Análisis completo de BTCFi: desde Lending hasta Staking, construyendo tu propio banco móvil de Bitcoin
Resumen
A medida que la posición de Bitcoin en los mercados financieros se consolida cada vez más, el campo del BTCFi se está convirtiendo rápidamente en la vanguardia de la innovación en criptomonedas. BTCFi abarca una serie de servicios financieros basados en Bitcoin, incluyendo préstamos, staking, trading y derivados. Este informe de investigación analiza en profundidad múltiples sectores clave del BTCFi, explorando las monedas estables, los servicios de préstamos, los servicios de staking, los servicios de re-staking, así como la combinación de finanzas centralizadas y descentralizadas.
El informe primero presenta la escala y el potencial de crecimiento del mercado BTCFi, destacando cómo la participación de los inversionistas institucionales aporta estabilidad y madurez al mercado. A continuación, se exploran en detalle los mecanismos de las monedas estables, incluidas las diferentes tipos de monedas estables centralizadas y descentralizadas, así como su papel en el ecosistema BTCFi. En el ámbito del préstamo, se analiza cómo los usuarios obtienen liquidez a través del préstamo de Bitcoin, al tiempo que se evalúan las principales plataformas y productos de préstamo.
En cuanto a los servicios de staking, el informe destaca proyectos clave como Babylon, que ofrecen servicios de staking a otras cadenas PoS aprovechando la seguridad de Bitcoin, al mismo tiempo que crean oportunidades de ingresos para los poseedores de Bitcoin. Los servicios de re-staking desbloquean aún más la liquidez de los activos en staking, proporcionando a los usuarios una fuente adicional de ingresos.
Además, el informe de investigación también explora el modelo CeDeFi, que combina la seguridad de las finanzas centralizadas y la flexibilidad de las finanzas descentralizadas, ofreciendo a los usuarios una experiencia de servicio financiero más conveniente.
Finalmente, el informe revela las ventajas únicas y los riesgos potenciales de BTCFi en comparación con otros sectores de las finanzas criptográficas al analizar la seguridad, la rentabilidad y la riqueza ecológica de diferentes clases de activos. A medida que el campo de BTCFi continúa desarrollándose, se espera que llegue más innovación y flujo de capital, consolidando aún más la posición de liderazgo de Bitcoin en el sector financiero.
BTCFi es una serie de actividades financieras en torno a Bitcoin, que incluyen préstamos, staking, comercio, futuros y derivados de Bitcoin. Según los datos de CryptoCompare y CoinGecko, el tamaño del mercado de BTCFi alcanzó aproximadamente 10 mil millones de dólares en 2023. Según las proyecciones de Defilama, se estima que el mercado de BTCFi alcanzará un tamaño de 1.2 billones de dólares para 2030, cifra que incluye el valor total bloqueado (TVL) de Bitcoin en el ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi), así como el tamaño del mercado de productos y servicios financieros relacionados con Bitcoin. En la última década, el mercado de BTCFi ha mostrado un notable potencial de crecimiento, atrayendo cada vez más la participación de instituciones, como Grayscale, BlackRock y JPMorgan, que han comenzado a incursionar en el mercado de Bitcoin y BTCFi. La participación de inversores institucionales no solo ha traído una gran afluencia de capital, aumentando la liquidez y estabilidad del mercado, sino que también ha mejorado la madurez y regulación del mercado, brindando a BTCFi un mayor reconocimiento y confianza.
Este artículo explorará en profundidad múltiples áreas populares en el actual mercado financiero de criptomonedas, incluyendo el préstamo de BTC, monedas estables, servicios de staking, servicios de re-staking, y la combinación de finanzas centralizadas y descentralizadas conocida como CeDeFi. A través de una presentación y análisis detallado de estas áreas, comprenderemos sus mecanismos de funcionamiento, desarrollo del mercado, principales plataformas y productos, medidas de gestión de riesgos, así como las tendencias futuras de desarrollo.
Segmentación de la pista BTCFi
1. Stablecoin moneda estable
Las stablecoins son un tipo de criptomoneda diseñada para mantener un valor estable. Normalmente están vinculadas a monedas fiduciarias u otros activos valiosos para reducir la volatilidad de precios. Las stablecoins logran la estabilidad de precios mediante el respaldo de activos de reserva o la regulación algorítmica de la oferta, y se utilizan ampliamente en escenarios como el comercio, los pagos y las transferencias transfronterizas, lo que permite a los usuarios disfrutar de las ventajas de la tecnología blockchain mientras evitan la drástica volatilidad de las criptomonedas tradicionales.
Clasificar las stablecoins según su grado de centralización y tipo de colateral son dos dimensiones relativamente intuitivas. En las stablecoins más populares en la actualidad, según el grado de centralización, se pueden clasificar en stablecoins centralizadas (representadas por USDT, USDC, FDUSD) y stablecoins descentralizadas (representadas por DAI, FRAX, USDe). Según el tipo de colateral, se pueden clasificar en colateral de moneda fiduciaria/bienes físicos, colateral de activos criptográficos y colateral insuficiente.
Según datos de DefiLlama del 14 de julio, la capitalización total de las stablecoins es de 162,372 millones de dólares. En términos de capitalización de mercado, USDT y USDC son los líderes, siendo USDT el que más se destaca, ocupando el 69.23% de la capitalización total de las stablecoins. DAI, USDe y FDUSD les siguen, ocupando las posiciones 3-5 en capitalización de mercado. Mientras tanto, todas las demás stablecoins representan menos del 0.5% de la capitalización total.
Las stablecoins centralizadas suelen estar respaldadas por moneda fiduciaria/activos físicos, y en esencia son RWA de moneda fiduciaria/u otros activos físicos. Por ejemplo, USDT y USDC están anclados 1:1 al dólar, mientras que PAXG y XAUT están anclados al precio del oro. Las stablecoins descentralizadas, por otro lado, generalmente están respaldadas por activos criptográficos o son no garantizadas (o insuficientemente garantizadas). DAI y USDe son respaldadas por activos criptográficos, que también se pueden subdividir en colateralización equivalente o colateralización excesiva. Las no garantizadas (o insuficientemente garantizadas) son comúnmente conocidas como stablecoins algorítmicas, representadas por FRAX y el antiguo UST. En comparación con las stablecoins centralizadas, las stablecoins descentralizadas tienen una capitalización de mercado más baja, su diseño es algo más complejo, y han surgido varios proyectos destacados. Dentro del ecosistema de BTC, los proyectos de stablecoin que merecen atención son todos stablecoins descentralizadas, por lo que a continuación se presenta el mecanismo de las stablecoins descentralizadas.
Mecanismo de moneda estable descentralizada
A continuación, se presenta el mecanismo CDP (colateral sobregirado) representado por DAI, así como el mecanismo de cobertura de contratos representado por Ethena (colateral equivalente). Además, existe el mecanismo de monedas estables algorítmicas, que no se detallará aquí.
CDP (Posición de Deuda Colateralizada) representa una posición de deuda colateralizada, que es un mecanismo en un sistema financiero descentralizado para generar stablecoins a través de la garantía de activos criptográficos. Después de ser pionero por MakerDAO, se ha aplicado en muchos proyectos de diferentes categorías, como DeFi, NFTFi, entre otros.
DAI es una moneda estable descentralizada y sobrecolateralizada creada por MakerDAO, diseñada para mantener un anclaje de 1:1 con el dólar estadounidense. El funcionamiento de DAI depende de contratos inteligentes y organizaciones autónomas descentralizadas (DAO) para mantener su estabilidad. Su mecanismo central incluye sobrecolateralización, posiciones de deuda colateral (CDP), mecanismos de liquidación y el papel del token de gobernanza MKR.
CDP es un mecanismo clave en el sistema MakerDAO, utilizado para gestionar y controlar el proceso de generación de DAI. En MakerDAO, el CDP ahora se conoce como Vaults, pero su función y mecanismo centrales siguen siendo los mismos. A continuación se detalla el proceso de funcionamiento del CDP/Vault:
Generar DAI: Los usuarios depositan sus activos criptográficos (como ETH) en el contrato inteligente de MakerDAO, crean un nuevo CDP/Vault y luego generan DAI sobre la base de los activos colaterales. El DAI generado es la parte de la deuda que el usuario ha tomado prestada, y el colateral actúa como garantía de la deuda.
Sobrecolateralización: Para evitar la liquidación, los usuarios deben mantener su tasa de colateralización del CDP/Vault por encima de la tasa de colateralización mínima establecida por el sistema (por ejemplo, 150%). Esto significa que si un usuario pide prestado 100 DAI, debe asegurar al menos 150 DAI en colateral.
Reembolso/Liquidación: Los usuarios necesitan reembolsar el DAI generado y una cierta tarifa de estabilidad (valorada en MKR) para recuperar su colateral. Si los usuarios no logran mantener una tasa de colateralización suficiente, su colateral será liquidado.
Delta representa el porcentaje de cambio en el precio de los derivados en relación con el precio del activo subyacente. Por ejemplo, si el Delta de una opción es 0.5, cuando el precio del activo subyacente sube 1 dólar, se espera que el precio de la opción suba 0.5 dólares. Una posición neutral en Delta es una estrategia de inversión que busca neutralizar el riesgo de fluctuaciones de precios manteniendo una cierta cantidad de activos subyacentes y derivados. Su objetivo es hacer que el valor total del Delta de la cartera sea cero, de modo que el valor de la posición se mantenga constante en caso de fluctuaciones en el precio del activo subyacente. Por ejemplo, para una cierta cantidad de ETH al contado, comprar un contrato perpetuo en corto de ETH equivalente.
Ethena tokeniza el comercio de arbitraje "Delta neutral" de ETH al emitir la moneda estable USDe, que representa el valor de las posiciones Delta neutrales. Por lo tanto, su moneda estable USDe tiene las siguientes dos fuentes de ingresos:
Rendimiento de staking
Diferencial de base y tasa de financiamiento
Ethena logró un colateral equivalente y ganancias adicionales a través de la cobertura.
Proyecto uno, Bitsmiley Protocol
Descripción del proyecto
El primer proyecto de moneda estable nativa del ecosistema BTC.
El 14 de diciembre de 2023, una institución de inversión anunció una inversión estratégica en el protocolo de stablecoin bitSmiley sobre el ecosistema de BTC, el cual permite a los usuarios acuñar la stablecoin bitUSD mediante la sobrecolateralización de BTC nativo en la red de BTC. Al mismo tiempo, bitSmiley también incluye protocolos de préstamos y derivados, con el objetivo de proporcionar un nuevo ecosistema financiero para Bitcoin. Anteriormente, bitSmiley fue seleccionado como un proyecto destacado en el hackathon de BTC celebrado en noviembre de 2023, organizado por una institución y una entidad de inversión.
El 28 de enero de 2024 se anunció la finalización de la primera ronda de financiamiento de tokens, con la participación de varias instituciones e inversores. El 2 de febrero, una institución de inversión de una empresa que cotiza en bolsa anunció en una plataforma social que había participado en la primera ronda de financiamiento de bitSmiley a través de un fondo de gestión de inversiones del ecosistema de la red Bitcoin. El 4 de marzo, una institución de inversión publicó información anunciando una inversión estratégica en el proyecto de DeFi de Bitcoin, bitSmiley.
Mecanismo de operación
bitSmiley es un proyecto de moneda estable nativa de Bitcoin basado en un cierto marco. Se compone de una moneda estable sobrecolateralizada descentralizada llamada bitUSD y un protocolo de préstamo sin confianza nativo (bitLending). bitUSD está basado en bitRC-20, que es una versión modificada de BRC-20, y es compatible con BRC-20. bitUSD ha añadido operaciones de Mint y Burn para satisfacer la necesidad de acuñación y destrucción de monedas estables.
bitSmiley lanzará en enero un nuevo protocolo de inscripción DeFi llamado bitRC-20. El primer activo de este protocolo, OG PASS NFT, también conocido como bitDisc. bitDisc se divide en dos niveles: tarjeta dorada y tarjeta negra, la tarjeta dorada se asigna a Bitcoin OG y líderes de la industria, con un total de menos de 40 poseedores. A partir del 4 de febrero, la tarjeta negra se abrirá al público a través de una actividad de lista blanca y una actividad de acuñación pública en forma de inscripción BRC-20, causando en un momento congestión en la cadena. Posteriormente, el equipo del proyecto anunció que compensará las inscripciones que no se lograron.
El mecanismo de operación del stablecoin $bitUSD es similar al de $DAI, primero los usuarios realizan un sobrecolateral, luego en el bitSmileyDAO en L2, tras recibir información del oráculo y realizar la verificación de consenso, se envía un mensaje para acuñar bitRC-20 a la red principal de BTC.
La lógica de liquidación y redención es similar a la de MakerDAO, y la liquidación se realiza en forma de subasta holandesa.
Progreso del proyecto & Oportunidades de participación
bitSmiley se lanzará en Alphanet en alguna L2 el 1 de mayo de 2024. El valor máximo de relación de préstamo (LTV) es del 50%, y para evitar que los usuarios sean liquidados, se ha establecido una tasa LTV relativamente baja. A medida que aumenta la tasa de adopción de bitUSD, el equipo del proyecto aumentará gradualmente el LTV.
bitSmiley y una comunidad lanzarán un subsidio exclusivo de incentivos de liquidez a partir del 15 de mayo de 2024, para aumentar la liquidez de bitUSD. Las reglas detalladas son las siguientes:
bitSmiley ofrecerá hasta 3,150,000 $BIT tokens como recompensa a los miembros de la comunidad. Las recompensas se desbloquearán según el comportamiento de los usuarios en la comunidad. Tiempo de la primera temporada: del 15 de mayo de 2024 al 15 de agosto de 2024.
Forma de recompensa: La acuñación de bitUSD para alcanzar el objetivo y aumentar la liquidez en el pool de bitUSD en bitCow, los detalles de los incentivos de ambos métodos se muestran en la imagen siguiente. Los fondos de incentivo de liquidez se distribuirán según los bitPoints que el usuario obtenga en cierta cadena, cuanto más puntos obtenga el usuario, más incentivos en tokens recibirá.
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MEVSupportGroup
· hace12h
tontos es lo que se usa para saltear.
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NftBankruptcyClub
· hace12h
Bromeando, nuevamente vienen a tomar a la gente por tonta.
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LiquidityHunter
· hace13h
23:47 Se está rastreando un punto anómalo de liquidez... Los datos de H8 muestran que el APY de los depósitos de btc cross-chain alcanza el 13.76%, este espacio de arbitraje no puede mantenerse por más de 48h.
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ForkPrince
· hace13h
btc es el dios eterno
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GateUser-ccc36bc5
· hace13h
¿Para qué hacer tanto espectáculo con BTCFi?
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ConsensusBot
· hace13h
Stake y espera a recibir los ingresos.
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GasGasGasBro
· hace13h
Demasiado largo para leer, solo pregunto si BTC puede alcanzar los 50k.
Análisis completo de BTCFi: Desde préstamos hasta staking, creando un banco móvil de Bitcoin
Análisis completo de BTCFi: desde Lending hasta Staking, construyendo tu propio banco móvil de Bitcoin
Resumen
A medida que la posición de Bitcoin en los mercados financieros se consolida cada vez más, el campo del BTCFi se está convirtiendo rápidamente en la vanguardia de la innovación en criptomonedas. BTCFi abarca una serie de servicios financieros basados en Bitcoin, incluyendo préstamos, staking, trading y derivados. Este informe de investigación analiza en profundidad múltiples sectores clave del BTCFi, explorando las monedas estables, los servicios de préstamos, los servicios de staking, los servicios de re-staking, así como la combinación de finanzas centralizadas y descentralizadas.
El informe primero presenta la escala y el potencial de crecimiento del mercado BTCFi, destacando cómo la participación de los inversionistas institucionales aporta estabilidad y madurez al mercado. A continuación, se exploran en detalle los mecanismos de las monedas estables, incluidas las diferentes tipos de monedas estables centralizadas y descentralizadas, así como su papel en el ecosistema BTCFi. En el ámbito del préstamo, se analiza cómo los usuarios obtienen liquidez a través del préstamo de Bitcoin, al tiempo que se evalúan las principales plataformas y productos de préstamo.
En cuanto a los servicios de staking, el informe destaca proyectos clave como Babylon, que ofrecen servicios de staking a otras cadenas PoS aprovechando la seguridad de Bitcoin, al mismo tiempo que crean oportunidades de ingresos para los poseedores de Bitcoin. Los servicios de re-staking desbloquean aún más la liquidez de los activos en staking, proporcionando a los usuarios una fuente adicional de ingresos.
Además, el informe de investigación también explora el modelo CeDeFi, que combina la seguridad de las finanzas centralizadas y la flexibilidad de las finanzas descentralizadas, ofreciendo a los usuarios una experiencia de servicio financiero más conveniente.
Finalmente, el informe revela las ventajas únicas y los riesgos potenciales de BTCFi en comparación con otros sectores de las finanzas criptográficas al analizar la seguridad, la rentabilidad y la riqueza ecológica de diferentes clases de activos. A medida que el campo de BTCFi continúa desarrollándose, se espera que llegue más innovación y flujo de capital, consolidando aún más la posición de liderazgo de Bitcoin en el sector financiero.
Palabras clave: BTCFi, moneda estable, préstamos, participación, re-participación, CeDeFi, Bitcoin financiero
Visión general de la pista BTCfi
BTCFi es una serie de actividades financieras en torno a Bitcoin, que incluyen préstamos, staking, comercio, futuros y derivados de Bitcoin. Según los datos de CryptoCompare y CoinGecko, el tamaño del mercado de BTCFi alcanzó aproximadamente 10 mil millones de dólares en 2023. Según las proyecciones de Defilama, se estima que el mercado de BTCFi alcanzará un tamaño de 1.2 billones de dólares para 2030, cifra que incluye el valor total bloqueado (TVL) de Bitcoin en el ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi), así como el tamaño del mercado de productos y servicios financieros relacionados con Bitcoin. En la última década, el mercado de BTCFi ha mostrado un notable potencial de crecimiento, atrayendo cada vez más la participación de instituciones, como Grayscale, BlackRock y JPMorgan, que han comenzado a incursionar en el mercado de Bitcoin y BTCFi. La participación de inversores institucionales no solo ha traído una gran afluencia de capital, aumentando la liquidez y estabilidad del mercado, sino que también ha mejorado la madurez y regulación del mercado, brindando a BTCFi un mayor reconocimiento y confianza.
Este artículo explorará en profundidad múltiples áreas populares en el actual mercado financiero de criptomonedas, incluyendo el préstamo de BTC, monedas estables, servicios de staking, servicios de re-staking, y la combinación de finanzas centralizadas y descentralizadas conocida como CeDeFi. A través de una presentación y análisis detallado de estas áreas, comprenderemos sus mecanismos de funcionamiento, desarrollo del mercado, principales plataformas y productos, medidas de gestión de riesgos, así como las tendencias futuras de desarrollo.
Segmentación de la pista BTCFi
1. Stablecoin moneda estable
Las stablecoins son un tipo de criptomoneda diseñada para mantener un valor estable. Normalmente están vinculadas a monedas fiduciarias u otros activos valiosos para reducir la volatilidad de precios. Las stablecoins logran la estabilidad de precios mediante el respaldo de activos de reserva o la regulación algorítmica de la oferta, y se utilizan ampliamente en escenarios como el comercio, los pagos y las transferencias transfronterizas, lo que permite a los usuarios disfrutar de las ventajas de la tecnología blockchain mientras evitan la drástica volatilidad de las criptomonedas tradicionales.
Clasificar las stablecoins según su grado de centralización y tipo de colateral son dos dimensiones relativamente intuitivas. En las stablecoins más populares en la actualidad, según el grado de centralización, se pueden clasificar en stablecoins centralizadas (representadas por USDT, USDC, FDUSD) y stablecoins descentralizadas (representadas por DAI, FRAX, USDe). Según el tipo de colateral, se pueden clasificar en colateral de moneda fiduciaria/bienes físicos, colateral de activos criptográficos y colateral insuficiente.
Según datos de DefiLlama del 14 de julio, la capitalización total de las stablecoins es de 162,372 millones de dólares. En términos de capitalización de mercado, USDT y USDC son los líderes, siendo USDT el que más se destaca, ocupando el 69.23% de la capitalización total de las stablecoins. DAI, USDe y FDUSD les siguen, ocupando las posiciones 3-5 en capitalización de mercado. Mientras tanto, todas las demás stablecoins representan menos del 0.5% de la capitalización total.
Las stablecoins centralizadas suelen estar respaldadas por moneda fiduciaria/activos físicos, y en esencia son RWA de moneda fiduciaria/u otros activos físicos. Por ejemplo, USDT y USDC están anclados 1:1 al dólar, mientras que PAXG y XAUT están anclados al precio del oro. Las stablecoins descentralizadas, por otro lado, generalmente están respaldadas por activos criptográficos o son no garantizadas (o insuficientemente garantizadas). DAI y USDe son respaldadas por activos criptográficos, que también se pueden subdividir en colateralización equivalente o colateralización excesiva. Las no garantizadas (o insuficientemente garantizadas) son comúnmente conocidas como stablecoins algorítmicas, representadas por FRAX y el antiguo UST. En comparación con las stablecoins centralizadas, las stablecoins descentralizadas tienen una capitalización de mercado más baja, su diseño es algo más complejo, y han surgido varios proyectos destacados. Dentro del ecosistema de BTC, los proyectos de stablecoin que merecen atención son todos stablecoins descentralizadas, por lo que a continuación se presenta el mecanismo de las stablecoins descentralizadas.
Mecanismo de moneda estable descentralizada
A continuación, se presenta el mecanismo CDP (colateral sobregirado) representado por DAI, así como el mecanismo de cobertura de contratos representado por Ethena (colateral equivalente). Además, existe el mecanismo de monedas estables algorítmicas, que no se detallará aquí.
CDP (Posición de Deuda Colateralizada) representa una posición de deuda colateralizada, que es un mecanismo en un sistema financiero descentralizado para generar stablecoins a través de la garantía de activos criptográficos. Después de ser pionero por MakerDAO, se ha aplicado en muchos proyectos de diferentes categorías, como DeFi, NFTFi, entre otros.
DAI es una moneda estable descentralizada y sobrecolateralizada creada por MakerDAO, diseñada para mantener un anclaje de 1:1 con el dólar estadounidense. El funcionamiento de DAI depende de contratos inteligentes y organizaciones autónomas descentralizadas (DAO) para mantener su estabilidad. Su mecanismo central incluye sobrecolateralización, posiciones de deuda colateral (CDP), mecanismos de liquidación y el papel del token de gobernanza MKR.
CDP es un mecanismo clave en el sistema MakerDAO, utilizado para gestionar y controlar el proceso de generación de DAI. En MakerDAO, el CDP ahora se conoce como Vaults, pero su función y mecanismo centrales siguen siendo los mismos. A continuación se detalla el proceso de funcionamiento del CDP/Vault:
Generar DAI: Los usuarios depositan sus activos criptográficos (como ETH) en el contrato inteligente de MakerDAO, crean un nuevo CDP/Vault y luego generan DAI sobre la base de los activos colaterales. El DAI generado es la parte de la deuda que el usuario ha tomado prestada, y el colateral actúa como garantía de la deuda.
Sobrecolateralización: Para evitar la liquidación, los usuarios deben mantener su tasa de colateralización del CDP/Vault por encima de la tasa de colateralización mínima establecida por el sistema (por ejemplo, 150%). Esto significa que si un usuario pide prestado 100 DAI, debe asegurar al menos 150 DAI en colateral.
Reembolso/Liquidación: Los usuarios necesitan reembolsar el DAI generado y una cierta tarifa de estabilidad (valorada en MKR) para recuperar su colateral. Si los usuarios no logran mantener una tasa de colateralización suficiente, su colateral será liquidado.
Delta representa el porcentaje de cambio en el precio de los derivados en relación con el precio del activo subyacente. Por ejemplo, si el Delta de una opción es 0.5, cuando el precio del activo subyacente sube 1 dólar, se espera que el precio de la opción suba 0.5 dólares. Una posición neutral en Delta es una estrategia de inversión que busca neutralizar el riesgo de fluctuaciones de precios manteniendo una cierta cantidad de activos subyacentes y derivados. Su objetivo es hacer que el valor total del Delta de la cartera sea cero, de modo que el valor de la posición se mantenga constante en caso de fluctuaciones en el precio del activo subyacente. Por ejemplo, para una cierta cantidad de ETH al contado, comprar un contrato perpetuo en corto de ETH equivalente.
Ethena tokeniza el comercio de arbitraje "Delta neutral" de ETH al emitir la moneda estable USDe, que representa el valor de las posiciones Delta neutrales. Por lo tanto, su moneda estable USDe tiene las siguientes dos fuentes de ingresos:
Ethena logró un colateral equivalente y ganancias adicionales a través de la cobertura.
Proyecto uno, Bitsmiley Protocol
Descripción del proyecto
El primer proyecto de moneda estable nativa del ecosistema BTC.
El 14 de diciembre de 2023, una institución de inversión anunció una inversión estratégica en el protocolo de stablecoin bitSmiley sobre el ecosistema de BTC, el cual permite a los usuarios acuñar la stablecoin bitUSD mediante la sobrecolateralización de BTC nativo en la red de BTC. Al mismo tiempo, bitSmiley también incluye protocolos de préstamos y derivados, con el objetivo de proporcionar un nuevo ecosistema financiero para Bitcoin. Anteriormente, bitSmiley fue seleccionado como un proyecto destacado en el hackathon de BTC celebrado en noviembre de 2023, organizado por una institución y una entidad de inversión.
El 28 de enero de 2024 se anunció la finalización de la primera ronda de financiamiento de tokens, con la participación de varias instituciones e inversores. El 2 de febrero, una institución de inversión de una empresa que cotiza en bolsa anunció en una plataforma social que había participado en la primera ronda de financiamiento de bitSmiley a través de un fondo de gestión de inversiones del ecosistema de la red Bitcoin. El 4 de marzo, una institución de inversión publicó información anunciando una inversión estratégica en el proyecto de DeFi de Bitcoin, bitSmiley.
Mecanismo de operación
bitSmiley es un proyecto de moneda estable nativa de Bitcoin basado en un cierto marco. Se compone de una moneda estable sobrecolateralizada descentralizada llamada bitUSD y un protocolo de préstamo sin confianza nativo (bitLending). bitUSD está basado en bitRC-20, que es una versión modificada de BRC-20, y es compatible con BRC-20. bitUSD ha añadido operaciones de Mint y Burn para satisfacer la necesidad de acuñación y destrucción de monedas estables.
bitSmiley lanzará en enero un nuevo protocolo de inscripción DeFi llamado bitRC-20. El primer activo de este protocolo, OG PASS NFT, también conocido como bitDisc. bitDisc se divide en dos niveles: tarjeta dorada y tarjeta negra, la tarjeta dorada se asigna a Bitcoin OG y líderes de la industria, con un total de menos de 40 poseedores. A partir del 4 de febrero, la tarjeta negra se abrirá al público a través de una actividad de lista blanca y una actividad de acuñación pública en forma de inscripción BRC-20, causando en un momento congestión en la cadena. Posteriormente, el equipo del proyecto anunció que compensará las inscripciones que no se lograron.
El mecanismo de operación del stablecoin $bitUSD es similar al de $DAI, primero los usuarios realizan un sobrecolateral, luego en el bitSmileyDAO en L2, tras recibir información del oráculo y realizar la verificación de consenso, se envía un mensaje para acuñar bitRC-20 a la red principal de BTC.
La lógica de liquidación y redención es similar a la de MakerDAO, y la liquidación se realiza en forma de subasta holandesa.
Progreso del proyecto & Oportunidades de participación
bitSmiley se lanzará en Alphanet en alguna L2 el 1 de mayo de 2024. El valor máximo de relación de préstamo (LTV) es del 50%, y para evitar que los usuarios sean liquidados, se ha establecido una tasa LTV relativamente baja. A medida que aumenta la tasa de adopción de bitUSD, el equipo del proyecto aumentará gradualmente el LTV.
bitSmiley y una comunidad lanzarán un subsidio exclusivo de incentivos de liquidez a partir del 15 de mayo de 2024, para aumentar la liquidez de bitUSD. Las reglas detalladas son las siguientes:
bitSmiley ofrecerá hasta 3,150,000 $BIT tokens como recompensa a los miembros de la comunidad. Las recompensas se desbloquearán según el comportamiento de los usuarios en la comunidad. Tiempo de la primera temporada: del 15 de mayo de 2024 al 15 de agosto de 2024.
Forma de recompensa: La acuñación de bitUSD para alcanzar el objetivo y aumentar la liquidez en el pool de bitUSD en bitCow, los detalles de los incentivos de ambos métodos se muestran en la imagen siguiente. Los fondos de incentivo de liquidez se distribuirán según los bitPoints que el usuario obtenga en cierta cadena, cuanto más puntos obtenga el usuario, más incentivos en tokens recibirá.
![Interpretación completa de BTCFi: desde Lending hasta Staking, establece tu propio banco móvil de Bitcoin](