¿Es el Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value ETF (RZV) un ETF fuerte en este momento?

Un fondo cotizado de beta inteligente, el Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value ETF (RZV) debutó el 03/01/2006 y ofrece una amplia exposición a la categoría de caja de estilo - Valor de pequeña capitalización del mercado.

¿Qué son los ETF de Smart Beta?

La industria de los ETF ha estado dominada durante mucho tiempo por productos basados en índices ponderados por capitalización de mercado, una estrategia creada para reflejar el mercado o un segmento de mercado en particular.

Una buena opción para los inversores que creen en la eficiencia del mercado, los índices ponderados por capitalización de mercado ofrecen una forma de bajo costo, conveniente y transparente de replicar los rendimientos del mercado.

Pero hay algunos inversores que prefieren invertir en fondos de beta inteligente; estos fondos siguen estrategias no ponderadas por capitalización y son una opción sólida para aquellos que prefieren elegir grandes acciones para superar el mercado.

Estos índices intentan seleccionar acciones que tienen mejores posibilidades de rendimiento-riesgo, basándose en ciertas características fundamentales o una combinación de tales características.

Si bien este espacio ofrece una serie de opciones a los inversores, incluidas las metodologías de ponderación igualitaria más simples, ponderación fundamental y ponderación basada en volatilidad/momento, no todas estas estrategias han podido ofrecer resultados superiores.

Patrocinador de Fondos & Índice

El fondo es patrocinado por Invesco. Ha acumulado activos por encima de $209.5 millones, lo que lo convierte en uno de los ETF de tamaño promedio en el Estilo Box - Valor de Pequeña Capitalización. RZV, antes de tarifas y gastos, busca igualar el rendimiento del Índice de Valor Puro S&P SmallCap 600.

El Índice de Valor Puro S&P SmallCap 600 mide el rendimiento de valores que exhiben fuertes características de valor en el Índice S&P SmallCap 600.

Costo & Otros Gastos

Al considerar el rendimiento total de un ETF, las relaciones de gastos son un factor importante. Y, los fondos más baratos pueden superar significativamente a sus primos más caros a largo plazo si todos los demás factores permanecen iguales.

Los gastos operativos anuales de este ETF son del 0.35%, lo que lo coloca a la par con la mayoría de los productos similares en el sector.

Tiene un rendimiento de dividendo de 12 meses del 0.96%.

Exposición Sectorial y Principales Participaciones

Mientras que los ETF ofrecen una exposición diversificada, lo que minimiza el riesgo de acciones individuales, un análisis profundo de las tenencias de un fondo es un ejercicio valioso. Y, la mayoría de los ETF son productos muy transparentes que divulgan sus tenencias a diario.

Para RZV, tiene la mayor asignación en el sector de Consumo Discrecional --alrededor del 26.9% de la cartera-- mientras que Finanzas y Energía completan los tres primeros.

Teniendo en cuenta las participaciones individuales, Par Pacific Holdings Inc (PARR) representa aproximadamente el 2.49% de los activos totales del fondo, seguido por Dana Inc (DAN) y Titan International Inc (TWI).

La historia continúa. Sus 10 principales participaciones representan aproximadamente el 17.72% de los activos totales bajo gestión de RZV.

Rendimiento y Riesgo

Hasta la fecha, el ETF Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value ha perdido aproximadamente -2.68% hasta ahora, y ha subido aproximadamente 4.65% en los últimos 12 meses (a partir del 16/07/2025). RZV ha cotizado entre $83.11 y $119.36 en este último período de 52 semanas.

El ETF tiene un beta de 1.20 y una desviación estándar del 24.59% para el período de tres años anterior, lo que lo convierte en una opción de alto riesgo en el espacio. Con aproximadamente 147 participaciones, diversifica eficazmente el riesgo específico de la empresa.

Alternativas

El ETF Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value es una opción razonable para los inversores que buscan superar el segmento Style Box - Small Cap Value del mercado. Sin embargo, hay otros ETFs en el espacio que los inversores podrían considerar.

iShares Russell 2000 Value ETF (IWN) sigue el Índice de Valor Russell 2000 y el Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR) sigue el Índice de Valor de Pequeñas Capitalizaciones de CRSP. iShares Russell 2000 Value ETF tiene $10.87 mil millones en activos, Vanguard Small-Cap Value ETF tiene $29.86 mil millones. IWN tiene una relación de gastos del 0.24% y VBR cambia un 0.07%.

Los inversores que buscan opciones más baratas y de menor riesgo deberían considerar los ETF tradicionales ponderados por capitalización de mercado que buscan igualar los rendimientos de la Caja de Estilo - Valor de Pequeña Capitalización

Conclusión

Para obtener más información sobre este producto y otros ETFs, filtre los productos que coincidan con sus objetivos de inversión y lea artículos sobre los últimos desarrollos en el universo de la inversión en ETFs, visite el Centro de ETFs de Zacks.

¿Quieres las últimas recomendaciones de Zacks Investment Research? Hoy, puedes descargar las 7 mejores acciones para los próximos 30 días. Haz clic para obtener este informe gratuito.

Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value ETF (RZV): Informes de investigación de ETF

Este artículo fue publicado originalmente en Zacks Investment Research (zacks.com).

Zacks Investment Research

Ver comentarios