Análisis exhaustivo de las rutas en Binance: Alpha, IDO, Futuros, Spot, ¿cuál método tiene más ventajas?
Resumen de puntos clave
Este estudio proporciona un análisis exhaustivo del rendimiento del ciclo de vida de los tokens de los cuatro principales canales de línea ascendente de Binance (Alpha, IDO, Futuros y Spot), y realiza un seguimiento del desarrollo posterior de estos proyectos en otros exchanges principales, centrándose en el rendimiento de los rendimientos, la cadencia de cotización, la preferencia de seguimiento y el rango de valoración.
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Revisión de desempeño
La mediana del FDV de 14 días de la mayoría de los canales es un valor negativo, lo que indica que la mayoría de los proyectos alcanzan su punto máximo de valoración en el momento de su lanzamiento.
Alpha mostró el mayor potencial explosivo (promedio del 220%), pero con una alta volatilidad
IDO tiene un buen aumento a corto plazo y una alta tasa de conversión (a Futuros y Spot)
El mercado spot ha sido relativamente débil a corto plazo, probablemente porque ha sido un punto de salida para los primeros inversores
En el mercado secundario, Bitget y Coinbase tuvieron un mejor desempeño, mientras que Bybit y Upbit tuvieron un desempeño mediocre
Preferencias de valoración en diferentes plataformas
Preferencia por proyectos de gran capitalización de mercado (>>$500M)
Alpha apoya principalmente proyectos tempranos de menos de $200M, adecuados para hacer pruebas.
IDO se centra en proyectos de tamaño medio en el rango de $70M-$200M
Bitget/Bybit es flexible en el rango, pero tiende a favorecer proyectos con potencial de crecimiento o de gran capitalización de mercado.
Coinbase/Upbit prefiere proyectos con alta conformidad y valoraciones elevadas.
Tiempo esperado para la cotización
Alpha → Spot: promedio de aproximadamente 60 días
IDO → Spot: aproximadamente 17 días
Futuros → Spot: un promedio de solo 14 días (el camino más rápido)
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Preferencia de pista
Alpha: Preferencia por proyectos de Meme y AI
IDO: más inclinados hacia proyectos de infraestructura y de IA
Spot: cubre múltiples áreas como infraestructura, Meme y AI.
Futuros: cobertura más amplia, principalmente admite proyectos de infraestructura, IA y Meme.
tasa de conversión de listado
Alpha → Futuros：37.8%
Alpha → Spot：12.2%
IDO → Futuros：66.7%
IDO → Spot: 23.8%
Lograr un crecimiento de FDV de aproximadamente el 40% es una característica común de la plataforma que pasa a la siguiente fase
Rendimiento en otras plataformas
Bitget es la plataforma de negociación más amigable para proyectos Alpha/IDO.
Bybit tiene una alta aceptación para proyectos de IDO.
Coinbase/Upbit tiene un número limitado de proyectos en línea, con un proceso de revisión estricto y un período prolongado.
Análisis en profundidad
Este estudio proporciona un análisis en profundidad del rendimiento del ciclo de vida de los tokens de proyectos en el canal de listado de Binance y rastrea las rutas de listado de estos proyectos en otras plataformas de trading importantes. El análisis cubre el rendimiento de la devolución de tokens, el momento de la cotización, la preferencia de seguimiento y la distribución de la valoración, con el objetivo de proporcionar sugerencias estratégicas de rutas de cotización para las partes del proyecto y construir un marco de evaluación de precios basado en datos para los inversores.
Explicación de términos
Binance Spot（现货）: La plataforma de trading más básica, donde los usuarios pueden comprar y vender tokens al precio de mercado actual. Una vez completada la transacción, pueden poseer, transferir o vender libremente.
Binance Futures (Contratos): Ofrece servicios de negociación de derivados de activos criptográficos, los usuarios pueden ir en largo o en corto y utilizar apalancamiento para amplificar ganancias o pérdidas.
Binance IDO: Canal de oferta pública dirigido a usuarios minoristas, donde los usuarios participan en la emisión de tokens de nuevos proyectos al apostar BNB o completar tareas específicas, generalmente antes de que el token se lance oficialmente en otras plataformas.
Binance Alpha: plataforma de descubrimiento de proyectos, que integra múltiples DEX en BNB Chain, apoyando proyectos en etapas tempranas con potencial de crecimiento, enfatizando la experimentalidad y la diversidad de tokens.
ámbito de estudio
Selección de intercambios: Seguimiento de los proyectos que se lanzaron inicialmente en la serie de canales de Binance y su rendimiento posterior en Bitget, Bybit, Coinbase y Upbit.
Rango de tiempo: Incluye solo eventos de lanzamiento después de febrero de 2025, asegurando que los datos sean coherentes con la lógica actual del mercado.
Es crucial para tanto los desarrolladores del proyecto como para los inversores entender el camino de lanzamiento:
El equipo del proyecto puede optimizar la asignación de recursos y el ritmo de lanzamiento en base a esto.
Los inversores pueden formular mejor estrategias de gestión de posiciones y evaluar el riesgo de compra en máximos.
análisis de descubrimiento de precios
Rendimiento de la tasa de retorno
Hemos medido la variación del FDV en los 14 días posteriores al lanzamiento del token para evaluar la capacidad de descubrimiento de precios a corto plazo en diferentes plataformas. Tomando el FDV correspondiente al precio de cierre del primer día de lanzamiento como referencia, comparamos el FDV máximo en el día 14.
En general, la mediana de FDV de 14 días en todas las plataformas es negativa, lo que indica que en el ciclo actual, la mayoría de los proyectos alcanzan su punto máximo de valoración al momento de su lanzamiento.
Alfa: La media es de aproximadamente +77% y la mediana es de -7,6%. La mayoría de los proyectos tienen rendimientos limitados, pero algunos han tenido un rendimiento superior y muestran una alta volatilidad. Aunque el rendimiento es diferenciado, la desventaja es limitada, proporcionando a los inversores una estructura de ingresos asimétrica.
IDO y Futures: La mediana es -16.3% y -21.7% respectivamente, pero la media es +28% y -20% respectivamente. Esto indica que la mayoría de los proyectos tienen un rendimiento promedio, pero algunos proyectos de alta calidad han elevado significativamente la media general. El rendimiento de Futures es más débil, principalmente porque la mayoría de los proyectos se añaden después de un período de tiempo y ya han pasado el pico de volatilidad.
Spot: Mediana -29.7%, media -20%. Como la plataforma más prestigiosa, el lanzamiento de Spot podría convertirse en un punto de salida para los inversores tempranos, lo que podría presionar los precios.
Otras plataformas**: Bitget y Coinbase tuvieron un desempeño relativamente estable, con una mediana de -19.8% y un promedio de alrededor del 21%; La mediana de Coinbase es de -7.7% y el promedio es de alrededor de 18%. Bybit y Upbit tuvieron un rendimiento mediocre, con una media del 8,9% (mediana -22,1%) y una media del -5% (mediana -24,6%), respectivamente.
Análisis de potencial de aumento
Medimos la relación entre el FDV máximo de un token en los primeros 14 días después de su lanzamiento y el FDV al momento del lanzamiento, para evaluar el potencial de aumento a corto plazo que ofrecen las diferentes plataformas.
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Alpha: El aumento promedio alcanzó el 220%, con una mediana del 19.7%. Aunque algunos proyectos tienen fluctuaciones menores, muchos proyectos experimentaron un fuerte aumento tras su lanzamiento, demostrando la poderosa capacidad de Alpha como plataforma de descubrimiento de precios.
IDO: Un aumento promedio de aproximadamente 75%, con una mediana del 11.5%. La mayoría de los proyectos tienen un buen rendimiento en el mercado después de su lanzamiento.
Futuros: promedio de aumento del 27%, la mediana solo del 4.1%. Como plataforma de exposición auxiliar, tiene cierto efecto en el impulso de precios.
Spot: Se ha comportado relativamente débil, con un aumento promedio de solo 15% y una mediana del 0.9%. Esto podría deberse a que las expectativas del mercado ya se han digerido completamente antes del lanzamiento del proyecto.
Otras plataformas: Coinbase ha subido un 60% de media, con una mediana del 21,1%, que es el efecto más catalizador de todas las plataformas de negociación; Bybit y Bitget han subido un 70-80% en promedio, con una mediana de alrededor del 20%, con un buen ambiente especulativo; Upbit tuvo un desempeño más débil, subiendo un 35% más en promedio con una mediana del 0%.
distribución de valoración de salida al mercado
Desde la distribución del FDV de los proyectos lanzados en diversas plataformas, los proyectos en diferentes etapas de valoración son adecuados para elegir diferentes canales de lanzamiento:
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Spot: Más del 60% de los proyectos tienen un FDV de más de 500 millones de dólares, con una clara preferencia por proyectos de gran capitalización. Tiene requisitos más altos para el tamaño del proyecto y los antecedentes de la institución de inversión, y es más adecuado para proyectos maduros con una gran valoración.
Alpha: Rango de cobertura amplio, la FDV se concentra principalmente por debajo de 200 millones de dólares. Se ajusta a su posicionamiento como "campo de experimentación", adecuado para proyectos en etapas tempranas pero con potencial.
Futuros: Más de la mitad de los proyectos tienen un FDV de más de 500 millones de dólares, pero también hay alguna distribución en el rango de 70 a 500 millones de dólares. Es más bien un canal de seguimiento para los proyectos que cotizan en bolsa, y es adecuado para proyectos con valoraciones relativamente estables.
IDO: La FDV se concentra principalmente entre 70 millones y 200 millones de dólares, lo que indica una preferencia por proyectos de capitalización media. Es adecuado para la oferta pública una vez que el producto, la comunidad y la estrategia estén bien preparados.
Otras plataformas: Bitget cubre un rango completo desde menos de 30 millones hasta más de 500 millones, con una alta aceptabilidad pero prefiriendo proyectos con cierto grado de popularidad; Bybit tiene cerca de la mitad de sus proyectos con FDV superior a 500 millones; casi todos los proyectos de Coinbase están por encima de los 500 millones; todos los proyectos lanzados en Upbit están por encima de los 200 millones.
Análisis de preferencias de pista
Las diferentes plataformas muestran diferencias de preferencia claras en la selección de proyectos en el sector.
IDO: Principalmente apoya proyectos de infraestructura (7) y de IA (6), la distribución vertical está concentrada y solo abarca 6 pistas. Se enfoca claramente en la base tecnológica y en nuevos escenarios de aplicación.
Spot: Prefiere proyectos de infraestructura (18), Meme (8) y AI (8), cubriendo al mismo tiempo múltiples categorías como DeFi, activos físicos, GameFi, entre otros. La distribución vertical es la más equilibrada, pero la categoría de infraestructura sigue siendo dominante.
Futuros: El mayor número de proyectos en línea, incluidos 35 proyectos de infraestructura y 21 proyectos de IA, con Meme (14) y DeFi (8) representando una gran proporción. Al abarcar una amplia gama de temas, preferimos proyectos activos en el mercado y orientados a la narrativa.
Alpha: Se centra principalmente en Meme (25) y AI (20), destacando la narrativa especulativa y los temas experimentales. 10 proyectos de infraestructura, además de incluir activos físicos, DeFi y GameFi, entre otros.
En general, los proyectos de IA son una pista popular respaldada por los cuatro grandes canales; los proyectos de Meme dominan en Alpha y también tienen una buena cobertura en Spot y Futuros; los proyectos de infraestructura son la pista central más popular después de Alpha.
Análisis de la ruta de lanzamiento
Sobre si Alpha o IDO pueden convertirse en un trampolín para entrar en Spot, los datos muestran:
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Alpha → Futures: Tasa de conversión del 37.8% (31/82), es un canal previo relativamente efectivo.
Alpha → Spot: tasa de conversión solo del 12.2% (10/82)
IDO → Futuros: tasa de conversión de hasta 66.7% (14/21)
IDO → Spot: Tasa de conversión 23.8% (5/21), mejor que Alpha
Alpha es más adecuado como canal de pruebas tempranas, y más del 30% de los proyectos pueden ingresar a futuros, pero aún se requieren fundamentos sólidos y rendimiento del mercado para ser promovidos a Spot. Por el contrario, los programas de IDO se basan más en el reconocimiento de la marca y la comunidad, y tienen un mayor potencial de promoción.
Umbral de rendimiento del proyecto
¿Cómo suelen desempeñarse los proyectos que han sido promovidos con éxito a Spot en las primeras etapas? Los datos muestran que:
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Alpha → Spot: La mediana del aumento de 14 días del proyecto en la fase Alpha fue de solo 5.2%, pero la media alcanzó 113.5%, lo que indica una gran diversificación en el rendimiento. Esto sugiere que el lanzamiento de Spot no depende completamente de la especulación del mercado, sino que valora más la calidad del producto y los indicadores duros, como los datos de usuarios.
Otros caminos: Alpha → Futures y dos caminos de IDO tienen una mediana intercuartílica concentrada en 14 días, aproximadamente entre 30% y 45%, con un rendimiento relativamente estable.
En resumen, si un proyecto puede lograr un crecimiento de aproximadamente 40%-50% en FDV dentro de dos semanas después de lanzarse en la plataforma preliminar, es más probable que obtenga un mayor interés en Futures o Spot.
Análisis del tiempo de espera
¿Cuánto tiempo suele llevar desde la plataforma inicial hasta el lanzamiento en Spot? Los datos indican:
Alpha → Spot: Promedio de espera de aproximadamente 60 días, algunos proyectos incluso superan los 120 días. Distribución amplia, falta de previsibilidad.
Alpha → Futuros: Promedio de solo 30 días, el ritmo es claramente más rápido que el Spot.
IDO → Spot/Futures: El tiempo de espera promedio es de 17 días, y la mayoría de los proyectos pueden completarse en el plazo de 1 mes después de su lanzamiento.
Futuros → Spot: El más rápido, con un promedio de solo 14 días, y la distribución del tiempo es altamente concentrada.
Si el equipo del proyecto desea implementar rápidamente Spot, los Futuros son la ruta de transición más segura en este momento.
Análisis de otras plataformas de intercambio
Aparte de Binance, cada vez más proyectos eligen trasladarse a otras plataformas principales después de Alpha o IDO. ¿Cuál es el nivel de aceptación de estas plataformas?
Cantidad de lanzamiento
Proyecto Alfa: La tasa de listado es del 34.1% (28/82) en Bitget, del 17.1% (14/82) en Bybit, del 6% (6/82) en Coinbase, y solo 2 proyectos relacionados se enumeran en Upbit.
Proyectos IDO: La tasa de lanzamiento en Bitget y Bybit es del 61.9% (13/21) y 47.6% (10/21) respectivamente, Upbit es del 9%, y Coinbase no tiene registros.
En comparación con Alpha, el proyecto IDO es más atractivo en otras plataformas, lo que puede estar relacionado con su construcción de marca y su base comunitaria más sólidas. Bitget y Bybit son particularmente receptivos a los proyectos de IDO, y son una ruta de extensión que vale la pena considerar.
Tiempo de espera para el lanzamiento
Bitget: El proyecto Alpha tiene un promedio de aproximadamente 14 días, los proyectos IDO son aún más rápidos, solo 13 días. Algunos proyectos IDO incluso se lanzan el mismo día de su emisión.
Bybit: El proyecto Alpha dura aproximadamente 13 días, y el proyecto IDO también puede lanzarse el mismo día de la emisión.
Coinbase: Solo lanza proyectos Alpha, con un promedio de aproximadamente 29 días.
Upbit: Solo lista proyectos IDO, con un promedio de aproximadamente 31 días.
Bitget y Bybit reaccionan rápidamente, son adecuados para estrategias de lanzamiento de ritmo rápido; Coinbase y Upbit tienen un ritmo más lento, necesitan cumplir con los requisitos de cumplimiento locales.
Comparación del rendimiento del precio
Promedio de aumento en las 14 días después de que los proyectos Alpha e IDO salgan en las plataformas de intercambio:
Bitget: Retorno del 41.8% en el proyecto Alpha, 29.2% en el proyecto IDO, el mejor rendimiento.
Bybit: El proyecto Alpha es del -2.3%, el proyecto IDO es del 25.2%, preferencia por los proyectos IDO.
Coinbase y Upbit: La cantidad de muestras es limitada, por lo que el valor de referencia de los resultados estadísticos es bajo.
En general, Bitget y Bybit han demostrado ser estables en la asunción de proyectos de Binance, y son consideraciones importantes para las partes del proyecto al planificar la ruta de lanzamiento.
Conclusión y recomendaciones
Las ventajas de Alpha e IDO de Binance como plataformas de lanzamiento son distintas:
Alpha se asemeja más a un campo de experimentación, con un umbral de entrada bajo, adecuado para la exposición de proyectos tempranos.
IDO tiene un respaldo de marca más fuerte, lo que resulta en una tasa de conversión más alta.
Pero la conversión de Spot sigue siendo relativamente escasa: la tasa de promoción final del proyecto Alpha es de aproximadamente el 12%, y el IDO solo alcanza el 24%. Los equipos del proyecto deben gestionar bien el ritmo y comprender las diferencias en los tiempos de espera de los diferentes caminos.
Al mismo tiempo, el equipo del proyecto debe elegir canales adecuados según su etapa de valoración:
Proyectos tempranos con una valoración inferior a $200M pueden considerar Alpha
Proyectos de tamaño mediano en el rango de $70M-$200M son adecuados para IDO
Los proyectos de gran capitalización con una valoración superior a $500M son más adecuados para buscar directamente el lanzamiento en Spot.
Además, la preferencia de diferentes plataformas por las pistas de proyectos también debe tenerse en cuenta. Los proyectos de IA son bienvenidos en casi todos los canales, los Meme tienen el mejor rendimiento en Alpha, mientras que los proyectos de infraestructura son la pista central más favorecida, excepto en Alpha.
Para los proyectos que no pueden ingresar directamente al Binance Spot, Bitget y Bybit ofrecen rutas alternativas viables, especialmente para proyectos provenientes de Alpha e IDO, que son bien aceptados y que los equipos de proyecto deben considerar seriamente.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Profundidad análisis: Comparación de los cuatro principales canales de lanzamiento de Binance ¿Cuál camino ofrece el mayor retorno de valor?
Análisis exhaustivo de las rutas en Binance: Alpha, IDO, Futuros, Spot, ¿cuál método tiene más ventajas?
Resumen de puntos clave
Este estudio proporciona un análisis exhaustivo del rendimiento del ciclo de vida de los tokens de los cuatro principales canales de línea ascendente de Binance (Alpha, IDO, Futuros y Spot), y realiza un seguimiento del desarrollo posterior de estos proyectos en otros exchanges principales, centrándose en el rendimiento de los rendimientos, la cadencia de cotización, la preferencia de seguimiento y el rango de valoración.
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Revisión de desempeño
Preferencias de valoración en diferentes plataformas
Tiempo esperado para la cotización
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Preferencia de pista
tasa de conversión de listado
Rendimiento en otras plataformas
Análisis en profundidad
Este estudio proporciona un análisis en profundidad del rendimiento del ciclo de vida de los tokens de proyectos en el canal de listado de Binance y rastrea las rutas de listado de estos proyectos en otras plataformas de trading importantes. El análisis cubre el rendimiento de la devolución de tokens, el momento de la cotización, la preferencia de seguimiento y la distribución de la valoración, con el objetivo de proporcionar sugerencias estratégicas de rutas de cotización para las partes del proyecto y construir un marco de evaluación de precios basado en datos para los inversores.
Explicación de términos
Binance Spot（现货）: La plataforma de trading más básica, donde los usuarios pueden comprar y vender tokens al precio de mercado actual. Una vez completada la transacción, pueden poseer, transferir o vender libremente.
Binance Futures (Contratos): Ofrece servicios de negociación de derivados de activos criptográficos, los usuarios pueden ir en largo o en corto y utilizar apalancamiento para amplificar ganancias o pérdidas.
Binance IDO: Canal de oferta pública dirigido a usuarios minoristas, donde los usuarios participan en la emisión de tokens de nuevos proyectos al apostar BNB o completar tareas específicas, generalmente antes de que el token se lance oficialmente en otras plataformas.
Binance Alpha: plataforma de descubrimiento de proyectos, que integra múltiples DEX en BNB Chain, apoyando proyectos en etapas tempranas con potencial de crecimiento, enfatizando la experimentalidad y la diversidad de tokens.
ámbito de estudio
Es crucial para tanto los desarrolladores del proyecto como para los inversores entender el camino de lanzamiento:
análisis de descubrimiento de precios
Rendimiento de la tasa de retorno
Hemos medido la variación del FDV en los 14 días posteriores al lanzamiento del token para evaluar la capacidad de descubrimiento de precios a corto plazo en diferentes plataformas. Tomando el FDV correspondiente al precio de cierre del primer día de lanzamiento como referencia, comparamos el FDV máximo en el día 14.
En general, la mediana de FDV de 14 días en todas las plataformas es negativa, lo que indica que en el ciclo actual, la mayoría de los proyectos alcanzan su punto máximo de valoración al momento de su lanzamiento.
Alfa: La media es de aproximadamente +77% y la mediana es de -7,6%. La mayoría de los proyectos tienen rendimientos limitados, pero algunos han tenido un rendimiento superior y muestran una alta volatilidad. Aunque el rendimiento es diferenciado, la desventaja es limitada, proporcionando a los inversores una estructura de ingresos asimétrica.
IDO y Futures: La mediana es -16.3% y -21.7% respectivamente, pero la media es +28% y -20% respectivamente. Esto indica que la mayoría de los proyectos tienen un rendimiento promedio, pero algunos proyectos de alta calidad han elevado significativamente la media general. El rendimiento de Futures es más débil, principalmente porque la mayoría de los proyectos se añaden después de un período de tiempo y ya han pasado el pico de volatilidad.
Spot: Mediana -29.7%, media -20%. Como la plataforma más prestigiosa, el lanzamiento de Spot podría convertirse en un punto de salida para los inversores tempranos, lo que podría presionar los precios.
Otras plataformas**: Bitget y Coinbase tuvieron un desempeño relativamente estable, con una mediana de -19.8% y un promedio de alrededor del 21%; La mediana de Coinbase es de -7.7% y el promedio es de alrededor de 18%. Bybit y Upbit tuvieron un rendimiento mediocre, con una media del 8,9% (mediana -22,1%) y una media del -5% (mediana -24,6%), respectivamente.
Análisis de potencial de aumento
Medimos la relación entre el FDV máximo de un token en los primeros 14 días después de su lanzamiento y el FDV al momento del lanzamiento, para evaluar el potencial de aumento a corto plazo que ofrecen las diferentes plataformas.
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Alpha: El aumento promedio alcanzó el 220%, con una mediana del 19.7%. Aunque algunos proyectos tienen fluctuaciones menores, muchos proyectos experimentaron un fuerte aumento tras su lanzamiento, demostrando la poderosa capacidad de Alpha como plataforma de descubrimiento de precios.
IDO: Un aumento promedio de aproximadamente 75%, con una mediana del 11.5%. La mayoría de los proyectos tienen un buen rendimiento en el mercado después de su lanzamiento.
Futuros: promedio de aumento del 27%, la mediana solo del 4.1%. Como plataforma de exposición auxiliar, tiene cierto efecto en el impulso de precios.
Spot: Se ha comportado relativamente débil, con un aumento promedio de solo 15% y una mediana del 0.9%. Esto podría deberse a que las expectativas del mercado ya se han digerido completamente antes del lanzamiento del proyecto.
Otras plataformas: Coinbase ha subido un 60% de media, con una mediana del 21,1%, que es el efecto más catalizador de todas las plataformas de negociación; Bybit y Bitget han subido un 70-80% en promedio, con una mediana de alrededor del 20%, con un buen ambiente especulativo; Upbit tuvo un desempeño más débil, subiendo un 35% más en promedio con una mediana del 0%.
distribución de valoración de salida al mercado
Desde la distribución del FDV de los proyectos lanzados en diversas plataformas, los proyectos en diferentes etapas de valoración son adecuados para elegir diferentes canales de lanzamiento:
! [Investigación de la ruta de listado de Binance: Alpha, IDO, Futuros y Spot están todos desmontados, ¿cuál forma es la más beneficiosa?] ](https://img.gateio.im/social/moments-e2f46e6d12614e3a0947be5f1c7c383a)
Spot: Más del 60% de los proyectos tienen un FDV de más de 500 millones de dólares, con una clara preferencia por proyectos de gran capitalización. Tiene requisitos más altos para el tamaño del proyecto y los antecedentes de la institución de inversión, y es más adecuado para proyectos maduros con una gran valoración.
Futuros: Más de la mitad de los proyectos tienen un FDV de más de 500 millones de dólares, pero también hay alguna distribución en el rango de 70 a 500 millones de dólares. Es más bien un canal de seguimiento para los proyectos que cotizan en bolsa, y es adecuado para proyectos con valoraciones relativamente estables.
IDO: La FDV se concentra principalmente entre 70 millones y 200 millones de dólares, lo que indica una preferencia por proyectos de capitalización media. Es adecuado para la oferta pública una vez que el producto, la comunidad y la estrategia estén bien preparados.
Otras plataformas: Bitget cubre un rango completo desde menos de 30 millones hasta más de 500 millones, con una alta aceptabilidad pero prefiriendo proyectos con cierto grado de popularidad; Bybit tiene cerca de la mitad de sus proyectos con FDV superior a 500 millones; casi todos los proyectos de Coinbase están por encima de los 500 millones; todos los proyectos lanzados en Upbit están por encima de los 200 millones.
Análisis de preferencias de pista
Las diferentes plataformas muestran diferencias de preferencia claras en la selección de proyectos en el sector.
IDO: Principalmente apoya proyectos de infraestructura (7) y de IA (6), la distribución vertical está concentrada y solo abarca 6 pistas. Se enfoca claramente en la base tecnológica y en nuevos escenarios de aplicación.
Spot: Prefiere proyectos de infraestructura (18), Meme (8) y AI (8), cubriendo al mismo tiempo múltiples categorías como DeFi, activos físicos, GameFi, entre otros. La distribución vertical es la más equilibrada, pero la categoría de infraestructura sigue siendo dominante.
Futuros: El mayor número de proyectos en línea, incluidos 35 proyectos de infraestructura y 21 proyectos de IA, con Meme (14) y DeFi (8) representando una gran proporción. Al abarcar una amplia gama de temas, preferimos proyectos activos en el mercado y orientados a la narrativa.
En general, los proyectos de IA son una pista popular respaldada por los cuatro grandes canales; los proyectos de Meme dominan en Alpha y también tienen una buena cobertura en Spot y Futuros; los proyectos de infraestructura son la pista central más popular después de Alpha.
Análisis de la ruta de lanzamiento
Sobre si Alpha o IDO pueden convertirse en un trampolín para entrar en Spot, los datos muestran:
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Alpha es más adecuado como canal de pruebas tempranas, y más del 30% de los proyectos pueden ingresar a futuros, pero aún se requieren fundamentos sólidos y rendimiento del mercado para ser promovidos a Spot. Por el contrario, los programas de IDO se basan más en el reconocimiento de la marca y la comunidad, y tienen un mayor potencial de promoción.
Umbral de rendimiento del proyecto
¿Cómo suelen desempeñarse los proyectos que han sido promovidos con éxito a Spot en las primeras etapas? Los datos muestran que:
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Alpha → Spot: La mediana del aumento de 14 días del proyecto en la fase Alpha fue de solo 5.2%, pero la media alcanzó 113.5%, lo que indica una gran diversificación en el rendimiento. Esto sugiere que el lanzamiento de Spot no depende completamente de la especulación del mercado, sino que valora más la calidad del producto y los indicadores duros, como los datos de usuarios.
Otros caminos: Alpha → Futures y dos caminos de IDO tienen una mediana intercuartílica concentrada en 14 días, aproximadamente entre 30% y 45%, con un rendimiento relativamente estable.
En resumen, si un proyecto puede lograr un crecimiento de aproximadamente 40%-50% en FDV dentro de dos semanas después de lanzarse en la plataforma preliminar, es más probable que obtenga un mayor interés en Futures o Spot.
Análisis del tiempo de espera
¿Cuánto tiempo suele llevar desde la plataforma inicial hasta el lanzamiento en Spot? Los datos indican:
Si el equipo del proyecto desea implementar rápidamente Spot, los Futuros son la ruta de transición más segura en este momento.
Análisis de otras plataformas de intercambio
Aparte de Binance, cada vez más proyectos eligen trasladarse a otras plataformas principales después de Alpha o IDO. ¿Cuál es el nivel de aceptación de estas plataformas?
Cantidad de lanzamiento
Proyecto Alfa: La tasa de listado es del 34.1% (28/82) en Bitget, del 17.1% (14/82) en Bybit, del 6% (6/82) en Coinbase, y solo 2 proyectos relacionados se enumeran en Upbit.
En comparación con Alpha, el proyecto IDO es más atractivo en otras plataformas, lo que puede estar relacionado con su construcción de marca y su base comunitaria más sólidas. Bitget y Bybit son particularmente receptivos a los proyectos de IDO, y son una ruta de extensión que vale la pena considerar.
Tiempo de espera para el lanzamiento
Bitget y Bybit reaccionan rápidamente, son adecuados para estrategias de lanzamiento de ritmo rápido; Coinbase y Upbit tienen un ritmo más lento, necesitan cumplir con los requisitos de cumplimiento locales.
Comparación del rendimiento del precio
Promedio de aumento en las 14 días después de que los proyectos Alpha e IDO salgan en las plataformas de intercambio:
En general, Bitget y Bybit han demostrado ser estables en la asunción de proyectos de Binance, y son consideraciones importantes para las partes del proyecto al planificar la ruta de lanzamiento.
Conclusión y recomendaciones
Las ventajas de Alpha e IDO de Binance como plataformas de lanzamiento son distintas:
Pero la conversión de Spot sigue siendo relativamente escasa: la tasa de promoción final del proyecto Alpha es de aproximadamente el 12%, y el IDO solo alcanza el 24%. Los equipos del proyecto deben gestionar bien el ritmo y comprender las diferencias en los tiempos de espera de los diferentes caminos.
Al mismo tiempo, el equipo del proyecto debe elegir canales adecuados según su etapa de valoración:
Además, la preferencia de diferentes plataformas por las pistas de proyectos también debe tenerse en cuenta. Los proyectos de IA son bienvenidos en casi todos los canales, los Meme tienen el mejor rendimiento en Alpha, mientras que los proyectos de infraestructura son la pista central más favorecida, excepto en Alpha.
Para los proyectos que no pueden ingresar directamente al Binance Spot, Bitget y Bybit ofrecen rutas alternativas viables, especialmente para proyectos provenientes de Alpha e IDO, que son bien aceptados y que los equipos de proyecto deben considerar seriamente.