El 30 de junio de 2025, la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) implementará oficialmente nuevas regulaciones para los Proveedores de Servicios de Tokens Digitales (DTSP). La ley establece claramente que las instituciones y personas que proporcionen servicios de tokens digitales definidos por la ley FSM en Singapur deben tener licencia, de lo contrario, estarán involucradas en actividades ilegales.
La emisión de este documento parece presagiar un cambio en la actitud del gobierno de Singapur hacia Web3. En años anteriores, el gobierno de Singapur abrazó activamente Web3, pero tras el colapso de FTX y el colapso de Luna, comenzó a enfatizar la búsqueda de un equilibrio entre la innovación y el control de riesgos, clasificando la industria de criptomonedas a través de la formulación de regulaciones y la publicación de directrices. En esta etapa, la regulación comenzó a endurecerse, y algunas empresas de criptomonedas empezaron a mudarse de Singapur a lugares como Hong Kong o Dubái, donde la regulación es más laxa. Y al 30 de junio, la implementación de nuevas regulaciones parece indicar que ha llegado una era de regulación aún más estricta.
Y el cielo no cambió de repente, al igual que la implementación de la guía de licencias, no salió de la nada. MAS ha aprobado la Ley de Servicios de Pago desde 2020 para regular los tokens de pago digitales, exigiendo a las empresas locales que brindan servicios como exchanges de criptomonedas que soliciten una licencia. Desde entonces, MAS se ha dado cuenta de que todavía hay espacio para el arbitraje regulatorio: algunas empresas de criptomonedas han establecido una presencia en Singapur, pero solo atienden a clientes extranjeros para evadir los requisitos de licencia locales. Para cerrar esta laguna y cumplir con los criterios del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI), en abril de 2022 se aprobó la Ley de Servicios y Mercados Financieros, cuya Parte 9 introduce específicamente un régimen de licencias para los proveedores de servicios de tokens digitales. Después de la aprobación de la ley, el MAS no la aplicó estrictamente de inmediato. Sin embargo, la Ley exige que todas las empresas registradas en Singapur (independientemente de si están en Singapur o no) soliciten una licencia DTSP, poniendo fin al período de exención de "no es necesario tener una licencia para atender a clientes extranjeros".
La implementación formal de la "Guía de Licencias para Proveedores de Servicios de Tokens Digitales" solo significa que el martillo regulador finalmente ha golpeado, mientras que las grandes instituciones han permanecido.
Tanto las personas como las instituciones necesitan tener licencia para operar
La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) ha establecido claramente que las nuevas regulaciones de DTSP entrarán en vigor el 30 de junio de 2025, sin ningún período de gracia. Todos los proveedores de servicios de tokens digitales no licenciados deben cesar sus operaciones hacia clientes en el extranjero antes de esta fecha, de lo contrario serán considerados ilegales y podrían enfrentar multas, revocación de registro e incluso responsabilidad penal. Esta medida demuestra la determinación de Singapur de regular el sector de servicios de tokens digitales, sin dejar espacio para operaciones ilegales.
Las nuevas regulaciones estipulan que la entidad autorizada debe ser una empresa o entidad registrada en Singapur, y debe tener una estructura comercial clara en el extranjero y un proceso de cumplimiento del cliente. En cuanto a los requisitos de capital, el capital mínimo desembolsado es de 250.000 dólares singapurenses, que se incrementará a un requisito de capital escalonado más alto para negocios complejos como custodia, apalancamiento, derivados, etc. Además, la institución autorizada está obligada a pagar una tasa anual de 10.000 dólares singapurenses al año, y la persona que ejerce el control (director, director general) debe tener una formación financiera adecuada y un buen historial de reputación, y el cargo debe ser de Singapur. La MAS enfatizó que las licencias DTSP se aprobarán de una manera "extremadamente cautelosa" y que las solicitudes solo se aprobarán en "circunstancias extremadamente limitadas", lo que significa que solo se otorgará a un pequeño número de empresas que cumplan con los altos estándares.
La licencia DTSP cubre casi todos los servicios de la cadena de la industria de tokens digitales, desde la emisión, el comercio, la transferencia, la custodia, la operación, etc. En concreto, incluye servicios de intercambio de tokens digitales, servicios de transferencia, servicios de suscripción o promoción para la emisión de tokens, custodia o gestión de tokens, plataformas de coincidencia de transacciones, derivados de tokens y servicios de diseño y comercialización de productos contractuales, etc. Además, los desarrolladores independientes, los KOL y los consultores que brindan "asesoramiento relacionado con tokens" también deben solicitar una licencia. Las nuevas reglas también estipulan que incluso si todos los usuarios de la empresa están en el extranjero, siempre que la entidad operativa esté registrada en Singapur, debe solicitar la licencia. Y sin una licencia, ni un individuo ni una empresa pueden realizar negocios con clientes locales o extranjeros en Singapur en ningún lugar de negocios en Singapur.
Lo más destacado de las nuevas regulaciones es la cobertura total de la supervisión; tanto las empresas como los individuos que ofrecen servicios de tokens digitales deben estar sujetos a regulación. Solo se permite a los empleados de empresas extranjeras trabajar desde casa.
La intensificación gradual de la regulación tras el colapso de FTX
Sin embargo, el reciente aumento significativo en la regulación de los servicios de tokens digitales en Singapur no representa un cambio repentino en la política. En primer lugar, ya en 2020, la MAS aprobó la Ley de Servicios de Pago, que incluyó los tokens de pago digital en la regulación, requiriendo que las empresas que ofrecen servicios de intercambio de criptomonedas localmente obtengan una licencia.
Sin embargo, el endurecimiento claro de la regulación comenzó a finales de 2022, cuando FTX colapsó y Luna colapsó, y el mundo de las criptomonedas entró en su momento más oscuro.
Después del colapso de FTX, numerosos inversores, incluido el fondo soberano de Singapur Temasek, enfrentaron enormes pérdidas. A partir de 2023, se han implementado regulaciones intensas que involucran requisitos de licencia para instituciones y diversos aspectos de la protección de los inversores minoristas.
En mayo de 2023, se aprobó la Ley de Servicios Financieros y Mercados (enmienda), que se centra principalmente en el intercambio de información de clientes entre instituciones financieras para combatir el lavado de dinero y la financiación del terrorismo.
En agosto de 2023, la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) anunció el marco regulatorio final para las stablecoins. El marco regula las stablecoins desde muchos aspectos, estipulando claramente que solo las instituciones cualificadas, como los bancos y las filiales de grandes grupos financieros, pueden emitir stablecoins; Los emisores deben estar respaldados por dólares de Singapur u otras monedas importantes, con reservas suficientes y auditorías periódicas para garantizar la estabilidad de la moneda; En términos de operación, los emisores deben establecer y mejorar la gestión de riesgos y los mecanismos de gestión de conflictos de intereses para garantizar el cumplimiento de las operaciones. Este marco convierte a Singapur en una de las primeras jurisdicciones del mundo en incorporar stablecoins a su sistema regulatorio local, sentando las bases para el desarrollo regulado del mercado de stablecoins.
En octubre de 2023, MAS también propuso prohibir a los minoristas comprar criptomonedas con tarjetas de crédito y apalancamiento.
El núcleo de estas políticas radica en realizar una estricta separación de riesgos y fortalecer la protección de los inversores minoristas. Todas estas políticas intensivas presagian que Singapur está pasando de ser un "refugio amigable para las criptomonedas" a un "centro de innovación con altas barreras de cumplimiento". También es en este año, al finalizar el período de transición a finales de 2023, que varios intercambios no autorizados han optado por salir de Singapur, ya sea de manera activa o pasiva. Exchanges como Binance, Bybit y Huobi han suspendido sus servicios locales para usuarios de Singapur durante este año.
Las nuevas regulaciones del DTSP, que entrarán en vigor oficialmente el 30 de junio, son más estrictas que las enmiendas a la Ley de Servicios y Mercados Financieros aprobadas por MAS en abril de 2023. La enmienda de la FSMA de 2023 aborda principalmente la cuestión de la jurisdicción regulatoria, obligando a todas las empresas afiliadas a Singapur (incluidas las que atienden a clientes extranjeros) a incluirse en el ámbito de la licencia y tapando las lagunas extraterritoriales; Las nuevas normas del DTSP en 2025 establecen altas barreras de entrada y estrictos requisitos de cumplimiento continuos, como la aplicación de un régimen de capital escalonado (mínimo de 500.000 dólares singapurenses y máximo de 2 millones de dólares singapurenses), que es de 5 a 20 veces superior a la norma no rígida anterior; Almacenamiento en frío obligatorio del 90% de los activos de los clientes, monitoreo en tiempo real de las transacciones en la cadena e informes de eventos importantes dentro de 1 hora; Operar sin licencia se castiga con hasta 7 años de prisión + una multa de 1 millón, y la mezcla de activos de clientes es un delito penal.
Esta nueva regulación aclara "cómo gestionar y cuán estrictamente", y el propósito de esta nueva norma es, a través de la eliminación del 99% de las pequeñas y medianas instituciones, llevar a Singapur Web3 hacia una era de "solo los gigantes pueden jugar" con altos costos de cumplimiento.
De hecho, en la actualidad, las empresas con licencia conocidas (incluida la licencia de pago en moneda digital) incluyen Anchorage Digital Singapore, BitGo Singapore, Blockchain.com (Singapore), Bsquared Technology, Circle Internet Singapore, Coinbase Singapore, DBS Vickers Securities (Singapore), OKX, Paxos, Ripple, HashKey y GSR, un total de 33 instituciones de renombre. Todas estas instituciones son gigantes en la industria de las criptomonedas, o tienen una profunda experiencia en las finanzas tradicionales.
Pérdidas reales, daño a la reputación nacional, presión de la regulación internacional
Detrás de tal severidad, en realidad está el estilo constante de Singapur, un país que se caracteriza por su rigor y apego al estado de derecho. Si al principio Singapur abrazó activamente el Web3, atrayendo a una gran cantidad de instituciones de la industria y a destacados líderes del sector, el posterior endurecimiento gradual de la regulación es en realidad un proceso que surgió al descubrir problemas cada vez más evidentes durante la aceptación de Web3, lo que llevó a la gradual elaboración de leyes y regulaciones. Y en el proceso de experimentar e innovar, Singapur se dio cuenta de que "el problema de las criptomonedas parece ser un poco grande."
El director de MAS, Meng Wenneng, enfatizó en la conferencia de prensa de publicación de la "Evaluación de Estabilidad Financiera" en febrero de 2023 que "La postura de Singapur hacia la industria de las criptomonedas es que la calidad es más importante que la cantidad. No tenemos la intención de convertirnos en un centro 'laxo' para actividades de criptomonedas, sino que estamos comprometidos a desarrollar un ecosistema compuesto por participantes confiables y responsables, enfocado en la gestión de riesgos y el cumplimiento."
En el documento de consulta sobre las nuevas regulaciones DTSP en 2025, MAS declaró claramente: "Debido a la naturaleza transfronteriza y basada en Internet de los servicios de tokens digitales, los proveedores de servicios de tokens digitales son (DTSPs) más vulnerables a los riesgos de lavado de dinero/financiamiento del terrorismo (ML/TF)...... El principal riesgo que plantean los DTSP para Singapur será el riesgo de reputación, es decir, la posibilidad de dañar la reputación de Singapur si se involucran o se utilizan indebidamente con fines ilegales"
Se puede decir que el colapso de FTX es el mayor factor impulsor que hace que Singapur tenga que aclarar regulaciones estrictas. En ese momento, el fondo soberano de Singapur, Temasek, perdió 275 millones de dólares en su inversión en FTX, y el entonces viceprimer ministro Lawrence Wong (ahora primer ministro) admitió públicamente que el incidente había causado "daño a la reputación nacional", y Temasek responsabilizó a los ejecutivos del equipo de inversión de los recortes salariales.
En agosto de 2023, Singapur desmanteló el mayor caso de lavado de dinero en la historia, con un monto involucrado de 3 mil millones de dólares singapurenses. Este caso utilizó criptomonedas y empresas fantasma para lavar dinero, y sus activos se extienden por 7 países en todo el mundo, incluyendo 15 lujosas propiedades en Singapur y depósitos de más de 100 millones de dólares singapurenses.
Al mismo tiempo, Singapur también se enfrenta a la presión regulatoria internacional, y la organización internacional contra el blanqueo de capitales GAFI publicó el "Informe de evaluación mutua de las medidas contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo de Singapur" en octubre de 2023, que señalaba claramente: "Existe una laguna en la supervisión de las actividades transfronterizas de los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) en Singapur, especialmente las entidades offshore que atienden a clientes extranjeros no están plenamente incluidas en la jurisdicción. El informe advierte que si Singapur no cierra las lagunas, podría activar el "proceso de seguimiento mejorado" del GAFI (es decir, el mecanismo de alerta temprana previo a la lista gris).
Frente a las pérdidas reales, el daño a la reputación nacional y la presión de la regulación y la opinión pública internacional, Singapur se ha visto obligado a implementar una estricta regulación sobre Web3. El cambio en Singapur no es más que un reflejo de la clara evolución de la regulación criptográfica global; de hecho, la regulación internacional de criptomonedas está avanzando hacia un endurecimiento general, fortalecimiento de la conformidad y una mayor cooperación internacional. Los países están ajustando activamente sus estrategias regulatorias según sus propias circunstancias para enfrentar los riesgos y desafíos que trae el mercado de criptomonedas.
La conformidad es la melodía principal del desarrollo futuro de las criptomonedas, y las grandes instituciones con poder serán los principales jugadores en la mesa de juego de las criptomonedas en el futuro. Las oportunidades para los pequeños inversores y emprendedores son cada vez más escasas.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Singapur "descarta" Web3 y la encriptación se convierte en la mesa de juego de las grandes instituciones.
Jessy, Finanzas Doradas
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El 30 de junio de 2025, la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) implementará oficialmente nuevas regulaciones para los Proveedores de Servicios de Tokens Digitales (DTSP). La ley establece claramente que las instituciones y personas que proporcionen servicios de tokens digitales definidos por la ley FSM en Singapur deben tener licencia, de lo contrario, estarán involucradas en actividades ilegales.
La emisión de este documento parece presagiar un cambio en la actitud del gobierno de Singapur hacia Web3. En años anteriores, el gobierno de Singapur abrazó activamente Web3, pero tras el colapso de FTX y el colapso de Luna, comenzó a enfatizar la búsqueda de un equilibrio entre la innovación y el control de riesgos, clasificando la industria de criptomonedas a través de la formulación de regulaciones y la publicación de directrices. En esta etapa, la regulación comenzó a endurecerse, y algunas empresas de criptomonedas empezaron a mudarse de Singapur a lugares como Hong Kong o Dubái, donde la regulación es más laxa. Y al 30 de junio, la implementación de nuevas regulaciones parece indicar que ha llegado una era de regulación aún más estricta.
Y el cielo no cambió de repente, al igual que la implementación de la guía de licencias, no salió de la nada. MAS ha aprobado la Ley de Servicios de Pago desde 2020 para regular los tokens de pago digitales, exigiendo a las empresas locales que brindan servicios como exchanges de criptomonedas que soliciten una licencia. Desde entonces, MAS se ha dado cuenta de que todavía hay espacio para el arbitraje regulatorio: algunas empresas de criptomonedas han establecido una presencia en Singapur, pero solo atienden a clientes extranjeros para evadir los requisitos de licencia locales. Para cerrar esta laguna y cumplir con los criterios del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI), en abril de 2022 se aprobó la Ley de Servicios y Mercados Financieros, cuya Parte 9 introduce específicamente un régimen de licencias para los proveedores de servicios de tokens digitales. Después de la aprobación de la ley, el MAS no la aplicó estrictamente de inmediato. Sin embargo, la Ley exige que todas las empresas registradas en Singapur (independientemente de si están en Singapur o no) soliciten una licencia DTSP, poniendo fin al período de exención de "no es necesario tener una licencia para atender a clientes extranjeros".
La implementación formal de la "Guía de Licencias para Proveedores de Servicios de Tokens Digitales" solo significa que el martillo regulador finalmente ha golpeado, mientras que las grandes instituciones han permanecido.
Tanto las personas como las instituciones necesitan tener licencia para operar
La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) ha establecido claramente que las nuevas regulaciones de DTSP entrarán en vigor el 30 de junio de 2025, sin ningún período de gracia. Todos los proveedores de servicios de tokens digitales no licenciados deben cesar sus operaciones hacia clientes en el extranjero antes de esta fecha, de lo contrario serán considerados ilegales y podrían enfrentar multas, revocación de registro e incluso responsabilidad penal. Esta medida demuestra la determinación de Singapur de regular el sector de servicios de tokens digitales, sin dejar espacio para operaciones ilegales.
Las nuevas regulaciones estipulan que la entidad autorizada debe ser una empresa o entidad registrada en Singapur, y debe tener una estructura comercial clara en el extranjero y un proceso de cumplimiento del cliente. En cuanto a los requisitos de capital, el capital mínimo desembolsado es de 250.000 dólares singapurenses, que se incrementará a un requisito de capital escalonado más alto para negocios complejos como custodia, apalancamiento, derivados, etc. Además, la institución autorizada está obligada a pagar una tasa anual de 10.000 dólares singapurenses al año, y la persona que ejerce el control (director, director general) debe tener una formación financiera adecuada y un buen historial de reputación, y el cargo debe ser de Singapur. La MAS enfatizó que las licencias DTSP se aprobarán de una manera "extremadamente cautelosa" y que las solicitudes solo se aprobarán en "circunstancias extremadamente limitadas", lo que significa que solo se otorgará a un pequeño número de empresas que cumplan con los altos estándares.
La licencia DTSP cubre casi todos los servicios de la cadena de la industria de tokens digitales, desde la emisión, el comercio, la transferencia, la custodia, la operación, etc. En concreto, incluye servicios de intercambio de tokens digitales, servicios de transferencia, servicios de suscripción o promoción para la emisión de tokens, custodia o gestión de tokens, plataformas de coincidencia de transacciones, derivados de tokens y servicios de diseño y comercialización de productos contractuales, etc. Además, los desarrolladores independientes, los KOL y los consultores que brindan "asesoramiento relacionado con tokens" también deben solicitar una licencia. Las nuevas reglas también estipulan que incluso si todos los usuarios de la empresa están en el extranjero, siempre que la entidad operativa esté registrada en Singapur, debe solicitar la licencia. Y sin una licencia, ni un individuo ni una empresa pueden realizar negocios con clientes locales o extranjeros en Singapur en ningún lugar de negocios en Singapur.
Lo más destacado de las nuevas regulaciones es la cobertura total de la supervisión; tanto las empresas como los individuos que ofrecen servicios de tokens digitales deben estar sujetos a regulación. Solo se permite a los empleados de empresas extranjeras trabajar desde casa.
La intensificación gradual de la regulación tras el colapso de FTX
Sin embargo, el reciente aumento significativo en la regulación de los servicios de tokens digitales en Singapur no representa un cambio repentino en la política. En primer lugar, ya en 2020, la MAS aprobó la Ley de Servicios de Pago, que incluyó los tokens de pago digital en la regulación, requiriendo que las empresas que ofrecen servicios de intercambio de criptomonedas localmente obtengan una licencia.
Sin embargo, el endurecimiento claro de la regulación comenzó a finales de 2022, cuando FTX colapsó y Luna colapsó, y el mundo de las criptomonedas entró en su momento más oscuro.
Después del colapso de FTX, numerosos inversores, incluido el fondo soberano de Singapur Temasek, enfrentaron enormes pérdidas. A partir de 2023, se han implementado regulaciones intensas que involucran requisitos de licencia para instituciones y diversos aspectos de la protección de los inversores minoristas.
En mayo de 2023, se aprobó la Ley de Servicios Financieros y Mercados (enmienda), que se centra principalmente en el intercambio de información de clientes entre instituciones financieras para combatir el lavado de dinero y la financiación del terrorismo.
En agosto de 2023, la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) anunció el marco regulatorio final para las stablecoins. El marco regula las stablecoins desde muchos aspectos, estipulando claramente que solo las instituciones cualificadas, como los bancos y las filiales de grandes grupos financieros, pueden emitir stablecoins; Los emisores deben estar respaldados por dólares de Singapur u otras monedas importantes, con reservas suficientes y auditorías periódicas para garantizar la estabilidad de la moneda; En términos de operación, los emisores deben establecer y mejorar la gestión de riesgos y los mecanismos de gestión de conflictos de intereses para garantizar el cumplimiento de las operaciones. Este marco convierte a Singapur en una de las primeras jurisdicciones del mundo en incorporar stablecoins a su sistema regulatorio local, sentando las bases para el desarrollo regulado del mercado de stablecoins.
En octubre de 2023, MAS también propuso prohibir a los minoristas comprar criptomonedas con tarjetas de crédito y apalancamiento.
El núcleo de estas políticas radica en realizar una estricta separación de riesgos y fortalecer la protección de los inversores minoristas. Todas estas políticas intensivas presagian que Singapur está pasando de ser un "refugio amigable para las criptomonedas" a un "centro de innovación con altas barreras de cumplimiento". También es en este año, al finalizar el período de transición a finales de 2023, que varios intercambios no autorizados han optado por salir de Singapur, ya sea de manera activa o pasiva. Exchanges como Binance, Bybit y Huobi han suspendido sus servicios locales para usuarios de Singapur durante este año.
Las nuevas regulaciones del DTSP, que entrarán en vigor oficialmente el 30 de junio, son más estrictas que las enmiendas a la Ley de Servicios y Mercados Financieros aprobadas por MAS en abril de 2023. La enmienda de la FSMA de 2023 aborda principalmente la cuestión de la jurisdicción regulatoria, obligando a todas las empresas afiliadas a Singapur (incluidas las que atienden a clientes extranjeros) a incluirse en el ámbito de la licencia y tapando las lagunas extraterritoriales; Las nuevas normas del DTSP en 2025 establecen altas barreras de entrada y estrictos requisitos de cumplimiento continuos, como la aplicación de un régimen de capital escalonado (mínimo de 500.000 dólares singapurenses y máximo de 2 millones de dólares singapurenses), que es de 5 a 20 veces superior a la norma no rígida anterior; Almacenamiento en frío obligatorio del 90% de los activos de los clientes, monitoreo en tiempo real de las transacciones en la cadena e informes de eventos importantes dentro de 1 hora; Operar sin licencia se castiga con hasta 7 años de prisión + una multa de 1 millón, y la mezcla de activos de clientes es un delito penal.
Esta nueva regulación aclara "cómo gestionar y cuán estrictamente", y el propósito de esta nueva norma es, a través de la eliminación del 99% de las pequeñas y medianas instituciones, llevar a Singapur Web3 hacia una era de "solo los gigantes pueden jugar" con altos costos de cumplimiento.
De hecho, en la actualidad, las empresas con licencia conocidas (incluida la licencia de pago en moneda digital) incluyen Anchorage Digital Singapore, BitGo Singapore, Blockchain.com (Singapore), Bsquared Technology, Circle Internet Singapore, Coinbase Singapore, DBS Vickers Securities (Singapore), OKX, Paxos, Ripple, HashKey y GSR, un total de 33 instituciones de renombre. Todas estas instituciones son gigantes en la industria de las criptomonedas, o tienen una profunda experiencia en las finanzas tradicionales.
Pérdidas reales, daño a la reputación nacional, presión de la regulación internacional
Detrás de tal severidad, en realidad está el estilo constante de Singapur, un país que se caracteriza por su rigor y apego al estado de derecho. Si al principio Singapur abrazó activamente el Web3, atrayendo a una gran cantidad de instituciones de la industria y a destacados líderes del sector, el posterior endurecimiento gradual de la regulación es en realidad un proceso que surgió al descubrir problemas cada vez más evidentes durante la aceptación de Web3, lo que llevó a la gradual elaboración de leyes y regulaciones. Y en el proceso de experimentar e innovar, Singapur se dio cuenta de que "el problema de las criptomonedas parece ser un poco grande."
El director de MAS, Meng Wenneng, enfatizó en la conferencia de prensa de publicación de la "Evaluación de Estabilidad Financiera" en febrero de 2023 que "La postura de Singapur hacia la industria de las criptomonedas es que la calidad es más importante que la cantidad. No tenemos la intención de convertirnos en un centro 'laxo' para actividades de criptomonedas, sino que estamos comprometidos a desarrollar un ecosistema compuesto por participantes confiables y responsables, enfocado en la gestión de riesgos y el cumplimiento."
En el documento de consulta sobre las nuevas regulaciones DTSP en 2025, MAS declaró claramente: "Debido a la naturaleza transfronteriza y basada en Internet de los servicios de tokens digitales, los proveedores de servicios de tokens digitales son (DTSPs) más vulnerables a los riesgos de lavado de dinero/financiamiento del terrorismo (ML/TF)...... El principal riesgo que plantean los DTSP para Singapur será el riesgo de reputación, es decir, la posibilidad de dañar la reputación de Singapur si se involucran o se utilizan indebidamente con fines ilegales"
Se puede decir que el colapso de FTX es el mayor factor impulsor que hace que Singapur tenga que aclarar regulaciones estrictas. En ese momento, el fondo soberano de Singapur, Temasek, perdió 275 millones de dólares en su inversión en FTX, y el entonces viceprimer ministro Lawrence Wong (ahora primer ministro) admitió públicamente que el incidente había causado "daño a la reputación nacional", y Temasek responsabilizó a los ejecutivos del equipo de inversión de los recortes salariales.
En agosto de 2023, Singapur desmanteló el mayor caso de lavado de dinero en la historia, con un monto involucrado de 3 mil millones de dólares singapurenses. Este caso utilizó criptomonedas y empresas fantasma para lavar dinero, y sus activos se extienden por 7 países en todo el mundo, incluyendo 15 lujosas propiedades en Singapur y depósitos de más de 100 millones de dólares singapurenses.
Al mismo tiempo, Singapur también se enfrenta a la presión regulatoria internacional, y la organización internacional contra el blanqueo de capitales GAFI publicó el "Informe de evaluación mutua de las medidas contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo de Singapur" en octubre de 2023, que señalaba claramente: "Existe una laguna en la supervisión de las actividades transfronterizas de los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) en Singapur, especialmente las entidades offshore que atienden a clientes extranjeros no están plenamente incluidas en la jurisdicción. El informe advierte que si Singapur no cierra las lagunas, podría activar el "proceso de seguimiento mejorado" del GAFI (es decir, el mecanismo de alerta temprana previo a la lista gris).
Frente a las pérdidas reales, el daño a la reputación nacional y la presión de la regulación y la opinión pública internacional, Singapur se ha visto obligado a implementar una estricta regulación sobre Web3. El cambio en Singapur no es más que un reflejo de la clara evolución de la regulación criptográfica global; de hecho, la regulación internacional de criptomonedas está avanzando hacia un endurecimiento general, fortalecimiento de la conformidad y una mayor cooperación internacional. Los países están ajustando activamente sus estrategias regulatorias según sus propias circunstancias para enfrentar los riesgos y desafíos que trae el mercado de criptomonedas.
La conformidad es la melodía principal del desarrollo futuro de las criptomonedas, y las grandes instituciones con poder serán los principales jugadores en la mesa de juego de las criptomonedas en el futuro. Las oportunidades para los pequeños inversores y emprendedores son cada vez más escasas.