Estrategia de inversión en moneda Meme: análisis de activos de alta beta desde una perspectiva de datos
Análisis del valor de la estrategia Beta
El valor de inversión de ciertos monedas meme se debe en gran medida a que muestran una alta característica beta en relación con los activos de la cadena de bloques subyacente (L1). En términos simples, asignar una cantidad moderada a monedas meme como BONK puede generar un efecto de amplificación de rendimiento sobre la cadena de bloques subyacente, sin utilizar operaciones apalancadas y evitando el riesgo de liquidación (.
Nos centramos en la señal que ocurre cuando el beta de 30 días supera el valor del beta rodante de 90 días, la última vez que ocurrió fue el 1 de abril ). Los datos históricos muestran que cuando esto sucede, el rendimiento promedio de BONK a 30 y 60 días alcanza el 124% y el 413% respectivamente, con medianas de 45% y 57% (.
Los datos de rendimiento de precios muestran que el cambio en la preferencia de riesgo del mercado suele ocurrir de manera rápida, y BONK a menudo supera claramente al activo subyacente en un corto período de tiempo. Esto resalta la importancia de comprar en el momento adecuado para captar los puntos de inflexión del mercado.
El aumento explosivo de BONK suele ocurrir al mismo tiempo que SOL sube más del 5% en una semana. En este caso, el rendimiento promedio de BONK es:
Promedio de retorno semanal del 26%) mediana del 14%(
Rentabilidad media a 30 días: 141% ) mediana del 11% (
60 días de retorno promedio 512%) mediana 27%(
Sin embargo, es importante tener en cuenta que en aproximadamente un tercio de los casos, BONK en realidad experimentó una caída, lo que indica que el buen rendimiento de la cadena pública subyacente no puede garantizar completamente el excelente rendimiento de la moneda meme. Estas excepciones ocurrieron principalmente antes del gran aumento de BONK a finales de 2023.
Desde la perspectiva de la correlación, BONK generalmente muestra una correlación positiva con SOL. Sin embargo, es importante destacar que en los períodos en que BONK ha tenido un rendimiento excepcional, como en el cuarto trimestre de 2023, el primer trimestre de 2024, el cuarto trimestre y abril de este año ), esta correlación tiende a debilitarse.
Puntos clave
BONK muestra características beta altas en los períodos de 30, 60 y 90 días en comparación con SOL, y desde la perspectiva de los rendimientos absolutos, el valor beta es más alto. Esto significa que la volatilidad del precio de BONK suele superar con creces la de SOL, convirtiéndolo en un activo de alto riesgo/alta recompensa.
Podemos considerar BONK como una apuesta apalancada sobre SOL, pero sin asumir el riesgo de liquidación del comercio apalancado tradicional.
Aunque utilizamos BONK/SOL como caso de análisis, la misma lógica de inversión también se aplica a otras monedas "blue chip" meme y su relación con los activos L1 correspondientes, como PEPE/ETH.
Análisis de datos en la cadena
Además de analizar el rendimiento de los meme monedas en relación con su L1, el análisis de datos en la cadena proporciona una perspectiva cuantitativa más objetiva.
Estos indicadores nos ayudan a comprender la calidad y la intensidad de la creencia de la base de poseedores. A continuación se presenta un análisis comparativo de algunas de las principales monedas meme "blue chip":
( crecimiento de los titulares )90 días (
La tendencia de crecimiento en el número de holders refleja la popularidad y la velocidad de difusión reciente de este token.
) mediana y promedio de tenencia
Al comparar la mediana y la cantidad promedio de tenencias, podemos entender las características de distribución y el grado de creencia de los poseedores de tokens. Cabe destacar que la gobernanza de algunas comunidades de monedas meme es más centralizada. Para estos tokens, la cantidad mediana de tenencias suele ser baja, ya que una gran cantidad de distribuciones de airdrop pequeñas se asignan a numerosas billeteras.
Análisis de la proporción de grandes tenedores
Proporción de tenedores con valor >$1000: refleja la calidad y la creencia general de la comunidad. Una mayor proporción indica que más inversores tienen una fuerte confianza en el proyecto.
Proporción de tenedores con valor >$100,000: revela el interés y la creencia relativa de los grandes inversionistas en el token, en relación con el número total de tenedores.
( Lealtad de los grandes poseedores
Al analizar las billeteras que alguna vez poseyeron tokens por un valor superior a $100,000 y que aún conservan más del 50% de su número máximo de unidades, podemos medir la intensidad de la creencia de los principales tenedores. Este indicador elimina el ruido causado por la volatilidad de precios, reflejando con mayor precisión la lealtad de los fondos.
) Análisis del flujo de fondos
Rastree todas las billeteras que hayan tenido más de USD 100,000 en tokens y analice las entradas/salidas netas de estas billeteras a los intercambios descentralizados. Esto proporciona evidencia directa de que los grandes tenedores están aumentando sus participaciones o abandonando el proyecto.
Otros factores a considerar
Además de los datos en cadena, solo estamos interesados en las monedas meme que tienen suficiente liquidez de negociación y que han experimentado múltiples correcciones de más del 50%.
Es importante tener en cuenta que nuestro análisis de datos solo incluye actividades en la cadena, sin incluir los tokens de moneda que poseen las plataformas de intercambio centralizadas. Aproximadamente el 20% de BONK está presente en plataformas de intercambio centralizadas.
Para los tokens negociados en plataformas de intercambio principales, el volumen de contratos no liquidados es otro indicador de referencia importante.
Análisis de la comunidad y la creencia
En la inversión en moneda meme, comienza a tener un mayor efecto la intuición nativa de criptomonedas, incluyendo el monitoreo de la actividad en redes sociales y el sentimiento del mercado.
Nos centramos en el "interés potencial del público" de las monedas meme. Por ejemplo, debe ser un tema aceptable para audiencias globales, como el concepto de "disruptir el mercado de valores" de SPX6900—aunque parezca absurdo, tiene el potencial de atraer atención y formar un movimiento social.
Los elementos que buscamos incluyen:
Narrativa resonante y lema comunitario
Evidencia de la fuerte creencia y sentido de pertenencia de los miembros de la comunidad ### esto puede transformar a los poseedores en difusores del proyecto ###
Signos de liderazgo y capacidad de coordinación en la comunidad
Signos de la cultura incrustada ### como la base cultural del meme de Pepe ###
Es importante señalar que algunas comunidades ahora están promoviendo proyectos a través de plataformas de videos cortos para llegar a usuarios potenciales de criptomonedas más jóvenes. Las comunidades de monedas meme más exitosas suelen tener una excelente capacidad de marketing.
Evaluación de valor
Para determinar si se ha comprado a un "valor razonable", la forma más clara es analizar la relación entre el indicador proxy de la base de costo de todos los tokens en circulación y el valor de mercado (.
Cuando la relación MVRV ) entre el valor de mercado y el valor realizado ( es inferior a 1, indica que los titulares están en promedio en un estado de pérdidas no realizadas, lo que generalmente significa que podríamos estar cerca de un fondo local, suponiendo que un entorno de mercado alcista persista.
Tomando como ejemplo BONK, su precio de realización es de aproximadamente $0.0002. Al momento de redactar, el precio de negociación de este token es de $0.0000145, lo que podría significar que actualmente es un buen precio de entrada.
*Es importante tener en cuenta que el cálculo del precio no considera los tokens que posee la plataforma de intercambio. Se estima que aproximadamente el 20% de la oferta de BONK está en plataformas de intercambio centralizadas.
Análisis de Momentum
En ausencia de fundamentos tradicionales, los indicadores de momentum se han convertido en otro método para evaluar el "valor justo":
) índice de fuerza relativa ( RSI )
RSI nos ayuda a entender si el momentum reciente de la moneda está sobrecomprado o sobrevendido:
RSI cerca o por debajo de 30 indica un estado de "sobreventa"
El RSI cerca o por encima de 70 indica un estado de "sobrecompra".
( media móvil
Analizar la posición del precio en relación con las medias móviles clave también es un método efectivo para evaluar el impulso reciente. Los inversores a menudo desean comprar activos fuertes cuando el precio supera áreas de soporte clave, pero con la condición de tener suficiente confianza en un marco temporal de 3 a 6 meses.
) tendencias de búsqueda
Analizar las tendencias de los motores de búsqueda y otros indicadores de emociones sociales puede ayudar a los inversores a comprender los cambios en el sentimiento del mercado, proporcionando referencias para decisiones de compra/venta.
Consideraciones del entorno macroeconómico
Es importante enfatizar que los meme monedas se encuentran en una posición extrema en el espectro de riesgo. Es bien sabido que Bitcoin es sensible a las condiciones de liquidez, y las meme monedas aún más. Un entorno de liquidez/económico favorable, combinado con el sentimiento de "apetito por el riesgo" y el regreso del "espíritu animal", es la clave para la asignación de meme monedas.
Resumen del marco de inversión
A partir de este análisis, obtenemos un marco completo de inversión en meme moneda:
¿Por qué algunas monedas meme ( con altas características beta ) pueden ser una parte muy pequeña de una cartera de inversión?
Cómo identificar monedas meme con un "fundamento" sólido ( a través de datos en cadena )
¿Cómo medir el "valor justo" ### MVRV y otros indicadores (?
¿Cuándo comprar en el punto de inflexión del mercado ) / entorno macroeconómico / indicadores de momentum ###
¿Cuándo vender ### momentum/RSI indicador (
Por supuesto, esto no significa que el marco sea absolutamente confiable. En el ámbito de la inversión, no hay retornos excesivos fáciles, y mayores retornos necesariamente conllevan mayores riesgos.
A pesar de eso, establecer un marco de inversión sistemático puede ayudar a los inversores a aprovechar mejor las oportunidades y riesgos en un mercado de monedas meme lleno de incertidumbres.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
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ForkMaster
· hace3h
No hay nada nuevo, sigue siendo la misma trampa autoengañosa de alta beta. Así se perdió el capital que tenía para criar a mis tres hijos.
Responder0
MoonRocketTeam
· 06-18 03:55
Los datos están en una espiral de subida, solo pregunto, ¿no es hora de hacer reposición de márgen?
Responder0
EyeOfTheTokenStorm
· 06-17 04:02
Datos en mano, sin apuro, viviendo de trading cuantitativo, firme en posiciones en largo en el bull run, el camino del tonto que se convierte en experto en tres años.
Responder0
TxFailed
· 06-16 12:03
estrategia clásica de degen que salió mal, para ser honesto
Responder0
AltcoinHunter
· 06-16 11:53
Realmente han tomado a la gente por tonta varias veces.
Desde el análisis de datos de activos de alta beta: dominar las estrategias de inversión en monedas Meme y la selección del momento.
Estrategia de inversión en moneda Meme: análisis de activos de alta beta desde una perspectiva de datos
Análisis del valor de la estrategia Beta
El valor de inversión de ciertos monedas meme se debe en gran medida a que muestran una alta característica beta en relación con los activos de la cadena de bloques subyacente (L1). En términos simples, asignar una cantidad moderada a monedas meme como BONK puede generar un efecto de amplificación de rendimiento sobre la cadena de bloques subyacente, sin utilizar operaciones apalancadas y evitando el riesgo de liquidación (.
Nos centramos en la señal que ocurre cuando el beta de 30 días supera el valor del beta rodante de 90 días, la última vez que ocurrió fue el 1 de abril ). Los datos históricos muestran que cuando esto sucede, el rendimiento promedio de BONK a 30 y 60 días alcanza el 124% y el 413% respectivamente, con medianas de 45% y 57% (.
Los datos de rendimiento de precios muestran que el cambio en la preferencia de riesgo del mercado suele ocurrir de manera rápida, y BONK a menudo supera claramente al activo subyacente en un corto período de tiempo. Esto resalta la importancia de comprar en el momento adecuado para captar los puntos de inflexión del mercado.
El aumento explosivo de BONK suele ocurrir al mismo tiempo que SOL sube más del 5% en una semana. En este caso, el rendimiento promedio de BONK es:
Sin embargo, es importante tener en cuenta que en aproximadamente un tercio de los casos, BONK en realidad experimentó una caída, lo que indica que el buen rendimiento de la cadena pública subyacente no puede garantizar completamente el excelente rendimiento de la moneda meme. Estas excepciones ocurrieron principalmente antes del gran aumento de BONK a finales de 2023.
Desde la perspectiva de la correlación, BONK generalmente muestra una correlación positiva con SOL. Sin embargo, es importante destacar que en los períodos en que BONK ha tenido un rendimiento excepcional, como en el cuarto trimestre de 2023, el primer trimestre de 2024, el cuarto trimestre y abril de este año ), esta correlación tiende a debilitarse.
Puntos clave
BONK muestra características beta altas en los períodos de 30, 60 y 90 días en comparación con SOL, y desde la perspectiva de los rendimientos absolutos, el valor beta es más alto. Esto significa que la volatilidad del precio de BONK suele superar con creces la de SOL, convirtiéndolo en un activo de alto riesgo/alta recompensa.
Podemos considerar BONK como una apuesta apalancada sobre SOL, pero sin asumir el riesgo de liquidación del comercio apalancado tradicional.
Aunque utilizamos BONK/SOL como caso de análisis, la misma lógica de inversión también se aplica a otras monedas "blue chip" meme y su relación con los activos L1 correspondientes, como PEPE/ETH.
Análisis de datos en la cadena
Además de analizar el rendimiento de los meme monedas en relación con su L1, el análisis de datos en la cadena proporciona una perspectiva cuantitativa más objetiva.
Estos indicadores nos ayudan a comprender la calidad y la intensidad de la creencia de la base de poseedores. A continuación se presenta un análisis comparativo de algunas de las principales monedas meme "blue chip":
( crecimiento de los titulares )90 días (
La tendencia de crecimiento en el número de holders refleja la popularidad y la velocidad de difusión reciente de este token.
) mediana y promedio de tenencia
Al comparar la mediana y la cantidad promedio de tenencias, podemos entender las características de distribución y el grado de creencia de los poseedores de tokens. Cabe destacar que la gobernanza de algunas comunidades de monedas meme es más centralizada. Para estos tokens, la cantidad mediana de tenencias suele ser baja, ya que una gran cantidad de distribuciones de airdrop pequeñas se asignan a numerosas billeteras.
Análisis de la proporción de grandes tenedores
Proporción de tenedores con valor >$1000: refleja la calidad y la creencia general de la comunidad. Una mayor proporción indica que más inversores tienen una fuerte confianza en el proyecto.
Proporción de tenedores con valor >$100,000: revela el interés y la creencia relativa de los grandes inversionistas en el token, en relación con el número total de tenedores.
( Lealtad de los grandes poseedores
Al analizar las billeteras que alguna vez poseyeron tokens por un valor superior a $100,000 y que aún conservan más del 50% de su número máximo de unidades, podemos medir la intensidad de la creencia de los principales tenedores. Este indicador elimina el ruido causado por la volatilidad de precios, reflejando con mayor precisión la lealtad de los fondos.
) Análisis del flujo de fondos
Rastree todas las billeteras que hayan tenido más de USD 100,000 en tokens y analice las entradas/salidas netas de estas billeteras a los intercambios descentralizados. Esto proporciona evidencia directa de que los grandes tenedores están aumentando sus participaciones o abandonando el proyecto.
Otros factores a considerar
Además de los datos en cadena, solo estamos interesados en las monedas meme que tienen suficiente liquidez de negociación y que han experimentado múltiples correcciones de más del 50%.
Es importante tener en cuenta que nuestro análisis de datos solo incluye actividades en la cadena, sin incluir los tokens de moneda que poseen las plataformas de intercambio centralizadas. Aproximadamente el 20% de BONK está presente en plataformas de intercambio centralizadas.
Para los tokens negociados en plataformas de intercambio principales, el volumen de contratos no liquidados es otro indicador de referencia importante.
Análisis de la comunidad y la creencia
En la inversión en moneda meme, comienza a tener un mayor efecto la intuición nativa de criptomonedas, incluyendo el monitoreo de la actividad en redes sociales y el sentimiento del mercado.
Nos centramos en el "interés potencial del público" de las monedas meme. Por ejemplo, debe ser un tema aceptable para audiencias globales, como el concepto de "disruptir el mercado de valores" de SPX6900—aunque parezca absurdo, tiene el potencial de atraer atención y formar un movimiento social.
Los elementos que buscamos incluyen:
Es importante señalar que algunas comunidades ahora están promoviendo proyectos a través de plataformas de videos cortos para llegar a usuarios potenciales de criptomonedas más jóvenes. Las comunidades de monedas meme más exitosas suelen tener una excelente capacidad de marketing.
Evaluación de valor
Para determinar si se ha comprado a un "valor razonable", la forma más clara es analizar la relación entre el indicador proxy de la base de costo de todos los tokens en circulación y el valor de mercado (.
Cuando la relación MVRV ) entre el valor de mercado y el valor realizado ( es inferior a 1, indica que los titulares están en promedio en un estado de pérdidas no realizadas, lo que generalmente significa que podríamos estar cerca de un fondo local, suponiendo que un entorno de mercado alcista persista.
Tomando como ejemplo BONK, su precio de realización es de aproximadamente $0.0002. Al momento de redactar, el precio de negociación de este token es de $0.0000145, lo que podría significar que actualmente es un buen precio de entrada.
*Es importante tener en cuenta que el cálculo del precio no considera los tokens que posee la plataforma de intercambio. Se estima que aproximadamente el 20% de la oferta de BONK está en plataformas de intercambio centralizadas.
Análisis de Momentum
En ausencia de fundamentos tradicionales, los indicadores de momentum se han convertido en otro método para evaluar el "valor justo":
) índice de fuerza relativa ( RSI )
RSI nos ayuda a entender si el momentum reciente de la moneda está sobrecomprado o sobrevendido:
( media móvil
Analizar la posición del precio en relación con las medias móviles clave también es un método efectivo para evaluar el impulso reciente. Los inversores a menudo desean comprar activos fuertes cuando el precio supera áreas de soporte clave, pero con la condición de tener suficiente confianza en un marco temporal de 3 a 6 meses.
) tendencias de búsqueda
Analizar las tendencias de los motores de búsqueda y otros indicadores de emociones sociales puede ayudar a los inversores a comprender los cambios en el sentimiento del mercado, proporcionando referencias para decisiones de compra/venta.
Consideraciones del entorno macroeconómico
Es importante enfatizar que los meme monedas se encuentran en una posición extrema en el espectro de riesgo. Es bien sabido que Bitcoin es sensible a las condiciones de liquidez, y las meme monedas aún más. Un entorno de liquidez/económico favorable, combinado con el sentimiento de "apetito por el riesgo" y el regreso del "espíritu animal", es la clave para la asignación de meme monedas.
Resumen del marco de inversión
A partir de este análisis, obtenemos un marco completo de inversión en meme moneda:
Por supuesto, esto no significa que el marco sea absolutamente confiable. En el ámbito de la inversión, no hay retornos excesivos fáciles, y mayores retornos necesariamente conllevan mayores riesgos.
A pesar de eso, establecer un marco de inversión sistemático puede ayudar a los inversores a aprovechar mejor las oportunidades y riesgos en un mercado de monedas meme lleno de incertidumbres.