الاحتياطي الاستراتيجي الأمريكي من بيتكوين: بداية عصر الأصول الرقمية

في 6 مارس 2025، وقع الرئيس الأمريكي ترامب على الأمر التنفيذي "إنشاء احتياطي استراتيجي للبيتكوين واحتياطي للأصول الرقمية الأمريكية"، وفي اليوم التالي عقد قمة البيت الأبيض حول التشفير. هذا يشير إلى أن صناعة العملات المشفرة قد وصلت إلى معلم مهم آخر.

بيتكوين تدخل الاحتياطي الاستراتيجي الأمريكي

من وجهة نظر الحكومة الأمريكية، فإن إنشاء احتياطي استراتيجي لبيتكوين يهدف إلى تعزيز هيمنتها في النظام المالي العالمي. الأمر التنفيذي يشير بوضوح إلى أنه على الرغم من أن الحكومة الأمريكية تمتلك حاليًا كمية كبيرة من بيتكوين، إلا أنها لم تطور بعد سياسات ذات صلة لاستغلال القيمة الاستراتيجية لهذه الأصول الرقمية في النظام المالي العالمي. لذلك، من أجل تعزيز الازدهار الوطني، يجب الاستفادة الكاملة من إمكانيات الأصول الرقمية بدلاً من تقييدها.

على مر تاريخ الولايات المتحدة، لم تكن الاحتياطيات الاستراتيجية شيئًا جديدًا. على سبيل المثال:

1. احتياطي الذهب الاستراتيجي: تم تطبيق نظام معيار الذهب في القرن التاسع عشر، وفي عام 1933 تم حظر حيازة الذهب من قبل الأفراد، وفي عام 1934 تم إصدار "قانون احتياطي الذهب"، وفي عام 1944 تم إنشاء نظام بريتون وودز، حتى عام 1971 عندما تم فك ارتباط الدولار بالذهب.

2. الاحتياطي الاستراتيجي من النفط: تأسس في عام 1975، وبلغ ذروته في التخزين تقريبًا 700 مليون برميل، وسيصل إلى 350 مليون برميل في عام 2024. في 9 يونيو 2024، انتهت اتفاقية الدولار النفطي بين الولايات المتحدة والسعودية ولم يتم تجديدها.

بالإضافة إلى ذلك، هناك احتياطيات استراتيجية من اليورانيوم، والمواد النادرة، والفضة، والمواد الغذائية.

بعد أقل من عام على إنهاء نظام الدولار النفطي، قامت الولايات المتحدة بتأسيس احتياطي استراتيجي من بِتكوين، مما يدل على أن وضع "الذهب الرقمي" قد تم الاعتراف به على نطاق واسع.

الاعتبارات الاستراتيجية لاحتياطي البيتكوين الاستراتيجي الأمريكي

1. تعزيز الهيمنة المالية للدولار

لقد هيمن الدولار لفترة طويلة على النظام المالي العالمي. ومع ذلك، مع تغير المشهد الاقتصادي العالمي ونمو الاقتصادات الناشئة، يواجه هيمنة الدولار تحديات. تمتلك البيتكوين، كعملة رقمية لامركزية، ميزة تجاوز القيود الجغرافية السياسية وتحقيق معاملات سريعة عالمياً.

من المتوقع أن تحتل الولايات المتحدة موقعاً متميزاً في مجال العملات الرقمية من خلال إنشاء احتياطي استراتيجي للبيتكوين، مما سيؤدي إلى إدخال هذا السوق الناشئ في نظام التسويات بالدولار الأمريكي، وبالتالي تعزيز هيمنة الدولار في العصر المالي الجديد.

قال ترامب في قمة البيت الأبيض للعملات المشفرة إن إنشاء احتياطي بيتكوين هو إنشاء "حصن نكسفيل الافتراضي". كما ذكر أن الكونغرس يدفع لمشاريع قوانين تتعلق بتنظيم عملات الدولار المستقرة وسوق الأصول الرقمية، لضمان استقرار مكانة الدولار على المدى الطويل.

في الواقع، أصبحت الشركات الأمريكية تتخذ خطوات هامة في مجال العملات المشفرة: حققت تقدمًا كبيرًا في مجالات إصدار الأصول، والت securitization، والتداول، والحفظ. الأمر الأكثر إلحاحًا حاليًا هو وضع مجموعة من القوانين التنظيمية الواضحة لتوفير بيئة تطوير واضحة لصناعة العملات المشفرة.

2. مقاومة التضخم

من الناحية النظرية، يمكن أن يؤدي إنشاء احتياطي استراتيجي من بيتكوين إلى تحوط التضخم إلى حد ما.

بلغ إجمالي ديون الحكومة الفيدرالية الأمريكية 36 تريليون دولار، مسجلاً رقماً قياسياً تاريخياً. تتزايد نسبة الديون إلى الناتج المحلي الإجمالي، مما يعكس أن سرعة نمو الديون تتجاوز سرعة نمو الاقتصاد. في عام 2024، من المتوقع أن تصل نفقات الفوائد الحكومية الأمريكية إلى حوالي 882 مليار دولار، مما يشير إلى عبء مالي ثقيل.

تعتبر بيتكوين "ذهب رقمي"، وقد تصبح أداة محتملة لمواجهة التضخم وحل مشكلة الديون الوطنية. نظرًا لثبات الكمية، تُعتبر بيتكوين الأصل المثالي لمقاومة التضخم.

التأثير العميق على سوق العملات المشفرة

النقاط الرئيسية للأمر الإداري

1. أنشأت وزارة المالية مكتبًا لإدارة "احتياطي البيتكوين الاستراتيجي" (SBR)، وتمول الأموال من البيتكوينات المصادرة، ولا يجوز بيعها بعد الإيداع.

2. أنشأت وزارة المالية مكتبًا لإدارة "احتياطي الأصول الرقمية الأمريكية"، المسؤول عن الأصول الرقمية الأخرى باستثناء بيتكوين.

3. وزير المالية ووزير التجارة وضعا استراتيجية للحصول على المزيد من حكومة بيتكوين، دون زيادة الميزانية وأعباء دافعي الضرائب.

مشروع قانون متعلق بالعملات المشفرة على المستوى الفيدرالي

هناك ثلاثة مشاريع قوانين تتعلق بالعملات المشفرة يتم推进ها حاليًا على المستوى الفيدرالي:

1. H.R.148: قانون الحفاظ على عملاتك لعام 2025
2. S394: قانون GENIUS لعام 2025
3. HRes111: قرار دعم تكنولوجيا البلوكتشين والأصول الرقمية

من بين ذلك، فإن قانون GENIUS هو مشروع قانون تنظيمي يتعلق بالعملات المستقرة بالدولار، ويأمل ترامب في التوقيع عليه قبل عطلة أغسطس.

قوانين احتياطي البيتكوين الاستراتيجية لحكومات الولايات

بالإضافة إلى المستوى الفيدرالي، تعمل بعض حكومات الولايات بنشاط على دفع عملية تشريع قوانين احتياطي البيتكوين الاستراتيجي، مثل أريزونا وتكساس ونيوهامبشير وأوكلاهوما. تختلف محتويات القوانين من ولاية إلى أخرى، مثل اقتراح أوكلاهوما بالسماح باستثمار 10% من الأموال العامة في البيتكوين أو الأصول الرقمية الكبيرة، بينما اقترحت كنتاكي استثمار ما يصل إلى 10% من النقد المتبقي في العملات الرقمية الكبيرة والعملات المستقرة المعتمدة.

الخاتمة

إن أمر التنفيذ الاحتياطي لعملة البيتكوين الاستراتيجية لترامب يعد بلا شك إيجابيا على المدى الطويل. إنه يخلق بيئة سياسية ودية لصناعة العملات الرقمية، مما قد يجذب المزيد من المستثمرين والمؤسسات للمشاركة، بل وقد يحفز دولًا أخرى على الاقتداء. إن هذا القرار لا يؤثر فقط على العرض والطلب في السوق، بل قد يصبح أيضًا نقطة تحول في المشهد المالي والجيوسياسي في القرن الحادي والعشرين.