Circle se apoya en una reserva de efectivo de 1 mil millones de dólares en medio de la escasez de suministros y la feroz competencia
TL; DR
La cuota de mercado y la capitalización de USDC han estado disminuyendo desde el comienzo de 2023.
PYUSD probablemente dará a USDC la mayor competencia una vez que llegue al mercado.
El CEO de Circle ha prometido revivir el potencial de USDC a través de asociaciones y crecimiento del mercado.
Introducción
Las empresas que enfrentan una dura competencia deben crear estrategias habilitadoras para mantener la viabilidad y expandir sus operaciones. No hay duda de que el sector cripto está repleto de competencia debido a la falta de regulaciones. En este artículo, exploramos las medidas que Circle, un emisor de stablecoins estadounidense, está adoptando para hacer frente al aumento de la competencia en el sector.
Circle reserva $1 mil millones para hacer frente a las amenazas del mercado. El emisor de la moneda estable, Circle, ha reservado $1 mil millones en efectivo para hacer frente a cualquier posible amenaza del mercado en medio de la disminución de su oferta circulante. Circle, conocido por su moneda estable USDC, se enfrenta a una creciente competencia de la industria de la tecnología criptográfica y los actores de las finanzas tradicionales.
PayPal, que recientemente lanzó su stablecoin PYUSD, ha creado mucha competencia para Circle. Ya sabemos que el USDC de Circle, la segunda stablecoin más grande en términos de capitalización de mercado, compite con otras stablecoins sólidas como Binance USD (BUSD), Traba USD (USDT), DAI, TrueUSD, FRAX y USDD, entre otros. La siguiente tabla enumera las principales stablecoins.
Top 6 stablecoins - CoinGecko
Como indica la tabla, USDC con una capitalización de mercado de $25,991,517,319, ocupa el segundo lugar entre las stablecoins. Sin embargo, el mercado de Circle ha estado disminuyendo durante los últimos siete meses.
Jeremy Allaire, CEO de Circle, confirmó durante una entrevista con Bloomberg que hay una fuerte competencia en el sector. Dijo: “Espero que veamos muchos, no solo firmas de pagos por internet, sino también todo tipo de empresas de servicios financieros y otras que comiencen a involucrarse más en esto. Es genial tener esta nueva competencia. Creo que va a impulsar a más y más empresas hacia el campo.”
Básicamente, la empresa de tecnología financiera Circle utilizará la reserva de efectivo de mil millones de dólares para cubrirse contra desarrollos negativos en el sector. Actualmente, la empresa se enfoca en expandir su flujo de ingresos, así como en promover una mayor adopción de USDC. Gran parte de sus ingresos proviene de los intereses generados por los activos de inversión que respaldan USDC, incluyendo bonos del Tesoro a corto plazo y depósitos en dólares.
Según Allaire, muchas otras empresas introducirán sus stablecoins siguiendo el ejemplo de PayPal, lo que probablemente aumentará la competencia y disminuirá la cuota de mercado de Circle. Sin embargo, también señaló que muchas stablecoins colapsarán en el futuro después de que varios reguladores introduzcan regulaciones criptográficas.
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Disminución del mercado de USDC
Aunque Circle registró ganancias durante la primera mitad de este año, principalmente por los intereses generados, la cuota de mercado de USDC ha estado disminuyendo en los últimos meses. Por ejemplo, su cuota de mercado cayó de $45 mil millones a principios de 2023 a $26 mil millones en julio. Hay varias razones que han contribuido a la disminución de la cuota de mercado de USDC.
Es importante tener en cuenta que el suministro circulante de USDC ha disminuido en más del 53% desde junio de 2022, cuando tenía una capitalización de mercado de 56 mil millones de dólares. Lamentablemente, su participación en el mercado también se ha reducido al 21%. Esto significa que ha habido una disminución en el número de individuos e instituciones que promueven los pagos con USDC.
Según el CEO de Circle, Allaire, el principal factor que contribuyó a la disminución de la oferta circulante de USDC fue la retirada de Binance de la moneda a favor de su propia stablecoin, Binance USD (BUSD), actualmente clasificada como la cuarta mejor stablecoin en función de la capitalización de mercado.
En segundo lugar, la stablecoin USDC fue afectado por la bancarrota del Banco de Silicon Valley durante el primer trimestre del año. De hecho, las reservas de USDC de Circle de $3.3 mil millones quedaron atrapadas en Silicon Valley Bank, uno de los bancos amigables con las criptomonedas, que los reguladores estadounidenses cerraron, lo que provocó la desvinculación de USDC.
Después de la crisis bancaria de Estados Unidos y la desvinculación de USDC, su capitalización de mercado ha caído casi a la mitad. Esto se debe a que muchos inversores perdieron confianza en ella debido a su desvinculación.
Además, la represión de Estados Unidos sobre las actividades criptográficas afectó negativamente el rendimiento del mercado de USDC.
El CEO de Circle sigue siendo optimista sobre USDC y otros stablecoins
Según el CEO de Circle, todavía hay mucha esperanza en las stablecoins a pesar del aumento de la competencia. En este momento, Circle tiene como objetivo explorar nuevas fuentes de ingresos y aumentar la adopción global de USDC para frenar la disminución de su cuota de mercado. Para mejorar su expansión global, Circle está trabajando en forjar varias alianzas y aumentar la transparencia a través de informes de mercado oportunos.
Del mismo modo, la empresa tiene como objetivo seguir siendo adaptable al entorno regulatorio cambiante. Por eso se centra en mejorar sus estándares para posicionarse favorablemente para el crecimiento global. A pesar de su desempeño financiero negativo en los últimos siete meses, Circle se benefició del colapso de FTX y Terra USD que mejoró el crecimiento de su cuota de mercado en ese momento.
PYUSD de PayPal compite con USDC de Circle
Anteriormente, dijimos que la disminución de USDC se debe a un aumento en la competencia, entre otros factores. De hecho, ha habido un aumento en el número de stablecoins en el mercado. Aparte de PYUSD de PayPal, Aave El GHO algorítmico de Gate.io y el First Digital USD (FDUSD) respaldado por Binance recientemente salieron al mercado.
Sin embargo, Circle espera obtener la competencia más fuerte de PYUSD. PayPal insiste en que su stablecoin estará completamente respaldada por depósitos en dólares estadounidenses. Además, las personas podrán comprar y venderla en su aplicación.
Además, las personas usarán PYUSD para realizar pagos entre pares. Pueden transferir la moneda hacia y desde otras billeteras digitales adecuadas. Lo más interesante es que PYUSD admitirá todas las monedas que tiene PayPal. Esto significa que los usuarios de PYUSD pueden convertir la moneda a cualquiera de estas monedas nacionales.
Dan Schulman, presidente y CEO de PayPal, mencionó la razón principal para lanzar su propia stablecoin. Dijo: “El cambio hacia las monedas digitales requiere un instrumento estable que sea nativo digital y que se conecte fácilmente a la moneda fiduciaria como el dólar estadounidense”.
Paxos, una empresa con sede en Nueva York que ofrece infraestructura blockchain regulada a varios proyectos de criptomonedas, es el emisor de PYUSD que existe en la cadena de bloques de Ethereum. Ya en 2022, PayPal obtuvo su BitLicense de Nueva York, lo que permite a sus clientes comprar y vender criptomonedas.
La decisión de PayPal de desarrollar su propia stablecoin no es sorprendente, considerando que su operación comercial incluye la compra, venta y transferencia de criptomonedas como Bitcoin, ETH, Litecoin y Bitcoin Cash.
Conclusión
Circle ha reservado $1 mil millones de efectivo como reserva para proteger la stablecoin USDC contra posibles desarrollos negativos del mercado. La principal amenaza que enfrenta USDC es la competencia de otras stablecoins, que incluyen Tether USDT, BUSD, PYUSD y DAI Sin embargo, Circle está tomando medidas para hacer frente a tal competencia.
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Preguntas frecuentes sobre USDC
¿Es Circle una empresa de criptografía?
Circle es una empresa de tecnología financiera y criptomonedas que posee y gestiona el USDC stablecoin. También ofrece su infraestructura de blockchain a proyectos de criptomonedas que buscan aprovechar las blockchains públicas y las stablecoins para pagos en línea.
¿Es Circle una stablecoin?
Circle es una empresa de tecnología financiera que tiene una infraestructura de blockchain viable que otros proyectos de criptomonedas pueden utilizar. Posee USDC, una stablecoin vinculada al dólar estadounidense. Por lo tanto, Circle no es una stablecoin.
