El sesgo Delta de Bitcoin de 25 se dio la vuelta bruscamente, señalando un aumento en la cobertura a corto plazo a pesar de que el activo se comercia cerca de los máximos de $110,000.
Las opciones a corto plazo muestran una mayor volatilidad mientras que las expiraciones a largo plazo permanecen estables, lo que indica un sentimiento divergente entre los traders.
La compresión del sesgo durante el rally de 2024 dio paso a un reciente aumento, reflejando una renovada cautela y aversión al riesgo en el mercado de derivados.
Los traders de Bitcoin están valorando cada vez más el riesgo a la baja, ya que los datos del mercado de opciones señalan un renovado sentimiento de aversión al riesgo. Según Glassnode, el sesgo de 25 Delta para las opciones de Bitcoin ha cambiado bruscamente durante la última semana. El sesgo a 1 semana subió de -2,6% a +10,1%, mientras que el sesgo a 1 mes subió de -2,2% a +4,9%. Estos niveles están cerca de los observados antes de fases anteriores de alta volatilidad, como el notable repunte del "Día de la Liberación". El cambio muestra una creciente actividad de cobertura y una perspectiva cautelosa a pesar de la alta valoración de Bitcoin cerca de los USD 110,000.
Fuente: Glassnode
Las opciones a corto plazo revelan nerviosismo en el mercado
El 25 Delta Skew rastrea el sentimiento comparando las opciones de compra y venta fuera del dinero. Un sesgo positivo indica que los traders están a favor de la protección a la baja. Históricamente, las lecturas sesgadas a corto plazo han sido más volátiles que los vencimientos a más largo plazo. Durante las principales caídas, como el mercado bajista de 2021-2022, los niveles de sesgo se dispararon más del 40%. Estos picos coincidieron con la caída de Bitcoin de USD 70,000 a USD 15,000. Las opciones a corto plazo, especialmente los contratos de 1 semana y 1 mes, mostraron las reacciones más extremas.
Además, con la etapa de recuperación de 2023, el sesgo también experimentó fluctuaciones aumentadas mientras Bitcoin se recuperaba de $15,000 a $45,000. En esencia, los traders se mantuvieron cautelosos en sus ajustes a medida que llegaban estos períodos de volatilidad. Sin embargo, las opciones a más largo plazo, como las versiones de 3 meses y 6 meses, se mantuvieron bastante bien definidas.
El mercado alcista comprime los niveles de sesgo
El rally de 2024 vio una compresión en la inclinación a través de todos los marcos de tiempo. Bitcoin superó los $100,000 y permaneció en una fuerte tendencia alcista. Como consecuencia, las lecturas de inclinación cayeron a medida que la convicción alcista reemplazó la ansiedad previa. Además, la menor inclinación indicó una reducción en la demanda de puts protectores, ya que los traders favorecieron la especulación al alza.
El reciente cambio en la inclinación a corto plazo, sin embargo, apunta a un regreso a la cautela. Mientras que las expiraciones más largas continúan siendo tranquilas, los futuros a una semana están una vez más liderando en volatilidad. Esta discrepancia sugiere que los poseedores a largo plazo mantienen su confianza mientras que los traders a corto plazo responden a posibles amenazas a corto plazo.
La publicación Bitcoin Options Skew Signals Rising Downside Caution aparece en Crypto Front News. Visita nuestro sitio web para leer más artículos interesantes sobre criptomonedas, tecnología blockchain y activos digitales.
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GateUser-549dbb1b
· 06-17 17:01
¡hacia la luna!!! ¡hacia la luna!!! ¡hacia la luna!!! ¡hacia la luna!!! ¡hacia la luna!!! ¡hacia la luna!!! ¡hacia la luna!!! ¡hacia la luna!!!
Opciones de Bitcoin Skew Señales de Cautela en el Descenso Ascendente
El sesgo Delta de Bitcoin de 25 se dio la vuelta bruscamente, señalando un aumento en la cobertura a corto plazo a pesar de que el activo se comercia cerca de los máximos de $110,000.
Las opciones a corto plazo muestran una mayor volatilidad mientras que las expiraciones a largo plazo permanecen estables, lo que indica un sentimiento divergente entre los traders.
La compresión del sesgo durante el rally de 2024 dio paso a un reciente aumento, reflejando una renovada cautela y aversión al riesgo en el mercado de derivados.
Los traders de Bitcoin están valorando cada vez más el riesgo a la baja, ya que los datos del mercado de opciones señalan un renovado sentimiento de aversión al riesgo. Según Glassnode, el sesgo de 25 Delta para las opciones de Bitcoin ha cambiado bruscamente durante la última semana. El sesgo a 1 semana subió de -2,6% a +10,1%, mientras que el sesgo a 1 mes subió de -2,2% a +4,9%. Estos niveles están cerca de los observados antes de fases anteriores de alta volatilidad, como el notable repunte del "Día de la Liberación". El cambio muestra una creciente actividad de cobertura y una perspectiva cautelosa a pesar de la alta valoración de Bitcoin cerca de los USD 110,000.
Fuente: Glassnode
Las opciones a corto plazo revelan nerviosismo en el mercado
El 25 Delta Skew rastrea el sentimiento comparando las opciones de compra y venta fuera del dinero. Un sesgo positivo indica que los traders están a favor de la protección a la baja. Históricamente, las lecturas sesgadas a corto plazo han sido más volátiles que los vencimientos a más largo plazo. Durante las principales caídas, como el mercado bajista de 2021-2022, los niveles de sesgo se dispararon más del 40%. Estos picos coincidieron con la caída de Bitcoin de USD 70,000 a USD 15,000. Las opciones a corto plazo, especialmente los contratos de 1 semana y 1 mes, mostraron las reacciones más extremas.
Además, con la etapa de recuperación de 2023, el sesgo también experimentó fluctuaciones aumentadas mientras Bitcoin se recuperaba de $15,000 a $45,000. En esencia, los traders se mantuvieron cautelosos en sus ajustes a medida que llegaban estos períodos de volatilidad. Sin embargo, las opciones a más largo plazo, como las versiones de 3 meses y 6 meses, se mantuvieron bastante bien definidas.
El mercado alcista comprime los niveles de sesgo
El rally de 2024 vio una compresión en la inclinación a través de todos los marcos de tiempo. Bitcoin superó los $100,000 y permaneció en una fuerte tendencia alcista. Como consecuencia, las lecturas de inclinación cayeron a medida que la convicción alcista reemplazó la ansiedad previa. Además, la menor inclinación indicó una reducción en la demanda de puts protectores, ya que los traders favorecieron la especulación al alza.
El reciente cambio en la inclinación a corto plazo, sin embargo, apunta a un regreso a la cautela. Mientras que las expiraciones más largas continúan siendo tranquilas, los futuros a una semana están una vez más liderando en volatilidad. Esta discrepancia sugiere que los poseedores a largo plazo mantienen su confianza mientras que los traders a corto plazo responden a posibles amenazas a corto plazo.
La publicación Bitcoin Options Skew Signals Rising Downside Caution aparece en Crypto Front News. Visita nuestro sitio web para leer más artículos interesantes sobre criptomonedas, tecnología blockchain y activos digitales.