[لماذا ارتفع سعر SNX؟ لمحة عن البيئة الحالية لـ Synthetix والتوقعات V3] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-7111dae77c-dd1a6f-7649e1)
شهدت Synthetix نموًا كبيرًا مؤخرًا. تهدف هذه المقالة إلى تشريح ما يجعل Synthetix فريدًا في الوقت الحالي ، وكيف كان أداؤه مؤخرًا ولماذا يعد V3 ابتكارًا رئيسيًا لـ DeFi.
دولة Synthetix
تم إطلاق Synthetix في عام 2017 بواسطة Kain Warwick و Justin Moses. يُعرف المشروع في الأصل باسم Havven ، ويقدم عملة مستقرة (nUSD) مدعومة بأصول مشفرة. نما البروتوكول بشكل كبير منذ ذلك الحين ، وهو يقدم الآن شكلاً اصطناعيًا للأصل على شبكة Ethereum mainnet والتفاؤل.
اليوم ، تعمل Synthetix كطبقة سيولة للعديد من بروتوكولات DeFi. في Synthetix ، يشارك المستخدمون الرمز المميز SNX في النعناع sUSD (دولار أمريكي اصطناعي). وبالتالي ، فإن sUSD هي العملة المستقرة الأصلية لشركة Synthetix ، والمغطاة بضمانات إضافية من قبل SNX ، وتمثل ديون المستخدمين على البروتوكول.
لذلك ، فإن إجمالي السيولة المتاحة التي يمكن أن تستخدمها البروتوكولات المبنية على Synthetix تعتمد على مقدار الضمان (أي SNX) على البروتوكول. لماذا يجب على المستخدمين الاستفادة من SNX لتحقيق هذه السيولة الاصطناعية؟ نظرًا لأن المُستَثمِرين يُكافأون برموز SNX الأصلية ويتلقون أيضًا رسومًا للاستفادة من هذا الدين التركيبي (حاليًا 40٪ سنويًا). إذا كان عدد رهانات SNX أقل من حد معين ، فسيتم زيادة إصدار SNX ، وبالتالي جذب المزيد من المستخدمين للمشاركة في SNX وزيادة السيولة.
تدعم السيولة في Synthetix نوعين مختلفين من الأصول: الفوري والعقود الآجلة. تتعقب Spot Synthetics الأصول المختلفة مثل العملات المشفرة والسلع والعملات الأجنبية والمزيد. هذه طريقة للمستخدمين للحصول على الأصول الأساسية الخاصة بهم دون الاحتفاظ بهذا الأصل فعليًا. تتيح العقود الآجلة الاصطناعية للمستخدمين تداول العقود الآجلة بالرافعة المالية على الأصول المختلفة. تعمل السيولة في Synthetix كطرف مقابل لهذه التداولات. لذلك ، يتحمل أصحاب الأسهم في SNX مخاطر الطرف المقابل. هذا يعني أنه إذا كان المتداول الذي يستخدم بروتوكول تداول يستخدم سيولة Synthetix (مثل Kwenta) يحقق أرباحًا ضخمة ، فإن دين الرهان سيزداد والعكس صحيح. ومع ذلك ، هناك آليات للحد من هذه المخاطر ، بما في ذلك تزويد المتداولين بفرص المراجحة (معدلات التمويل) عندما ينحرف نشاط التداول. ويهدف هذا إلى جعل مزودي السيولة (SNX stakers) محايدين للتحوط ، في حين أن V3 سيقدم مخاطر منفصلة.
عدد
اعتبارًا من الآن ، تمتلك Synthetix قيمة إجمالية مقفلة (TVL) تبلغ 375 مليون دولار ، مما يعني أنه تم تجميع ما قيمته 375 مليون دولار من SNX. مثال على السيولة المبنية على قمة Synthetix والاستفادة من البروتوكول هو Kwenta. Kwenta هو بروتوكول تداول دائم للعقود الآجلة على التفاؤل. ليس لديه سيولة محلية ، ولكنه يرث السيولة من Synthetix. جميع أزواج التداول في Kwenta مُقومة بالدولار الأمريكي ، لذلك من أجل تداول هذه الأصول الاصطناعية ، يحتاج المستخدمون إلى سك العملة مقابل الدولار الأمريكي عن طريق وضع SNX (أو شراء sUSD في السوق).
[لماذا ارتفع سعر SNX؟ لمحة عن البيئة الحالية لـ Synthetix والتوقعات V3] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-72ca187966-dd1a6f-7649e1)
يتم دفع جميع رسوم المعاملات المتكبدة على Kwenta إلى SNX stakers. في المتوسط ، تلتقط Kwenta ما يقرب من 60-70 ٪ من جميع الرسوم التي تتكبدها البروتوكولات باستخدام سيولة Synthetix. هناك بروتوكولات / واجهات أمامية أخرى مبنية على Synthetix ، بما في ذلك:
ليرا.
طاليس
حسابات؛
د التحوط ؛
متعدد الحدود.
إنفينيكس
Infinex هي بورصة دائمة على السلسلة تهدف إلى محاكاة تجربة التداول في بورصة مركزية على السلسلة بطريقة لامركزية. نظرًا لأن واجهة المستخدم والخبرة في قلب البروتوكول ، سيكون هناك وضع "بسيط" و "احترافي" لتسهيل جذب متداولين جدد.
لن يحتوي البروتوكول على رمز مميز جديد ، ولكن سيحكمه SNX. بالإضافة إلى ذلك ، سيتم استخدام جميع العائدات لتعميق السيولة في Synthetix من خلال شراء SNX ورهنها. كلما زاد حجم التداول ، زاد ضغط الشراء على SNX وزادت السيولة. هذا يمكن أن يشكل دائرة فاضلة.
مؤشرات Synthetix V2
يوجد أدناه مخطط من Token Terminal يوضح سعر SNX وحجم التداول باستخدام سيولة Synthetix. كما يظهر الرسم البياني ، هناك تباعد كبير بين النشاط الأخير على السلسلة والسعر الحالي لـ SNX.
[لماذا ارتفع سعر SNX؟ لمحة عن البيئة الحالية لـ Synthetix والتوقعات V3] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-5bcb47ff7b-dd1a6f-7649e1)
أطلقت Synthetix عددًا من المنتجات مؤخرًا ، مع ترقية Perps V2 التي تلعب دورًا رئيسيًا في زيادة النشاط. تقدم الترقية العديد من الأصول الاصطناعية ، المتاحة على بروتوكولات مثل Kwenta. من الجدير بالذكر أن Synthetix تلقت عددًا كبيرًا من رموز OP من Optimism ، والتي تُستخدم في بروتوكولات مثل Kwenta لتحفيز المستخدمين على استخدام المنتج. بالإضافة إلى ذلك ، يصدر Kwenta رموز KWENTA الإضافية لتقديم حوافز أعلى.
يوجد أدناه رسم بياني لـ TVL ، والذي في حالة Synthetix يرتبط ارتباطًا مباشرًا بسعر SNX ، كما هو موضح أدناه. هذا لأنه ، كما ذكرنا سابقًا ، SNX هو الأصل الوحيد الذي يمكن وضعه على البروتوكول.
[لماذا ارتفع سعر SNX؟ لمحة عن البيئة الحالية لـ Synthetix والتوقعات V3] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-f5cc19ccaa-dd1a6f-7649e1)
Synthetix هي البنية التحتية الأساسية في DeFi ، ويتم استخدام السيولة من خلال بروتوكولات متعددة ، كما هو مذكور أعلاه. في الوقت الحالي ، السيولة أو TVL محدودة حيث يمكن وضع SNX فقط على Synthetix. سيتغير هذا في V3.
Synthetix V3.0
يتضمن Synthetix V3 سلسلة من الترقيات التي تنقل Synthetix إلى المستوى التالي: توفير طبقة سيولة عبر السلسلة لـ DeFi. V3 حاليًا في مرحلة ألفا ، وسيتم طرح ميزات مختلفة تدريجيًا.
** TLDR **
متعدد الضمانات ، وليس فقط SNX ؛
طبقة سيولة بدون إذن.
نظام بيئي صديق للمطورين.
تنفيذ سلس عبر سلسلة.
التراص متعدد الأطراف
يعد Staking متعدد الأطراف أحد المبادئ الأساسية لرؤية Synthetix V3. في الوقت الحالي ، يمكن حصار SNX فقط لتوفير السيولة التي تستخدمها الأسواق الفورية الاصطناعية والدائمة. يقدم V3 تصميم قبو ، حيث يتم تمثيل كل قبو بضمانات (رمز). يمكن أن يكون أحد القبو هو ETH و SNX آخر وثالث wBTC. تتم إضافة أنواع الضمانات التي تتكون منها هذه الخزائن من خلال الحوكمة. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن إضافة الخزائن إلى المجمعات لاستخدامها بواسطة البروتوكولات التي ترغب في الاستفادة من السيولة المحددة. على سبيل المثال ، يمكن أن تتكون المجموعة من قبو ETH وخزنة DAI ، والتي يمكن أن تكون متاحة بعد ذلك في سوق المشتقات على السلسلة مثل Kwenta. بعض هذه الفوائد تشمل:
بصفتك متعهدًا ، يمكنك اختيار الأصول التي ستقدمها كضمان ، والحصول على دخل والتمتع بمزيد من الحرية.
نظرًا لأن المجمع مرتبط بسوق معين ، يمكن للمتعهدين تجنب المخاطر. قد يوفر المستثمرون الذين يتجنبون المخاطر السيولة فقط للتجمعات التي تستخدمها أسواق BTC و ETH ، وليس الأصول ذات المخاطر العالية.
نظرًا لأن المجمع مرتبط بسوق معين ، يمكن تحوطه بشكل أفضل ويقلل من مخاطر الطرف المقابل.
طبقة السيولة غير المسموح بها
باستخدام V3 ، يمكن للمطورين إنشاء أسواق جديدة على Synthetix تستفيد من مجمعات السيولة بطريقة غير مصرح بها. هناك عقبة كبيرة في DeFi وهي بناء السيولة في وقت مبكر ، وغالبًا ما يتم تحفيزها من خلال إصدار الرموز الضخم.
بالإضافة إلى القدرة على اختيار مجموعات السيولة التي يجب أن يدمجها السوق ، يمكن لمنشئي السوق أيضًا اختيار أوراكل لاستخدامها في منتجاتهم وإنشاء هياكل مخصصة للمكافآت لمزودي السيولة. لم يعد إدراج الأصول التركيبية الجديدة يتم أيضًا من خلال الحوكمة ، ولكن يمكن تحقيقه بسهولة. يمكن أن تكون هذه الأصول أي شيء من خيارات OPs الموضعية إلى خيارات ETH.
ستعمل Synthetix في النهاية كمنصة للسيولة كخدمة يمكن دمجها بسهولة بواسطة المنتجات الجديدة.
التنفيذ السلس عبر السلاسل
الهدف النهائي من Synthetix V3 هو أن تكون متاحة على أي سلسلة EVM. ستوفر ما يسمى بالنواقل الآنية السيولة المقدمة على سلسلة واحدة في سلاسل أخرى. على سبيل المثال ، إذا قام المستخدمون بتوفير السيولة لمجمعات Optimism ، فيمكن للأسواق في Arbitrum الاستفادة من هذه السيولة لدعم نظامهم الأساسي.
فيما يلي نظرة عامة على هيكل سوق Synthetix V3 الفوري: يقوم المستخدمون بإيداع أصولهم في خزائن ، والتي تضاف إلى مجموعات محددة. يمكن استخدام هذه المجمعات من خلال البروتوكولات لإنشاء أسواق على رأس مجمعات السيولة Synthetix. هذه الأسواق هي حيث يتفاعل المستخدمون على dapps المبنية على Synthetix مثل Kwenta.
[لماذا ارتفع سعر SNX؟ لمحة عن البيئة الحالية لـ Synthetix والتوقعات V3] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-3359513d68-dd1a6f-7649e1)
الطريق إلى V3
فيما يلي مقدمة موجزة عن الخطة قبل إصدار النسخة الكاملة من Synthetix V3:
** Stablecoin Migration ** - تقدم V3 عملة مستقرة اصطناعية جديدة لتحل محل V2 sUSD الحالي. لم يتم تحديد الاسم بعد ، ولكن أحد الاقتراحات هو الاحتفاظ بالعملة المستقرة الجديدة باسم "sUSD" ثم إعادة تسمية إصدار V2 الحالي باسم "oldUSD" أو "legacyUSD". بمرور الوقت ، نظرًا لأن العملات المستقرة الجديدة V3 والأصول الاصطناعية تكتسب السيولة والتمكين ، سيحتاج المستخدمون إلى ترحيل أصولهم من V2 إلى V3 (عبر Curve pool).
** Perps V3 ** - ستقدم Perps V3 الضمانات المتعددة المذكورة أعلاه. الأهم من ذلك بالنسبة للمتداولين الذين يستخدمون بروتوكولات مثل Kwenta و Polynomial وما إلى ذلك ، يمكن استخدام جميع الأصول الاصطناعية (وليس فقط sUSD) كضمان للمعاملات. ستكون واجهة المستخدم / UX أيضًا أكثر انسيابية وبديهية. تم الانتهاء من معظم الكود الأساسي وهو على وشك المراجعة. قد يتم تشغيل testnet في أواخر يوليو.
** ترقية V2 SNX stakers إلى V3 LP ** - تسمح هذه الميزة لمقدمي SNX الحاليين بالانتقال إلى V3 دون سداد الديون وإغلاق المراكز. (SIP-306).
** الناقلات الآنية ** - تعتبر الناقلات الآنية جزءًا أساسيًا من وظيفة سلسلة V3. لتمكين استخدام السيولة عبر السلاسل ، يقومون بحرق sUSD على سلسلة و SUSD على أخرى ، مما يلغي الحاجة إلى الانزلاق والحاجة إلى الجسور المتقاطعة. يتم حاليًا تطوير أجهزة النقل عن بعد وتشغيلها على العديد من شبكات الاختبار. (SIP-311).
** التجميع متعدد السلاسل ** - هذا جانب أساسي آخر ضروري لتحقيق رؤية سيولة السلسلة الكاملة. إنها تمكن الأسواق والمجمعات من فهم حالة الضمانات الأخرى على السلسلة. من خلال هذه الوظيفة ، يمكن إطلاق أسواق دائمة جديدة على سلسلة واحدة والاستفادة من السيولة في سلسلة أخرى. تعمل حاليًا على testnet (SIP-312).
خاتمة
الهدف النهائي من Synthetix مثير للغاية ، ولكن المفتاح هو خلق الطلب وجذب المطورين لبناء حلول تستخدم Synthetix كطبقة سيولة. كلما زاد عدد البروتوكولات (مثل Kwenta) التي تم إنشاؤها على Synthetix ، كلما ارتفع العائد لمزودي السيولة (وسيطون على Synthetix). مع زيادة العائدات ، تزداد السيولة المعروضة ، وستجذب السيولة الأعمق المزيد من البروتوكولات للبناء على قمة Synthetix. هذه دائرة فاضلة من الترويج المتبادل.
كما ذكرنا سابقًا ، يأتي 60-70٪ من الرسوم التي يكسبها أصحاب SNX من المتداولين في Kwenta وحدها. يتم تحفيز المعاملات على Kwenta بقوة من خلال إصدار كميات كبيرة من رموز OP و KWENTA ، لذلك من الصعب تقدير مدى النمو الأخير للمستخدمين.
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
لماذا يرتفع سعر SNX؟ لمحة عن البيئة الحالية لـ Synthetix ونظرة V3
بقلم: THOR HARTVIGSEN
تصنيف: ديب تايد تك فلو
[لماذا ارتفع سعر SNX؟ لمحة عن البيئة الحالية لـ Synthetix والتوقعات V3] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-7111dae77c-dd1a6f-7649e1)
شهدت Synthetix نموًا كبيرًا مؤخرًا. تهدف هذه المقالة إلى تشريح ما يجعل Synthetix فريدًا في الوقت الحالي ، وكيف كان أداؤه مؤخرًا ولماذا يعد V3 ابتكارًا رئيسيًا لـ DeFi.
دولة Synthetix
تم إطلاق Synthetix في عام 2017 بواسطة Kain Warwick و Justin Moses. يُعرف المشروع في الأصل باسم Havven ، ويقدم عملة مستقرة (nUSD) مدعومة بأصول مشفرة. نما البروتوكول بشكل كبير منذ ذلك الحين ، وهو يقدم الآن شكلاً اصطناعيًا للأصل على شبكة Ethereum mainnet والتفاؤل.
اليوم ، تعمل Synthetix كطبقة سيولة للعديد من بروتوكولات DeFi. في Synthetix ، يشارك المستخدمون الرمز المميز SNX في النعناع sUSD (دولار أمريكي اصطناعي). وبالتالي ، فإن sUSD هي العملة المستقرة الأصلية لشركة Synthetix ، والمغطاة بضمانات إضافية من قبل SNX ، وتمثل ديون المستخدمين على البروتوكول.
لذلك ، فإن إجمالي السيولة المتاحة التي يمكن أن تستخدمها البروتوكولات المبنية على Synthetix تعتمد على مقدار الضمان (أي SNX) على البروتوكول. لماذا يجب على المستخدمين الاستفادة من SNX لتحقيق هذه السيولة الاصطناعية؟ نظرًا لأن المُستَثمِرين يُكافأون برموز SNX الأصلية ويتلقون أيضًا رسومًا للاستفادة من هذا الدين التركيبي (حاليًا 40٪ سنويًا). إذا كان عدد رهانات SNX أقل من حد معين ، فسيتم زيادة إصدار SNX ، وبالتالي جذب المزيد من المستخدمين للمشاركة في SNX وزيادة السيولة.
تدعم السيولة في Synthetix نوعين مختلفين من الأصول: الفوري والعقود الآجلة. تتعقب Spot Synthetics الأصول المختلفة مثل العملات المشفرة والسلع والعملات الأجنبية والمزيد. هذه طريقة للمستخدمين للحصول على الأصول الأساسية الخاصة بهم دون الاحتفاظ بهذا الأصل فعليًا. تتيح العقود الآجلة الاصطناعية للمستخدمين تداول العقود الآجلة بالرافعة المالية على الأصول المختلفة. تعمل السيولة في Synthetix كطرف مقابل لهذه التداولات. لذلك ، يتحمل أصحاب الأسهم في SNX مخاطر الطرف المقابل. هذا يعني أنه إذا كان المتداول الذي يستخدم بروتوكول تداول يستخدم سيولة Synthetix (مثل Kwenta) يحقق أرباحًا ضخمة ، فإن دين الرهان سيزداد والعكس صحيح. ومع ذلك ، هناك آليات للحد من هذه المخاطر ، بما في ذلك تزويد المتداولين بفرص المراجحة (معدلات التمويل) عندما ينحرف نشاط التداول. ويهدف هذا إلى جعل مزودي السيولة (SNX stakers) محايدين للتحوط ، في حين أن V3 سيقدم مخاطر منفصلة.
عدد
اعتبارًا من الآن ، تمتلك Synthetix قيمة إجمالية مقفلة (TVL) تبلغ 375 مليون دولار ، مما يعني أنه تم تجميع ما قيمته 375 مليون دولار من SNX. مثال على السيولة المبنية على قمة Synthetix والاستفادة من البروتوكول هو Kwenta. Kwenta هو بروتوكول تداول دائم للعقود الآجلة على التفاؤل. ليس لديه سيولة محلية ، ولكنه يرث السيولة من Synthetix. جميع أزواج التداول في Kwenta مُقومة بالدولار الأمريكي ، لذلك من أجل تداول هذه الأصول الاصطناعية ، يحتاج المستخدمون إلى سك العملة مقابل الدولار الأمريكي عن طريق وضع SNX (أو شراء sUSD في السوق).
[لماذا ارتفع سعر SNX؟ لمحة عن البيئة الحالية لـ Synthetix والتوقعات V3] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-72ca187966-dd1a6f-7649e1)
يتم دفع جميع رسوم المعاملات المتكبدة على Kwenta إلى SNX stakers. في المتوسط ، تلتقط Kwenta ما يقرب من 60-70 ٪ من جميع الرسوم التي تتكبدها البروتوكولات باستخدام سيولة Synthetix. هناك بروتوكولات / واجهات أمامية أخرى مبنية على Synthetix ، بما في ذلك:
Infinex هي بورصة دائمة على السلسلة تهدف إلى محاكاة تجربة التداول في بورصة مركزية على السلسلة بطريقة لامركزية. نظرًا لأن واجهة المستخدم والخبرة في قلب البروتوكول ، سيكون هناك وضع "بسيط" و "احترافي" لتسهيل جذب متداولين جدد.
لن يحتوي البروتوكول على رمز مميز جديد ، ولكن سيحكمه SNX. بالإضافة إلى ذلك ، سيتم استخدام جميع العائدات لتعميق السيولة في Synthetix من خلال شراء SNX ورهنها. كلما زاد حجم التداول ، زاد ضغط الشراء على SNX وزادت السيولة. هذا يمكن أن يشكل دائرة فاضلة.
مؤشرات Synthetix V2
يوجد أدناه مخطط من Token Terminal يوضح سعر SNX وحجم التداول باستخدام سيولة Synthetix. كما يظهر الرسم البياني ، هناك تباعد كبير بين النشاط الأخير على السلسلة والسعر الحالي لـ SNX.
[لماذا ارتفع سعر SNX؟ لمحة عن البيئة الحالية لـ Synthetix والتوقعات V3] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-5bcb47ff7b-dd1a6f-7649e1)
أطلقت Synthetix عددًا من المنتجات مؤخرًا ، مع ترقية Perps V2 التي تلعب دورًا رئيسيًا في زيادة النشاط. تقدم الترقية العديد من الأصول الاصطناعية ، المتاحة على بروتوكولات مثل Kwenta. من الجدير بالذكر أن Synthetix تلقت عددًا كبيرًا من رموز OP من Optimism ، والتي تُستخدم في بروتوكولات مثل Kwenta لتحفيز المستخدمين على استخدام المنتج. بالإضافة إلى ذلك ، يصدر Kwenta رموز KWENTA الإضافية لتقديم حوافز أعلى.
يوجد أدناه رسم بياني لـ TVL ، والذي في حالة Synthetix يرتبط ارتباطًا مباشرًا بسعر SNX ، كما هو موضح أدناه. هذا لأنه ، كما ذكرنا سابقًا ، SNX هو الأصل الوحيد الذي يمكن وضعه على البروتوكول.
[لماذا ارتفع سعر SNX؟ لمحة عن البيئة الحالية لـ Synthetix والتوقعات V3] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-f5cc19ccaa-dd1a6f-7649e1)
Synthetix هي البنية التحتية الأساسية في DeFi ، ويتم استخدام السيولة من خلال بروتوكولات متعددة ، كما هو مذكور أعلاه. في الوقت الحالي ، السيولة أو TVL محدودة حيث يمكن وضع SNX فقط على Synthetix. سيتغير هذا في V3.
Synthetix V3.0
يتضمن Synthetix V3 سلسلة من الترقيات التي تنقل Synthetix إلى المستوى التالي: توفير طبقة سيولة عبر السلسلة لـ DeFi. V3 حاليًا في مرحلة ألفا ، وسيتم طرح ميزات مختلفة تدريجيًا.
** TLDR **
التراص متعدد الأطراف
يعد Staking متعدد الأطراف أحد المبادئ الأساسية لرؤية Synthetix V3. في الوقت الحالي ، يمكن حصار SNX فقط لتوفير السيولة التي تستخدمها الأسواق الفورية الاصطناعية والدائمة. يقدم V3 تصميم قبو ، حيث يتم تمثيل كل قبو بضمانات (رمز). يمكن أن يكون أحد القبو هو ETH و SNX آخر وثالث wBTC. تتم إضافة أنواع الضمانات التي تتكون منها هذه الخزائن من خلال الحوكمة. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن إضافة الخزائن إلى المجمعات لاستخدامها بواسطة البروتوكولات التي ترغب في الاستفادة من السيولة المحددة. على سبيل المثال ، يمكن أن تتكون المجموعة من قبو ETH وخزنة DAI ، والتي يمكن أن تكون متاحة بعد ذلك في سوق المشتقات على السلسلة مثل Kwenta. بعض هذه الفوائد تشمل:
طبقة السيولة غير المسموح بها
باستخدام V3 ، يمكن للمطورين إنشاء أسواق جديدة على Synthetix تستفيد من مجمعات السيولة بطريقة غير مصرح بها. هناك عقبة كبيرة في DeFi وهي بناء السيولة في وقت مبكر ، وغالبًا ما يتم تحفيزها من خلال إصدار الرموز الضخم.
بالإضافة إلى القدرة على اختيار مجموعات السيولة التي يجب أن يدمجها السوق ، يمكن لمنشئي السوق أيضًا اختيار أوراكل لاستخدامها في منتجاتهم وإنشاء هياكل مخصصة للمكافآت لمزودي السيولة. لم يعد إدراج الأصول التركيبية الجديدة يتم أيضًا من خلال الحوكمة ، ولكن يمكن تحقيقه بسهولة. يمكن أن تكون هذه الأصول أي شيء من خيارات OPs الموضعية إلى خيارات ETH.
ستعمل Synthetix في النهاية كمنصة للسيولة كخدمة يمكن دمجها بسهولة بواسطة المنتجات الجديدة.
التنفيذ السلس عبر السلاسل
الهدف النهائي من Synthetix V3 هو أن تكون متاحة على أي سلسلة EVM. ستوفر ما يسمى بالنواقل الآنية السيولة المقدمة على سلسلة واحدة في سلاسل أخرى. على سبيل المثال ، إذا قام المستخدمون بتوفير السيولة لمجمعات Optimism ، فيمكن للأسواق في Arbitrum الاستفادة من هذه السيولة لدعم نظامهم الأساسي.
فيما يلي نظرة عامة على هيكل سوق Synthetix V3 الفوري: يقوم المستخدمون بإيداع أصولهم في خزائن ، والتي تضاف إلى مجموعات محددة. يمكن استخدام هذه المجمعات من خلال البروتوكولات لإنشاء أسواق على رأس مجمعات السيولة Synthetix. هذه الأسواق هي حيث يتفاعل المستخدمون على dapps المبنية على Synthetix مثل Kwenta.
[لماذا ارتفع سعر SNX؟ لمحة عن البيئة الحالية لـ Synthetix والتوقعات V3] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-3359513d68-dd1a6f-7649e1)
الطريق إلى V3
فيما يلي مقدمة موجزة عن الخطة قبل إصدار النسخة الكاملة من Synthetix V3:
خاتمة
الهدف النهائي من Synthetix مثير للغاية ، ولكن المفتاح هو خلق الطلب وجذب المطورين لبناء حلول تستخدم Synthetix كطبقة سيولة. كلما زاد عدد البروتوكولات (مثل Kwenta) التي تم إنشاؤها على Synthetix ، كلما ارتفع العائد لمزودي السيولة (وسيطون على Synthetix). مع زيادة العائدات ، تزداد السيولة المعروضة ، وستجذب السيولة الأعمق المزيد من البروتوكولات للبناء على قمة Synthetix. هذه دائرة فاضلة من الترويج المتبادل.
كما ذكرنا سابقًا ، يأتي 60-70٪ من الرسوم التي يكسبها أصحاب SNX من المتداولين في Kwenta وحدها. يتم تحفيز المعاملات على Kwenta بقوة من خلال إصدار كميات كبيرة من رموز OP و KWENTA ، لذلك من الصعب تقدير مدى النمو الأخير للمستخدمين.