طريق إحياء Solana: تحليل المؤشرات الرئيسية والعوامل الدافعة
المقدمة
تعرض نظام Solana البيئي لانتكاسة كبيرة بعد انهيار Alameda Research وFTX. انخفضت قيمة $SOL بنسبة 96% من ذروتها البالغة 260 دولارًا في نوفمبر 2021، لتصل إلى أدنى مستوى لها عند 9.6 دولارات في ديسمبر 2022. ومع ذلك، لم تكن هذه نهاية رحلة Solana. على مدار العام الماضي، حافظ المطورون على التزام ثابت تجاه المنصة، وقاموا بنشاط بتطوير وإطلاق بروتوكولات مبتكرة ومصممة بعناية. ونتيجة لذلك، أظهر سعر $SOL مرونة، حيث ارتفع إلى 71 دولارًا اليوم، كما استعاد إجمالي القيمة المقفلة (TVL) من 210 مليون دولار في ديسمبر 2022 إلى 812 مليون دولار.
سيتناول هذا التقرير العوامل التي ساهمت في انتعاش Solana.
ميزات سولانا
على الرغم من أن هذه المقالة لن تتناول بالتفصيل المزايا التكنولوجية والابتكارات الخاصة بـ Solana، فإنه من الجدير بالذكر أن نجاح السلاسل العامة يعتمد إلى حد كبير على البنية التحتية التكنولوجية الأساسية الخاصة بها. لذلك، سأصف بإيجاز الخصائص التكنولوجية لـ Solana والفوائد التي تجلبها.
تستخدم Solana آلية إثبات التاريخ، بدلاً من آليات إثبات العمل وإثبات الحصة الشائعة في شبكات البلوكشين. وهذا يسمح للعقد بالاتفاق على ترتيب الأحداث دون الحاجة إلى التواصل مع عقد أخرى. تتيح هذه الطريقة الفريدة لشبكة Solana تحقيق سعة شبكة ووقت استجابة مختلفين عن شبكات البلوكشين الأخرى.
بالإضافة إلى ذلك، على عكس إيثريوم التي تتقاضى رسومًا على كل معاملة على السلسلة وتحرق جزءًا من الرسوم، تعتمد شبكة سولانا على طريقة إضافية. حيث تفرض رسوم إيجار الحالة ورسوم تصويت المدققين على مطوري المشاريع. تقلل هذه الاستراتيجية من اعتماد سعر الرموز على تكرار المعاملات، بينما تزيد من تكلفة نشر العقود الذكية. قد يؤدي ذلك إلى تقليل انتشار العقود الذكية الاحتيالية على الشبكة.
بصفة عامة، فإن Solana تتميز بقدرة عالية على معالجة المعاملات، وانخفاض رسوم المعاملات، وسرعة تأكيد الكتل.
لقد تعرضت Solana لانتقادات شديدة بسبب مركزيتها، لكنها حققت تقدماً ملموساً في لامركزية البنية التحتية. توسعت الشبكة من خلال دمج المزيد من العقد على مستوى العالم، حيث تعمل حالياً حوالي 3,000 عقدة في 392 مركز بيانات مختلف في 31 دولة. يمكن تقييم هذا التوسع باستخدام معامل ساتوشي، وهو مقياس لعدد الكيانات المستقلة التي قد تكون مطلوبة لإيقاف تشغيل blockchain. يُستخدم هذا المعامل عادة كمؤشر على درجة لامركزية blockchain، حيث تشير الدرجات الأعلى إلى درجة أعلى من اللامركزية. حالياً، تسجل Solana درجة 21 في معامل ساتوشي، متجاوزةً بيتكوين وإيثيريوم اللتين تسجلان 2، وبيانات 8، وPolygon 4، وCosmos 7، مما يظهر تقدمها الكبير في تعزيز اللامركزية.
حالة مجتمع المطورين
بعد إفلاس FTX، لا يزال عدد المطورين في نظام Solana البيئي مرتفعًا، وتستمر التقدمات في التنمية بنشاط. وفقًا لتقرير المطورين من Electric Capital، ظل عدد المطورين النشطين في نظام Solana البيئي حوالي 2,540 مطورًا في مارس 2023، وهو ما يمثل انخفاضًا طفيفًا مقارنةً بالذروة التي بلغت 2,648 مطورًا في ديسمبر 2022. لا يزال معظم المطورين موجودين في نظام Solana البيئي على الرغم من حالة الذعر. مع تراجع عدد مستخدمي التطبيقات المرتبطة بـ Alameda Research، ظهرت مشاريع جديدة عالية الجودة مثل Jito وMarginFi وBackpack. منذ مارس، انخفض عدد المطورين العاملين على Solana. ومع ذلك، تشير تقارير المطورين إلى أن هذا الانخفاض يحدث بشكل أساسي بين المطورين بدوام جزئي. بينما ظل عدد المطورين بدوام كامل مستقرًا نسبيًا، مما يدل على استمرار الأنشطة الأساسية للتطوير داخل نظام Solana البيئي.
تحليل الأنشطة الرأسمالية
عندما نقوم بتصدير بيانات التداول الخاصة بـ $SOL من CoinGecko على مدار العام الماضي، ومقارنتها مع بيانات TVL لنظام Solana البيئي التي حصلنا عليها من DeFiLlama خلال نفس الفترة، يتضح أن سرعة خروج الأصول أبطأ من انخفاض سعر الرمز. ومن الجدير بالذكر أن هذا العام، عندما تم السماح لشركة FTX وAlameda Research ببيع أصول $SOL المرهونة الخاصة بهم عدة مرات، كانت ( عادةً مرتبطة بزيادة حجم التداول في الرسم البياني )، حيث أظهر سعر الرمز اتجاهًا ثابتًا في الارتفاع. وهذا يشير إلى أن نظام Solana البيئي يتجاوز الآثار السلبية لإفلاس FTX، وأن السوق يحمل نظرة إيجابية تجاه التطورات المستقبلية لنظام Solana البيئي.
الآن، دعونا نلقي نظرة على وجهة هذه الأصول في نظام Solana البيئي. البروتوكولات التي تحتل المرتبتين الأولى في تصنيف TVL هي بروتوكولات الرهن السائل: Marinade و Jito. كلاهما يوفر خدمات الرهن السائل، ولكن طرق تحسين الأرباح مختلفة تمامًا.
** تمويل ماء مالح **
تقدم خدمة Marinade للتخزين التلقائي إدارة تلقائية، حيث يتم نقل الأصول المخزنة من المدققين ذوي الأداء المنخفض إلى المدققين ذوي الأداء العالي. كما ذُكر سابقًا، يحتاج المدققون على Solana إلى دفع رسوم التصويت أثناء التشغيل. سواء تم تخزين 10K $SOL أو 1m $SOL، فإن رسوم التصويت المدفوعة هي نفسها، ثم يتم حرق جزء من رسوم التصويت، ويتم إعادة توزيع الجزء المتبقي على مقترحي الكتل. وبالتالي، يحصل المدققون الأكبر فعليًا على رسوم التصويت من المدققين الأصغر؛ ولهذا السبب يمكن أن تختلف أداء المدققين بشكل كبير، وعند تشغيل المدققين، فإن دمج صناديق التمويل يكون له فوائد بالفعل.
سيقوم بروتوكول Marinade لتأمين السيولة (MLSP) بتوزيع $SOL المستلمة على واحد أو أكثر من عقد التحقق. يقوم Marinade بتحديث قائمة عقد التحقق الخاصة به بانتظام، واختيار أفضل المرشحين بناءً على الأداء والسمعة. تتراكم الأرباح المتراكمة من MLSP في بركة الإيداع، مما يزيد من قيمة mSOL.
شبكة جيتو
تعتبر Jito أول منتج للتخزين يحتوي على مكافآت MEV على شبكة Solana. طورت Jito Lab عميل Jito-Solana، وهو أول عميل للتحقق من الطرف الثالث على شبكة Solana. تم تصميم بنية عميل Jito-Solana لالتقاط أرباح MEV بشكل فعال داخل شبكة Solana. يقدم المتداولون تسلسلات التجارة التي يعتقدون أنها مربحة. ثم يقوم محرك الكتلة من الطرف الثالث بتشغيل محاكاة معقدة لتحديد مجموعات التجارة ذات القيمة الأعلى. يتم بعد ذلك توزيع هذه العروض على المدققين وحاملي الرموز (JitoSOL)، مما يزيد من عوائد حاملي الرموز.
تملك كل منها عدة مئات من الملايين من TVL، ومن الصعب تحديد الأرقام الدقيقة لأن بروتوكولات السيولة قد يتم احتسابها بشكل متكرر في TVL بسبب قدرتها الخاصة. دعنا نعود إلى تأثيرها على انتعاش Solana.
في سبتمبر 2023، حصلت FTX على إذن لبيع أصولها المشفرة، بما في ذلك ما يُقال إنه بقيمة 1.16 مليار دولار من $SOL. تم إزالة جزء من رموز $SOL هذه بعد شهر من التسوية، من عقود الرهن القديمة ومحفظة FTX، وبيعت تدريجياً لحامليها الجدد، الذين يقومون الآن برهنها في عقود الرهن السائلة المذكورة أعلاه. عندما تجاوز سعر البيتكوين 30,000 دولار في 23 أكتوبر، استمر السوق في الانتعاش. عادةً، عندما يزدهر السوق، لا يرغب الناس في الاحتفاظ بالأصول فقط في انتظار زيادة قيمتها. هنا تأتي أهمية عقود الرهن السائلة، حيث تقدم طرقًا جذابة لتعزيز العائدات بحوالي 7%-9% APY. عزز هذا الاتجاه الارتفاع المستمر في قيمة رموز $SOL.
تحليل التطبيقات والأنشطة على السلسلة
بالإضافة إلى التوقعات التفاؤلية بشأن سعر Solana، ظل نظام Solana البيئي نشطًا وصحيًا خلال هذه الفترة. لا يزال حجم التداول اليومي لـ Solana يتفوق بشكل كبير على أي سلسلة كتل أخرى، حيث تأتي معظم المعاملات على السلسلة من البروتوكولات التالية.
(سولانا لموقد هو مشروع مثير للاهتمام. يسمح للمستخدمين بحرق NFT والتوكنات الاحتيالية غير المفيدة، مقابل مبلغ قليل من $SOL، حيث يمكن الحصول على 0.002SOL إلى 0.01SOL لكل NFT أو توكن يتم حرقه. إذا كنت تريد أن تعرف من أين يأتي $SOL، عند إنشاء حساب على سولانا، سيطلب الشبكة دفع رسوم تخزين صغيرة لفتح الحساب. من خلال حرق التوكنات، يمكن إغلاق الحساب، واسترداد رسوم التخزين. )
كما ترى، فإن الأنشطة على سلسلة كتل Solana تتعلق أساسًا بالتداول، مشابهة للتوجهات التي لوحظت في Ethereum وBSC. على عكس Polygon أو Base التي تتأثر بشكل رئيسي بتطبيق واحد أو اثنين، تعرض الأنشطة على سلسلة Solana نظامًا بيئيًا أكثر تنوعًا؛ لا ينبغي أن يُفهم هذا على أنه نقص في التطبيقات الناجحة داخل شبكة Solana. على العكس، فإنه يبرز تنوع Solana. المشاريع الشهيرة مثل Jito وSTEPN وDrift مهمة، لكنها لا تحدد وحدها كيفية استخدام شبكة Solana.
(سبب عدم وجود تفاعلات كبيرة لـ Pyth كأوراكل بمعدل ميلي ثانية على سلسلة كتل Solana هو أن تدفق البيانات الرئيسي لها يتم جمعه وتحديده على Pythnet - وهو AppChain أطلقه فريق Pyth بناءً على مكتبة كود Solana. اختار Pyth Network البناء على Solana لأن الشبكة قادرة على معالجة آلاف المعاملات في الثانية مع نهائية سريعة. بالإضافة إلى ذلك، يسمح وقت الفتحة البالغ 400 مللي ثانية لشبكة Pyth بتحديث أسعارها بشكل أسرع من معظم تقنيات الطبقة الأولى الأخرى.)
تتمتع شبكة Solana بميزات السرعة والاقتصادية. لتوضيح ذلك، فإن معظم سلاسل الكتل العامة أسرع وأرخص مقارنةً ببيتكوين وإيثيريوم. ومع ذلك، تظهر بيانات Spire.fyi أنه في الشهر الماضي، بلغ إجمالي عدد المعاملات على Solana حوالي 825 مليون، وهو ما يعادل حوالي 24 مرة من 34 مليون إيثيريوم. على الرغم من هذا الحجم الضخم من المعاملات، إلا أن إجمالي استهلاك الغاز كان 62,735 $SOL، وهو ما يعادل حوالي 4.3 مليون دولار، بمتوسط تكلفة لكل معاملة حوالي 0.005 دولار. بالمقارنة، كان إجمالي استهلاك الغاز لإيثيريوم في شهر واحد 126.7 ألف، مما يعادل حوالي 268.4 مليون دولار، بمتوسط تكلفة لكل معاملة 7.89 دولار، وهو 1578 مرة من رسوم معاملات Solana.
تطوير السوق والتقدم التكنولوجي
في أغسطس، قامت عملاق التجارة الإلكترونية Shopify بدمج Solana Pay كخيار دفع جديد لتغيير الأعمال. في سبتمبر، وسعت عملاق بطاقات الائتمان Visa أيضًا حلول التسوية الخاصة بها مع Solana. في إعلان Visa، ذكرت Visa أن سبب اختيار هذا الدمج هو "أن شبكة بلوكتشين Solana تتمتع بخصائص مثل القدرة العالية على معالجة المعاملات والتكاليف المنخفضة، مما يجعلها مرشحًا جيدًا لتجربة الدفع وتسوية عملات Visa المستقرة". بالإضافة إلى قبولها في الأسواق التقليدية وتعاونها مع عمالقة الإنترنت، حقق شبكة Solana أيضًا تقدمًا ملحوظًا في الجوانب التقنية والتطبيقية على مدار العام الماضي.
ضغط الحالة
في أبريل، أصدرت Solana مقدمة عن ضغط الحالة، وهي طريقة جديدة لتخزين البيانات يمكن أن تقلل من تكلفة سك NFT بأكثر من 2000 مرة. من خلال تقنية ضغط الحالة، انخفضت تكلفة سك مليون NFT من 25,300 دولار إلى 113 دولار. بالمقارنة، كانت التكلفة على إيثريوم وPolygon تبلغ 33.6 مليون دولار و32,800 دولار على التوالي. استفادت Helium التي انتقلت إلى Solana في أبريل بشكل كبير من هذه التقنية. خلال فترة الانتقال، تم سك 900,000 نقطة ساخنة على شبكة Helium كـ NFT. إذا لم تكن هناك تقنية ضغط، لكانت التكلفة تجاوزت 260,000 دولار، ولكن مع وجودها، كانت تكلفة الانتقال 122 دولار فقط.
NEON
في يوليو، تم إطلاق حل EVM المتوافق مع Solana، Neon أخيرًا على الشبكة الرئيسية. بعد ذلك، تم إدخال مترجم العقود الذكية Solidity، Solang. جعلت هذه التطورات من السهل على المطورين كتابة تطبيقات Ethereum على منصة Solana.
** راقصة إطفاء **
في أكتوبر، تم إطلاق Firedancer على الشبكة التجريبية. Firedancer هو عميل تحقق خارجي جديد تم تطويره بواسطة Jump Trading لسلسلة كتلة Solana، ويهدف إلى تحسين كفاءة الشبكة وقدرة معالجة المعاملات. كونه العميل الثاني لـ Solana، فإنه يهدف إلى تقليل المخاطر المرتبطة بعميل واحد، ومنع تعطل الشبكة. هدفه هو معالجة أكثر من مليون معاملة في الثانية.
تصفية FTX / Alameda Research
لقد تم الإشارة إلى هذا الجانب باختصار في الجزء السابق حول الأنشطة الرأسمالية الأخيرة. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن عملية تصفية FTX/Alameda Research واسعة النطاق وتستمر. من الحكمة بالتأكيد أن تكون حذرًا وتولي اهتمامًا للمخاطر المحتملة المرتبطة بعملات Solana.
في سبتمبر 2023، وقع محكمة أمريكية أمراً يسمح لشركة FTX ببيع أصولها المشفرة. يحدد خطة التصفية حد أقصى قدره 50 مليون دولار أسبوعياً، وبعد أمر إضافي من المحكمة، يمكن زيادة الحد الأقصى الأسبوعي بشكل دائم إلى 200 مليون دولار. ستشرف شركة Galaxy Digital على عملية التصفية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 6
أعجبني
6
4
مشاركة
تعليق
0/400
BlockDetective
· منذ 9 س
على أي حال، لقد قمت بتحويل sol.
شاهد النسخة الأصليةرد0
RugPullAlarm
· منذ 9 س
هل بدأت تحكي القصص مرة أخرى؟ لا تنس أن تركيز TVL يتجاوز 75%، وثلاثة بروتوكولات تتحكم في كل شيء!
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenTaxonomist
· منذ 9 س
دعني أسترجع بياناتي... من الناحية الإحصائية، يظهر منحنى استرداد القيمة الإجمالية المقفلة أنماط انتعاش كلاسيكية بعد الانقراض بصراحة.
بعث سولانا: الابتكار التكنولوجي وحيوية النظام البيئي يدفعان قيمة الانتعاش
طريق إحياء Solana: تحليل المؤشرات الرئيسية والعوامل الدافعة
المقدمة
تعرض نظام Solana البيئي لانتكاسة كبيرة بعد انهيار Alameda Research وFTX. انخفضت قيمة $SOL بنسبة 96% من ذروتها البالغة 260 دولارًا في نوفمبر 2021، لتصل إلى أدنى مستوى لها عند 9.6 دولارات في ديسمبر 2022. ومع ذلك، لم تكن هذه نهاية رحلة Solana. على مدار العام الماضي، حافظ المطورون على التزام ثابت تجاه المنصة، وقاموا بنشاط بتطوير وإطلاق بروتوكولات مبتكرة ومصممة بعناية. ونتيجة لذلك، أظهر سعر $SOL مرونة، حيث ارتفع إلى 71 دولارًا اليوم، كما استعاد إجمالي القيمة المقفلة (TVL) من 210 مليون دولار في ديسمبر 2022 إلى 812 مليون دولار.
سيتناول هذا التقرير العوامل التي ساهمت في انتعاش Solana.
ميزات سولانا
على الرغم من أن هذه المقالة لن تتناول بالتفصيل المزايا التكنولوجية والابتكارات الخاصة بـ Solana، فإنه من الجدير بالذكر أن نجاح السلاسل العامة يعتمد إلى حد كبير على البنية التحتية التكنولوجية الأساسية الخاصة بها. لذلك، سأصف بإيجاز الخصائص التكنولوجية لـ Solana والفوائد التي تجلبها.
تستخدم Solana آلية إثبات التاريخ، بدلاً من آليات إثبات العمل وإثبات الحصة الشائعة في شبكات البلوكشين. وهذا يسمح للعقد بالاتفاق على ترتيب الأحداث دون الحاجة إلى التواصل مع عقد أخرى. تتيح هذه الطريقة الفريدة لشبكة Solana تحقيق سعة شبكة ووقت استجابة مختلفين عن شبكات البلوكشين الأخرى.
بالإضافة إلى ذلك، على عكس إيثريوم التي تتقاضى رسومًا على كل معاملة على السلسلة وتحرق جزءًا من الرسوم، تعتمد شبكة سولانا على طريقة إضافية. حيث تفرض رسوم إيجار الحالة ورسوم تصويت المدققين على مطوري المشاريع. تقلل هذه الاستراتيجية من اعتماد سعر الرموز على تكرار المعاملات، بينما تزيد من تكلفة نشر العقود الذكية. قد يؤدي ذلك إلى تقليل انتشار العقود الذكية الاحتيالية على الشبكة.
بصفة عامة، فإن Solana تتميز بقدرة عالية على معالجة المعاملات، وانخفاض رسوم المعاملات، وسرعة تأكيد الكتل.
لقد تعرضت Solana لانتقادات شديدة بسبب مركزيتها، لكنها حققت تقدماً ملموساً في لامركزية البنية التحتية. توسعت الشبكة من خلال دمج المزيد من العقد على مستوى العالم، حيث تعمل حالياً حوالي 3,000 عقدة في 392 مركز بيانات مختلف في 31 دولة. يمكن تقييم هذا التوسع باستخدام معامل ساتوشي، وهو مقياس لعدد الكيانات المستقلة التي قد تكون مطلوبة لإيقاف تشغيل blockchain. يُستخدم هذا المعامل عادة كمؤشر على درجة لامركزية blockchain، حيث تشير الدرجات الأعلى إلى درجة أعلى من اللامركزية. حالياً، تسجل Solana درجة 21 في معامل ساتوشي، متجاوزةً بيتكوين وإيثيريوم اللتين تسجلان 2، وبيانات 8، وPolygon 4، وCosmos 7، مما يظهر تقدمها الكبير في تعزيز اللامركزية.
حالة مجتمع المطورين
بعد إفلاس FTX، لا يزال عدد المطورين في نظام Solana البيئي مرتفعًا، وتستمر التقدمات في التنمية بنشاط. وفقًا لتقرير المطورين من Electric Capital، ظل عدد المطورين النشطين في نظام Solana البيئي حوالي 2,540 مطورًا في مارس 2023، وهو ما يمثل انخفاضًا طفيفًا مقارنةً بالذروة التي بلغت 2,648 مطورًا في ديسمبر 2022. لا يزال معظم المطورين موجودين في نظام Solana البيئي على الرغم من حالة الذعر. مع تراجع عدد مستخدمي التطبيقات المرتبطة بـ Alameda Research، ظهرت مشاريع جديدة عالية الجودة مثل Jito وMarginFi وBackpack. منذ مارس، انخفض عدد المطورين العاملين على Solana. ومع ذلك، تشير تقارير المطورين إلى أن هذا الانخفاض يحدث بشكل أساسي بين المطورين بدوام جزئي. بينما ظل عدد المطورين بدوام كامل مستقرًا نسبيًا، مما يدل على استمرار الأنشطة الأساسية للتطوير داخل نظام Solana البيئي.
تحليل الأنشطة الرأسمالية
عندما نقوم بتصدير بيانات التداول الخاصة بـ $SOL من CoinGecko على مدار العام الماضي، ومقارنتها مع بيانات TVL لنظام Solana البيئي التي حصلنا عليها من DeFiLlama خلال نفس الفترة، يتضح أن سرعة خروج الأصول أبطأ من انخفاض سعر الرمز. ومن الجدير بالذكر أن هذا العام، عندما تم السماح لشركة FTX وAlameda Research ببيع أصول $SOL المرهونة الخاصة بهم عدة مرات، كانت ( عادةً مرتبطة بزيادة حجم التداول في الرسم البياني )، حيث أظهر سعر الرمز اتجاهًا ثابتًا في الارتفاع. وهذا يشير إلى أن نظام Solana البيئي يتجاوز الآثار السلبية لإفلاس FTX، وأن السوق يحمل نظرة إيجابية تجاه التطورات المستقبلية لنظام Solana البيئي.
الآن، دعونا نلقي نظرة على وجهة هذه الأصول في نظام Solana البيئي. البروتوكولات التي تحتل المرتبتين الأولى في تصنيف TVL هي بروتوكولات الرهن السائل: Marinade و Jito. كلاهما يوفر خدمات الرهن السائل، ولكن طرق تحسين الأرباح مختلفة تمامًا.
** تمويل ماء مالح **
تقدم خدمة Marinade للتخزين التلقائي إدارة تلقائية، حيث يتم نقل الأصول المخزنة من المدققين ذوي الأداء المنخفض إلى المدققين ذوي الأداء العالي. كما ذُكر سابقًا، يحتاج المدققون على Solana إلى دفع رسوم التصويت أثناء التشغيل. سواء تم تخزين 10K $SOL أو 1m $SOL، فإن رسوم التصويت المدفوعة هي نفسها، ثم يتم حرق جزء من رسوم التصويت، ويتم إعادة توزيع الجزء المتبقي على مقترحي الكتل. وبالتالي، يحصل المدققون الأكبر فعليًا على رسوم التصويت من المدققين الأصغر؛ ولهذا السبب يمكن أن تختلف أداء المدققين بشكل كبير، وعند تشغيل المدققين، فإن دمج صناديق التمويل يكون له فوائد بالفعل.
سيقوم بروتوكول Marinade لتأمين السيولة (MLSP) بتوزيع $SOL المستلمة على واحد أو أكثر من عقد التحقق. يقوم Marinade بتحديث قائمة عقد التحقق الخاصة به بانتظام، واختيار أفضل المرشحين بناءً على الأداء والسمعة. تتراكم الأرباح المتراكمة من MLSP في بركة الإيداع، مما يزيد من قيمة mSOL.
شبكة جيتو
تعتبر Jito أول منتج للتخزين يحتوي على مكافآت MEV على شبكة Solana. طورت Jito Lab عميل Jito-Solana، وهو أول عميل للتحقق من الطرف الثالث على شبكة Solana. تم تصميم بنية عميل Jito-Solana لالتقاط أرباح MEV بشكل فعال داخل شبكة Solana. يقدم المتداولون تسلسلات التجارة التي يعتقدون أنها مربحة. ثم يقوم محرك الكتلة من الطرف الثالث بتشغيل محاكاة معقدة لتحديد مجموعات التجارة ذات القيمة الأعلى. يتم بعد ذلك توزيع هذه العروض على المدققين وحاملي الرموز (JitoSOL)، مما يزيد من عوائد حاملي الرموز.
تملك كل منها عدة مئات من الملايين من TVL، ومن الصعب تحديد الأرقام الدقيقة لأن بروتوكولات السيولة قد يتم احتسابها بشكل متكرر في TVL بسبب قدرتها الخاصة. دعنا نعود إلى تأثيرها على انتعاش Solana.
في سبتمبر 2023، حصلت FTX على إذن لبيع أصولها المشفرة، بما في ذلك ما يُقال إنه بقيمة 1.16 مليار دولار من $SOL. تم إزالة جزء من رموز $SOL هذه بعد شهر من التسوية، من عقود الرهن القديمة ومحفظة FTX، وبيعت تدريجياً لحامليها الجدد، الذين يقومون الآن برهنها في عقود الرهن السائلة المذكورة أعلاه. عندما تجاوز سعر البيتكوين 30,000 دولار في 23 أكتوبر، استمر السوق في الانتعاش. عادةً، عندما يزدهر السوق، لا يرغب الناس في الاحتفاظ بالأصول فقط في انتظار زيادة قيمتها. هنا تأتي أهمية عقود الرهن السائلة، حيث تقدم طرقًا جذابة لتعزيز العائدات بحوالي 7%-9% APY. عزز هذا الاتجاه الارتفاع المستمر في قيمة رموز $SOL.
تحليل التطبيقات والأنشطة على السلسلة
بالإضافة إلى التوقعات التفاؤلية بشأن سعر Solana، ظل نظام Solana البيئي نشطًا وصحيًا خلال هذه الفترة. لا يزال حجم التداول اليومي لـ Solana يتفوق بشكل كبير على أي سلسلة كتل أخرى، حيث تأتي معظم المعاملات على السلسلة من البروتوكولات التالية.
(سولانا لموقد هو مشروع مثير للاهتمام. يسمح للمستخدمين بحرق NFT والتوكنات الاحتيالية غير المفيدة، مقابل مبلغ قليل من $SOL، حيث يمكن الحصول على 0.002SOL إلى 0.01SOL لكل NFT أو توكن يتم حرقه. إذا كنت تريد أن تعرف من أين يأتي $SOL، عند إنشاء حساب على سولانا، سيطلب الشبكة دفع رسوم تخزين صغيرة لفتح الحساب. من خلال حرق التوكنات، يمكن إغلاق الحساب، واسترداد رسوم التخزين. )
كما ترى، فإن الأنشطة على سلسلة كتل Solana تتعلق أساسًا بالتداول، مشابهة للتوجهات التي لوحظت في Ethereum وBSC. على عكس Polygon أو Base التي تتأثر بشكل رئيسي بتطبيق واحد أو اثنين، تعرض الأنشطة على سلسلة Solana نظامًا بيئيًا أكثر تنوعًا؛ لا ينبغي أن يُفهم هذا على أنه نقص في التطبيقات الناجحة داخل شبكة Solana. على العكس، فإنه يبرز تنوع Solana. المشاريع الشهيرة مثل Jito وSTEPN وDrift مهمة، لكنها لا تحدد وحدها كيفية استخدام شبكة Solana.
(سبب عدم وجود تفاعلات كبيرة لـ Pyth كأوراكل بمعدل ميلي ثانية على سلسلة كتل Solana هو أن تدفق البيانات الرئيسي لها يتم جمعه وتحديده على Pythnet - وهو AppChain أطلقه فريق Pyth بناءً على مكتبة كود Solana. اختار Pyth Network البناء على Solana لأن الشبكة قادرة على معالجة آلاف المعاملات في الثانية مع نهائية سريعة. بالإضافة إلى ذلك، يسمح وقت الفتحة البالغ 400 مللي ثانية لشبكة Pyth بتحديث أسعارها بشكل أسرع من معظم تقنيات الطبقة الأولى الأخرى.)
تتمتع شبكة Solana بميزات السرعة والاقتصادية. لتوضيح ذلك، فإن معظم سلاسل الكتل العامة أسرع وأرخص مقارنةً ببيتكوين وإيثيريوم. ومع ذلك، تظهر بيانات Spire.fyi أنه في الشهر الماضي، بلغ إجمالي عدد المعاملات على Solana حوالي 825 مليون، وهو ما يعادل حوالي 24 مرة من 34 مليون إيثيريوم. على الرغم من هذا الحجم الضخم من المعاملات، إلا أن إجمالي استهلاك الغاز كان 62,735 $SOL، وهو ما يعادل حوالي 4.3 مليون دولار، بمتوسط تكلفة لكل معاملة حوالي 0.005 دولار. بالمقارنة، كان إجمالي استهلاك الغاز لإيثيريوم في شهر واحد 126.7 ألف، مما يعادل حوالي 268.4 مليون دولار، بمتوسط تكلفة لكل معاملة 7.89 دولار، وهو 1578 مرة من رسوم معاملات Solana.
تطوير السوق والتقدم التكنولوجي
في أغسطس، قامت عملاق التجارة الإلكترونية Shopify بدمج Solana Pay كخيار دفع جديد لتغيير الأعمال. في سبتمبر، وسعت عملاق بطاقات الائتمان Visa أيضًا حلول التسوية الخاصة بها مع Solana. في إعلان Visa، ذكرت Visa أن سبب اختيار هذا الدمج هو "أن شبكة بلوكتشين Solana تتمتع بخصائص مثل القدرة العالية على معالجة المعاملات والتكاليف المنخفضة، مما يجعلها مرشحًا جيدًا لتجربة الدفع وتسوية عملات Visa المستقرة". بالإضافة إلى قبولها في الأسواق التقليدية وتعاونها مع عمالقة الإنترنت، حقق شبكة Solana أيضًا تقدمًا ملحوظًا في الجوانب التقنية والتطبيقية على مدار العام الماضي.
ضغط الحالة
في أبريل، أصدرت Solana مقدمة عن ضغط الحالة، وهي طريقة جديدة لتخزين البيانات يمكن أن تقلل من تكلفة سك NFT بأكثر من 2000 مرة. من خلال تقنية ضغط الحالة، انخفضت تكلفة سك مليون NFT من 25,300 دولار إلى 113 دولار. بالمقارنة، كانت التكلفة على إيثريوم وPolygon تبلغ 33.6 مليون دولار و32,800 دولار على التوالي. استفادت Helium التي انتقلت إلى Solana في أبريل بشكل كبير من هذه التقنية. خلال فترة الانتقال، تم سك 900,000 نقطة ساخنة على شبكة Helium كـ NFT. إذا لم تكن هناك تقنية ضغط، لكانت التكلفة تجاوزت 260,000 دولار، ولكن مع وجودها، كانت تكلفة الانتقال 122 دولار فقط.
NEON
في يوليو، تم إطلاق حل EVM المتوافق مع Solana، Neon أخيرًا على الشبكة الرئيسية. بعد ذلك، تم إدخال مترجم العقود الذكية Solidity، Solang. جعلت هذه التطورات من السهل على المطورين كتابة تطبيقات Ethereum على منصة Solana.
** راقصة إطفاء **
في أكتوبر، تم إطلاق Firedancer على الشبكة التجريبية. Firedancer هو عميل تحقق خارجي جديد تم تطويره بواسطة Jump Trading لسلسلة كتلة Solana، ويهدف إلى تحسين كفاءة الشبكة وقدرة معالجة المعاملات. كونه العميل الثاني لـ Solana، فإنه يهدف إلى تقليل المخاطر المرتبطة بعميل واحد، ومنع تعطل الشبكة. هدفه هو معالجة أكثر من مليون معاملة في الثانية.
تصفية FTX / Alameda Research
لقد تم الإشارة إلى هذا الجانب باختصار في الجزء السابق حول الأنشطة الرأسمالية الأخيرة. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن عملية تصفية FTX/Alameda Research واسعة النطاق وتستمر. من الحكمة بالتأكيد أن تكون حذرًا وتولي اهتمامًا للمخاطر المحتملة المرتبطة بعملات Solana.
في سبتمبر 2023، وقع محكمة أمريكية أمراً يسمح لشركة FTX ببيع أصولها المشفرة. يحدد خطة التصفية حد أقصى قدره 50 مليون دولار أسبوعياً، وبعد أمر إضافي من المحكمة، يمكن زيادة الحد الأقصى الأسبوعي بشكل دائم إلى 200 مليون دولار. ستشرف شركة Galaxy Digital على عملية التصفية.