تجاوز إثيريوم: استكشاف إمكانيات البلوكتشين الناشئة في اعتماد عملة مستقرة
الخلفية
سوق العملات المستقرة ينمو بسرعة، وقد أصبحت قوة مهمة في الاقتصاد الرقمي، حتى أنها تنافس الشبكات المالية التقليدية. وفقًا لدراسة من منصة تداول معينة، تجاوز إجمالي حجم تداول العملات المستقرة 10.8 تريليون دولار أمريكي في عام 2023. بعد استبعاد "التداولات غير الطبيعية" (مثل التداول الآلي أو المدعوم بالروبوتات)، كان حجم التداول الفعلي حوالي 2.3 تريليون دولار أمريكي. تعكس هذه البيانات المعدلة معدل نمو سنوي عضوي للعملات المستقرة يبلغ 17%، مما يبرز الدور المتزايد للعملات المستقرة في التمويل التجزئة والتمويل المؤسسي. توفر المخططات أدناه رؤى بصرية حول المشهد الحالي والنمو للعملات المستقرة في الأنظمة البيئية الأساسية للبلوكتشين.
يوضح هذا الرسم البياني اتجاه القيمة السوقية الإجمالية لأفضل 20 بلوكتشين من 2020 إلى 2025. يتميز أحد منصات التداول بشكل خاص، حيث تجاوزت قيمته السوقية في ذروتها 100 مليار دولار، مما جعلها تهيمن على النظام البيئي للبلوكتشين بأكمله. ترتبط هذه القيمة السوقية العالية ارتباطًا وثيقًا بدور المنصة كمنصة رئيسية لإصدار DeFi وعملة مستقرة، مما يمكنها من الحفاظ على وضع قوي حتى في ظل تقلبات السوق. بينما القيمة السوقية لبلوكتشينات أخرى (مثل سلسلة ذكية معينة، سلسلة عامة معينة، وسلسلة عامة عالية الأداء معينة) أقل نسبيًا، إلا أنها تظهر استقرارًا. خاصةً، تظهر السلسلة العامة وسلسلة الذكية المعينة اتجاهات نمو ثابتة، مما يبرز دورها كمنصات بديلة للعملة المستقرة وDeFi، خاصة في المناطق وسيناريوهات الاستخدام حيث تعتبر تكلفة المعاملات والسرعة حاسمة.
من الجدير بالذكر أن القيمة السوقية للمنصات الناشئة مثل بعض Layer2، وبعض سلاسل الكتل الناشئة وبعض Layer2 تزداد تدريجياً، مما يظهر زيادة متزايدة في معدل الاعتماد. تشير هذه المسار النمو إلى أنه مع نضوج هذه الأنظمة البيئية، قد تتحدى في المستقبل القادة الحاليين من خلال تلبية احتياجات معينة أو تقديم كفاءة تداول تنافسية. تشير البيانات إلى أنه على الرغم من أن منصة تداول معينة تحتل الصدارة في القيمة السوقية الإجمالية، إلا أن سلاسل الكتل الأخرى لا تزال تجذب المستخدمين والمطورين، مما ينبئ بأن نشاط العملات المستقرة قد يشهد تحولاً محتملاً مع نضوج النظام البيئي.
يعرض هذا الرسم البياني بالتفصيل اتجاهات قيمة سوق عملة مستقرة لأكبر 20 بلوكتشين. تتصدر منصة تداول ما بقيمة سوقية تزيد عن 8 مليارات دولار من عملة مستقرة، مما يعكس دورها الهام كمنصة لإدارة العملات المستقرة الرئيسية مثل USDT وUSDC وDAI. تدعم القيمة السوقية الكبيرة لهذه المنصة مكانتها كمحور للعملات المستقرة، حيث يأتي الطلب بشكل رئيسي من تطبيقات DeFi والمستخدمين المؤسساتيين الذين يبحثون عن عملات مستقرة متوافقة. ومع ذلك، فإن بلوكتشين معين يظهر أداءً بارزًا كمنافس رئيسي، حيث تبلغ قيمة سوق عملته المستقرة حوالي 4 مليارات دولار. تكمن جاذبية هذا البلوكتشين في انخفاض تكاليف المعاملات وسرعة المعالجة، مما يجعله شائعًا بشكل خاص في سيناريوهات التداول عالية التردد، مثل التحويلات والمدفوعات عبر الحدود.
تتمتع العملات المستقرة في سلاسل الكتل الأخرى (مثل سلسلة ذكية معينة، أو سلسلة عامة مغلقة، أو سلسلة عامة عالية الأداء معينة) بقيمة سوقية صغيرة نسبيًا، لكنها تلعب دورًا حيويًا في نظام بيئي متنوع من العملات المستقرة. على سبيل المثال، تبلغ القيمة السوقية للعملات المستقرة في سلسلة ذكية معينة حوالي 2 مليار دولار، مما يجذب مشاريع DeFi والمستخدمين الأفراد الذين يبحثون عن رسوم أقل من منصة تداول معينة. بينما تُعتبر سلاسل الكتل الأصغر (مثل سلسلة ائتلاف معينة وسلسلة دفع عامة معينة) منصات متخصصة للعملات المستقرة، وغالبًا ما تستهدف حالات استخدام معينة مثل المدفوعات عبر الحدود والمعاملات الصغيرة.
منصة تداول معينة: قائد قوي
تعتبر منصة تداول معينة حجر الزاوية للمالية اللامركزية (DeFi)، ولا تزال السلسلة الرائدة في أنشطة العملات المستقرة، حيث تتجاوز القيمة السوقية لعملاتها المستقرة 80 مليار دولار. هناك عدة عوامل تجعل هذه المنصة تحتفظ بمكانتها الريادية في نظام العملات المستقرة:
نظام بيئي متطور ومترابط للتمويل اللامركزي (DeFi): يتضمن النظام البيئي الضخم والمتطور للتمويل اللامركزي على هذه المنصة بروتوكولات معروفة مثل某DEX،某借贷平台 و某借贷平台، والتي تعتمد بشكل كبير على سيولة العملات المستقرة في عملياتها. تعتبر العملات المستقرة أساسية لبرك السيولة، والإقراض، وزراعة العائد، مما يجعل هذه المنصة لا غنى عنها للمستخدمين الذين يسعون للحصول على خدمات التمويل اللامركزي الشاملة.
ثقة المؤسسات والرقابة: حصلت العملات المستقرة (خصوصاً USDC و DAI) على اعتراف رقابي وثقة مؤسسية على هذه المنصة. مع دخول المزيد من المؤسسات إلى مجال العملات المشفرة، فإن سمعة هذه المنصة كشبكة آمنة ومركزية تجعلها الخيار المثالي للعملات المستقرة المتوافقة والمستوى المؤسسي. USDC من شركة معينة و DAI من منظمة لامركزية معينة هما العملات المستقرة الرئيسية الأصلية على هذه المنصة، كدعامة للثقة في النظام البيئي.
عملات مستقرة وحالات استخدام متنوعة: يستضيف هذا المنصة مجموعة واسعة من العملات المستقرة، بما في ذلك عملات مستقرة مدعومة بالعملات التقليدية مثل USDT و USDC، بالإضافة إلى عملات مستقرة خوارزمية وغير مركزية مثل DAI. تتيح هذه التنوعات لمستخدمي المنصة اختيار العملات المستقرة الأنسب لقدرتهم على تحمل المخاطر واحتياجاتهم التنظيمية وتفضيلاتهم. على سبيل المثال، تتمتع DAI بجاذبية فريدة لأنها لا ترتبط مباشرة باحتياطي العملات التقليدية، وهو ما يتماشى مع القيم اللامركزية التي يقدّرها مجتمع المنصة.
حلول الطبقة الثانية لمواجهة مشكلة التوسع: تواجه هذه المنصة تحديات في قابلية التوسع، حيث أن تكاليف الغاز المرتفعة تحد من مشاركة المستخدمين الصغار في التمويل اللامركزي. ومع ذلك، فإن حلول الطبقة الثانية مثل Layer2 و Layer2 و Layer2 تعمل على تقليل تكاليف المعاملات بشكل ملحوظ وزيادة القدرة على المعالجة، مما يسمح للمنصة بالاستمرار في الحفاظ على ريادتها في حالات استخدام العملات المستقرة دون التضحية باللامركزية.
مع استمرار تطور النظام البيئي الثاني للمنصة وانتقالها الكامل إلى الإصدار الجديد، من المتوقع أن تستمر هيمنتها في سوق العملات المستقرة. مع وضوح التنظيمات المتعلقة بالعملات المستقرة، ستزداد اعتماد المؤسسات، مما قد يدفع إلى إطلاق المزيد من العملات المستقرة المدعومة بالعملات الورقية والمتوافقة على هذه المنصة. بالإضافة إلى ذلك، قد تستمر النظام البيئي DeFi لهذه المنصة في الابتكار، وتطوير حالات استخدام جديدة للعملات المستقرة، بما في ذلك الأصول التركيبية، العملات المستقرة عبر السلاسل ومنتجات توليد العائد الأكثر تعقيدًا.
سلسلة بلوكتشين عالية الأداء: بديل لمنصة تداول عالية الأداء معينة
تعتبر سلسلة الكتل عالية الأداء بمثابة بديل عالي الأداء لمنصة تداول معينة، حيث تشتهر بسرعتها العالية في المعاملات وانخفاض رسومها. على الرغم من أن قيمة عملة مستقرة الخاصة بسلسلة الكتل عالية الأداء أقل بكثير من قيمة منصة التداول المعينة، إلا أنها نجحت في جذب قاعدة مستخدمين مخلصين، وأصبحت تزداد شعبية بين المستخدمين الأفراد والمطورين الذين يبحثون عن حلول منخفضة التكلفة.
**تداول عالي السرعة منخفض التكلفة: **تدعم آلية توافق تاريخ الإثبات (Proof of History, PoH) الفريدة من نوعها في سلسلة الكتل العامة عالية الأداء من خلال قدرة عالية على معالجة المعاملات وتأخير منخفض، مما يمكّن الشبكة من معالجة الآلاف من المعاملات في الثانية بتكاليف منخفضة للغاية. وهذا يجعل هذه السلسلة العامة الخيار المثالي للتطبيقات التي تتطلب معاملات متكررة (مثل المدفوعات الصغيرة وتحويلات عملة مستقرة للبيع بالتجزئة). لذلك، يتم استخدام عملات مستقرة مثل USDC وUSDT بشكل متكرر في المدفوعات اليومية والتحويلات السريعة داخل النظام البيئي.
دمج الدفع وتطبيقات الألعاب: تستهدف سلسلة الكتل عالية الأداء منصة مثالية لصناعات مثل الألعاب والدفع، حيث تتطلب هذه الصناعات معاملات سريعة ورخيصة. تجعل أدوات التطوير سهلة الاستخدام والدعم للتطبيقات عالية الأداء منها الخيار المفضل للمطورين لبناء التطبيقات اللامركزية (dApp)، والتي عادة ما تتكامل مع عملة مستقرة. على سبيل المثال، تستخدم لعبة كتل الألعاب معينة ومنصة بث الموسيقى معينة سرعة واستقرار هذه السلسلة، حيث تستخدم عملة مستقرة كعملة داخل اللعبة وأداة للتبرعات.
مشكلة استقرار الشبكة: على الرغم من أن الأداء العالي لسلسلة الكتل العامة ذات الأداء العالي هو ميزة كبيرة، إلا أنها تواجه أيضًا انقطاعات في الشبكة ومشكلات في الاستقرار. تؤدي هذه الفترات غير المتاحة إلى تشكيك بعض المستخدمين في موثوقيتها، خاصةً في سيناريوهات المعاملات ذات القيمة العالية أو الاستخدام المؤسسي. لا تزال مرونة الشبكة لهذه السلسلة العامة في مرحلة التطوير، ويجب عليها معالجة هذه التحديات التقنية لكسب ثقة شاملة في سوق العملات المستقرة وDeFi.
**التعاون مع USDC وحلول عبر السلاسل: ** التعاون بين سلسلة كتل عالية الأداء وشركة إصدار USDC هو عامل أساسي في تعزيز اعتماد عملات مستقرة على المنصة. توفر قابلية استخدام USDC على هذه السلسلة كعملة مستقرة مدعومة بالدولار موثوقة للمستخدمين، مما يعزز جاذبية هذه السلسلة. بالإضافة إلى ذلك، تستكشف هذه السلسلة حلول عبر السلاسل، مما سيسمح بتدفق الأصول بسلاسة بين هذه السلسلة ومنصة تداول معينة، مما يوفر للمستخدمين المزيد من المرونة ويوسع من تأثيرها في سوق العملات المستقرة.
تمتلك سلسلة الكتل العامة عالية الأداء إمكانيات نمو ملحوظة في مجال العملات المستقرة، خاصة إذا تمكنت من الحفاظ على استقرار الشبكة وتعزيز وضعها في مجالات الألعاب والمدفوعات بالتجزئة. من خلال التعاون المستمر مع USDC واستكشاف القدرات عبر السلاسل، من المتوقع أن تجذب هذه السلسلة المزيد من تداول العملات المستقرة وتطبيقات DeFi. ومع ذلك، قد يحد هيكلها المركزي للمصادقين ومشكلات انقطاع الشبكة من جاذبيتها للمؤسسات، ما لم يتم حل هذه المشكلات.
الشروط الأساسية لنمو العملة المستقرة
مع تزايد جاذبية العملات المستقرة في أسواق العملات المشفرة والمالية، تتمتع بعض ميزات النظام البيئي والبيئات بميزة أكبر في اعتماد ونمو العملات المستقرة. هذه البيئات لا تتمتع فقط بمزايا تقنية، ولكنها أيضًا قادرة استراتيجيًا على تلبية احتياجات المستخدمين الأفراد والمستثمرين المؤسسيين. فيما يلي الخصائص المحددة لنظم البلوكتشين التي من المرجح أن تشهد انفجارًا في العملات المستقرة، بالإضافة إلى أحدث البيانات والاتجاهات الملحوظة في السوق.
1. رسوم تداول منخفضة
تداول العملات المستقرة عادةً ما يكون متكررًا ويتطلب تأخيرًا منخفضًا، خاصة في السيناريوهات التي يعتمد فيها المستخدمون على العملات المستقرة لإجراء المعاملات اليومية والمدفوعات عبر الحدود والتحويلات. تعتبر انخفاض رسوم التداول والبيئة القابلة للتوسع العالية أكثر جاذبية، لأنها قادرة على تحقيق معاملات اقتصادية فعالة دون ازدحام الشبكة.
في عام 2023، أظهرت دراسة أجريت على مستخدمي العملات المستقرة أن أكثر من 60% من المشاركين أكدوا أن تكلفة المعاملات هي العامل الرئيسي في اختيارهم لمنصة البلوكتشين. وغالبًا ما تتجاوز متوسط رسوم المعاملات على منصة معينة 10 دولارات خلال فترات الازدحام الشبكي، في حين أن متوسط رسوم المعاملات على شبكة معينة مثل إثيريوم وكتلة معينة أقل من 0.10 دولار. وقد جذب هذا العديد من USDT للانتقال من منصة معينة إلى شبكة معينة، حيث استحوذت تلك الشبكة على حوالي 30% من إمدادات USDT، وذلك بفضل رسومها المنخفضة، خاصة في المناطق التي تشهد طلبًا مرتفعًا على التحويلات عبر الحدود. بالإضافة إلى ذلك، تستمر شبكة معينة في جذب المستخدمين الأفراد للمشاركة في نظامها البيئي DeFi نظرًا لأن رسوم المعاملات فيها أقل بكثير من تلك الموجودة على منصة معينة.
توفير بيئة بلوكتشين ذات رسوم منخفضة وقابلية توسيع عالية (مثل حلول الطبقة الثانية لمنصة تداول معينة وسلسلة عامة عالية الأداء) هو أيضًا مناسب جدًا لنمو عملة مستقرة. يمكن لسلسلة عامة عالية الأداء معالجة ما يصل إلى 65,000 معاملة في الثانية، وتكون الرسوم متوسطة منخفضة، خاصة في تطبيقات الدفع والألعاب، حيث تزداد نسبة اعتماد عملة مستقرة.
2. نظام بيئي قوي من DeFi لحالات الاستخدام المتنوعة
يعتبر النظام البيئي القوي للتمويل اللامركزي (DeFi) جذابًا ليس فقط لسيولة العملات المستقرة، بل يقدم أيضًا فائدة تتجاوز التداول البسيط. في بيئة تحتوي على تطبيقات مثل الإقراض وتوليد العوائد، تصبح العملات المستقرة كوسيلة تبادل مستقرة وضمان، جوهر مختلف منتجات DeFi.
تستضيف منصة تداول معينة أكثر من 70% من تطبيقات DeFi على مستوى العالم، حيث تمثل العملات المستقرة حوالي 50% من إجمالي قيمة القفل (TVL) في بروتوكولات DeFi الخاصة بهذه المنصة. إن الاستخدام الواسع لهذه العملات المستقرة هو السبب الرئيسي وراء حفاظ هذه المنصة على ريادتها في اعتماد العملات المستقرة، على الرغم من رسومها المرتفعة. اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، بلغ إجمالي قيمة القفل في DeFi لهذه المنصة حوالي 40 مليار دولار، حيث تشغل العملات المستقرة (مثل USDC وUSDT وDAI) جزءًا هامًا منها.
تمتلك سلسلة ذكية معينة أيضًا نظام بيئي نشط للتمويل اللامركزي، حيث يتم استخدام عملات مستقرة على نطاق واسع كأحواض سيولة وأسواق إقراض في منصات مثل DEX ومنصة إقراض معينة. في عام 2023، تجاوزت قيمة القفل في التمويل اللامركزي لهذه السلسلة الذكية 50 مليار دولار، حيث تمثل العملات المستقرة حوالي 40٪ من أحواض السيولة. هذه العملية وسهولة الوصول إلى النظام البيئي تعزز بشكل أكبر من استخدام العملات المستقرة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 10
أعجبني
10
4
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
NightAirdropper
· منذ 14 س
لا بد من USDT哥
شاهد النسخة الأصليةرد0
NFTArtisanHQ
· 08-09 21:30
من المثير للاهتمام كيف تعكس رواية العملة المستقرة الأعمال الجاهزة لدوشامب... شعر اقتصاد العملة الخالص بصراحة
تغيرات هيكل العملة المستقرة: تحديات سلاسل الكتل الناشئة لمكانة منصة تداول معينة
تجاوز إثيريوم: استكشاف إمكانيات البلوكتشين الناشئة في اعتماد عملة مستقرة
الخلفية
سوق العملات المستقرة ينمو بسرعة، وقد أصبحت قوة مهمة في الاقتصاد الرقمي، حتى أنها تنافس الشبكات المالية التقليدية. وفقًا لدراسة من منصة تداول معينة، تجاوز إجمالي حجم تداول العملات المستقرة 10.8 تريليون دولار أمريكي في عام 2023. بعد استبعاد "التداولات غير الطبيعية" (مثل التداول الآلي أو المدعوم بالروبوتات)، كان حجم التداول الفعلي حوالي 2.3 تريليون دولار أمريكي. تعكس هذه البيانات المعدلة معدل نمو سنوي عضوي للعملات المستقرة يبلغ 17%، مما يبرز الدور المتزايد للعملات المستقرة في التمويل التجزئة والتمويل المؤسسي. توفر المخططات أدناه رؤى بصرية حول المشهد الحالي والنمو للعملات المستقرة في الأنظمة البيئية الأساسية للبلوكتشين.
يوضح هذا الرسم البياني اتجاه القيمة السوقية الإجمالية لأفضل 20 بلوكتشين من 2020 إلى 2025. يتميز أحد منصات التداول بشكل خاص، حيث تجاوزت قيمته السوقية في ذروتها 100 مليار دولار، مما جعلها تهيمن على النظام البيئي للبلوكتشين بأكمله. ترتبط هذه القيمة السوقية العالية ارتباطًا وثيقًا بدور المنصة كمنصة رئيسية لإصدار DeFi وعملة مستقرة، مما يمكنها من الحفاظ على وضع قوي حتى في ظل تقلبات السوق. بينما القيمة السوقية لبلوكتشينات أخرى (مثل سلسلة ذكية معينة، سلسلة عامة معينة، وسلسلة عامة عالية الأداء معينة) أقل نسبيًا، إلا أنها تظهر استقرارًا. خاصةً، تظهر السلسلة العامة وسلسلة الذكية المعينة اتجاهات نمو ثابتة، مما يبرز دورها كمنصات بديلة للعملة المستقرة وDeFi، خاصة في المناطق وسيناريوهات الاستخدام حيث تعتبر تكلفة المعاملات والسرعة حاسمة.
من الجدير بالذكر أن القيمة السوقية للمنصات الناشئة مثل بعض Layer2، وبعض سلاسل الكتل الناشئة وبعض Layer2 تزداد تدريجياً، مما يظهر زيادة متزايدة في معدل الاعتماد. تشير هذه المسار النمو إلى أنه مع نضوج هذه الأنظمة البيئية، قد تتحدى في المستقبل القادة الحاليين من خلال تلبية احتياجات معينة أو تقديم كفاءة تداول تنافسية. تشير البيانات إلى أنه على الرغم من أن منصة تداول معينة تحتل الصدارة في القيمة السوقية الإجمالية، إلا أن سلاسل الكتل الأخرى لا تزال تجذب المستخدمين والمطورين، مما ينبئ بأن نشاط العملات المستقرة قد يشهد تحولاً محتملاً مع نضوج النظام البيئي.
يعرض هذا الرسم البياني بالتفصيل اتجاهات قيمة سوق عملة مستقرة لأكبر 20 بلوكتشين. تتصدر منصة تداول ما بقيمة سوقية تزيد عن 8 مليارات دولار من عملة مستقرة، مما يعكس دورها الهام كمنصة لإدارة العملات المستقرة الرئيسية مثل USDT وUSDC وDAI. تدعم القيمة السوقية الكبيرة لهذه المنصة مكانتها كمحور للعملات المستقرة، حيث يأتي الطلب بشكل رئيسي من تطبيقات DeFi والمستخدمين المؤسساتيين الذين يبحثون عن عملات مستقرة متوافقة. ومع ذلك، فإن بلوكتشين معين يظهر أداءً بارزًا كمنافس رئيسي، حيث تبلغ قيمة سوق عملته المستقرة حوالي 4 مليارات دولار. تكمن جاذبية هذا البلوكتشين في انخفاض تكاليف المعاملات وسرعة المعالجة، مما يجعله شائعًا بشكل خاص في سيناريوهات التداول عالية التردد، مثل التحويلات والمدفوعات عبر الحدود.
تتمتع العملات المستقرة في سلاسل الكتل الأخرى (مثل سلسلة ذكية معينة، أو سلسلة عامة مغلقة، أو سلسلة عامة عالية الأداء معينة) بقيمة سوقية صغيرة نسبيًا، لكنها تلعب دورًا حيويًا في نظام بيئي متنوع من العملات المستقرة. على سبيل المثال، تبلغ القيمة السوقية للعملات المستقرة في سلسلة ذكية معينة حوالي 2 مليار دولار، مما يجذب مشاريع DeFi والمستخدمين الأفراد الذين يبحثون عن رسوم أقل من منصة تداول معينة. بينما تُعتبر سلاسل الكتل الأصغر (مثل سلسلة ائتلاف معينة وسلسلة دفع عامة معينة) منصات متخصصة للعملات المستقرة، وغالبًا ما تستهدف حالات استخدام معينة مثل المدفوعات عبر الحدود والمعاملات الصغيرة.
منصة تداول معينة: قائد قوي
تعتبر منصة تداول معينة حجر الزاوية للمالية اللامركزية (DeFi)، ولا تزال السلسلة الرائدة في أنشطة العملات المستقرة، حيث تتجاوز القيمة السوقية لعملاتها المستقرة 80 مليار دولار. هناك عدة عوامل تجعل هذه المنصة تحتفظ بمكانتها الريادية في نظام العملات المستقرة:
نظام بيئي متطور ومترابط للتمويل اللامركزي (DeFi): يتضمن النظام البيئي الضخم والمتطور للتمويل اللامركزي على هذه المنصة بروتوكولات معروفة مثل某DEX،某借贷平台 و某借贷平台، والتي تعتمد بشكل كبير على سيولة العملات المستقرة في عملياتها. تعتبر العملات المستقرة أساسية لبرك السيولة، والإقراض، وزراعة العائد، مما يجعل هذه المنصة لا غنى عنها للمستخدمين الذين يسعون للحصول على خدمات التمويل اللامركزي الشاملة.
ثقة المؤسسات والرقابة: حصلت العملات المستقرة (خصوصاً USDC و DAI) على اعتراف رقابي وثقة مؤسسية على هذه المنصة. مع دخول المزيد من المؤسسات إلى مجال العملات المشفرة، فإن سمعة هذه المنصة كشبكة آمنة ومركزية تجعلها الخيار المثالي للعملات المستقرة المتوافقة والمستوى المؤسسي. USDC من شركة معينة و DAI من منظمة لامركزية معينة هما العملات المستقرة الرئيسية الأصلية على هذه المنصة، كدعامة للثقة في النظام البيئي.
عملات مستقرة وحالات استخدام متنوعة: يستضيف هذا المنصة مجموعة واسعة من العملات المستقرة، بما في ذلك عملات مستقرة مدعومة بالعملات التقليدية مثل USDT و USDC، بالإضافة إلى عملات مستقرة خوارزمية وغير مركزية مثل DAI. تتيح هذه التنوعات لمستخدمي المنصة اختيار العملات المستقرة الأنسب لقدرتهم على تحمل المخاطر واحتياجاتهم التنظيمية وتفضيلاتهم. على سبيل المثال، تتمتع DAI بجاذبية فريدة لأنها لا ترتبط مباشرة باحتياطي العملات التقليدية، وهو ما يتماشى مع القيم اللامركزية التي يقدّرها مجتمع المنصة.
حلول الطبقة الثانية لمواجهة مشكلة التوسع: تواجه هذه المنصة تحديات في قابلية التوسع، حيث أن تكاليف الغاز المرتفعة تحد من مشاركة المستخدمين الصغار في التمويل اللامركزي. ومع ذلك، فإن حلول الطبقة الثانية مثل Layer2 و Layer2 و Layer2 تعمل على تقليل تكاليف المعاملات بشكل ملحوظ وزيادة القدرة على المعالجة، مما يسمح للمنصة بالاستمرار في الحفاظ على ريادتها في حالات استخدام العملات المستقرة دون التضحية باللامركزية.
مع استمرار تطور النظام البيئي الثاني للمنصة وانتقالها الكامل إلى الإصدار الجديد، من المتوقع أن تستمر هيمنتها في سوق العملات المستقرة. مع وضوح التنظيمات المتعلقة بالعملات المستقرة، ستزداد اعتماد المؤسسات، مما قد يدفع إلى إطلاق المزيد من العملات المستقرة المدعومة بالعملات الورقية والمتوافقة على هذه المنصة. بالإضافة إلى ذلك، قد تستمر النظام البيئي DeFi لهذه المنصة في الابتكار، وتطوير حالات استخدام جديدة للعملات المستقرة، بما في ذلك الأصول التركيبية، العملات المستقرة عبر السلاسل ومنتجات توليد العائد الأكثر تعقيدًا.
سلسلة بلوكتشين عالية الأداء: بديل لمنصة تداول عالية الأداء معينة
تعتبر سلسلة الكتل عالية الأداء بمثابة بديل عالي الأداء لمنصة تداول معينة، حيث تشتهر بسرعتها العالية في المعاملات وانخفاض رسومها. على الرغم من أن قيمة عملة مستقرة الخاصة بسلسلة الكتل عالية الأداء أقل بكثير من قيمة منصة التداول المعينة، إلا أنها نجحت في جذب قاعدة مستخدمين مخلصين، وأصبحت تزداد شعبية بين المستخدمين الأفراد والمطورين الذين يبحثون عن حلول منخفضة التكلفة.
**تداول عالي السرعة منخفض التكلفة: **تدعم آلية توافق تاريخ الإثبات (Proof of History, PoH) الفريدة من نوعها في سلسلة الكتل العامة عالية الأداء من خلال قدرة عالية على معالجة المعاملات وتأخير منخفض، مما يمكّن الشبكة من معالجة الآلاف من المعاملات في الثانية بتكاليف منخفضة للغاية. وهذا يجعل هذه السلسلة العامة الخيار المثالي للتطبيقات التي تتطلب معاملات متكررة (مثل المدفوعات الصغيرة وتحويلات عملة مستقرة للبيع بالتجزئة). لذلك، يتم استخدام عملات مستقرة مثل USDC وUSDT بشكل متكرر في المدفوعات اليومية والتحويلات السريعة داخل النظام البيئي.
دمج الدفع وتطبيقات الألعاب: تستهدف سلسلة الكتل عالية الأداء منصة مثالية لصناعات مثل الألعاب والدفع، حيث تتطلب هذه الصناعات معاملات سريعة ورخيصة. تجعل أدوات التطوير سهلة الاستخدام والدعم للتطبيقات عالية الأداء منها الخيار المفضل للمطورين لبناء التطبيقات اللامركزية (dApp)، والتي عادة ما تتكامل مع عملة مستقرة. على سبيل المثال، تستخدم لعبة كتل الألعاب معينة ومنصة بث الموسيقى معينة سرعة واستقرار هذه السلسلة، حيث تستخدم عملة مستقرة كعملة داخل اللعبة وأداة للتبرعات.
مشكلة استقرار الشبكة: على الرغم من أن الأداء العالي لسلسلة الكتل العامة ذات الأداء العالي هو ميزة كبيرة، إلا أنها تواجه أيضًا انقطاعات في الشبكة ومشكلات في الاستقرار. تؤدي هذه الفترات غير المتاحة إلى تشكيك بعض المستخدمين في موثوقيتها، خاصةً في سيناريوهات المعاملات ذات القيمة العالية أو الاستخدام المؤسسي. لا تزال مرونة الشبكة لهذه السلسلة العامة في مرحلة التطوير، ويجب عليها معالجة هذه التحديات التقنية لكسب ثقة شاملة في سوق العملات المستقرة وDeFi.
**التعاون مع USDC وحلول عبر السلاسل: ** التعاون بين سلسلة كتل عالية الأداء وشركة إصدار USDC هو عامل أساسي في تعزيز اعتماد عملات مستقرة على المنصة. توفر قابلية استخدام USDC على هذه السلسلة كعملة مستقرة مدعومة بالدولار موثوقة للمستخدمين، مما يعزز جاذبية هذه السلسلة. بالإضافة إلى ذلك، تستكشف هذه السلسلة حلول عبر السلاسل، مما سيسمح بتدفق الأصول بسلاسة بين هذه السلسلة ومنصة تداول معينة، مما يوفر للمستخدمين المزيد من المرونة ويوسع من تأثيرها في سوق العملات المستقرة.
تمتلك سلسلة الكتل العامة عالية الأداء إمكانيات نمو ملحوظة في مجال العملات المستقرة، خاصة إذا تمكنت من الحفاظ على استقرار الشبكة وتعزيز وضعها في مجالات الألعاب والمدفوعات بالتجزئة. من خلال التعاون المستمر مع USDC واستكشاف القدرات عبر السلاسل، من المتوقع أن تجذب هذه السلسلة المزيد من تداول العملات المستقرة وتطبيقات DeFi. ومع ذلك، قد يحد هيكلها المركزي للمصادقين ومشكلات انقطاع الشبكة من جاذبيتها للمؤسسات، ما لم يتم حل هذه المشكلات.
الشروط الأساسية لنمو العملة المستقرة
مع تزايد جاذبية العملات المستقرة في أسواق العملات المشفرة والمالية، تتمتع بعض ميزات النظام البيئي والبيئات بميزة أكبر في اعتماد ونمو العملات المستقرة. هذه البيئات لا تتمتع فقط بمزايا تقنية، ولكنها أيضًا قادرة استراتيجيًا على تلبية احتياجات المستخدمين الأفراد والمستثمرين المؤسسيين. فيما يلي الخصائص المحددة لنظم البلوكتشين التي من المرجح أن تشهد انفجارًا في العملات المستقرة، بالإضافة إلى أحدث البيانات والاتجاهات الملحوظة في السوق.
1. رسوم تداول منخفضة
تداول العملات المستقرة عادةً ما يكون متكررًا ويتطلب تأخيرًا منخفضًا، خاصة في السيناريوهات التي يعتمد فيها المستخدمون على العملات المستقرة لإجراء المعاملات اليومية والمدفوعات عبر الحدود والتحويلات. تعتبر انخفاض رسوم التداول والبيئة القابلة للتوسع العالية أكثر جاذبية، لأنها قادرة على تحقيق معاملات اقتصادية فعالة دون ازدحام الشبكة.
في عام 2023، أظهرت دراسة أجريت على مستخدمي العملات المستقرة أن أكثر من 60% من المشاركين أكدوا أن تكلفة المعاملات هي العامل الرئيسي في اختيارهم لمنصة البلوكتشين. وغالبًا ما تتجاوز متوسط رسوم المعاملات على منصة معينة 10 دولارات خلال فترات الازدحام الشبكي، في حين أن متوسط رسوم المعاملات على شبكة معينة مثل إثيريوم وكتلة معينة أقل من 0.10 دولار. وقد جذب هذا العديد من USDT للانتقال من منصة معينة إلى شبكة معينة، حيث استحوذت تلك الشبكة على حوالي 30% من إمدادات USDT، وذلك بفضل رسومها المنخفضة، خاصة في المناطق التي تشهد طلبًا مرتفعًا على التحويلات عبر الحدود. بالإضافة إلى ذلك، تستمر شبكة معينة في جذب المستخدمين الأفراد للمشاركة في نظامها البيئي DeFi نظرًا لأن رسوم المعاملات فيها أقل بكثير من تلك الموجودة على منصة معينة.
توفير بيئة بلوكتشين ذات رسوم منخفضة وقابلية توسيع عالية (مثل حلول الطبقة الثانية لمنصة تداول معينة وسلسلة عامة عالية الأداء) هو أيضًا مناسب جدًا لنمو عملة مستقرة. يمكن لسلسلة عامة عالية الأداء معالجة ما يصل إلى 65,000 معاملة في الثانية، وتكون الرسوم متوسطة منخفضة، خاصة في تطبيقات الدفع والألعاب، حيث تزداد نسبة اعتماد عملة مستقرة.
2. نظام بيئي قوي من DeFi لحالات الاستخدام المتنوعة
يعتبر النظام البيئي القوي للتمويل اللامركزي (DeFi) جذابًا ليس فقط لسيولة العملات المستقرة، بل يقدم أيضًا فائدة تتجاوز التداول البسيط. في بيئة تحتوي على تطبيقات مثل الإقراض وتوليد العوائد، تصبح العملات المستقرة كوسيلة تبادل مستقرة وضمان، جوهر مختلف منتجات DeFi.
تستضيف منصة تداول معينة أكثر من 70% من تطبيقات DeFi على مستوى العالم، حيث تمثل العملات المستقرة حوالي 50% من إجمالي قيمة القفل (TVL) في بروتوكولات DeFi الخاصة بهذه المنصة. إن الاستخدام الواسع لهذه العملات المستقرة هو السبب الرئيسي وراء حفاظ هذه المنصة على ريادتها في اعتماد العملات المستقرة، على الرغم من رسومها المرتفعة. اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، بلغ إجمالي قيمة القفل في DeFi لهذه المنصة حوالي 40 مليار دولار، حيث تشغل العملات المستقرة (مثل USDC وUSDT وDAI) جزءًا هامًا منها.
تمتلك سلسلة ذكية معينة أيضًا نظام بيئي نشط للتمويل اللامركزي، حيث يتم استخدام عملات مستقرة على نطاق واسع كأحواض سيولة وأسواق إقراض في منصات مثل DEX ومنصة إقراض معينة. في عام 2023، تجاوزت قيمة القفل في التمويل اللامركزي لهذه السلسلة الذكية 50 مليار دولار، حيث تمثل العملات المستقرة حوالي 40٪ من أحواض السيولة. هذه العملية وسهولة الوصول إلى النظام البيئي تعزز بشكل أكبر من استخدام العملات المستقرة.