تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك
ملخص
مع تزايد مكانة البيتكوين في السوق المالية، أصبح مجال BTCFi في طليعة الابتكار في عالم العملات المشفرة. تتناول هذه الدراسة التحليلية عدة مجالات رئيسية في BTCFi، بما في ذلك العملات المستقرة، الإقراض، التخزين، خدمات إعادة التخزين، بالإضافة إلى الجمع بين التمويل المركزي واللامركزي. يقدم التقرير حجم سوق BTCFi وإمكانات النمو، مع التأكيد على الاستقرار والنضج الذي يجلبه دخول المستثمرين المؤسساتيين إلى السوق. يتم مناقشة آليات العملات المستقرة، ومنصات الإقراض، وخدمات التخزين بتفصيل، كما يتم تحليل كيفية دمج نموذج CeDeFi بين أمان التمويل المركزي ومرونة التمويل اللامركزي. أخيرًا، من خلال مقارنة أمان وعائدات وتنوع الأصول المختلفة، يكشف التقرير عن المزايا الفريدة والمخاطر المحتملة لـ BTCFi. من المتوقع أن يشهد مجال BTCFi المزيد من الابتكارات وتدفقات الأموال، مما يعزز مكانة البيتكوين كزعيم في المجال المالي.
الكلمات الرئيسية: BTCFi، العملات المستقرة، الإقراض، الرهن، إعادة الرهن، CeDeFi، بيتكوين المالية
نظرة عامة على مسار BTCfi
بيتكوين المالية(BTCFi) هي سلسلة من الأنشطة المالية التي تركز على بيتكوين، بما في ذلك الإقراض، والتخزين، والتداول، والعقود الآجلة، والمشتقات. وفقًا للبيانات، فقد بلغ حجم سوق BTCFi في عام 2023 حوالي 10 مليارات دولار، ومن المتوقع أن يصل إلى 1.2 تريليون دولار بحلول عام 2030. خلال العقد الماضي، أظهر سوق BTCFi إمكانات نمو ملحوظة، مما جذب المزيد من المؤسسات للمشاركة، مثل غراي سكيل، وبلاك روك، وجيه بي مورغان. إن مشاركة المستثمرين المؤسسيين لا تجلب فقط تدفقات نقدية كبيرة، بل تعزز أيضًا سيولة السوق واستقراره، كما أنها تعزز من نضج السوق وقواعده.
ستتناول هذه المقالة بعمق العديد من المجالات الساخنة في سوق BTCFi، بما في ذلك إقراض بيتكوين، العملات المستقرة، خدمات الرهن، خدمات إعادة الرهن، وCeDeFi. من خلال تحليل مفصل لهذه المجالات، سنفهم آلية عملها، وتطور السوق، والمنصات والمنتجات الرئيسية، وإجراءات إدارة المخاطر، بالإضافة إلى الاتجاهات المستقبلية.
تقسيم مسار BTCFi
1. Stablecoin عملة مستقرة
مقدمة
العملات المستقرة هي عملات مشفرة تهدف إلى الحفاظ على قيمة مستقرة، وغالبًا ما ترتبط بالعملات القانونية أو أصول أخرى. يتم تحقيق استقرار الأسعار من خلال دعمها بأصول احتياطية أو تعديل العرض من خلال الخوارزميات، وتستخدم على نطاق واسع في التداول والدفع والتحويلات عبر الحدود وغيرها من السيناريوهات.
تصنيفًا حسب درجة المركزية، يمكن تقسيمها إلى عملات مستقرة مركزية ( مثل USDT، USDC ) وعملات مستقرة لامركزية ( مثل DAI، FRAX ). حسب نوع الرهن، يمكن تقسيمها إلى رهن بالعملات الورقية/الأصول المادية، ورهن بأصول مشفرة ورهن غير كاف.
حالياً، USDT و USDC تحتلان مكانة رائدة بفارق كبير، حيث تشكلان الجزء الأكبر من القيمة السوقية للعملات المستقرة. بينما تتمتع العملات المستقرة اللامركزية مثل DAI و USDe بقيمة سوقية أصغر نسبياً، إلا أن تصميمها أكثر تعقيداً وقد ولدت العديد من المشاريع البارزة.
آلية العملات المستقرة اللامركزية
آلية CDP الممثلة بـ DAI ( والرهون الفائضة ) وآلية التحوط التعاقدية الممثلة بـ Ethena ( والرهون المتساوية ) هما نوعان رئيسيان من آليات العملات المستقرة اللامركزية.
آلية CDP تسمح للمستخدمين بإنشاء عملات مستقرة عن طريق رهن الأصول المشفرة. يجب على المستخدمين الحفاظ على نسبة رهن كافية لتجنب التصفية. خلال التصفية، سيقوم النظام ببيع جزء من الضمانات لسداد الديون.
آلية التحوط للعقود تحافظ على سعر العملة المستقرة من خلال مراكز محايدة دلتا. على سبيل المثال، بالنسبة لكمية معينة من ETH الفورية، يتم شراء عقد دائم قصير بقيمة مماثلة من ETH، وذلك للتحوط من مخاطر الأسعار.
المشروع الأول، بروتوكول Bitsmiley
BitSmiley هو أول مشروع عملة مستقرة أصلي في نظام BTC البيئي، يسمح للمستخدمين بإصدار عملة مستقرة bitUSD من خلال رهن بِت الأصلي على شبكة BTC بشكل مفرط. وقد أكمل المشروع عدة جولات تمويلية، وحصل على دعم من عدة مؤسسات معروفة.
تتكون BitSmiley من إطار Fintegra، والذي يتضمن عملة مستقرة مفرطة الضمان غير المركزية bitUSD وبروتوكول إقراض غير موثوق به أصلي. يعتمد bitUSD على بروتوكول BRC-20 المعدل بشكل سحري، ويمكنه التوافق مع BRC-20.
ستبدأ المشروع في مايو 2024 على Alphanet في BitLayer، مع تحديد نسبة القرض إلى القيمة القصوى (LTV) بنسبة 50%. كما أطلق المشروع خطة حوافز للسيولة، حيث يقدم مكافآت تصل إلى 3.15 مليون من رموز $BIT للمستخدمين.
المشروع الثاني، Bamk.fi(NUSD)
Bamk.fi هو مُصدر NUSD ( دولار ناكاموتو )، NUSD هو دولار مُركب على شبكة بيتكوين L1. تصميم المشروع ينقسم إلى مرحلتين: المرحلة الأولى NUSD مدعومة بنسبة 1:1 مع USDe؛ المرحلة الثانية مدعومة بمراكز بيتكوين محايدة دلتا وتحقق عائدات أصلية.
حاليًا، يمكن سك NUSD من خلال USDT بنسبة 1:1. يتم إصدار رمز المشروع BAMK على شكل رموز، مع إجمالي عرض يبلغ 21 مليار.
المشروع الثالث، Yala Labs
يلا من خلال البنية التحتية المعيارية التي تم إنشاؤها ذاتيًا، تتيح لعملتها المستقرة $YU أن تتدفق بحرية بين البيئات المختلفة، مما يحرر سيولة بيتكوين. تشمل المنتجات الأساسية:
عملة مستقرة مضمونة بشكل زائد $YU
Metamint: يمكّن المستخدمين من استخدام بيتكوين الأصلية بسهولة في صك $YU عبر الأنظمة البيئية المختلفة
مشتقات التأمين: تقديم حلول تأمينية شاملة داخل نظام DeFi الإيكولوجي
تدور بنية Yala التحتية حول شبكة التحقق من السيولة (LVN)، وتهدف إلى توفير تحقق آمن من السيولة للأصول الرقمية.
المشروع الرابع، بروتوكول ساتوشي
بروتوكول ساتوشي هو أول بروتوكول عملة مستقرة CDP في نظام BTC البيئي ، يعتمد على نظام BEVM. يمكن للمستخدمين إنشاء عملة مستقرة بالدولار $SAT من خلال إيداع BTC والأصول المدرة للفائدة القائمة على BTC بمعدل ضمان أدنى يبلغ 110٪.
تم الانتهاء من عدة جولات من التمويل للمشروع، وحصل على دعم من مؤسسات معروفة. حالياً، يتم تطوير عملة مستقرة قائمة على شبكة Bitcoin الرئيسية، ومن خلال التعاون مع مشاريع أخرى، يتم تحقيق رؤية "عملة مستقرة على جميع الشبكات".
المشروع الخامس، BTU
BTU هو أول مشروع عملة مستقرة لامركزية في نظام بيتكوين البيئي، يستخدم نموذج خزينة ضمان (CDP). يتم تنفيذ جميع العمليات داخل شبكة بيتكوين، دون الحاجة إلى جسر عبر السلاسل، ويقدم آلية لإثبات حيازة BTC دون الحاجة إلى إجراء معاملات.
يوفر BTU لمستخدمي BTC وسيلة غير موثوقة ومركزية للمشاركة في نظام DeFi من خلال فتح سيولة بيتكوين. يركز تصميم بنيته التحتية على اللامركزية والأمان.
2. مجال الإقراض
مقدمة
بيتكوين الإقراض ( BTC Lending ) هو خدمة مالية يتم من خلالها الحصول على قرض عن طريق استخدام البيتكوين كضمان أو كسب الفوائد من خلال إقراض البيتكوين. يقوم المقترض بإيداع البيتكوين في منصة الإقراض، وتقدم المنصة القرض بناءً على قيمة البيتكوين، ويدفع المقترض الفوائد، ويحقق المقرض العوائد.
تتخذ منصة إقراض BTC عادةً التدابير التالية لإدارة المخاطر:
التحكم في معدل الرهن ونسبة قيمة القرض (LTV)
إضافة ضمانات إضافية ورفع الهامش
آلية الإغلاق القسري
إدارة المخاطر والتأمين
أصبح مجال الإقراض BTC جزءًا مهمًا من سوق العملات المشفرة، حيث تشمل الخدمات مجموعة متنوعة من العملات المشفرة، بما في ذلك قروض الضمان، وحسابات الإيداع، والقروض غير المضمونة.
المشروع الأول، Liquidium
Liquidium هو بروتوكول إقراض P2P يعمل على بيتكوين، يدعم المستخدمين في استخدام الأصول الأصلية Ordinals وRunes كضمانات للإقراض والاقتراض من بيتكوين الأصلية. أكمل المشروع عدة جولات من التمويل، وحصل على دعم من العديد من المؤسسات المعروفة.
تقوم Liquidium بإكمال اقتراض البيتكوين بطريقة آمنة وغير وصائية من خلال معاملات البيتكوين ذات التوقيع الجزئي على L1 من بيتكوين (PSBT) وعقد السجل المنفصل (DLC). يدعم حاليًا اقتراض أصول Ordinals وRunes.
المشروع الثاني، Shell Finance
Shell Finance هو بروتوكول عملات مستقرة قائم على BTC L1، يدعم استخدام BTC وOrdinals NFT وRunes وBRC-20 وARC-20 كأصول لضمان الحصول على $bitUSD. يعتمد المشروع على خطة Peer-to-Pool( لتعظيم الاستخدام.
) 3. مسار الستاكينغ
مقدمة
تُعرف Staking ### عادةً بخصائص الأمان والربح الثابت. بعد أن يقوم المستخدمون بتدعيم الرموز، يحصلون مع مرور الوقت على نوع من الوصول أو الامتيازات أو رموز المكافأة. تحدث عملية التدعيم على مستوى الشبكة، وتستخدم بالكامل لحماية الشبكة.
تقدم مفهوم الأمان المشترك الذي تجلبه Staking بُعدًا جديدًا لمسار النمذجة. من الناحية السردية، فإنه يحرر السيولة التي تقدر بتريليونات من القيمة السوقية، وهو أيضًا جوهر الطريق نحو التوسع في المستقبل.
(# المشروع الأول، بابل
بابيلون هو بلوكتشين من الطبقة الأولى أسسه البروفيسور ديفيد تسه من جامعة ستانفورد، ويهدف إلى جلب أمان بيتكوين لجميع بلوكتشين PoS. إنه بروتوكول رهن بيتكوين، والمكون الأساسي هو سلسلة بلوكتشين POS متوافقة مع Cosmos IBC، والتي يمكن أن تحقق قفل بيتكوين على الشبكة الرئيسية لبيتكوين لتوفير الأمان لسلاسل الاستهلاك الأخرى من PoS.
يستخدم Babylon UTXO لتنفيذ عقد التخزين، والذي يسمى تخزين بعيد )Remote Staking###. تشمل الخطوات المحددة: قفل الأموال، التحقق من الشروط، تحديث الحالة، وتوزيع العوائد.
يتكون الهيكل العام لBabylon من ثلاث طبقات: بيتكوين ( كخادم طوابع زمنية )، وBabylon ( كطبقة وسطى )، وطبقة متطلبات سلسلة PoS. لقد حقق المشروع عدة معالم هامة، ويخطط لإطلاق الشبكة الرئيسية في الربع الثاني من عام 2024.
( 4. رياضة الاستعادة
)# مقدمة
إعادة التخزين هو استخدام أصول رموز الإيداع السائلة للتخزين لدى المدققين في شبكات وكتل أخرى، للحصول على المزيد من العائدات، بينما لا يزال يساعد في تعزيز أمان الشبكة الجديدة ولامركزيتها.
شبكة Restaking لا تقبل الأصول الأصلية فحسب، بل تقبل أيضًا أصولًا أخرى مثل رموز LSD ورموز LP، مما يزيد من أمان الشبكة. بينما تولد دخلًا فعليًا للبروتوكول والمستخدمين، فإنها تطلق أيضًا مصدر سيولة غير محدود في سوق DeFi.
المشروع الأول، Chakra
Chakra هي بنية تحتية مبتكرة للتسوية المعيارية، تستخدم تقنية إثبات المعرفة الصفرية، مما يضمن الأمان والفعالية دون الحاجة إلى الثقة. توفر شبكة تسوية بيتكوين معيارية عالية، مما يحقق حرية تدفق الأصول المشتقة من BTC بين سلاسل الكتل الرئيسية.
تستخدم Chakra شبكة Babylon لتعزيز الأمان الاقتصادي عن طريق تحسين الحسم، وتوفر تجميع إثباتات المعرفة الصفرية بكفاءة لتسوية حالة Layer 2 والسيولة. لقد أقام المشروع شراكات عميقة مع عدة أنظمة إيكولوجية، وأطلق العديد من أنشطة التحفيز.
المشروع الثاني، Bedrock
Bedrock هو بروتوكول لإعادة رهن السيولة متعددة الأصول، مدعوم بحل غير وصائي تم تصميمه بالتعاون مع RockX. يستفيد من معايير عامة لتحرير سيولة الرموز المميزة من نوع PoS والقيمة القصوى، ويدعم الرموز المميزة المُرَاهَنة المتاحة بالفعل.
Bedrock تقدم خدمات على مستوى المؤسسات للمستخدمين، حيث تجاوز إجمالي القيمة المقفلة (TVL) 200 مليون دولار في ذروته. المشروع يتعاون بشكل عميق مع العديد من بروتوكولات النظام البيئي، وقد حصل على دعم استثماري من عدة مؤسسات معروفة.
5. إدارة غير مركزية
في الفترة الأخيرة، أصدرت BitGO، الجهة التي تقف وراء wBTC، إعلاناً عن تسليم السيطرة على wBTC، مما أثار مناقشات في السوق حول أمان WBTC. حالياً، تشمل الحلول الرئيسية للإدارة اللامركزية في السوق:
tBTC: لديه معدل اعتماد جيد في DeFi, ويحتوي على العديد من الاستخدامات في Curve Finance.
FBTC: نوع جديد من الأصول الاصطناعية المرتبطة بسلسلة الكتل، مرتبطة بـ BTC بنسبة 1:1، تدعم تداول BTC عبر السلسلة.
dlcBTC:بيتكوين في الإيثريوم عبارة عن أداة غير قابلة للتوكيل، تتيح لحاملي البيتكوين المشاركة في بروتوكولات DeFi، مع الاحتفاظ بالملكية الكاملة للأصول.
6. CeDeFi
مقدمة
CeDeFi يجمع بين التمويل المركزي ### CeFi ### والتمويل اللامركزي ( DeF
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 9
أعجبني
9
3
مشاركة
تعليق
0/400
LiquidityWhisperer
· 08-02 16:04
شراء الانخفاض السوق 8 سنوات تسخر من كل CEX و التمويل اللامركزي مؤخرًا تدرس جنونًا نظام BTC
شاهد النسخة الأصليةرد0
Whale_Whisperer
· 08-02 15:52
بيتكوين لن أستخدمه في هذه الحياة، الأمر مؤكد.
شاهد النسخة الأصليةرد0
ImpermanentLossFan
· 08-02 15:42
في نهاية العام تعرضت ال منصة لانتقادات بسبب عائدات التعدين
تحليل شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين لإنشاء بنك بيتكوين متنقل
تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك
ملخص
مع تزايد مكانة البيتكوين في السوق المالية، أصبح مجال BTCFi في طليعة الابتكار في عالم العملات المشفرة. تتناول هذه الدراسة التحليلية عدة مجالات رئيسية في BTCFi، بما في ذلك العملات المستقرة، الإقراض، التخزين، خدمات إعادة التخزين، بالإضافة إلى الجمع بين التمويل المركزي واللامركزي. يقدم التقرير حجم سوق BTCFi وإمكانات النمو، مع التأكيد على الاستقرار والنضج الذي يجلبه دخول المستثمرين المؤسساتيين إلى السوق. يتم مناقشة آليات العملات المستقرة، ومنصات الإقراض، وخدمات التخزين بتفصيل، كما يتم تحليل كيفية دمج نموذج CeDeFi بين أمان التمويل المركزي ومرونة التمويل اللامركزي. أخيرًا، من خلال مقارنة أمان وعائدات وتنوع الأصول المختلفة، يكشف التقرير عن المزايا الفريدة والمخاطر المحتملة لـ BTCFi. من المتوقع أن يشهد مجال BTCFi المزيد من الابتكارات وتدفقات الأموال، مما يعزز مكانة البيتكوين كزعيم في المجال المالي.
الكلمات الرئيسية: BTCFi، العملات المستقرة، الإقراض، الرهن، إعادة الرهن، CeDeFi، بيتكوين المالية
نظرة عامة على مسار BTCfi
بيتكوين المالية(BTCFi) هي سلسلة من الأنشطة المالية التي تركز على بيتكوين، بما في ذلك الإقراض، والتخزين، والتداول، والعقود الآجلة، والمشتقات. وفقًا للبيانات، فقد بلغ حجم سوق BTCFi في عام 2023 حوالي 10 مليارات دولار، ومن المتوقع أن يصل إلى 1.2 تريليون دولار بحلول عام 2030. خلال العقد الماضي، أظهر سوق BTCFi إمكانات نمو ملحوظة، مما جذب المزيد من المؤسسات للمشاركة، مثل غراي سكيل، وبلاك روك، وجيه بي مورغان. إن مشاركة المستثمرين المؤسسيين لا تجلب فقط تدفقات نقدية كبيرة، بل تعزز أيضًا سيولة السوق واستقراره، كما أنها تعزز من نضج السوق وقواعده.
ستتناول هذه المقالة بعمق العديد من المجالات الساخنة في سوق BTCFi، بما في ذلك إقراض بيتكوين، العملات المستقرة، خدمات الرهن، خدمات إعادة الرهن، وCeDeFi. من خلال تحليل مفصل لهذه المجالات، سنفهم آلية عملها، وتطور السوق، والمنصات والمنتجات الرئيسية، وإجراءات إدارة المخاطر، بالإضافة إلى الاتجاهات المستقبلية.
تقسيم مسار BTCFi
1. Stablecoin عملة مستقرة
مقدمة
العملات المستقرة هي عملات مشفرة تهدف إلى الحفاظ على قيمة مستقرة، وغالبًا ما ترتبط بالعملات القانونية أو أصول أخرى. يتم تحقيق استقرار الأسعار من خلال دعمها بأصول احتياطية أو تعديل العرض من خلال الخوارزميات، وتستخدم على نطاق واسع في التداول والدفع والتحويلات عبر الحدود وغيرها من السيناريوهات.
تصنيفًا حسب درجة المركزية، يمكن تقسيمها إلى عملات مستقرة مركزية ( مثل USDT، USDC ) وعملات مستقرة لامركزية ( مثل DAI، FRAX ). حسب نوع الرهن، يمكن تقسيمها إلى رهن بالعملات الورقية/الأصول المادية، ورهن بأصول مشفرة ورهن غير كاف.
حالياً، USDT و USDC تحتلان مكانة رائدة بفارق كبير، حيث تشكلان الجزء الأكبر من القيمة السوقية للعملات المستقرة. بينما تتمتع العملات المستقرة اللامركزية مثل DAI و USDe بقيمة سوقية أصغر نسبياً، إلا أن تصميمها أكثر تعقيداً وقد ولدت العديد من المشاريع البارزة.
آلية العملات المستقرة اللامركزية
آلية CDP الممثلة بـ DAI ( والرهون الفائضة ) وآلية التحوط التعاقدية الممثلة بـ Ethena ( والرهون المتساوية ) هما نوعان رئيسيان من آليات العملات المستقرة اللامركزية.
آلية CDP تسمح للمستخدمين بإنشاء عملات مستقرة عن طريق رهن الأصول المشفرة. يجب على المستخدمين الحفاظ على نسبة رهن كافية لتجنب التصفية. خلال التصفية، سيقوم النظام ببيع جزء من الضمانات لسداد الديون.
آلية التحوط للعقود تحافظ على سعر العملة المستقرة من خلال مراكز محايدة دلتا. على سبيل المثال، بالنسبة لكمية معينة من ETH الفورية، يتم شراء عقد دائم قصير بقيمة مماثلة من ETH، وذلك للتحوط من مخاطر الأسعار.
المشروع الأول، بروتوكول Bitsmiley
BitSmiley هو أول مشروع عملة مستقرة أصلي في نظام BTC البيئي، يسمح للمستخدمين بإصدار عملة مستقرة bitUSD من خلال رهن بِت الأصلي على شبكة BTC بشكل مفرط. وقد أكمل المشروع عدة جولات تمويلية، وحصل على دعم من عدة مؤسسات معروفة.
تتكون BitSmiley من إطار Fintegra، والذي يتضمن عملة مستقرة مفرطة الضمان غير المركزية bitUSD وبروتوكول إقراض غير موثوق به أصلي. يعتمد bitUSD على بروتوكول BRC-20 المعدل بشكل سحري، ويمكنه التوافق مع BRC-20.
ستبدأ المشروع في مايو 2024 على Alphanet في BitLayer، مع تحديد نسبة القرض إلى القيمة القصوى (LTV) بنسبة 50%. كما أطلق المشروع خطة حوافز للسيولة، حيث يقدم مكافآت تصل إلى 3.15 مليون من رموز $BIT للمستخدمين.
المشروع الثاني، Bamk.fi(NUSD)
Bamk.fi هو مُصدر NUSD ( دولار ناكاموتو )، NUSD هو دولار مُركب على شبكة بيتكوين L1. تصميم المشروع ينقسم إلى مرحلتين: المرحلة الأولى NUSD مدعومة بنسبة 1:1 مع USDe؛ المرحلة الثانية مدعومة بمراكز بيتكوين محايدة دلتا وتحقق عائدات أصلية.
حاليًا، يمكن سك NUSD من خلال USDT بنسبة 1:1. يتم إصدار رمز المشروع BAMK على شكل رموز، مع إجمالي عرض يبلغ 21 مليار.
المشروع الثالث، Yala Labs
يلا من خلال البنية التحتية المعيارية التي تم إنشاؤها ذاتيًا، تتيح لعملتها المستقرة $YU أن تتدفق بحرية بين البيئات المختلفة، مما يحرر سيولة بيتكوين. تشمل المنتجات الأساسية:
تدور بنية Yala التحتية حول شبكة التحقق من السيولة (LVN)، وتهدف إلى توفير تحقق آمن من السيولة للأصول الرقمية.
المشروع الرابع، بروتوكول ساتوشي
بروتوكول ساتوشي هو أول بروتوكول عملة مستقرة CDP في نظام BTC البيئي ، يعتمد على نظام BEVM. يمكن للمستخدمين إنشاء عملة مستقرة بالدولار $SAT من خلال إيداع BTC والأصول المدرة للفائدة القائمة على BTC بمعدل ضمان أدنى يبلغ 110٪.
تم الانتهاء من عدة جولات من التمويل للمشروع، وحصل على دعم من مؤسسات معروفة. حالياً، يتم تطوير عملة مستقرة قائمة على شبكة Bitcoin الرئيسية، ومن خلال التعاون مع مشاريع أخرى، يتم تحقيق رؤية "عملة مستقرة على جميع الشبكات".
المشروع الخامس، BTU
BTU هو أول مشروع عملة مستقرة لامركزية في نظام بيتكوين البيئي، يستخدم نموذج خزينة ضمان (CDP). يتم تنفيذ جميع العمليات داخل شبكة بيتكوين، دون الحاجة إلى جسر عبر السلاسل، ويقدم آلية لإثبات حيازة BTC دون الحاجة إلى إجراء معاملات.
يوفر BTU لمستخدمي BTC وسيلة غير موثوقة ومركزية للمشاركة في نظام DeFi من خلال فتح سيولة بيتكوين. يركز تصميم بنيته التحتية على اللامركزية والأمان.
2. مجال الإقراض
مقدمة
بيتكوين الإقراض ( BTC Lending ) هو خدمة مالية يتم من خلالها الحصول على قرض عن طريق استخدام البيتكوين كضمان أو كسب الفوائد من خلال إقراض البيتكوين. يقوم المقترض بإيداع البيتكوين في منصة الإقراض، وتقدم المنصة القرض بناءً على قيمة البيتكوين، ويدفع المقترض الفوائد، ويحقق المقرض العوائد.
تتخذ منصة إقراض BTC عادةً التدابير التالية لإدارة المخاطر:
أصبح مجال الإقراض BTC جزءًا مهمًا من سوق العملات المشفرة، حيث تشمل الخدمات مجموعة متنوعة من العملات المشفرة، بما في ذلك قروض الضمان، وحسابات الإيداع، والقروض غير المضمونة.
المشروع الأول، Liquidium
Liquidium هو بروتوكول إقراض P2P يعمل على بيتكوين، يدعم المستخدمين في استخدام الأصول الأصلية Ordinals وRunes كضمانات للإقراض والاقتراض من بيتكوين الأصلية. أكمل المشروع عدة جولات من التمويل، وحصل على دعم من العديد من المؤسسات المعروفة.
تقوم Liquidium بإكمال اقتراض البيتكوين بطريقة آمنة وغير وصائية من خلال معاملات البيتكوين ذات التوقيع الجزئي على L1 من بيتكوين (PSBT) وعقد السجل المنفصل (DLC). يدعم حاليًا اقتراض أصول Ordinals وRunes.
المشروع الثاني، Shell Finance
Shell Finance هو بروتوكول عملات مستقرة قائم على BTC L1، يدعم استخدام BTC وOrdinals NFT وRunes وBRC-20 وARC-20 كأصول لضمان الحصول على $bitUSD. يعتمد المشروع على خطة Peer-to-Pool( لتعظيم الاستخدام.
) 3. مسار الستاكينغ
مقدمة
تُعرف Staking ### عادةً بخصائص الأمان والربح الثابت. بعد أن يقوم المستخدمون بتدعيم الرموز، يحصلون مع مرور الوقت على نوع من الوصول أو الامتيازات أو رموز المكافأة. تحدث عملية التدعيم على مستوى الشبكة، وتستخدم بالكامل لحماية الشبكة.
تقدم مفهوم الأمان المشترك الذي تجلبه Staking بُعدًا جديدًا لمسار النمذجة. من الناحية السردية، فإنه يحرر السيولة التي تقدر بتريليونات من القيمة السوقية، وهو أيضًا جوهر الطريق نحو التوسع في المستقبل.
(# المشروع الأول، بابل
بابيلون هو بلوكتشين من الطبقة الأولى أسسه البروفيسور ديفيد تسه من جامعة ستانفورد، ويهدف إلى جلب أمان بيتكوين لجميع بلوكتشين PoS. إنه بروتوكول رهن بيتكوين، والمكون الأساسي هو سلسلة بلوكتشين POS متوافقة مع Cosmos IBC، والتي يمكن أن تحقق قفل بيتكوين على الشبكة الرئيسية لبيتكوين لتوفير الأمان لسلاسل الاستهلاك الأخرى من PoS.
يستخدم Babylon UTXO لتنفيذ عقد التخزين، والذي يسمى تخزين بعيد )Remote Staking###. تشمل الخطوات المحددة: قفل الأموال، التحقق من الشروط، تحديث الحالة، وتوزيع العوائد.
يتكون الهيكل العام لBabylon من ثلاث طبقات: بيتكوين ( كخادم طوابع زمنية )، وBabylon ( كطبقة وسطى )، وطبقة متطلبات سلسلة PoS. لقد حقق المشروع عدة معالم هامة، ويخطط لإطلاق الشبكة الرئيسية في الربع الثاني من عام 2024.
( 4. رياضة الاستعادة
)# مقدمة
إعادة التخزين هو استخدام أصول رموز الإيداع السائلة للتخزين لدى المدققين في شبكات وكتل أخرى، للحصول على المزيد من العائدات، بينما لا يزال يساعد في تعزيز أمان الشبكة الجديدة ولامركزيتها.
شبكة Restaking لا تقبل الأصول الأصلية فحسب، بل تقبل أيضًا أصولًا أخرى مثل رموز LSD ورموز LP، مما يزيد من أمان الشبكة. بينما تولد دخلًا فعليًا للبروتوكول والمستخدمين، فإنها تطلق أيضًا مصدر سيولة غير محدود في سوق DeFi.
المشروع الأول، Chakra
Chakra هي بنية تحتية مبتكرة للتسوية المعيارية، تستخدم تقنية إثبات المعرفة الصفرية، مما يضمن الأمان والفعالية دون الحاجة إلى الثقة. توفر شبكة تسوية بيتكوين معيارية عالية، مما يحقق حرية تدفق الأصول المشتقة من BTC بين سلاسل الكتل الرئيسية.
تستخدم Chakra شبكة Babylon لتعزيز الأمان الاقتصادي عن طريق تحسين الحسم، وتوفر تجميع إثباتات المعرفة الصفرية بكفاءة لتسوية حالة Layer 2 والسيولة. لقد أقام المشروع شراكات عميقة مع عدة أنظمة إيكولوجية، وأطلق العديد من أنشطة التحفيز.
المشروع الثاني، Bedrock
Bedrock هو بروتوكول لإعادة رهن السيولة متعددة الأصول، مدعوم بحل غير وصائي تم تصميمه بالتعاون مع RockX. يستفيد من معايير عامة لتحرير سيولة الرموز المميزة من نوع PoS والقيمة القصوى، ويدعم الرموز المميزة المُرَاهَنة المتاحة بالفعل.
Bedrock تقدم خدمات على مستوى المؤسسات للمستخدمين، حيث تجاوز إجمالي القيمة المقفلة (TVL) 200 مليون دولار في ذروته. المشروع يتعاون بشكل عميق مع العديد من بروتوكولات النظام البيئي، وقد حصل على دعم استثماري من عدة مؤسسات معروفة.
5. إدارة غير مركزية
في الفترة الأخيرة، أصدرت BitGO، الجهة التي تقف وراء wBTC، إعلاناً عن تسليم السيطرة على wBTC، مما أثار مناقشات في السوق حول أمان WBTC. حالياً، تشمل الحلول الرئيسية للإدارة اللامركزية في السوق:
6. CeDeFi
مقدمة
CeDeFi يجمع بين التمويل المركزي ### CeFi ### والتمويل اللامركزي ( DeF