Quizás en el futuro, DLMM se convertirá en el "estándar" para todos los proyectos de Finanzas descentralizadas, al igual que Uniswap V3 en su momento.
Escrito por: 0xResearcher
Recientemente asistí a la conferencia TOKEN2049 en Singapur y tengo una fuerte impresión: en el círculo de DeFi, el tema "liquidez", que se ha discutido desde hace tiempo, está experimentando una nueva actualización tecnológica. Muchos proyectos del ecosistema de Solana han claramente puesto un gran esfuerzo en la gestión de la liquidez, especialmente cuando se menciona la gestión dinámica de liquidez (DLMM), los ojos de todos se iluminan.
De hecho, es fácil de entender. En los últimos seis meses, la actividad de DeFi en la cadena de Solana ha aumentado drásticamente, los tokens Meme en la cadena han surgido uno tras otro, y el TVL también ha repuntado, lo que parece indicar un gran auge. Pero al mirar más de cerca, se pueden encontrar nuevos problemas: hay más proyectos, la liquidez se ha dispersado, muchos pares de negociación tienen poca profundidad y alta deslizamiento, lo que ha afectado la experiencia del usuario, y los ingresos de los LP (proveedores de liquidez) también están cada vez más presionados.
Y esto, justo proporciona un escenario para nuevas tecnologías como DLMM.
Liquidez dinámica: la nueva arma de las Finanzas descentralizadas
En pocas palabras, DLMM (Creación de Mercado de Liquidez Dinámica) es un paso adelante sobre la liquidez concentrada de Uniswap V3.
Antes, los LP necesitaban proporcionar liquidez y ajustar manualmente el rango, lo cual era un problema; mientras que DLMM ha logrado ajustar dinámicamente de manera automática, distribuyendo inteligentemente los fondos de acuerdo con las condiciones del mercado, lo que ayuda a los LP a ahorrar esfuerzo y preocupaciones.
Sus ventajas son en realidad muy intuitivas:
Automatiza la lucha contra la volatilidad del mercado, sin miedo a los drásticos movimientos de precios.
Mejorar la tasa de utilización de los fondos, de modo que cada centavo sea "trabajo en línea"
Reducir el deslizamiento en las transacciones para que la experiencia del usuario sea más suave.
En el evento TOKEN2049, muchos proyectos estaban hablando de DLMM, incluso hubo quien bromeó diciendo: "En el futuro, en Solana DeFi, no tener DLMM sería una vergüenza para emitir tokens."
¿Por qué el ecosistema de Solana necesita urgentemente esta actualización?
En otras palabras, ahora hay muchas personas en Solana y no hay suficiente dinero.
Aunque el TVL en la cadena ha aumentado, el crecimiento explosivo de los proyectos ha llevado a una dispersión de la liquidez; especialmente con los nuevos proyectos, que a menudo son criticados por "alta slippage y poca profundidad" tan pronto como se lanzan. En cuanto a los DeFi establecidos, si la eficiencia del capital no mejora, los rendimientos de los LP no podrán atraer nuevos usuarios.
En este momento, el mecanismo de ajuste dinámico DLMM es como agregar un "piloto automático de IA" al mercado de liquidez.
Permite que los fondos se "muevan" automáticamente, siempre concentrándose en las áreas activas del mercado, sin desperdiciar ni dejar inactivos, ayudando a que el ecosistema de Finanzas descentralizadas se "recupere" en su totalidad.
¿Cómo DLMM cambia la experiencia de trading?
Tomando como ejemplo un conocido proyecto en la cadena de Solana, Saros, recientemente han lanzado el mecanismo DLMM, cuyo efecto ha sido bastante destacado.
Según tengo entendido, Saros ha logrado varias cosas a través de DLMM:
La deslizamiento en las transacciones de los usuarios ha disminuido, especialmente en ciertos pares de monedas Meme, la experiencia es más fluida.
Los rendimientos de LP han mejorado, ya que la tasa de utilización de capital ha aumentado significativamente.
La concentración de liquidez ha aumentado, y los nuevos proyectos pueden proporcionar rápidamente profundidad.
Durante TOKEN2049, el equipo de Saros también mencionó que planean abrir el modelo DLMM a más proyectos, ofreciendo "liquidez como servicio" (LaaS) para ayudar a resolver el problema de la liquidez dispersa en el ecosistema de Solana.
Desde un punto de vista suave, en realidad es un plan de actualización de infraestructura básica de Finanzas descentralizadas, y DLMM es su motor central.
Finanzas descentralizadas, el próximo gran auge, podría estar escondido en "liquidez"
Desde las tendencias de la conferencia, los datos en cadena hasta la experiencia real del usuario, se puede ver:
Gestión dinámica de la liquidez
Servicios de liquidez (LaaS)
Mejora de la eficiencia del capital
Estos se están convirtiendo silenciosamente en el motor clave para la próxima ronda de crecimiento de Solana y todo el mercado de Finanzas descentralizadas.
Quizás en el futuro, DLMM se convierta en el "estándar" de todos los proyectos de Finanzas descentralizadas, al igual que lo fue Uniswap V3 en su momento. Y quien logre utilizar bien esta nueva herramienta, podría ser el primero en tener una ventaja en este ciclo de recuperación.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Nuevas tendencias de liquidez están cambiando silenciosamente las reglas del juego en Solana Finanzas descentralizadas.
Escrito por: 0xResearcher
Recientemente asistí a la conferencia TOKEN2049 en Singapur y tengo una fuerte impresión: en el círculo de DeFi, el tema "liquidez", que se ha discutido desde hace tiempo, está experimentando una nueva actualización tecnológica. Muchos proyectos del ecosistema de Solana han claramente puesto un gran esfuerzo en la gestión de la liquidez, especialmente cuando se menciona la gestión dinámica de liquidez (DLMM), los ojos de todos se iluminan.
De hecho, es fácil de entender. En los últimos seis meses, la actividad de DeFi en la cadena de Solana ha aumentado drásticamente, los tokens Meme en la cadena han surgido uno tras otro, y el TVL también ha repuntado, lo que parece indicar un gran auge. Pero al mirar más de cerca, se pueden encontrar nuevos problemas: hay más proyectos, la liquidez se ha dispersado, muchos pares de negociación tienen poca profundidad y alta deslizamiento, lo que ha afectado la experiencia del usuario, y los ingresos de los LP (proveedores de liquidez) también están cada vez más presionados.
Y esto, justo proporciona un escenario para nuevas tecnologías como DLMM.
Liquidez dinámica: la nueva arma de las Finanzas descentralizadas
En pocas palabras, DLMM (Creación de Mercado de Liquidez Dinámica) es un paso adelante sobre la liquidez concentrada de Uniswap V3.
Antes, los LP necesitaban proporcionar liquidez y ajustar manualmente el rango, lo cual era un problema; mientras que DLMM ha logrado ajustar dinámicamente de manera automática, distribuyendo inteligentemente los fondos de acuerdo con las condiciones del mercado, lo que ayuda a los LP a ahorrar esfuerzo y preocupaciones.
Sus ventajas son en realidad muy intuitivas:
En el evento TOKEN2049, muchos proyectos estaban hablando de DLMM, incluso hubo quien bromeó diciendo: "En el futuro, en Solana DeFi, no tener DLMM sería una vergüenza para emitir tokens."
¿Por qué el ecosistema de Solana necesita urgentemente esta actualización?
En otras palabras, ahora hay muchas personas en Solana y no hay suficiente dinero.
Aunque el TVL en la cadena ha aumentado, el crecimiento explosivo de los proyectos ha llevado a una dispersión de la liquidez; especialmente con los nuevos proyectos, que a menudo son criticados por "alta slippage y poca profundidad" tan pronto como se lanzan. En cuanto a los DeFi establecidos, si la eficiencia del capital no mejora, los rendimientos de los LP no podrán atraer nuevos usuarios.
En este momento, el mecanismo de ajuste dinámico DLMM es como agregar un "piloto automático de IA" al mercado de liquidez.
Permite que los fondos se "muevan" automáticamente, siempre concentrándose en las áreas activas del mercado, sin desperdiciar ni dejar inactivos, ayudando a que el ecosistema de Finanzas descentralizadas se "recupere" en su totalidad.
¿Cómo DLMM cambia la experiencia de trading?
Tomando como ejemplo un conocido proyecto en la cadena de Solana, Saros, recientemente han lanzado el mecanismo DLMM, cuyo efecto ha sido bastante destacado.
Según tengo entendido, Saros ha logrado varias cosas a través de DLMM:
Durante TOKEN2049, el equipo de Saros también mencionó que planean abrir el modelo DLMM a más proyectos, ofreciendo "liquidez como servicio" (LaaS) para ayudar a resolver el problema de la liquidez dispersa en el ecosistema de Solana.
Desde un punto de vista suave, en realidad es un plan de actualización de infraestructura básica de Finanzas descentralizadas, y DLMM es su motor central.
Finanzas descentralizadas, el próximo gran auge, podría estar escondido en "liquidez"
Desde las tendencias de la conferencia, los datos en cadena hasta la experiencia real del usuario, se puede ver:
Estos se están convirtiendo silenciosamente en el motor clave para la próxima ronda de crecimiento de Solana y todo el mercado de Finanzas descentralizadas.
Quizás en el futuro, DLMM se convierta en el "estándar" de todos los proyectos de Finanzas descentralizadas, al igual que lo fue Uniswap V3 en su momento. Y quien logre utilizar bien esta nueva herramienta, podría ser el primero en tener una ventaja en este ciclo de recuperación.