Desde las Finanzas descentralizadas de pila completa hasta la infraestructura RWA, Arbitrum, el "influencer pasado de moda", se está convirtiendo en la plataforma preferida para la entrada de instituciones.
En los últimos años, Arbitrum no solo ha dejado de expandirse, sino que también está entrando en una etapa única de exploración ecológica, participando en un juego en el que pocos pueden participar.
Esta evolución redefine los límites de la adopción de la tecnología criptográfica: Fase nativa de DeFi → Entrada gradual de instituciones → Primeras apariciones del sistema financiero.
Perspectivas clave
Arbitrum ya ha entrado en una fase de madurez del ecosistema, formando un enfoque de mercado segmentado completamente maduro en el ámbito de DeFi.
Y ahora, ha alcanzado un hito crucial:
DEX de spot: el volumen acumulado de transacciones de L2 se mantiene en el primer lugar, alcanzando los 534.2 mil millones de dólares.
Contrato perpetuo: el volumen total de transacciones alcanzó los 802 mil millones de dólares, estableciendo un nuevo récord histórico.
Servicios de préstamo: la profundidad de liquidez es superior a 1.2 mil millones de dólares, se puede aumentar la escala de productividad a través del crédito.
RWA-Fi: Creció a un pico histórico de 262.5 millones de dólares, abarcando 20 activos.
El crecimiento autosostenible de Arbitrum se refleja en tres aspectos: un fuerte crecimiento de usuarios, una profunda liquidez y la continua actividad en diversas líneas de negocio.
En el tercer trimestre de 2021, durante la fase inicial del creador de mercado automático virtual dominado por GMX y Gains Network (vAMM), Arbitrum estableció la estructura básica de un DEX de contratos perpetuos.
Hoy en día, el crecimiento de usuarios ha entrado en una fase de estabilidad y madurez, con una alta tasa de retención de usuarios que se confirma claramente en la tendencia del volumen de transacciones diarias:
Desde el tercer trimestre de 2023, el volumen diario de transacciones ha logrado un aumento de aproximadamente 3 veces (1,000 millones de dólares → 4,000 millones de dólares)
El volumen total de transacciones alcanza los 802,5 mil millones de dólares
Desde entonces, el ecosistema DEX perpetuo ha logrado una evolución diversificada, con jugadores profesionales que continúan surgiendo:
Rho Protocol: derivados de tasas de interés de criptomonedas nativas (con la tasa de financiamiento de intercambios centralizados como núcleo)
Aark Digital: Comercio de alta apalancamiento (con un apalancamiento de hasta mil veces)
Ostium: Cobertura de asignación de activos múltiples (divisas/índices bursátiles/commodities)
El ecosistema presenta una alta adherencia de los usuarios y una innovación de productos en paralelo, lo que confirma su naturaleza sostenible de autorregeneración y evolución dinámica.
Hasta el tercer trimestre de 2024, el volumen total de activos bloqueados (TVL) en el sector RWA-Fi de Arbitrum está acelerando su crecimiento hasta alcanzar un máximo histórico de 262.7 millones de dólares.
Con el apoyo de una variedad y creciente número de participantes en fondos globales, este impulso de desarrollo consolida aún más la posición de Arbitrum en el ámbito DeFi tokenizado de nivel empresarial.
Es digno de atención que el $EUTBL emitido por Spiko Finance ahora lidera el mercado de tokenización de bonos del gobierno de la UE, con una cuota de mercado de aproximadamente el 32%, superando a los siguientes competidores:
Franklin's $BENJI
BlackRock's $BUIDL
Todo esto indica que la adopción a nivel institucional ya no se queda en la fase teórica.
Con el impulso de los gigantes institucionales, también es notable la creciente diversidad en el ecosistema secundario de Arbitrum.
Esto abarca la integración de RWA con la innovación nativa de DeFi.
Esta fusión crea una situación rica que satisface múltiples necesidades:
Buscadores de instituciones para la asignación de activos de ingresos conformes (como el mercado de bonos del gobierno, mercado de bonos de crédito)
Usuarios nativos de criptomonedas que persiguen apalancamiento, productos estructurados o estrategias de rendimiento de cola larga sin necesidad de autorización.
Al dirigirse a dos grupos de usuarios específicos, Arbitrum se posiciona como un ecosistema integral:
La capacidad de atraer capital de diversos sectores, desde DeFi hasta TradFi.
Orbit y Stylus de Arbitrum se están convirtiendo en el motor central del crecimiento en múltiples campos, proporcionando la capacidad de construir cadenas exclusivas para escenarios verticales en diversas industrias.
Esto está en línea con la "teoría de la cadena de aplicaciones", que sostiene que la personalización + flexibilidad son cruciales para optimizar la infraestructura.
Actualmente, la tasa de adopción de este marco tecnológico está aumentando rápidamente:
83 socios oficiales del ecosistema
41 líneas principales en línea (un aumento del 32% desde abril de 2024)
21 líneas de prueba + 21 líneas en desarrollo
El valor total bloqueado (TVL) del ecosistema Arbitrum (excluyendo ArbitrumOne) supera los 320 millones de dólares.
Siguiendo esta tendencia, el marco como infraestructura empresarial de la nueva generación de aplicaciones blockchain está ganando rápidamente el reconocimiento en toda la industria.
Arbitrum está ganando cada vez más la preferencia de grandes instituciones, atención que está respaldada por la demanda de aplicaciones reales y una doble verificación a nivel de infraestructura.
Fondos globales: BlackRock, Franklin Templeton, Invesco, Wellington Management están construyendo liquidez RWA-Fi
Infraestructura: Plume Network, Novastro, re.al están conectando capital del mundo real a la cadena.
Y ahora, la red de emisión final de las finanzas tradicionales ha comenzado a vislumbrarse:
Converge está construyendo una capa de liquidación de nivel institucional (por ejemplo, Ethena, Securitize).
Rayls Labs lanza una cadena de cumplimiento para el sistema bancario
La conclusión ya está muy clara: Arbitrum se está convirtiendo en la infraestructura preferida para el despliegue de instituciones en el mundo real.
El aumento del fenómeno MEV marca que este ecosistema está avanzando hacia la siguiente etapa de desarrollo maduro.
El mecanismo de subasta Timeboost de Arbitrum introduce un modo de competencia eficiente y justo, replicando a la perfección el modelo de separación de proponentes y constructores (PBS) de la red principal.
Desde su lanzamiento hace menos de dos meses, la tasa de uso es bastante alta.
1.42 millones de ingresos DAO (anualizado alrededor de 8.5 millones)
Ahora más del 60% de los ingresos por tarifas de transacción provienen de Timeboost.
Hemos observado signos tempranos de la monetización de la arbitraje atómico MEV, donde la mayor parte de la actividad se centra principalmente en pares de negociación de alto volumen (como Bitcoin, Ethereum y stablecoins).
Creo que la señal de madurez en la siguiente etapa será que los activos de cola larga ocupen una mayor parte del flujo de MEV.
Es interesante que el canal rápido de Timeboost actualmente representa aproximadamente el 5% del total de transacciones de Arbitrum, y ha mantenido una tendencia de aumento estable desde su lanzamiento.
Pero lo que realmente destaca es la huella del volumen de transacciones:
Actualmente, aproximadamente 175 millones de dólares en volumen de transacciones provienen del arbitraje MEV.
El volumen diario de transacciones de Arbitrum en el último mes fue de aproximadamente 900 millones de dólares, de los cuales aproximadamente el 21.8% provino del canal rápido Timeboost.
Por favor, ten en cuenta que esto es muy significativo para mí, ya que indica que el MEV ya no es un fenómeno marginal, sino que se ha convertido en el motor central que impulsa un volumen de transacciones sustancial.
Con el desarrollo de MEV como un flujo de ingresos nativo, este fenómeno no solo implica un aumento en la madurez de los usuarios, sino que también marca que el mecanismo de ganancias a nivel de protocolo ha alcanzado una nueva etapa.
Por último, sobre las aplicaciones InfoFi
Arbitrum ha recibido atención como el ecosistema central que abraza esta narrativa, y recientemente, el ranking Yapper, integrado con Kaito, es una destacada manifestación de ello.
El proyecto incluye un incentivo de 400,000 tokens $ARB durante un período de 3 meses (aproximadamente 124,000 dólares estadounidenses).
Hoy en día, está surgiendo una nueva forma de InfoFi en la segunda capa: Yapyo se posiciona como un centro de consenso descentralizado, fusionando la colaboración social con el diseño de incentivos.
Los detalles aún no son claros, pero los signos tempranos indican que $YAPYO está implementando una estrategia de entrada al mercado de nicho dirigida a protocolos específicos, por supuesto, esta es mi opinión personal.
Según los datos, es evidente que Arbitrum no es un ecosistema ordinario.
Ha superado el punto crítico y está entrando en una nueva etapa de la transición de DeFi a aplicaciones en cadena más amplias.
Su profundidad de madurez y dinámica de evolución son evidentes, por lo que no se puede decir que todas las cadenas estén jugando el mismo juego.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Desde las Finanzas descentralizadas de pila completa hasta la infraestructura RWA, Arbitrum, el "influencer pasado de moda", se está convirtiendo en la plataforma preferida para la entrada de instituciones.
Autor: Cheeezzyyyy
Compilado por: Tim, PANews
En los últimos años, Arbitrum no solo ha dejado de expandirse, sino que también está entrando en una etapa única de exploración ecológica, participando en un juego en el que pocos pueden participar.
Esta evolución redefine los límites de la adopción de la tecnología criptográfica: Fase nativa de DeFi → Entrada gradual de instituciones → Primeras apariciones del sistema financiero.
Perspectivas clave
Arbitrum ya ha entrado en una fase de madurez del ecosistema, formando un enfoque de mercado segmentado completamente maduro en el ámbito de DeFi.
Y ahora, ha alcanzado un hito crucial:
El crecimiento autosostenible de Arbitrum se refleja en tres aspectos: un fuerte crecimiento de usuarios, una profunda liquidez y la continua actividad en diversas líneas de negocio.
En el tercer trimestre de 2021, durante la fase inicial del creador de mercado automático virtual dominado por GMX y Gains Network (vAMM), Arbitrum estableció la estructura básica de un DEX de contratos perpetuos.
Hoy en día, el crecimiento de usuarios ha entrado en una fase de estabilidad y madurez, con una alta tasa de retención de usuarios que se confirma claramente en la tendencia del volumen de transacciones diarias:
Desde entonces, el ecosistema DEX perpetuo ha logrado una evolución diversificada, con jugadores profesionales que continúan surgiendo:
El ecosistema presenta una alta adherencia de los usuarios y una innovación de productos en paralelo, lo que confirma su naturaleza sostenible de autorregeneración y evolución dinámica.
Hasta el tercer trimestre de 2024, el volumen total de activos bloqueados (TVL) en el sector RWA-Fi de Arbitrum está acelerando su crecimiento hasta alcanzar un máximo histórico de 262.7 millones de dólares.
Con el apoyo de una variedad y creciente número de participantes en fondos globales, este impulso de desarrollo consolida aún más la posición de Arbitrum en el ámbito DeFi tokenizado de nivel empresarial.
Es digno de atención que el $EUTBL emitido por Spiko Finance ahora lidera el mercado de tokenización de bonos del gobierno de la UE, con una cuota de mercado de aproximadamente el 32%, superando a los siguientes competidores:
Todo esto indica que la adopción a nivel institucional ya no se queda en la fase teórica.
Con el impulso de los gigantes institucionales, también es notable la creciente diversidad en el ecosistema secundario de Arbitrum.
Esto abarca la integración de RWA con la innovación nativa de DeFi.
Esta fusión crea una situación rica que satisface múltiples necesidades:
Al dirigirse a dos grupos de usuarios específicos, Arbitrum se posiciona como un ecosistema integral:
Esto está en línea con la "teoría de la cadena de aplicaciones", que sostiene que la personalización + flexibilidad son cruciales para optimizar la infraestructura.
Actualmente, la tasa de adopción de este marco tecnológico está aumentando rápidamente:
Siguiendo esta tendencia, el marco como infraestructura empresarial de la nueva generación de aplicaciones blockchain está ganando rápidamente el reconocimiento en toda la industria.
Arbitrum está ganando cada vez más la preferencia de grandes instituciones, atención que está respaldada por la demanda de aplicaciones reales y una doble verificación a nivel de infraestructura.
Y ahora, la red de emisión final de las finanzas tradicionales ha comenzado a vislumbrarse:
La conclusión ya está muy clara: Arbitrum se está convirtiendo en la infraestructura preferida para el despliegue de instituciones en el mundo real.
El aumento del fenómeno MEV marca que este ecosistema está avanzando hacia la siguiente etapa de desarrollo maduro.
El mecanismo de subasta Timeboost de Arbitrum introduce un modo de competencia eficiente y justo, replicando a la perfección el modelo de separación de proponentes y constructores (PBS) de la red principal.
Hemos observado signos tempranos de la monetización de la arbitraje atómico MEV, donde la mayor parte de la actividad se centra principalmente en pares de negociación de alto volumen (como Bitcoin, Ethereum y stablecoins).
Creo que la señal de madurez en la siguiente etapa será que los activos de cola larga ocupen una mayor parte del flujo de MEV.
Es interesante que el canal rápido de Timeboost actualmente representa aproximadamente el 5% del total de transacciones de Arbitrum, y ha mantenido una tendencia de aumento estable desde su lanzamiento.
Pero lo que realmente destaca es la huella del volumen de transacciones:
Por favor, ten en cuenta que esto es muy significativo para mí, ya que indica que el MEV ya no es un fenómeno marginal, sino que se ha convertido en el motor central que impulsa un volumen de transacciones sustancial.
Con el desarrollo de MEV como un flujo de ingresos nativo, este fenómeno no solo implica un aumento en la madurez de los usuarios, sino que también marca que el mecanismo de ganancias a nivel de protocolo ha alcanzado una nueva etapa.
Por último, sobre las aplicaciones InfoFi
Arbitrum ha recibido atención como el ecosistema central que abraza esta narrativa, y recientemente, el ranking Yapper, integrado con Kaito, es una destacada manifestación de ello.
El proyecto incluye un incentivo de 400,000 tokens $ARB durante un período de 3 meses (aproximadamente 124,000 dólares estadounidenses).
Hoy en día, está surgiendo una nueva forma de InfoFi en la segunda capa: Yapyo se posiciona como un centro de consenso descentralizado, fusionando la colaboración social con el diseño de incentivos.
Los detalles aún no son claros, pero los signos tempranos indican que $YAPYO está implementando una estrategia de entrada al mercado de nicho dirigida a protocolos específicos, por supuesto, esta es mi opinión personal.
Según los datos, es evidente que Arbitrum no es un ecosistema ordinario.
Ha superado el punto crítico y está entrando en una nueva etapa de la transición de DeFi a aplicaciones en cadena más amplias.
Su profundidad de madurez y dinámica de evolución son evidentes, por lo que no se puede decir que todas las cadenas estén jugando el mismo juego.
Arbitrum está siguiendo su propio camino.