Marco de inversión en memecoins: un enfoque de análisis basado en datos
¿Por qué considerar invertir en Memecoins?
Valor del Coeficiente Beta
Algunas memecoins son atractivas principalmente porque tienen un alto coeficiente beta para los activos (L1) de capa 1. En pocas palabras, una asignación adecuada a las memecoins, como los tokens culturales ( BONK)Solana los ecosistemas, puede proporcionar apalancamiento en los activos L1 sin utilizar el apalancamiento real ( evitar el riesgo ) de ser liquidado.
El indicador clave que buscamos es cuándo la línea rosa de beta( móvil de 30 días ) más que la línea roja de beta( móvil de 90 días ) más recientemente el 1 de abril. Los datos históricos muestran que cuando surgió esta señal, BONK logró un rendimiento promedio del 124% y el 413% durante los siguientes 30 y 60 días ( con una mediana del 45% y el 57% ), respectivamente.
Al observar la relación de precios entre BONK y SOL, se puede encontrar que el cambio en el apetito por el riesgo del mercado generalmente se produce rápidamente, y BONK puede superar significativamente al mercado a corto plazo. Esto pone de manifiesto la importancia de captar con precisión el punto de inflexión de entrada.
El aumento explosivo de BONK generalmente ocurre al mismo tiempo que SOL sube más del 5% en una semana. En este caso, el rendimiento de BONK es:
Rendimiento promedio semanal del 26%, mediana del 14%
30 días de retorno promedio del 141%, mediana del 11%
60 días de retorno promedio del 512%, mediana del 27%
Vale la pena señalar que aproximadamente un tercio de las veces, BONK caerá, lo que sugiere que un buen rendimiento de SOL no garantiza que BONK necesariamente aumente. Sin embargo, esta situación se produjo principalmente antes de que BONK iniciara un crecimiento explosivo a finales de 2023.
Análisis de correlación
BONK generalmente mantiene una correlación con SOL. Sin embargo, esta correlación tiende a disminuir durante los períodos en los que BONK ha tenido un rendimiento particularmente superior (2023 el cuarto trimestre, el primer trimestre de 2024, el cuarto trimestre de 2024 y ) de abril de este año.
Puntos clave:
BONK exhibe una beta alta para SOL durante períodos móviles de 30 días, 60 días y 90 días, con una beta más alta en términos de rendimientos absolutos. Esto significa que el precio de BONK a menudo se mueve mucho más que SOL, lo que lo convierte en un activo de alto riesgo / alta recompensa.
Consideramos BONK como una apuesta apalancada sobre SOL, pero sin asumir el riesgo de liquidación de las operaciones apalancadas.
Si bien usamos BONK/SOL como ejemplo, el mismo patrón se aplica a otras memecoins "blue-chip" en relación con sus activos L1, como PEPE/ETH.
Análisis de datos en la cadena
Además de comprender el rendimiento de los memecoins en relación con sus activos L1, el análisis de datos en la cadena puede proporcionar información cuantitativa.
Estos datos pueden revelar la calidad de la base de los poseedores y la fuerza de su creencia. A continuación se presenta un análisis comparativo de varios "memecoins" "blue-chip" en busca de un rendimiento anómalo:
Crecimiento de poseedores de tokens (90 días )
Los datos de crecimiento de los poseedores de tokens reflejan la popularidad reciente y la velocidad de propagación del token.
Participación mediana vs. mediana
Esta métrica nos ayuda a comprender las tenencias medias y medias de los poseedores de tokens, lo que refleja la fuerza de las creencias de los poseedores. Vale la pena señalar que algunas comunidades de memecoin se administran de manera más centralizada. Las tenencias medias de estos tokens tienden a ser bajas debido a la gran cantidad de pequeños lanzamientos aéreos distribuidos a numerosas direcciones de billeteras.
Proporción de valor superior a $1000
Este indicador muestra aún más la calidad de la base de titulares. Esperamos ver un mayor porcentaje de billeteras que posean más de $1000 en valor de tokens, como un indicador de interés y creencia.
Proporción de poseer un valor superior a $100,000
Esto nos proporciona el interés relativo y la intensidad de la creencia de los grandes tenedores en el token, en relación con el número total de tenedores.
Tasa de retención de grandes tenedores
Con este indicador, analizamos el porcentaje de billeteras que alguna vez tuvieron más de $ 100,000 en valor de token que aún conservan más del 50% de sus unidades máximas ( excluyendo los ) disruptivos causados por las fluctuaciones de precios.
Esto ayuda a medir la intensidad de la creencia de los mayores poseedores.
Grandes tenedores: flujo neto de entrada/salida de DEX
Filtramos todas las billeteras que han tenido un valor de tokens superior a $100,000 y analizamos el flujo de fondos de estas billeteras hacia intercambios descentralizados.
Esto puede reflejar si el mayor poseedor está aumentando su participación o saliendo del proyecto.
Otros factores a considerar
Además de los datos en la cadena, solo nos enfocamos en aquellos memecoins que tienen suficiente liquidez y que han experimentado múltiples retrocesos del 50% o más.
Es importante tener en cuenta que nuestros datos solo analizan actividades en la cadena, y no incluyen los tokens mantenidos en plataformas de intercambio centralizadas, por ejemplo, aproximadamente el 20% de BONK está en plataformas centralizadas (.
Para los tokens que se negocian en plataformas de intercambio principales, nos gusta observar los datos de volumen de contratos abiertos, que provienen principalmente de varias plataformas de intercambio.
Análisis de la comunidad y la creencia
Esta parte implica un mayor juicio intuitivo nativo de criptomonedas, incluyendo la monitorización de actividades en redes sociales y cambios en el sentimiento.
Tendemos a filtrar por el "interés potencial de la audiencia" de memecoin. Por ejemplo, debe ser un tema que sea comprensible y aceptable para una audiencia global ) como SPX6900 concepto de "perturbar el mercado de valores", que puede sonar cómico, pero tiene el potencial de atraer la atención y formar un movimiento comunitario (.
Las características que buscamos incluyen:
Narración de historias de alta calidad y eslóganes comunitarios que resuenan. No es necesario que estés de acuerdo personalmente con él, solo ve que otras personas lo acepten
Un fuerte sentido de creencia y pertenencia demostrado por los miembros de la comunidad ) que puede transformar a los poseedores ordinarios en evangelistas apasionados (
Signos de liderazgo y sentido de coordinación ) como se observa en proyectos como BONK, SPX6900 y Giga (
Signos de fusión cultural ) Pepe Meme es un ejemplo típico (
Hemos notado que algunas comunidades ahora están promocionando proyectos a través de plataformas de videos cortos para llegar a un grupo de usuarios potenciales de criptomonedas más jóvenes.
Las comunidades de memecoins más exitosas tienden a ser buenas en marketing.
Evaluación del valor razonable
¿Cómo determinar si se ingresa a un "valor razonable"?
Creemos que la forma más clara es analizar la relación entre los indicadores de referencia del costo base de todos los tokens en circulación ) y el valor de mercado del valor realizado (.
Cuando el ratio MVRV está por debajo de 1, indica que los tenedores ) están ( en pérdidas no realizadas en promedio, lo que podría indicar que nos estamos acercando a un fondo local, suponiendo que las condiciones alcistas continúen.
Tomando BONK como ejemplo, su precio de realización actual es de aproximadamente $0.0002. Al analizar, el precio de negociación de este token es de $0.0000145, lo que podría significar un buen nivel de entrada.
*Es importante tener en cuenta que el cálculo de precios no considera el suministro de tokens que posee la plataforma de intercambio. Según estimaciones de datos, aproximadamente el 20% del suministro de BONK se mantiene en plataformas de intercambio centralizadas.
Indicador de Momentum
En ausencia de fundamentos, otra forma de evaluar el "valor justo" es analizar los indicadores de impulso.
Índice de Fuerza Relativa ) RSI (
RSI nos ayuda a determinar si un token está en estado de sobrecompra o sobreventa en términos de momentum reciente.
RSI cerca o por debajo de 30 indica un estado de "sobreventa"
Un RSI cercano o superior a 70 indica un estado de "sobrecompra".
Media móvil
Otra forma de analizar el impulso reciente es observar la posición del precio en relación con las medias móviles clave. Tendemos a comprar activos fuertes cuando el precio rompe áreas de soporte clave, siempre que tengamos confianza en un período de 3 a 6 meses.
Tendencias de búsqueda
Analizar las tendencias de búsqueda y otros indicadores de sentimiento social puede ayudarnos a determinar el momento de compra/venta.
Ciclo de liquidez y entorno macroeconómico
Hay que destacar que las memecoins se encuentran en el extremo más alejado del espectro de riesgo. Como todos sabemos, Bitcoin depende de las condiciones de liquidez, y las memecoins son más sensibles a esto. La liquidez y el entorno económico favorables, combinados con el regreso del sentimiento de "apetito por el riesgo" y los "espíritus animales", son los requisitos previos clave para la asignación de memecoins.
Resumen y reflexión
En resumen, hemos construido un marco de inversión que incluye los siguientes elementos:
¿Por qué ciertos memecoins) de alto beta( son adecuados como una pequeña parte de un portafolio de inversiones?
¿Cómo identificar memecoins con un "fundamento" sólido? ) datos en cadena (
¿Cómo medir el "valor razonable" ) MVRV (
¿Cuándo comprar el punto de inflexión ) / macro / momentum (?
¿Cuándo vender ) Momentum/RSI (?
Por supuesto, esto no significa que el marco sea absolutamente confiable. En el ámbito de la inversión, nunca existen retornos fáciles. Los rendimientos excesivos necesariamente vienen acompañados de mayores riesgos.
A pesar de eso, tener un enfoque sistemático aún puede ayudar a orientarse mejor en el caótico mundo de los memecoins.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
12 me gusta
Recompensa
12
6
Compartir
Comentar
0/400
BlockchainFoodie
· hace18h
Se sirven señales alpha sabrosas calientes
Responder0
MidnightMEVeater
· 06-17 12:53
Cebo de datos en papel
Responder0
HodlVeteran
· 06-16 01:15
Todo dentro arruinado Veteranos de las criptomonedas
Marco de inversión en memecoin: análisis basado en datos y mejores estrategias de sumar
Marco de inversión en memecoins: un enfoque de análisis basado en datos
¿Por qué considerar invertir en Memecoins?
Valor del Coeficiente Beta
Algunas memecoins son atractivas principalmente porque tienen un alto coeficiente beta para los activos (L1) de capa 1. En pocas palabras, una asignación adecuada a las memecoins, como los tokens culturales ( BONK)Solana los ecosistemas, puede proporcionar apalancamiento en los activos L1 sin utilizar el apalancamiento real ( evitar el riesgo ) de ser liquidado.
El indicador clave que buscamos es cuándo la línea rosa de beta( móvil de 30 días ) más que la línea roja de beta( móvil de 90 días ) más recientemente el 1 de abril. Los datos históricos muestran que cuando surgió esta señal, BONK logró un rendimiento promedio del 124% y el 413% durante los siguientes 30 y 60 días ( con una mediana del 45% y el 57% ), respectivamente.
Al observar la relación de precios entre BONK y SOL, se puede encontrar que el cambio en el apetito por el riesgo del mercado generalmente se produce rápidamente, y BONK puede superar significativamente al mercado a corto plazo. Esto pone de manifiesto la importancia de captar con precisión el punto de inflexión de entrada.
El aumento explosivo de BONK generalmente ocurre al mismo tiempo que SOL sube más del 5% en una semana. En este caso, el rendimiento de BONK es:
Vale la pena señalar que aproximadamente un tercio de las veces, BONK caerá, lo que sugiere que un buen rendimiento de SOL no garantiza que BONK necesariamente aumente. Sin embargo, esta situación se produjo principalmente antes de que BONK iniciara un crecimiento explosivo a finales de 2023.
Análisis de correlación
BONK generalmente mantiene una correlación con SOL. Sin embargo, esta correlación tiende a disminuir durante los períodos en los que BONK ha tenido un rendimiento particularmente superior (2023 el cuarto trimestre, el primer trimestre de 2024, el cuarto trimestre de 2024 y ) de abril de este año.
Puntos clave:
BONK exhibe una beta alta para SOL durante períodos móviles de 30 días, 60 días y 90 días, con una beta más alta en términos de rendimientos absolutos. Esto significa que el precio de BONK a menudo se mueve mucho más que SOL, lo que lo convierte en un activo de alto riesgo / alta recompensa.
Consideramos BONK como una apuesta apalancada sobre SOL, pero sin asumir el riesgo de liquidación de las operaciones apalancadas.
Si bien usamos BONK/SOL como ejemplo, el mismo patrón se aplica a otras memecoins "blue-chip" en relación con sus activos L1, como PEPE/ETH.
Análisis de datos en la cadena
Además de comprender el rendimiento de los memecoins en relación con sus activos L1, el análisis de datos en la cadena puede proporcionar información cuantitativa.
Estos datos pueden revelar la calidad de la base de los poseedores y la fuerza de su creencia. A continuación se presenta un análisis comparativo de varios "memecoins" "blue-chip" en busca de un rendimiento anómalo:
Crecimiento de poseedores de tokens (90 días )
Los datos de crecimiento de los poseedores de tokens reflejan la popularidad reciente y la velocidad de propagación del token.
Participación mediana vs. mediana
Esta métrica nos ayuda a comprender las tenencias medias y medias de los poseedores de tokens, lo que refleja la fuerza de las creencias de los poseedores. Vale la pena señalar que algunas comunidades de memecoin se administran de manera más centralizada. Las tenencias medias de estos tokens tienden a ser bajas debido a la gran cantidad de pequeños lanzamientos aéreos distribuidos a numerosas direcciones de billeteras.
Proporción de valor superior a $1000
Este indicador muestra aún más la calidad de la base de titulares. Esperamos ver un mayor porcentaje de billeteras que posean más de $1000 en valor de tokens, como un indicador de interés y creencia.
Proporción de poseer un valor superior a $100,000
Esto nos proporciona el interés relativo y la intensidad de la creencia de los grandes tenedores en el token, en relación con el número total de tenedores.
Tasa de retención de grandes tenedores
Con este indicador, analizamos el porcentaje de billeteras que alguna vez tuvieron más de $ 100,000 en valor de token que aún conservan más del 50% de sus unidades máximas ( excluyendo los ) disruptivos causados por las fluctuaciones de precios.
Esto ayuda a medir la intensidad de la creencia de los mayores poseedores.
Grandes tenedores: flujo neto de entrada/salida de DEX
Filtramos todas las billeteras que han tenido un valor de tokens superior a $100,000 y analizamos el flujo de fondos de estas billeteras hacia intercambios descentralizados.
Esto puede reflejar si el mayor poseedor está aumentando su participación o saliendo del proyecto.
Otros factores a considerar
Además de los datos en la cadena, solo nos enfocamos en aquellos memecoins que tienen suficiente liquidez y que han experimentado múltiples retrocesos del 50% o más.
Es importante tener en cuenta que nuestros datos solo analizan actividades en la cadena, y no incluyen los tokens mantenidos en plataformas de intercambio centralizadas, por ejemplo, aproximadamente el 20% de BONK está en plataformas centralizadas (.
Para los tokens que se negocian en plataformas de intercambio principales, nos gusta observar los datos de volumen de contratos abiertos, que provienen principalmente de varias plataformas de intercambio.
Análisis de la comunidad y la creencia
Esta parte implica un mayor juicio intuitivo nativo de criptomonedas, incluyendo la monitorización de actividades en redes sociales y cambios en el sentimiento.
Tendemos a filtrar por el "interés potencial de la audiencia" de memecoin. Por ejemplo, debe ser un tema que sea comprensible y aceptable para una audiencia global ) como SPX6900 concepto de "perturbar el mercado de valores", que puede sonar cómico, pero tiene el potencial de atraer la atención y formar un movimiento comunitario (.
Las características que buscamos incluyen:
Hemos notado que algunas comunidades ahora están promocionando proyectos a través de plataformas de videos cortos para llegar a un grupo de usuarios potenciales de criptomonedas más jóvenes.
Las comunidades de memecoins más exitosas tienden a ser buenas en marketing.
Evaluación del valor razonable
¿Cómo determinar si se ingresa a un "valor razonable"?
Creemos que la forma más clara es analizar la relación entre los indicadores de referencia del costo base de todos los tokens en circulación ) y el valor de mercado del valor realizado (.
Cuando el ratio MVRV está por debajo de 1, indica que los tenedores ) están ( en pérdidas no realizadas en promedio, lo que podría indicar que nos estamos acercando a un fondo local, suponiendo que las condiciones alcistas continúen.
Tomando BONK como ejemplo, su precio de realización actual es de aproximadamente $0.0002. Al analizar, el precio de negociación de este token es de $0.0000145, lo que podría significar un buen nivel de entrada.
*Es importante tener en cuenta que el cálculo de precios no considera el suministro de tokens que posee la plataforma de intercambio. Según estimaciones de datos, aproximadamente el 20% del suministro de BONK se mantiene en plataformas de intercambio centralizadas.
Indicador de Momentum
En ausencia de fundamentos, otra forma de evaluar el "valor justo" es analizar los indicadores de impulso.
Índice de Fuerza Relativa ) RSI (
RSI nos ayuda a determinar si un token está en estado de sobrecompra o sobreventa en términos de momentum reciente.
Media móvil
Otra forma de analizar el impulso reciente es observar la posición del precio en relación con las medias móviles clave. Tendemos a comprar activos fuertes cuando el precio rompe áreas de soporte clave, siempre que tengamos confianza en un período de 3 a 6 meses.
Tendencias de búsqueda
Analizar las tendencias de búsqueda y otros indicadores de sentimiento social puede ayudarnos a determinar el momento de compra/venta.
Ciclo de liquidez y entorno macroeconómico
Hay que destacar que las memecoins se encuentran en el extremo más alejado del espectro de riesgo. Como todos sabemos, Bitcoin depende de las condiciones de liquidez, y las memecoins son más sensibles a esto. La liquidez y el entorno económico favorables, combinados con el regreso del sentimiento de "apetito por el riesgo" y los "espíritus animales", son los requisitos previos clave para la asignación de memecoins.
Resumen y reflexión
En resumen, hemos construido un marco de inversión que incluye los siguientes elementos:
Por supuesto, esto no significa que el marco sea absolutamente confiable. En el ámbito de la inversión, nunca existen retornos fáciles. Los rendimientos excesivos necesariamente vienen acompañados de mayores riesgos.
A pesar de eso, tener un enfoque sistemático aún puede ayudar a orientarse mejor en el caótico mundo de los memecoins.