تقرير أسبوعي عن سوق العملات الرقمية: إعادة هيكلة تقييم منطقة التمويل اللامركزي، ظهور دوران المنطقة
نظرة عامة على السوق
الاتجاهات الرئيسية في السوق
انخفض مؤشر مشاعر السوق من 91% إلى 53%، وعلى الرغم من أنه لا يزال في منطقة الجشع، إلا أن BTC يحافظ على تقلباته العالية بينما تعاني العملات البديلة بشكل عام، مما يدل على تزايد انقسام السوق.
زادت القيمة السوقية لكل من USDT و USDC (بنسبة +2.91% و +3.23% على التوالي)، وواصلت القيمة الإجمالية المقفلة في التمويل اللامركزي (DeFi) الارتفاع لتصل إلى 54.1 مليار دولار، مما يدل على أن السوق بشكل عام لا يزال يجذب أموال جديدة للدخول.
تتصدر منطقة التمويل اللامركزي السوق بمعدل عائد أسبوعي قدره 16.47%، حيث سجلت أحجام تداول DEX رقماً قياسياً جديداً في عام 2024 (63 مليار دولار)، مما يظهر قوة دفع قوية.
سوق العملات الرقمية لميم يعود إلى واجهة السوق، ويظهر نشاطا في ظل تقلبات السوق، مما يجلب سيولة جديدة ونقاط نمو للمستخدمين.
مشاريع DEX تحظى بأعلى مستوى من الاهتمام، بينما أداء مجالات مثل الذكاء الاصطناعي و GameFi ضعيف، مما يعكس تركيز اهتمام السوق نحو منطقة البنية التحتية والسيولة.
يُنصح المستثمرون بالبقاء حذرين والتركيز على فرص إعادة الرهن ومشاريع منطقة DEX، مع متابعة دقيقة لتقلبات السوق التي قد تنتج عن اجتماع لجنة السوق الفيدرالية الأسبوع المقبل.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
انخفض مؤشر مشاعر السوق من 91% الأسبوع الماضي إلى 53%، ولا يزال في منطقة الثيران.
كانت عملات الميم هذا الأسبوع أداؤها أضعف من المؤشر القياسي، حيث أظهرت اتجاهًا هابطًا متقلبًا. بعد الانخفاض في نصف الأسبوع الأول، لم تتمكن معظم الأصول من استعادة خسائرها. بسبب تأثير المراكز الرافعة، شهد السوق حوالي 20 مليار دولار من عمليات التصفية القسرية، مما أدى إلى تخفيض كبير في مراكز الشراء. نظرًا للهيكل الحالي للسوق، من المتوقع أن تحافظ عملات الميم على تزامنها مع المؤشر القياسي على المدى القصير، مع احتمال منخفض لظهور أسواق مستقلة.
نظرة عامة على اتجاهات السوق العامة
سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع في اتجاه تقلب واسع، ومؤشر المشاعر لا يزال في مرحلة الثيران.
مشاريع التشفير المتعلقة بالتمويل اللامركزي تظهر أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بتحسين العوائد الأساسية.
حققت مشاريع من فئة DEX أداءً جيدًا هذا الأسبوع، مما يدل على أن المستثمرين على السلسلة بدأوا في المشاركة بنشاط في أنشطة الاستثمار على السلسلة.
عاد مسار Meme إلى الرؤية هذا الأسبوع وبدأ يجذب اهتمام السوق.
المسار الساخن
DEX
هذا الأسبوع، بسبب تقلبات الأسعار الكبيرة في السوق بشكل عام، أُتيحت للمتداولين العديد من الفرص لتحقيق الربح، حيث بدأ المستثمرون على السلسلة في إجراء التداولات باستخدام DEX، ومع دخول الأموال والمستخدمين على السلسلة باستمرار إلى مجال DEX، فقد أدى ذلك إلى زيادة مشاريع DEX هذا الأسبوع.
بيانات DEX على السلسلة:
TVL: زادت قيمة TVL لمشاريع منطقة DEX بسرعة هذا الأسبوع، من 25.22B في الأسبوع الماضي إلى 26.58B الآن، مما يمثل زيادة بنسبة 5.39%، مما يدل على أن الأموال تتدفق بنشاط إلى مشاريع DEX.
حجم التداول الأسبوعي لـ DEX: بلغ حجم التداول لـ DEX هذا الأسبوع أعلى مستوى له منذ منتصف عام 2024، حيث وصل إلى 63 مليار دولار، وبلغ حجم التداول خلال الـ 24 ساعة الماضية 7.58 مليار دولار، ويمكن ملاحظة الزيادة الكبيرة في حجم التداول في منطقة DEX.
تظهر منطقة DEX اتجاهًا واضحًا في ترقية نموذج الأعمال. البروتوكولات الرائدة مثل Hyperliquid و dYdX تمر بتحول استراتيجي من وظيفة تداول واحدة إلى بنية تحتية مالية شاملة. يتمثل هذا المسار التطوري في: البروتوكول يعتمد على هيكل سلسلة خاص به، من خلال تجميع الوظائف لتحقيق التكامل العمودي، مما يخلق نظام خدمات DeFi متكامل. تشير هذه الابتكارات المعمارية إلى أن مسار DEX يتطور من مستوى تداول واحد إلى اتجاه بنية تحتية مالية شاملة، وتجري إعادة هيكلة قيمة المسار.
SUI
تم مناقشة نظام Sui البيئي بشدة في السوق هذا الأسبوع، حيث ارتفع سعر SUI بنسبة 7.8% هذا الأسبوع، متفوقًا على BTC و ETH، وكانت مشاريع DeFi في نظام Sui البيئي ذات أداء ممتاز هذا الأسبوع.
بيانات مشروع DeFi على سلسلة Sui:
TVL: ارتفع TVL الخاص بـ Sui بسرعة كبيرة هذا الأسبوع، من 1.598b الأسبوع الماضي إلى 1.793b الآن، بنسبة زيادة بلغت 12.88%، مما يدل على أن الأموال على السلسلة تتدفق بنشاط إلى سلسلة Sui.
الحسابات: بلغ العدد الإجمالي للمستخدمين على سلسلة Sui 66,543,317، بزيادة 2,184,755 عن الأسبوع الماضي الذي كان 64,358,562، مما يشير إلى زيادة بنسبة 3.39%. على الرغم من أن الزيادة قد تبدو صغيرة، إلا أن القدرة على تحقيق النمو في ظل تقلبات السوق الشديدة هذا الأسبوع تشير إلى أن سلسلة Sui لها تأثير معين في جذب الحركة.
حجم تداول DEX: أكبر DEX على سلسلة Sui هي: Cetus و Aftermath Finance و BlueMove DEX، هذا الأسبوع تجاوز إجمالي حجم التداول على DEX في سلسلة Sui 35 مليار دولار، وبلغ متوسط حجم التداول اليومي 4.66 مليون دولار، مما يدل على أن DEX على سلسلة Sui نشطة للغاية.
زيادة TVL لمشاريع التمويل اللامركزي: المشاريع الثلاثة الأولى من حيث TVL في نظام Sui البيئي هي بروتوكول NAVI، Suilend وAftermath Finance، والتي تنتمي إلى مجالات الإقراض وDEX، وسرعات زيادة TVL لهذا الأسبوع هي 1.14%، 17.22% و1.72% على التوالي. يمكن ملاحظة أنه على الرغم من الاتجاه المتذبذب، إلا أن الأموال في نظام Sui البيئي تستمر في دخول مشاريع التمويل اللامركزي.
لتحديد ما إذا كانت سلسلة عامة تحظى بإقبال السوق، فإن المعيار المباشر لذلك هو مدى زيادة أو نقصان TVL الخاص بها. بناءً على البيانات المذكورة أعلاه، يمكننا أن نرى أن سلسلة Sui تحتفظ بمعدل نمو مرتفع في الوقت الحالي، نظرًا لأن سعر SUI أقوى من السوق بشكل عام، فإن الأصول الأساسية في نظام Sui البيئي تزداد باستمرار، مما يعزز من نمو APY لمشاريع Defi على السلسلة، وفي الوقت نفسه، يشهد السوق تقلبات كبيرة، مما يوفر فرص ربح، وبالتالي جذب عدد كبير من المستخدمين على السلسلة للمشاركة، مما يعزز تطوير النظام البيئي بأكمله لـ Sui.
التمويل اللامركزي منطقة
ترتيب نمو TVL
أعلى 5 مشاريع من حيث نسبة زيادة TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي (لا تشمل المشاريع ذات TVL المنخفض، والمعيار هو أكثر من 30 مليون دولار):
| اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأيام السبعة الماضية | القيمة الإجمالية المقفلة (مليون) |
|----------|------------|----------------|
| سينثيتيكس | 87.69٪ | 576.82 |
| بابل | 67.32% | 3782.36 |
| المال المعتاد | 53.61% | 833.76 |
| باونس بت | 50.31٪ | 664.98 |
| توازن | 40.27% | 281.03 |
Synthetix (SNX):
مقدمة المشروع: Synthetix هو بروتوكول أصول اصطناعية لامركزية قائم على الإيثيريوم، يهدف إلى توفير الوصول على السلسلة للأصول الواقعية من خلال تقنية البلوكشين. تشمل الوظائف الأساسية لـ Synthetix السماح للمستخدمين بصك الأصول الاصطناعية من خلال رهن رموز SNX الخاصة بهم.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، زادت Synthetix من APY لمستخدمي LP، من خلال تنفيذ SCCP-373، حيث ارتفعت حصة رسوم المعاملات لـ V3 LP من 40% إلى 60%، في حين تخطط خزانة Synthetix لتحصيل بعض رسوم المدمجين لزيادة إيرادات V3 LP. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت Synthetix هذا الأسبوع عن إتمام استحواذها على منصة الرموز المميزة بالرافعة المالية TLX، وستقوم بدمج وظيفة الرموز المميزة بالرافعة المالية لـ TLX، من خلال تحسين المعلمات وإعادة نشر العقود لدفع الإطلاق، في حين سيتم إطلاق خطة تحفيز للرموز المميزة بالرافعة المالية.
بابيلون (لم يتم إصدار العملة):
مقدمة المشروع: مشروع بابلون هو مشروع يهدف إلى استخدام أمان البيتكوين لتعزيز أمان سلاسل الكتل الأخرى المعتمدة على إثبات الحصة. الفكرة الأساسية هي تنشيط أصول البيتكوين غير المستخدمة من خلال آلية الرهن غير الموثوق بها، لحل تناقض سعي حاملي البيتكوين لأمان الأصول والمشاركة في مشاريع ذات عائد مرتفع.
التطورات الأخيرة: على الرغم من تقلب أسعار السوق بشكل حاد هذا الأسبوع، إلا أن أداء BTC كان قويًا للغاية، حيث لا يزال يحتفظ بمستويات مرتفعة، بالإضافة إلى أن المستخدمين عمومًا متفائلون بشأن التطورات المستقبلية لـ BTC، مما يزيد من رغبتهم في الاحتفاظ بها مع السعي لتحرير سيولة BTC الخاصة بهم، وبالتالي سيختارون المزيد من مشاريع الكسب القائمة على BTC. كما أعلنت إحدى منصات التداول هذا الأسبوع أنه يمكن للمستخدمين الحصول على عائدات عن طريق رهن BTC مباشرة من حساباتهم في Babylon، مما جلب تدفقات نقدية جديدة ضخمة إلى Babylon، وفي نفس الوقت زادت من نقاط المكافآت للمشاركين في النشاط حتى 12% كأقصى حد خلال فترة النشاط، مما حفز عددًا كبيرًا من المستخدمين على المشاركة.
المال العادي (USUAL):
مقدمة المشروع: Usual Money هو مشروع عملة مستقرة مدعوم من منصة تداول معينة، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملات المستقرة بطريقة لامركزية. تشمل الآلية الأساسية للمشروع ثلاثة رموز رئيسية: العملة المستقرة USD0، ومنتجات السندات USD0++، ورمز الحوكمة USUAL.
التطورات الأخيرة: قامت Usual Money مؤخرًا بترقية Checker، وبعد الترقية، بلغت العائدات السنوية لحاملي منتجات السندات USD0++ 48%، وكان متوسط APY في Curve لـ USD0/USD0++ هو 54%، ومتوسط العائد السنوي لـ USD0/USDC هو 52%، وفي نفس الوقت تم تقليل كمية USUAL المطبوعة بنسبة 17%، مما أدى إلى ارتفاع سعر USUAL. وبالتالي، جذبت عددًا كبيرًا من المستخدمين للمشاركة في Usual Money للحصول على عوائد سنوية مرتفعة.
BounceBit(BB):
مقدمة المشروع: BounceBit هو طبقة إعادة الرهن على نظام البيتكوين البيئي. من حيث التصميم، يتعاون بشكل عميق مع منصة تداول معينة لبناء عناصر CeDeFi ذات العوائد العالية؛ بالإضافة إلى ذلك، تقوم ببناء BounceBit Chain الخاصة بها، لإنشاء سيناريوهات استخدام محددة لإعادة الرهن.
التطورات الأخيرة: قامت BounceBit مؤخرًا بزيادة معدلات الفائدة على رهن مجموعة متنوعة من الرموز، حيث وصلت العائد السنوي لمدة 30 يومًا على USDT إلى 54.25%، والعائد السنوي لمدة 30 يومًا على BTC إلى 24.55%، والعائد السنوي لمدة 30 يومًا على BNB إلى 37.13%، والعائد السنوي لمدة 30 يومًا على ETH إلى 37.7%، مما جذب عددًا كبيرًا من المستخدمين لاستثمار أصولهم في BounceBit للمشاركة في الرهن. وفي نفس الأسبوع، أبرمت BounceBit شراكة مع Ondo لإدخال الأصول الحقيقية المرمزة إلى BounceBit، وبداية دخولها في مجال الأصول الحقيقية.
التوازن (EQB):
مقدمة المشروع: Equilibria هو مشروع بركة رشاش، يهدف بشكل رئيسي إلى خلق عائدات عالية للمستخدمين. من خلال نموذج تعزيز العائدات المعتمد على veToken المستخدم في Pendle، يقدم الإصدار المرمز من vePENDLE، ePENDLE، عائدات أعلى لمزودي السيولة (LP) ويقدم مكافآت إضافية لحاملي PENDLE.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، عززت Equilibria التعاون مع Curve، وطرحت أول بركة معززة جديدة - بركة scrvUSD، لزيادة عائدات المستخدمين، ثم أضافت برك SolvBTC وcmETH وePENDLE المعززة، مما رفع أعلى APY للمستخدمين إلى 59%، وبالتالي جذب عدد كبير من المستخدمين للمشاركة في التحكيم.
القيمة السوقية للعملات المستقرة تنمو بثبات: ارتفع USDT من 141 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 145.1 مليار دولار، بزيادة بلغت 2.91%، بينما ارتفع USDC من 40.2 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 41.5 مليار دولار، بزيادة بلغت 3.23%. يتضح من ذلك أن كلا من USDT الذي يهيمن عليه السوق غير الأمريكي وUSDC الذي يهيمن عليه السوق الأمريكي قد شهدوا نمواً هذا الأسبوع، مما يدل على أن السوق بأكمله لا يزال يحتفظ بتدفق مستمر من الأموال.
السيولة تزداد تدريجياً: معدلات التحكيم الخالية من المخاطر في الأسواق التقليدية تتناقص باستمرار مع استمرار خفض الفائدة، بينما معدلات التحكيم لمشاريع التمويل اللامركزي على السلسلة تزداد بسبب ارتفاع قيمة أصول التشفير، والعودة إلى التمويل اللامركزي ستكون خيارًا جيدًا جدًا.
وضع التمويل: ارتفع TVL لمشاريع التمويل اللامركزي من 53.2 مليار دولار أمريكي الأسبوع الماضي إلى 54.1 مليار دولار أمريكي الآن، حيث بلغ إجمالي الأموال الجديدة 1.69%، واستمر هذا الأسبوع في النمو الإيجابي، كما حافظ على اتجاه الزيادة المستمر لمدة شهرين تقريبًا، مما يثبت دخول الأموال باستمرار إلى مشاريع التمويل اللامركزي.
تحليل عميق
دوافع الارتفاع:
يمكن تلخيص العوامل الأساسية المحركة لهذه الجولة من الارتفاع في المسار التالي: دخول السوق في دورة سوق صاعدة زاد من الطلب على السيولة، مما دفع بدوره مستوى أسعار الفائدة الأساسية إلى الارتفاع، مما زاد من مساحة عائدات استراتيجيات دورة التحكيم في بروتوكولات التمويل اللامركزي DeFi. بشكل محدد:
بيئة السوق: دورة السوق الصاعدة تؤدي إلى زيادة الطلب العام على السيولة
جانب سعر الفائدة: ارتفاع سعر الفائدة الأساسي على القروض، يعكس توقعات السوق لتسعير الأموال
جانب العائد: توسع معدل العائد لاستراتيجية التحكيم الدوري، وتحسن العائد الداخلي للبروتوكول بشكل ملحوظ
هذه الآلية النقلية تعزز الدعم القيمي الداخلي لمنطقة التمويل اللامركزي ، مما يخلق زخم نمو صحي.
أداء مناطق أخرى
سلسلة عامة
أعلى 5 ارتفاعات في TVL لسلاسل الكتل العامة في السوق خلال الأسبوع الماضي (لا تشمل سلاسل الكتل العامة ذات TVL المنخفض) :
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 13
أعجبني
13
7
مشاركة
تعليق
0/400
ShibaSunglasses
· منذ 4 س
الدي فاي لديه إمكانيات
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidityWitch
· منذ 4 س
تتحدث الأحواض المظلمة بهدوء... لقد بدأت طقوس $DEX المحظورة بصراحة
شاهد النسخة الأصليةرد0
RugpullTherapist
· منذ 4 س
طلبات ضخمة都进defi了啊
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidationWizard
· منذ 4 س
准备 خداع الناس لتحقيق الربح؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
ChainSherlockGirl
· منذ 4 س
ها! DEX يبدو جيدًا حقًا، وزيادة سرعة الدواجن في اليد كانت أيضًا قمة جديدة. مرة أخرى، تم خداع الناس لتحقيق الربح.
إعادة هيكلة تقييم مسار التمويل اللامركزي نشاط DEX يصل إلى أعلى مستوى له هذا العام
تقرير أسبوعي عن سوق العملات الرقمية: إعادة هيكلة تقييم منطقة التمويل اللامركزي، ظهور دوران المنطقة
نظرة عامة على السوق
الاتجاهات الرئيسية في السوق
تحليل مؤشر مشاعر السوق
نظرة عامة على اتجاهات السوق العامة
المسار الساخن
DEX
هذا الأسبوع، بسبب تقلبات الأسعار الكبيرة في السوق بشكل عام، أُتيحت للمتداولين العديد من الفرص لتحقيق الربح، حيث بدأ المستثمرون على السلسلة في إجراء التداولات باستخدام DEX، ومع دخول الأموال والمستخدمين على السلسلة باستمرار إلى مجال DEX، فقد أدى ذلك إلى زيادة مشاريع DEX هذا الأسبوع.
بيانات DEX على السلسلة:
TVL: زادت قيمة TVL لمشاريع منطقة DEX بسرعة هذا الأسبوع، من 25.22B في الأسبوع الماضي إلى 26.58B الآن، مما يمثل زيادة بنسبة 5.39%، مما يدل على أن الأموال تتدفق بنشاط إلى مشاريع DEX.
حجم التداول الأسبوعي لـ DEX: بلغ حجم التداول لـ DEX هذا الأسبوع أعلى مستوى له منذ منتصف عام 2024، حيث وصل إلى 63 مليار دولار، وبلغ حجم التداول خلال الـ 24 ساعة الماضية 7.58 مليار دولار، ويمكن ملاحظة الزيادة الكبيرة في حجم التداول في منطقة DEX.
تظهر منطقة DEX اتجاهًا واضحًا في ترقية نموذج الأعمال. البروتوكولات الرائدة مثل Hyperliquid و dYdX تمر بتحول استراتيجي من وظيفة تداول واحدة إلى بنية تحتية مالية شاملة. يتمثل هذا المسار التطوري في: البروتوكول يعتمد على هيكل سلسلة خاص به، من خلال تجميع الوظائف لتحقيق التكامل العمودي، مما يخلق نظام خدمات DeFi متكامل. تشير هذه الابتكارات المعمارية إلى أن مسار DEX يتطور من مستوى تداول واحد إلى اتجاه بنية تحتية مالية شاملة، وتجري إعادة هيكلة قيمة المسار.
SUI
تم مناقشة نظام Sui البيئي بشدة في السوق هذا الأسبوع، حيث ارتفع سعر SUI بنسبة 7.8% هذا الأسبوع، متفوقًا على BTC و ETH، وكانت مشاريع DeFi في نظام Sui البيئي ذات أداء ممتاز هذا الأسبوع.
بيانات مشروع DeFi على سلسلة Sui:
TVL: ارتفع TVL الخاص بـ Sui بسرعة كبيرة هذا الأسبوع، من 1.598b الأسبوع الماضي إلى 1.793b الآن، بنسبة زيادة بلغت 12.88%، مما يدل على أن الأموال على السلسلة تتدفق بنشاط إلى سلسلة Sui.
الحسابات: بلغ العدد الإجمالي للمستخدمين على سلسلة Sui 66,543,317، بزيادة 2,184,755 عن الأسبوع الماضي الذي كان 64,358,562، مما يشير إلى زيادة بنسبة 3.39%. على الرغم من أن الزيادة قد تبدو صغيرة، إلا أن القدرة على تحقيق النمو في ظل تقلبات السوق الشديدة هذا الأسبوع تشير إلى أن سلسلة Sui لها تأثير معين في جذب الحركة.
حجم تداول DEX: أكبر DEX على سلسلة Sui هي: Cetus و Aftermath Finance و BlueMove DEX، هذا الأسبوع تجاوز إجمالي حجم التداول على DEX في سلسلة Sui 35 مليار دولار، وبلغ متوسط حجم التداول اليومي 4.66 مليون دولار، مما يدل على أن DEX على سلسلة Sui نشطة للغاية.
زيادة TVL لمشاريع التمويل اللامركزي: المشاريع الثلاثة الأولى من حيث TVL في نظام Sui البيئي هي بروتوكول NAVI، Suilend وAftermath Finance، والتي تنتمي إلى مجالات الإقراض وDEX، وسرعات زيادة TVL لهذا الأسبوع هي 1.14%، 17.22% و1.72% على التوالي. يمكن ملاحظة أنه على الرغم من الاتجاه المتذبذب، إلا أن الأموال في نظام Sui البيئي تستمر في دخول مشاريع التمويل اللامركزي.
لتحديد ما إذا كانت سلسلة عامة تحظى بإقبال السوق، فإن المعيار المباشر لذلك هو مدى زيادة أو نقصان TVL الخاص بها. بناءً على البيانات المذكورة أعلاه، يمكننا أن نرى أن سلسلة Sui تحتفظ بمعدل نمو مرتفع في الوقت الحالي، نظرًا لأن سعر SUI أقوى من السوق بشكل عام، فإن الأصول الأساسية في نظام Sui البيئي تزداد باستمرار، مما يعزز من نمو APY لمشاريع Defi على السلسلة، وفي الوقت نفسه، يشهد السوق تقلبات كبيرة، مما يوفر فرص ربح، وبالتالي جذب عدد كبير من المستخدمين على السلسلة للمشاركة، مما يعزز تطوير النظام البيئي بأكمله لـ Sui.
التمويل اللامركزي منطقة
ترتيب نمو TVL
أعلى 5 مشاريع من حيث نسبة زيادة TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي (لا تشمل المشاريع ذات TVL المنخفض، والمعيار هو أكثر من 30 مليون دولار):
| اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأيام السبعة الماضية | القيمة الإجمالية المقفلة (مليون) | |----------|------------|----------------| | سينثيتيكس | 87.69٪ | 576.82 | | بابل | 67.32% | 3782.36 | | المال المعتاد | 53.61% | 833.76 | | باونس بت | 50.31٪ | 664.98 | | توازن | 40.27% | 281.03 |
Synthetix (SNX):
مقدمة المشروع: Synthetix هو بروتوكول أصول اصطناعية لامركزية قائم على الإيثيريوم، يهدف إلى توفير الوصول على السلسلة للأصول الواقعية من خلال تقنية البلوكشين. تشمل الوظائف الأساسية لـ Synthetix السماح للمستخدمين بصك الأصول الاصطناعية من خلال رهن رموز SNX الخاصة بهم.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، زادت Synthetix من APY لمستخدمي LP، من خلال تنفيذ SCCP-373، حيث ارتفعت حصة رسوم المعاملات لـ V3 LP من 40% إلى 60%، في حين تخطط خزانة Synthetix لتحصيل بعض رسوم المدمجين لزيادة إيرادات V3 LP. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت Synthetix هذا الأسبوع عن إتمام استحواذها على منصة الرموز المميزة بالرافعة المالية TLX، وستقوم بدمج وظيفة الرموز المميزة بالرافعة المالية لـ TLX، من خلال تحسين المعلمات وإعادة نشر العقود لدفع الإطلاق، في حين سيتم إطلاق خطة تحفيز للرموز المميزة بالرافعة المالية.
بابيلون (لم يتم إصدار العملة):
مقدمة المشروع: مشروع بابلون هو مشروع يهدف إلى استخدام أمان البيتكوين لتعزيز أمان سلاسل الكتل الأخرى المعتمدة على إثبات الحصة. الفكرة الأساسية هي تنشيط أصول البيتكوين غير المستخدمة من خلال آلية الرهن غير الموثوق بها، لحل تناقض سعي حاملي البيتكوين لأمان الأصول والمشاركة في مشاريع ذات عائد مرتفع.
التطورات الأخيرة: على الرغم من تقلب أسعار السوق بشكل حاد هذا الأسبوع، إلا أن أداء BTC كان قويًا للغاية، حيث لا يزال يحتفظ بمستويات مرتفعة، بالإضافة إلى أن المستخدمين عمومًا متفائلون بشأن التطورات المستقبلية لـ BTC، مما يزيد من رغبتهم في الاحتفاظ بها مع السعي لتحرير سيولة BTC الخاصة بهم، وبالتالي سيختارون المزيد من مشاريع الكسب القائمة على BTC. كما أعلنت إحدى منصات التداول هذا الأسبوع أنه يمكن للمستخدمين الحصول على عائدات عن طريق رهن BTC مباشرة من حساباتهم في Babylon، مما جلب تدفقات نقدية جديدة ضخمة إلى Babylon، وفي نفس الوقت زادت من نقاط المكافآت للمشاركين في النشاط حتى 12% كأقصى حد خلال فترة النشاط، مما حفز عددًا كبيرًا من المستخدمين على المشاركة.
المال العادي (USUAL):
مقدمة المشروع: Usual Money هو مشروع عملة مستقرة مدعوم من منصة تداول معينة، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملات المستقرة بطريقة لامركزية. تشمل الآلية الأساسية للمشروع ثلاثة رموز رئيسية: العملة المستقرة USD0، ومنتجات السندات USD0++، ورمز الحوكمة USUAL.
التطورات الأخيرة: قامت Usual Money مؤخرًا بترقية Checker، وبعد الترقية، بلغت العائدات السنوية لحاملي منتجات السندات USD0++ 48%، وكان متوسط APY في Curve لـ USD0/USD0++ هو 54%، ومتوسط العائد السنوي لـ USD0/USDC هو 52%، وفي نفس الوقت تم تقليل كمية USUAL المطبوعة بنسبة 17%، مما أدى إلى ارتفاع سعر USUAL. وبالتالي، جذبت عددًا كبيرًا من المستخدمين للمشاركة في Usual Money للحصول على عوائد سنوية مرتفعة.
BounceBit(BB):
مقدمة المشروع: BounceBit هو طبقة إعادة الرهن على نظام البيتكوين البيئي. من حيث التصميم، يتعاون بشكل عميق مع منصة تداول معينة لبناء عناصر CeDeFi ذات العوائد العالية؛ بالإضافة إلى ذلك، تقوم ببناء BounceBit Chain الخاصة بها، لإنشاء سيناريوهات استخدام محددة لإعادة الرهن.
التطورات الأخيرة: قامت BounceBit مؤخرًا بزيادة معدلات الفائدة على رهن مجموعة متنوعة من الرموز، حيث وصلت العائد السنوي لمدة 30 يومًا على USDT إلى 54.25%، والعائد السنوي لمدة 30 يومًا على BTC إلى 24.55%، والعائد السنوي لمدة 30 يومًا على BNB إلى 37.13%، والعائد السنوي لمدة 30 يومًا على ETH إلى 37.7%، مما جذب عددًا كبيرًا من المستخدمين لاستثمار أصولهم في BounceBit للمشاركة في الرهن. وفي نفس الأسبوع، أبرمت BounceBit شراكة مع Ondo لإدخال الأصول الحقيقية المرمزة إلى BounceBit، وبداية دخولها في مجال الأصول الحقيقية.
التوازن (EQB):
مقدمة المشروع: Equilibria هو مشروع بركة رشاش، يهدف بشكل رئيسي إلى خلق عائدات عالية للمستخدمين. من خلال نموذج تعزيز العائدات المعتمد على veToken المستخدم في Pendle، يقدم الإصدار المرمز من vePENDLE، ePENDLE، عائدات أعلى لمزودي السيولة (LP) ويقدم مكافآت إضافية لحاملي PENDLE.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، عززت Equilibria التعاون مع Curve، وطرحت أول بركة معززة جديدة - بركة scrvUSD، لزيادة عائدات المستخدمين، ثم أضافت برك SolvBTC وcmETH وePENDLE المعززة، مما رفع أعلى APY للمستخدمين إلى 59%، وبالتالي جذب عدد كبير من المستخدمين للمشاركة في التحكيم.
综上所述，我们可以看到本 الأسبوع TVL增长较快的 المشاريع主要集中在稳定币收益 منطقة（机枪池）。
أداء المنطقة بشكل عام
القيمة السوقية للعملات المستقرة تنمو بثبات: ارتفع USDT من 141 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 145.1 مليار دولار، بزيادة بلغت 2.91%، بينما ارتفع USDC من 40.2 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 41.5 مليار دولار، بزيادة بلغت 3.23%. يتضح من ذلك أن كلا من USDT الذي يهيمن عليه السوق غير الأمريكي وUSDC الذي يهيمن عليه السوق الأمريكي قد شهدوا نمواً هذا الأسبوع، مما يدل على أن السوق بأكمله لا يزال يحتفظ بتدفق مستمر من الأموال.
السيولة تزداد تدريجياً: معدلات التحكيم الخالية من المخاطر في الأسواق التقليدية تتناقص باستمرار مع استمرار خفض الفائدة، بينما معدلات التحكيم لمشاريع التمويل اللامركزي على السلسلة تزداد بسبب ارتفاع قيمة أصول التشفير، والعودة إلى التمويل اللامركزي ستكون خيارًا جيدًا جدًا.
وضع التمويل: ارتفع TVL لمشاريع التمويل اللامركزي من 53.2 مليار دولار أمريكي الأسبوع الماضي إلى 54.1 مليار دولار أمريكي الآن، حيث بلغ إجمالي الأموال الجديدة 1.69%، واستمر هذا الأسبوع في النمو الإيجابي، كما حافظ على اتجاه الزيادة المستمر لمدة شهرين تقريبًا، مما يثبت دخول الأموال باستمرار إلى مشاريع التمويل اللامركزي.
تحليل عميق
دوافع الارتفاع:
يمكن تلخيص العوامل الأساسية المحركة لهذه الجولة من الارتفاع في المسار التالي: دخول السوق في دورة سوق صاعدة زاد من الطلب على السيولة، مما دفع بدوره مستوى أسعار الفائدة الأساسية إلى الارتفاع، مما زاد من مساحة عائدات استراتيجيات دورة التحكيم في بروتوكولات التمويل اللامركزي DeFi. بشكل محدد:
هذه الآلية النقلية تعزز الدعم القيمي الداخلي لمنطقة التمويل اللامركزي ، مما يخلق زخم نمو صحي.
أداء مناطق أخرى
سلسلة عامة
أعلى 5 ارتفاعات في TVL لسلاسل الكتل العامة في السوق خلال الأسبوع الماضي (لا تشمل سلاسل الكتل العامة ذات TVL المنخفض) :
| اسم المشروع | الزيادة في الأسبوع الأخير