تطوير الصناعة

يعتقد آرثر أن صناعة العملات المشفرة تتجه تدريجيًا نحو النضج والتنظيم. على الرغم من وجود بعض طرق الاستثمار غير التقليدية، إلا أن هذه العمليات ستصبح أكثر صعوبة. وأشار إلى أن السوق تتجه نحو المؤسسات، وقد توصلت المنصات التجارية الرئيسية إلى تسوية مع الجهات التنظيمية، مما قد يؤدي إلى فرض بعض القيود على عملياتها المستقبلية.

التحديد الدقيق لفرص الدخول والخروج

أرثر يعترف أن فهم التوقيت المناسب للدخول والخروج هو أحد أكثر الأعمال تحديًا. وأكد على ضرورة تعديل الاستراتيجيات باستمرار وفقًا لظروف السوق. في ظل بيئة السوق الحالية، يقترح أن يتم تحقيق الأرباح بنشاط من المشاريع ذات الأداء الجيد.

أشار آرثر إلى أنه عند تقييم توقيت الفرص، من الضروري أخذ مجموعة من العوامل في الاعتبار، بما في ذلك العوامل الكلية، والسيولة في السوق، وحجم التداول، والمشاعر السوقية، ومعدلات التمويل. في الوقت نفسه، هم يواصلون زيادة أنواع البيانات المتاحة للتحليل من أجل تحسين فهمهم لتوقيت التخصيص الكلي.

بالإضافة إلى ذلك، سيولي آرثر اهتمامًا لبيانات المعاملات على السلسلة ونمو الأساسيات للمشاريع. وأشار إلى أن العديد من مشاريع blockchain غالبًا ما تتحول من تقييم منخفض بشكل خطير إلى تقييم مرتفع في فترة زمنية قصيرة، وقطاع الذكاء الاصطناعي هو مثال نموذجي على ذلك.

أنجح حالات الاستثمار

يتذكر آرثر أن أعلى عائد على الاستثمار كان في مشروع لعبة معروف، حيث بلغ العائد ذروته حوالي 2000 مرة. على الرغم من أن مبلغ الاستثمار لم يكن كبيرًا، إلا أن هذه الحالة تُظهر بوضوح نظرتهم الاستثمارية.

من منظور المسار، يعتبر DeFi هو أكثر مجالات الاستثمار نجاحًا بالنسبة لهم. نظرًا لدخولهم مبكرًا إلى هذا المسار، استثمروا في تقريبًا جميع مشاريع DeFi التي أصبحت فيما بعد من الشركات الرائدة.

من الجدير بالذكر أن أدائهم الاستثماري في السوق الثانوية كان ممتازًا أيضًا. العديد من مشاريع DeFi الشهيرة تم الحصول عليها من خلال الاستثمار في السوق الثانوية أو المشاركة في تعدين السيولة.

دروس مهمة

بعد经历 بعض الأحداث الكبرى، أصبح لدى آرثر متطلبات أعلى لأخلاقيات الفريق. يعتقد أنه إذا كانت هناك مشكلة في شخصية شخص ما، فإن المشروع قد ينهار في فترة قصيرة بغض النظر عن مدى نجاحه.

استشهد آرثر بكلمات مستثمر مشهور: "عند اختيار شركاء الأعمال، فإن الحكمة والقدرة بالطبع مهمتان، لكن الأهم هو النزاهة. وإلا، فقد تجد نفسك فقط مع محتال ذكي ومجتهد."

تأمل آخر مهم هو أهمية إدارة المخاطر. على الرغم من الاستثمار في بعض المشاريع التي واجهت مشاكل لاحقًا، إلا أنهم لم يتكبدوا خسائر كبيرة بفضل إدارة المخاطر الجيدة.

أخيراً، تُظهر تجربة آرثر أن النزاهة والأمانة ليست فقط صفات شخصية، بل هي عوامل رئيسية لتحقيق النجاح على المدى الطويل في مجال Web3.