De la liquidez impulsada a la orientación hacia el valor: la nueva era del mercado de criptomonedas
El mercado de criptomonedas actual se encuentra en un período confuso y doloroso. En comparación con la euforia provocada por la abundancia de liquidez de los bancos centrales globales en 2020-2021, el entorno del mercado actual ha cambiado fundamentalmente. Los mercados financieros globales están suspendidos en un punto de equilibrio delicado: por un lado, están los inesperadamente fuertes datos económicos de Estados Unidos, y por el otro, un entorno de altas tasas de interés persistente.
Este cambio en el entorno macroeconómico ha convertido este ciclo de encriptación en un período extremadamente desafiante para los inversores minoristas. El antiguo modelo que dependía puramente de la especulación emocional ha dejado de ser efectivo, siendo reemplazado por un mercado que se enfoca más en el valor intrínseco, impulsado por narrativas claras y fundamentos.
Sin embargo, los desafíos y las oportunidades coexisten. Cuando la burbuja se desinfla, los verdaderos inversores de valor entrarán en su era dorada. La entrada regulada de instituciones, la programación de la contracción tecnológica y las aplicaciones reales que se combinan con la economía real están destacando su valor a través de los ciclos.
Cambio fundamental en el entorno macroeconómico
La dificultad de este ciclo se debe al cambio en la política monetaria. En comparación con el entorno extremadamente flexible de la última corrida alcista, el mercado actual enfrenta uno de los vientos macroeconómicos más severos en décadas. El ciclo de ajuste iniciado por la Reserva Federal para contener la inflación ha ejercido una doble presión sobre el mercado de criptomonedas.
La complejidad de los datos macroeconómicos
A pesar de que la inflación ha retrocedido desde su punto máximo, su rigidez sigue superando las expectativas. La tasa de inflación subyacente se mantiene en un nivel alto, y aún hay una brecha respecto al objetivo del 2% de la Reserva Federal. Esto se refleja directamente en las últimas proyecciones económicas y el gráfico de puntos de la Reserva Federal, que ha reducido drásticamente las expectativas del mercado sobre un recorte de tasas.
Al mismo tiempo, el mercado laboral de Estados Unidos sigue mostrando una sorprendente resistencia. Los sólidos datos de empleo significan que el gasto de consumo tiene un respaldo, lo que a su vez generará presiones al alza sobre la inflación, haciendo que la Reserva Federal sea más cautelosa en la cuestión de las tasas de interés.
El impacto de un entorno de altas tasas de interés
Las altas tasas de interés han llevado a la escasez de liquidez en el mercado, lo que ha causado un duro golpe al mercado de criptomonedas, que depende en gran medida de nuevos fondos. Cuando la tasa de rendimiento sin riesgo supera el 5%, el costo de oportunidad de mantener activos encriptación volátiles aumenta drásticamente, lo que resulta en una gran salida de fondos.
Para los minoristas acostumbrados a seguir las tendencias, este cambio en el entorno es especialmente cruel. La falta de investigación profunda y las estrategias que simplemente siguen la corriente pueden sufrir grandes daños en este ciclo.
La aparición de nuevas oportunidades
Sin embargo, la adversidad actual también está generando nuevas oportunidades. Varios impulsores endógenos independientes de la política monetaria macro están impulsando el desarrollo del mercado.
hito de entrada de instituciones
La aprobación del ETF de Bitcoin al contado ha abierto la puerta a inversiones reguladas para grandes sumas de dinero en el ámbito de las finanzas tradicionales. Los productos ETF lanzados por las principales compañías de gestión de activos inyectan continuamente nueva Liquidez al mercado, lo que en cierta medida amortigua el impacto del entorno de altas tasas de interés. El respaldo de los gigantes de Wall Street también ha elevado enormemente la confianza del mercado.
soporte de la reducción a la mitad de Bitcoin
El cuarto evento de "reducción a la mitad" de Bitcoin en abril de 2024 disminuirá la oferta diaria adicional de 900 a 450 monedas. Este mecanismo de suministro deflacionario predecible proporciona un sólido apoyo al precio de Bitcoin en un contexto de demanda estable o en crecimiento. No es solo un truco para la especulación a corto plazo, sino una lógica confiable a largo plazo.
nueva narrativa impulsada por el valor
El mercado está pasando gradualmente de la mera especulación a la exploración del valor intrínseco de los proyectos. Los nuevos campos de interés emergentes incluyen:
La combinación de IA y encriptación crea nuevas aplicaciones inteligentes descentralizadas.
La tokenización de activos del mundo real ( RWA ), rompiendo las barreras entre las finanzas tradicionales y las finanzas digitales.
Red de infraestructura física descentralizada ( DePIN ), construyendo infraestructura global mediante incentivos en forma de tokens.
Estas nuevas narrativas marcan una transformación fundamental en la industria de "especulación" a "inversión en valor".
Estrategia de inversión en el nuevo ciclo
En este punto de intersección de la era, adaptarse a las nuevas reglas del juego es la clave para aprovechar las oportunidades.
Cambio en la filosofía de inversión
De perseguir tendencias a la inversión en valor: un estudio profundo de los fundamentos del proyecto, incluyendo la tecnología, el equipo, el modelo económico y el panorama del sector.
De la especulación a la tenencia a largo plazo: los verdaderos rendimientos pertenecen a aquellos inversores que pueden identificar activos fundamentales y mantenerlos a largo plazo.
Construir una cartera de inversión diferenciada: Bitcoin como "oro digital", Ethereum con atributos de almacenamiento de valor e infraestructura ecológica, mientras que los nuevos proyectos de alto crecimiento deben ser posicionados con pequeñas cantidades.
Paciencia en la planificación, planificación anticipada
Los datos históricos muestran que, incluso cuando las tasas de interés se mantienen altas, una vez que el mercado se convence de que el ciclo de endurecimiento ha terminado, la aversión al riesgo puede comenzar a mejorar antes de lo esperado. Los verdaderos sabios ya han comenzado a reflexionar sobre qué activos y sectores ocuparán las posiciones más favorables cuando finalmente lleguen las políticas de relajación.
Conclusión
Este ciclo de encriptación es sin duda una prueba extrema para la cognición y la mentalidad de los inversores. La era en la que se podía obtener beneficios fácilmente gracias a la suerte ha llegado a su fin, y ha comenzado una era que requiere una profunda investigación, pensamiento independiente y paciencia a largo plazo.
Sin embargo, es en esta era cuando los fondos institucionales fluyen a gran escala, la lógica de valor de los activos centrales es cada vez más clara, y las aplicaciones que realmente pueden crear valor comienzan a materializarse. Para los inversores dispuestos a aprender y abrazar el cambio, sin duda este es un período dorado para compartir los beneficios del crecimiento a largo plazo de la industria. En este punto de inflexión, la paciencia y la visión serán clave para alcanzar el éxito.
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ZKProofEnthusiast
· hace20h
Ahora las instituciones están tomando a la gente por tonta.
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MetaMuskRat
· hace20h
¿Las instituciones realmente buscarán valor? Me muero de risa.
Ver originalesResponder0
MoneyBurnerSociety
· hace20h
Otra vez aprendiendo sobre las cebollas para aprovechar la Gran caída; mi precio de liquidación es el punto más alto del encriptación bull run.
Nuevo era del mercado de criptomonedas: de un impulso de liquidez a un enfoque en el valor
De la liquidez impulsada a la orientación hacia el valor: la nueva era del mercado de criptomonedas
El mercado de criptomonedas actual se encuentra en un período confuso y doloroso. En comparación con la euforia provocada por la abundancia de liquidez de los bancos centrales globales en 2020-2021, el entorno del mercado actual ha cambiado fundamentalmente. Los mercados financieros globales están suspendidos en un punto de equilibrio delicado: por un lado, están los inesperadamente fuertes datos económicos de Estados Unidos, y por el otro, un entorno de altas tasas de interés persistente.
Este cambio en el entorno macroeconómico ha convertido este ciclo de encriptación en un período extremadamente desafiante para los inversores minoristas. El antiguo modelo que dependía puramente de la especulación emocional ha dejado de ser efectivo, siendo reemplazado por un mercado que se enfoca más en el valor intrínseco, impulsado por narrativas claras y fundamentos.
Sin embargo, los desafíos y las oportunidades coexisten. Cuando la burbuja se desinfla, los verdaderos inversores de valor entrarán en su era dorada. La entrada regulada de instituciones, la programación de la contracción tecnológica y las aplicaciones reales que se combinan con la economía real están destacando su valor a través de los ciclos.
Cambio fundamental en el entorno macroeconómico
La dificultad de este ciclo se debe al cambio en la política monetaria. En comparación con el entorno extremadamente flexible de la última corrida alcista, el mercado actual enfrenta uno de los vientos macroeconómicos más severos en décadas. El ciclo de ajuste iniciado por la Reserva Federal para contener la inflación ha ejercido una doble presión sobre el mercado de criptomonedas.
La complejidad de los datos macroeconómicos
A pesar de que la inflación ha retrocedido desde su punto máximo, su rigidez sigue superando las expectativas. La tasa de inflación subyacente se mantiene en un nivel alto, y aún hay una brecha respecto al objetivo del 2% de la Reserva Federal. Esto se refleja directamente en las últimas proyecciones económicas y el gráfico de puntos de la Reserva Federal, que ha reducido drásticamente las expectativas del mercado sobre un recorte de tasas.
Al mismo tiempo, el mercado laboral de Estados Unidos sigue mostrando una sorprendente resistencia. Los sólidos datos de empleo significan que el gasto de consumo tiene un respaldo, lo que a su vez generará presiones al alza sobre la inflación, haciendo que la Reserva Federal sea más cautelosa en la cuestión de las tasas de interés.
El impacto de un entorno de altas tasas de interés
Las altas tasas de interés han llevado a la escasez de liquidez en el mercado, lo que ha causado un duro golpe al mercado de criptomonedas, que depende en gran medida de nuevos fondos. Cuando la tasa de rendimiento sin riesgo supera el 5%, el costo de oportunidad de mantener activos encriptación volátiles aumenta drásticamente, lo que resulta en una gran salida de fondos.
Para los minoristas acostumbrados a seguir las tendencias, este cambio en el entorno es especialmente cruel. La falta de investigación profunda y las estrategias que simplemente siguen la corriente pueden sufrir grandes daños en este ciclo.
La aparición de nuevas oportunidades
Sin embargo, la adversidad actual también está generando nuevas oportunidades. Varios impulsores endógenos independientes de la política monetaria macro están impulsando el desarrollo del mercado.
hito de entrada de instituciones
La aprobación del ETF de Bitcoin al contado ha abierto la puerta a inversiones reguladas para grandes sumas de dinero en el ámbito de las finanzas tradicionales. Los productos ETF lanzados por las principales compañías de gestión de activos inyectan continuamente nueva Liquidez al mercado, lo que en cierta medida amortigua el impacto del entorno de altas tasas de interés. El respaldo de los gigantes de Wall Street también ha elevado enormemente la confianza del mercado.
soporte de la reducción a la mitad de Bitcoin
El cuarto evento de "reducción a la mitad" de Bitcoin en abril de 2024 disminuirá la oferta diaria adicional de 900 a 450 monedas. Este mecanismo de suministro deflacionario predecible proporciona un sólido apoyo al precio de Bitcoin en un contexto de demanda estable o en crecimiento. No es solo un truco para la especulación a corto plazo, sino una lógica confiable a largo plazo.
nueva narrativa impulsada por el valor
El mercado está pasando gradualmente de la mera especulación a la exploración del valor intrínseco de los proyectos. Los nuevos campos de interés emergentes incluyen:
Estas nuevas narrativas marcan una transformación fundamental en la industria de "especulación" a "inversión en valor".
Estrategia de inversión en el nuevo ciclo
En este punto de intersección de la era, adaptarse a las nuevas reglas del juego es la clave para aprovechar las oportunidades.
Cambio en la filosofía de inversión
Paciencia en la planificación, planificación anticipada
Los datos históricos muestran que, incluso cuando las tasas de interés se mantienen altas, una vez que el mercado se convence de que el ciclo de endurecimiento ha terminado, la aversión al riesgo puede comenzar a mejorar antes de lo esperado. Los verdaderos sabios ya han comenzado a reflexionar sobre qué activos y sectores ocuparán las posiciones más favorables cuando finalmente lleguen las políticas de relajación.
Conclusión
Este ciclo de encriptación es sin duda una prueba extrema para la cognición y la mentalidad de los inversores. La era en la que se podía obtener beneficios fácilmente gracias a la suerte ha llegado a su fin, y ha comenzado una era que requiere una profunda investigación, pensamiento independiente y paciencia a largo plazo.
Sin embargo, es en esta era cuando los fondos institucionales fluyen a gran escala, la lógica de valor de los activos centrales es cada vez más clara, y las aplicaciones que realmente pueden crear valor comienzan a materializarse. Para los inversores dispuestos a aprender y abrazar el cambio, sin duda este es un período dorado para compartir los beneficios del crecimiento a largo plazo de la industria. En este punto de inflexión, la paciencia y la visión serán clave para alcanzar el éxito.