التحديات الأمنية طويلة الأمد التي تواجه شبكة البيتكوين

حوالي عام 2140، لن يكون هناك إصدار جديد لبيتكوين في السوق. عندها سيتم توزيع 21 مليون عملة بيتكوين بالكامل، مما يعني أن عمال تعدين البيتكوين يمكنهم الحصول على مكافآتهم فقط من خلال رسوم المعاملات. وقد أثار هذا قلق بعض الناس الذين يعتقدون أن الاعتماد فقط على رسوم المعاملات قد لا يكون كافياً للحفاظ على أمان شبكة البيتكوين على المدى الطويل.

النقاط الرئيسية

• بعد عام 2140، ستختفي مكافآت الكتل تمامًا. يعتبر عمال المناجم أساسيين في معالجة المعاملات وضمان أمان الشبكة، وعندها لن يكون بإمكانهم الاعتماد إلا على الرسوم التي يدفعها المستخدمون للحصول على الدخل.

• إن التناقص التدريجي في مكافآت التعدين يجعل الناس يشككون في الأمان طويل الأجل لبيتكوين، لأن هذه المكافآت تشكل في الواقع "ميزانية الأمان" لشبكة بيتكوين.

• انخفاض ميزانية الأمان قد يزيد من خطر تعرض شبكة بيتكوين لهجوم 51%، أو يؤدي إلى مزيد من المركزية في الشبكة.

• يعتبر المؤيدون أن الزيادة في قيمة أصول بيتكوين وزيادة الطلب على مساحة الكتلة في المستقبل ستجعل السوق الذي يعتمد فقط على رسوم المعاملات لا يزال قابلاً للتطبيق اقتصادياً بالنسبة للعمال المنجمين.

أكثر الخصائص بروزاً في البيتكوين هي ندرته، وهذا هو السبب في تسميته "الذهب الرقمي". لضمان الندرة، يتم تقليل المكافأة المدفوعة للعمال كل أربع سنوات من خلال آلية "التقليل إلى النصف". ومع ذلك، فإن هذه الآلية تأتي أيضاً بتحدٍ طويل الأمد شديد.

بحلول عام 2140 تقريبًا، ستختفي الحوافز الرئيسية لعمال المناجم في شبكة بيتكوين - مكافأة بيتكوين الجديدة المولدة (أي دعم الكتلة) تمامًا. إن دعم الكتلة هو في الواقع ميزانية أمان بيتكوين، تُستخدم لدفع عمال المناجم لضمان أمان الشبكة. وهذا يثير سؤالًا حيويًا:

هل الحوافز المتبقية من رسوم المعاملات كافية لضمان الأمان طويل الأمد للشبكة؟

نموذج الحوافز لبيتكوين

لفهم تحديات عصر الدعم اللاحق، يجب أولاً فهم آلية الحوافز الحالية التي تحمي شبكة بيتكوين. كل عشر دقائق، يقوم أحد عمال المناجم بالتحقق من كتلة معاملات جديدة، ويحصل على مكافأة الكتلة، التي تتكون من جزئين:

• دعم الكتلة: هذه هي الكمية الجديدة من البيتكوين المولدة مسبقًا. عند إطلاق البيتكوين، كان دعم كل كتلة 50 بيتكوين. يتم تقليل هذا العدد إلى النصف كل أربع سنوات، وهذه الظاهرة تعرف بـ "تخفيض البيتكوين". ستوزع هذه الآلية 21 مليون بيتكوين على مدى عقود، وهي حاليًا المصدر الرئيسي لدخل المعدنين.

• رسوم المعاملات: هذه هي الرسوم التي يدفعها المستخدمون أثناء المعاملات، لتحفيز المعدنين على إضافة معاملاتهم إلى الكتل. يمكن اعتبارها "بقشيش" إضافي لمعدني البيتكوين، مما يساعد أولئك الذين يرغبون في تأكيد معاملاتهم بسرعة، ويشكل بيئة سوق تنافسية. حالياً، تبلغ متوسط رسوم المعاملات للبيتكوين حوالي 1.30 دولار لكل معاملة.

بيتكوين减半：降低发行率

كل مرة يحدث فيها تخفيض لبيتكوين، يكون ذلك اختبار كفاءة دوري لصناعة التعدين، لأنه في الواقع سيؤدي إلى تقليص دخل المُعدنين إلى النصف. وهذا يضمن أن فقط المُعدنين الأكثر كفاءة يمكنهم تحقيق الأرباح، بينما قد يغلق المُعدنون ذوو الكفاءة الأقل. ومع ذلك، فإن التأثيرات السلبية المحتملة هي أنها قد تؤدي مؤقتًا إلى انخفاض قوة الشبكة بأكملها.

عندما يتوقف عمال التعدين لبيتكوين عن العمل، ستنخفض قوة الشبكة. انخفاض قوة الشبكة يعني أن شبكة بيتكوين ستكون أكثر عرضة لهجمات الشبكة مثل هجوم 51% (أي أن كيانًا واحدًا يتحكم في قوة كافية لتعطيل سلسلة الكتل).

2025 عام بيتكوين مكافأة الكتلة

لتوضيح أهمية مكافأة الكتلة لعمال المناجم، إليك تفاصيل المكافأة المستلمة عند تعدين كتلة بيتكوين واحدة.

وفقًا لبيانات رسوم معاملات البلوكشين، في يوليو 2025، يحتوي كل كتلة جديدة من بيتكوين على حوالي 0.025 من بيتكوين كرسوم معاملات. اعتبارًا من أبريل 2024، كانت مكافأة الكتلة 3.125 من بيتكوين.

بشكل عام، "أجر" عمال مناجم البيتكوين لفتح كتلة واحدة:

• مكافأة الضمان (بيتكوين الجديدة المولّدة): 3.125 عملة بيتكوين
• "إكرامية" إضافية (من رسوم المعاملات): حوالي 0.025 عملة بيتكوين

إجمالي الإيرادات لكل كتلة: حوالي 3.15 عملة بيتكوين.

تشكل رسوم المعاملات جزءًا صغيرًا جدًا من إجمالي دخل المعدنين، مما يعني أنه في سوق يعتمد فقط على رسوم المعاملات، من المؤكد تقريبًا أن المعدنين لن يتمكنوا من تحقيق الأرباح.

مناقشة جدوى اقتصاد بيتكوين في عصر ما بعد الدعم

في السوق الحالي، لا تكفي رسوم المعاملات الخاصة بـ بيتكوين لضمان أمان شبكة بيتكوين. ومع ذلك، يعتقد المؤيدون أنه بحلول عام 2140، سيدفع الطلب رسوم المعاملات إلى مستويات أعلى بكثير من المستويات الحالية، بينما يتوقع النقاد حدوث أزمة. ستتم مناقشة الحجج الرئيسية لكل وجهة نظر أدناه.

وجهة نظر متشائمة: تقليص ميزانية الأمان

الأساس وراء الرؤية المتشائمة بسيط جدًا: لم تُظهر الاتجاهات التاريخية لرسوم المعاملات زيادة كافية لتعويض انخفاض الدعم. يشعر النقاد بالقلق من أن كل تخفيض سيؤدي إلى تقليص ميزانية الأمان، مما يقلل تدريجيًا من أمان الشبكة.

وجهة نظر متفائلة: سوق الرسوم القوي

يعتقد المتفائلون أن بيتكوين ستدعمها قيمتها المتزايدة باستمرار وطلب الكتل المتزايد. أولاً، مع مساعدة تصميم بيتكوين الانكماشي، ستتطور الشبكة إلى فئة أصول بقيمة تريليونات الدولارات، وبالتالي حتى النسبة الصغيرة من رسوم بيتكوين في المستقبل ستجلب دخلاً كبيراً للعمال miners.

ثانياً، سيحدث نمو جذري في الطلب على مساحة البلوك نفسها، وقد يظهر ذلك في شكل تسويات من مؤسسات كبيرة، أو حلول توسيع من الطبقة الثانية، أو أي نوع من الابتكارات الجديدة التي لم تُكتشف بعد. في النهاية، ستؤدي هذه العوامل إلى زيادة رسوم المعاملات، مما يجعلها قابلة للتطبيق اقتصادياً في المستقبل.

المخاطر المحتملة الناتجة عن تقليل ميزانية الأمان

انخفاض ميزانية الأمان قد يؤدي إلى إغلاق عدد كبير من عمال مناجم البيتكوين، مما يقلل من إجمالي قوة الحوسبة لشبكة البيتكوين، مما قد يثير سلسلة من المخاطر المحتملة ويضع ضغطًا على سلامة الشبكة.

هجوم 51%

التهديد الأكثر اهتمامًا هو هجوم 51%، حيث يمكن للكيانات التي تتحكم في أكثر من نصف قوة الشبكة عكس المعاملات (الإنفاق المزدوج) أو الرقابة على الشبكة. ميزانية الأمان هي خط الدفاع الرئيسي؛ كلما كانت الميزانية أعلى، زادت قوة الدعم، وزادت تكلفة الهجوم. اليوم، بالنسبة للكيانات الاقتصادية العقلانية، فإن تكلفة شن مثل هذا الهجوم مرتفعة لدرجة تجعلها غير قابلة للتطبيق، لأنه من المحتمل أن يؤدي ذلك إلى انهيار سعر البيتكوين، مما يقلل من قيمة معدات المهاجمين. ومع ذلك، لأسباب جيوسياسية، قد يكون اللاعبون على مستوى الدولة مستعدين لتحمل مثل هذه الخسائر لتدمير الشبكة. مع انخفاض ميزانية الأمان، تنخفض تكلفة الهجوم، مما يزيد من احتمالية هذا التهديد على المدى الطويل.

تقلبات القوة الحاسوبية

خطرٌ أكثر مباشرة هو استسلام المُعدِّنين، أي أن انخفاض العائدات بسبب تقليص البيتكوين يجبر عددًا كبيرًا من المُعدِّنين على إيقاف أجهزة التعدين، مما يؤدي إلى انخفاض حاد في قوة الحوسبة. على الرغم من أن تعديل الصعوبة سوف يُصلح هذا، فإن الانسحاب السريع للمُعدِّنين قد يتسبب في فترة زمنية هشة على المدى القصير.

بيتكوين الابتكار كحل

تقوم مجتمع بيتكوين بنشاط بتطوير حلول لتعزيز اعتماد الشبكة وتقليل المخاطر الناجمة عن الانخفاض التدريجي في ميزانية أمان بيتكوين. فيما يلي بعض من هذه الحلول.

Layer2 حلول

أحد الحلول لمشكلة سعة بيتكوين المحدودة على السلسلة هو سلسلة L2. L2 هي سلسلة فرعية مبنية داخل سلسلة الكتلة الرئيسية، حيث يتم نقل المعاملات من سلسلة الكتلة الرئيسية إلى هذه L2 لتحسين سرعة المعاملات وتقليل التكاليف.

تسمح حلول L2 مثل شبكة البرق باستخدام بيتكوين في المعاملات اليومية، وقد تم اعتماد هذا إلى حد ما في فيتنام. غالبًا ما تتعاون مجتمع بيتكوين في فيتنام مع التجار المحليين والمقاهي والأسواق للترويج ودعم استخدام المدفوعات المدعومة من شبكة البرق. إذا نجحت حلول L2، فستدفع شبكة بيتكوين من التطبيقات المتخصصة إلى التطبيقات اليومية، مما سيزيد من رسوم المعاملات على شبكة بيتكوين الرئيسية.

بيتكوين符文

أصبحت رموز "رون" شائعة في عام 2024، وهي معيار رمزي يستفيد من نموذج UTXO الخاص بـبيتكوين وعمليات OP_RETURN. تجعل الرموز "رون" إنشاء عملات الميم وعملات المجتمع على سلسلة كتلة بيتكوين ممكنًا. في ذروتها، دفعت الرموز "رون" متوسط رسوم المعاملات لبيتكوين إلى ارتفاع تاريخي بلغ 127 دولارًا لكل معاملة. على الرغم من أن اهتمام السوق بالرموز "رون" قد تراجع، إلا أن هذه الابتكارات تظهر أن استخدامات جديدة قد تؤدي إلى زيادة رسوم معاملات بيتكوين، مما يمهد الطريق لاقتصاد بيتكوين يعتمد فقط على الرسوم.

تجربة المستخدم في المستقبل

بالنسبة للمستخدمين العاديين، قد تكون التفاعلات مع بيتكوين تجربة متعددة المستويات. من المتوقع أن تكون تكلفة إرسال المعاملات مباشرة في المستوى الأول مرتفعة، مخصصة فقط للتحويلات الكبيرة. بالنسبة للمعاملات اليومية، من المؤكد تقريبًا أن المستخدمين سيتفاعلون مع بيتكوين من خلال حلول L2 مثل شبكة البرق، التي توفر تجربة فورية وبتكلفة منخفضة، أو من خلال استخدام بيتكوين المغلف. يعني هذا التحول أن تجربة المستخدم في المدفوعات الصغيرة ستظل ممكنة، ولكنها ستتحقق على مستويات تقنية مختلفة عن سلسلة الكتل الرئيسية.

آفاق المستثمرين على المدى الطويل

بالنسبة للمستثمرين، فإن انتهاء دعم الكتل يثير صراعاً حاسماً بين خاصيتين أساسيتين لبيتكوين (الندرة والأمان). يجذب المستثمرين العرض الثابت لبيتكوين، لكنهم الآن يجب أن يواجهوا واقعاً يتمثل في أن أمان الشبكة ديناميكي، وسيعتمد على سوق رسوم المعاملات في المستقبل. إذا اعتُبرت الشبكة التي تدعم الأصول النادرة بها ثغرات، فإن قيمتها طويلة الأجل تصبح موضع شك. في النهاية، فإن قيمة بيتكوين لا تنبع فقط من خصائصها التقنية، بل أيضاً من الثقة الجماعية في قدرتها على البقاء آمنة.

الاستنتاج

إن اليوم الذي يتم فيه استخراج آخر عملة بيتكوين جديدة لا يعني نهاية البيتكوين، بل هو بداية اختبارها النهائي. إن انتهاء دعم الكتلة هو الحالة النهائية المتوقعة للبروتوكول، حيث سيكون لدى النظام البيئي أكثر من قرن من الزمن للتكيف مع هذا التحدي. ستحدد الأمان طويل الأمد للبيتكوين من خلال التفاعل المعقد لقوى متعددة: الابتكارات التكنولوجية لحلول L2، والتطور الاقتصادي لسوق الرسوم، وكذلك الإجماع الاجتماعي حول البيتكوين كطبقة تسوية عالمية.

يجب ملاحظة أن هذه المقالة تناقش المخاوف التي قد توجد في المستقبل البعيد لبيتكوين، نظرًا لأن الفترة الزمنية من الآن حتى عام 2140 تمتد لعقد كامل من الزمن، فإن محتواها يحمل طابعًا تكهنيًا عاليًا.