Análisis de la estrategia de inversión en Memecoins
¿Por qué prestar atención a los Memecoins?
Efecto Beta
Algunas memecoins son populares principalmente porque tienen un coeficiente Beta alto en comparación con los activos Layer 1 (L1). En pocas palabras, una asignación moderada de tokens como BONK puede obtener un efecto de apalancamiento sobre los activos L1 sin riesgo de liquidación (, evitando el uso directo de apalancamiento.
La señal clave que buscamos es cuando la línea rosa Beta de 30 días ) supera la línea roja Beta de 90 días (; la última vez que esto ocurrió fue el 1 de abril. Cuando esto sucede, las tasas de retorno promedio de BONK a 30 y 60 días alcanzan el 124% y el 413%, respectivamente, con medianas del 45% y el 57% ).
A partir de la comparación de precios entre BONK y SOL, se puede ver que el cambio en la aversión al riesgo del mercado suele ocurrir rápidamente, y BONK a menudo supera claramente al mercado en un corto período de tiempo. Esto destaca la importancia de entrar en el momento adecuado.
El crecimiento explosivo de BONK suele coincidir con un aumento de más del 5% en SOL en una semana. En este caso, el rendimiento de BONK se presenta como:
Retorno promedio semanal del 26%( mediana del 14%)
Retorno promedio de 30 días 141%( mediana 11%)
60 días de retorno promedio 512%( mediana 27%)
Es importante señalar que en aproximadamente un tercio de los casos, BONK en realidad cae, lo que indica que el rendimiento de SOL no puede garantizar completamente el excelente rendimiento de BONK. Sin embargo, la mayoría de estos casos ocurrieron antes del aumento explosivo de BONK a finales de 2023.
( Análisis de correlación
BONK suele mantener una correlación con SOL. Sin embargo, durante los períodos en que BONK se desempeña especialmente bien, como en el cuarto trimestre de 2023, el primer trimestre de 2024, el cuarto trimestre y abril de este año, ), esta correlación tiende a debilitarse.
Puntos clave
BONK ha mostrado un alto Beta en relación con SOL durante períodos de 30, 60 y 90 días. Desde la perspectiva de los rendimientos absolutos, este coeficiente es aún más significativo. Esto significa que las variaciones de BONK suelen superar con creces las de SOL, lo que lo convierte en un activo de alto riesgo/alta recompensa.
Se puede ver BONK como una apuesta apalancada sobre SOL, pero sin asumir el riesgo de liquidación que conlleva el apalancamiento tradicional.
Este modelo no solo se aplica a BONK/SOL, sino también a la relación entre otras "memecoins" de "blue chip" y sus activos L1 correspondientes, como PEPE/ETH.
Análisis de datos en la cadena
Además de comprender el rendimiento de los memecoins en comparación con sus competidores de nivel 1, el análisis de datos en cadena puede proporcionar una evaluación de la calidad y la confianza de la base de poseedores.
( Crecimiento de los poseedores de tokens )90 días ###
El crecimiento de los titulares de tokens refleja la popularidad reciente y el efecto de difusión del token.
Análisis de la cantidad poseída (
Los datos de la mediana y el promedio de tenencias nos ayudan a entender la intensidad de la creencia de los poseedores. Es importante señalar que algunas comunidades de memecoins están más centralizadas en su gestión, y estos tokens suelen tener una mediana de tenencias más baja, ya que una gran cantidad de airdrops pequeños se distribuyen a muchas billeteras.
) Análisis del tamaño de la tenencia
La proporción de cuentas que poseen un valor superior a $1000 puede proporcionar una visión básica para los titulares. Una proporción más alta indica un fuerte interés y confianza.
La proporción de cuentas que poseen un valor superior a $100k refleja el interés y la creencia relativa de los grandes tenedores en el token.
Análisis del comportamiento de las ballenas
La tasa de retención de ballenas examina el porcentaje de billeteras que alguna vez tuvieron más de $ 100k tokens que aún mantienen al menos el 50% de sus tenencias máximas ( elimina el ) del ruido de la fluctuación de precios para ayudar a medir las creencias de los grandes tenedores.
El análisis de flujos netos de gigantes DEX se centra en todas las billeteras que han poseído más de $100k en tokens, evaluando si estas cuentas están aumentando sus participaciones o saliendo del proyecto.
Otros indicadores
Además de los datos en la cadena, también nos enfocamos en memecoins que tienen suficiente liquidez de transacciones y han experimentado múltiples correcciones de más del 50%.
Es importante tener en cuenta que nuestros datos solo incluyen actividades en la cadena, excluyendo los tokens mantenidos en plataformas de intercambio centralizadas como BONK, aproximadamente el 20% ###.
Para los tokens que se negocian en las principales plataformas de intercambio, el volumen de contratos no liquidado también es un indicador a tener en cuenta.
Evaluación de la comunidad y la fe
Al evaluar el valor de inversión en memecoin, se vuelve importante el análisis intuitivo nativo de criptomonedas, que incluye el monitoreo de la actividad y el sentimiento en las redes sociales.
Seleccionamos memecoin por su "interés potencial de la audiencia". Por ejemplo, el tema de "perturbar el mercado de valores" de SPX6900, aunque parezca absurdo, tiene el potencial de atraer la atención y formar un movimiento comunitario.
Los indicadores clave de evaluación incluyen:
Narrativa conmovedora y lema comunitario
La manifestación de la fuerte creencia y sentido de pertenencia de los miembros de la comunidad
Liderazgo y habilidades de coordinación claras
Grado de integración cultural
Es notable que algunas comunidades ahora promocionan proyectos a través de plataformas de videos cortos para llegar a usuarios potenciales de criptomonedas más jóvenes. Las comunidades de memecoin exitosas a menudo tienen una excelente capacidad de marketing.
Evaluación de valor
valor justo
Una forma clara de evaluar el "valor justo" es analizar la relación entre la base de costos de todos los tokens en circulación y el valor de mercado, utilizando como referencia el valor realizado (.
Cuando la tasa MVRV está por debajo de 1, indica que los poseedores ) en promedio ### están en un estado de pérdida no realizada, lo que puede significar que se está acercando a un fondo local, siempre que las condiciones del mercado alcista continúen.
Por ejemplo, el precio de implementación de BONK es de $0.0002, mientras que el precio de negociación actual es de $0.0000145, lo que indica que podría ser un buen precio de entrada.
( Indicador de Momentum
En ausencia de fundamentos tradicionales, los indicadores de momentum también son una herramienta importante para evaluar el "valor justo".
El Índice de Fuerza Relativa )RSI### ayudar a comprender si el impulso a corto plazo de una moneda está sobrecomprado o sobrevendido:
Un RSI cerca o por debajo de 30 indica "sobreventa"
RSI cerca o por encima de 70 indica "sobrecompra"
El análisis de la media móvil ayuda a determinar el rendimiento del precio en relación con posiciones técnicas clave. La situación ideal es comprar activos fuertes cuando el precio supera una zona de soporte clave, siempre que se tenga confianza en el período de 3 a 6 meses.
( Sentimiento del mercado
Analizar las tendencias de búsqueda y otros indicadores de sentimiento social ayuda a captar el momento adecuado para comprar y vender en el mercado.
Influencia del entorno macroeconómico
Vale la pena enfatizar que las memecoins se encuentran en el extremo más alejado del espectro de riesgo. Bitcoin depende de las condiciones de liquidez, y las memecoins son más sensibles a esto. La liquidez y el entorno económico favorables, combinados con el regreso del sentimiento de "apetito por el riesgo" y los "espíritus animales", son las condiciones clave para la asignación de memecoins.
Resumen del marco de inversión
A partir de este análisis, podemos construir un marco de inversión en memecoins que incluya los siguientes puntos:
¿Por qué algunos memecoins) de alto Beta( son adecuados como una pequeña parte de un portafolio de inversión?
Cómo identificar memecoins con un "fundamento" sólido a través de datos en cadena.
¿Cómo medir el "valor justo" a través de MVRV?
Cómo aprovechar la oportunidad de compra ) punto de inflexión/macro/impulso ###
¿Cómo determinar el momento de venta ( de impulso/RSI )?
Este marco no es infalible, y en el mundo de las inversiones no hay retornos fáciles. Los rendimientos excesivos siempre vienen acompañados de mayores riesgos.
Sin embargo, contar con un enfoque sistemático puede ayudar a los inversores a orientarse mejor en el "salvaje oeste" de los memecoins.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
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MidnightGenesis
· hace5h
Los datos detectados en el contrato durante la noche coinciden muy bien con este modelo beta... es interesante.
Análisis de la estrategia de inversión en Memecoins: efecto Beta de BONK y evaluación del valor de datos on-chain de SOL.
Análisis de la estrategia de inversión en Memecoins
¿Por qué prestar atención a los Memecoins?
Efecto Beta
Algunas memecoins son populares principalmente porque tienen un coeficiente Beta alto en comparación con los activos Layer 1 (L1). En pocas palabras, una asignación moderada de tokens como BONK puede obtener un efecto de apalancamiento sobre los activos L1 sin riesgo de liquidación (, evitando el uso directo de apalancamiento.
La señal clave que buscamos es cuando la línea rosa Beta de 30 días ) supera la línea roja Beta de 90 días (; la última vez que esto ocurrió fue el 1 de abril. Cuando esto sucede, las tasas de retorno promedio de BONK a 30 y 60 días alcanzan el 124% y el 413%, respectivamente, con medianas del 45% y el 57% ).
A partir de la comparación de precios entre BONK y SOL, se puede ver que el cambio en la aversión al riesgo del mercado suele ocurrir rápidamente, y BONK a menudo supera claramente al mercado en un corto período de tiempo. Esto destaca la importancia de entrar en el momento adecuado.
El crecimiento explosivo de BONK suele coincidir con un aumento de más del 5% en SOL en una semana. En este caso, el rendimiento de BONK se presenta como:
Es importante señalar que en aproximadamente un tercio de los casos, BONK en realidad cae, lo que indica que el rendimiento de SOL no puede garantizar completamente el excelente rendimiento de BONK. Sin embargo, la mayoría de estos casos ocurrieron antes del aumento explosivo de BONK a finales de 2023.
( Análisis de correlación
BONK suele mantener una correlación con SOL. Sin embargo, durante los períodos en que BONK se desempeña especialmente bien, como en el cuarto trimestre de 2023, el primer trimestre de 2024, el cuarto trimestre y abril de este año, ), esta correlación tiende a debilitarse.
Puntos clave
BONK ha mostrado un alto Beta en relación con SOL durante períodos de 30, 60 y 90 días. Desde la perspectiva de los rendimientos absolutos, este coeficiente es aún más significativo. Esto significa que las variaciones de BONK suelen superar con creces las de SOL, lo que lo convierte en un activo de alto riesgo/alta recompensa.
Se puede ver BONK como una apuesta apalancada sobre SOL, pero sin asumir el riesgo de liquidación que conlleva el apalancamiento tradicional.
Este modelo no solo se aplica a BONK/SOL, sino también a la relación entre otras "memecoins" de "blue chip" y sus activos L1 correspondientes, como PEPE/ETH.
Análisis de datos en la cadena
Además de comprender el rendimiento de los memecoins en comparación con sus competidores de nivel 1, el análisis de datos en cadena puede proporcionar una evaluación de la calidad y la confianza de la base de poseedores.
( Crecimiento de los poseedores de tokens )90 días ###
El crecimiento de los titulares de tokens refleja la popularidad reciente y el efecto de difusión del token.
Análisis de la cantidad poseída (
Los datos de la mediana y el promedio de tenencias nos ayudan a entender la intensidad de la creencia de los poseedores. Es importante señalar que algunas comunidades de memecoins están más centralizadas en su gestión, y estos tokens suelen tener una mediana de tenencias más baja, ya que una gran cantidad de airdrops pequeños se distribuyen a muchas billeteras.
) Análisis del tamaño de la tenencia
La proporción de cuentas que poseen un valor superior a $1000 puede proporcionar una visión básica para los titulares. Una proporción más alta indica un fuerte interés y confianza.
La proporción de cuentas que poseen un valor superior a $100k refleja el interés y la creencia relativa de los grandes tenedores en el token.
Análisis del comportamiento de las ballenas
La tasa de retención de ballenas examina el porcentaje de billeteras que alguna vez tuvieron más de $ 100k tokens que aún mantienen al menos el 50% de sus tenencias máximas ( elimina el ) del ruido de la fluctuación de precios para ayudar a medir las creencias de los grandes tenedores.
El análisis de flujos netos de gigantes DEX se centra en todas las billeteras que han poseído más de $100k en tokens, evaluando si estas cuentas están aumentando sus participaciones o saliendo del proyecto.
Otros indicadores
Además de los datos en la cadena, también nos enfocamos en memecoins que tienen suficiente liquidez de transacciones y han experimentado múltiples correcciones de más del 50%.
Es importante tener en cuenta que nuestros datos solo incluyen actividades en la cadena, excluyendo los tokens mantenidos en plataformas de intercambio centralizadas como BONK, aproximadamente el 20% ###.
Para los tokens que se negocian en las principales plataformas de intercambio, el volumen de contratos no liquidado también es un indicador a tener en cuenta.
Evaluación de la comunidad y la fe
Al evaluar el valor de inversión en memecoin, se vuelve importante el análisis intuitivo nativo de criptomonedas, que incluye el monitoreo de la actividad y el sentimiento en las redes sociales.
Seleccionamos memecoin por su "interés potencial de la audiencia". Por ejemplo, el tema de "perturbar el mercado de valores" de SPX6900, aunque parezca absurdo, tiene el potencial de atraer la atención y formar un movimiento comunitario.
Los indicadores clave de evaluación incluyen:
Es notable que algunas comunidades ahora promocionan proyectos a través de plataformas de videos cortos para llegar a usuarios potenciales de criptomonedas más jóvenes. Las comunidades de memecoin exitosas a menudo tienen una excelente capacidad de marketing.
Evaluación de valor
valor justo
Una forma clara de evaluar el "valor justo" es analizar la relación entre la base de costos de todos los tokens en circulación y el valor de mercado, utilizando como referencia el valor realizado (.
Cuando la tasa MVRV está por debajo de 1, indica que los poseedores ) en promedio ### están en un estado de pérdida no realizada, lo que puede significar que se está acercando a un fondo local, siempre que las condiciones del mercado alcista continúen.
Por ejemplo, el precio de implementación de BONK es de $0.0002, mientras que el precio de negociación actual es de $0.0000145, lo que indica que podría ser un buen precio de entrada.
( Indicador de Momentum
En ausencia de fundamentos tradicionales, los indicadores de momentum también son una herramienta importante para evaluar el "valor justo".
El Índice de Fuerza Relativa )RSI### ayudar a comprender si el impulso a corto plazo de una moneda está sobrecomprado o sobrevendido:
El análisis de la media móvil ayuda a determinar el rendimiento del precio en relación con posiciones técnicas clave. La situación ideal es comprar activos fuertes cuando el precio supera una zona de soporte clave, siempre que se tenga confianza en el período de 3 a 6 meses.
( Sentimiento del mercado
Analizar las tendencias de búsqueda y otros indicadores de sentimiento social ayuda a captar el momento adecuado para comprar y vender en el mercado.
Influencia del entorno macroeconómico
Vale la pena enfatizar que las memecoins se encuentran en el extremo más alejado del espectro de riesgo. Bitcoin depende de las condiciones de liquidez, y las memecoins son más sensibles a esto. La liquidez y el entorno económico favorables, combinados con el regreso del sentimiento de "apetito por el riesgo" y los "espíritus animales", son las condiciones clave para la asignación de memecoins.
Resumen del marco de inversión
A partir de este análisis, podemos construir un marco de inversión en memecoins que incluya los siguientes puntos:
Este marco no es infalible, y en el mundo de las inversiones no hay retornos fáciles. Los rendimientos excesivos siempre vienen acompañados de mayores riesgos.
Sin embargo, contar con un enfoque sistemático puede ayudar a los inversores a orientarse mejor en el "salvaje oeste" de los memecoins.