El nuevo panorama del mercado de Activos Cripto: ha llegado la era de los ciclos múltiples en paralelo
Recientemente, tras intercambiar ideas con profesionales de la industria, se ha ido formando un consenso: la teoría tradicional de "un ciclo cada cuatro años" ya no es aplicable al actual mercado de Activos Cripto. Si los inversores siguen aferrándose a viejas ideas y esperan simples ganancias de un mercado alcista, es muy probable que ya se hayan quedado atrás del ritmo de desarrollo del mercado.
En realidad, el actual mercado de Activos Cripto ha evolucionado hacia una situación compleja donde cuatro ciclos diferentes operan simultáneamente, cada uno con su propio ritmo, estrategias y lógica de ganancias.
El ciclo de crecimiento a largo plazo de Bitcoin
Bitcoin ha evolucionado de ser un mero objeto de especulación a un activo de asignación institucional. La magnitud de los fondos y la lógica de inversión de grandes instituciones como Wall Street, empresas que cotizan en bolsa y ETF han revolucionado completamente el concepto tradicional de ciclos de mercado alcista y bajista.
El cambio clave radica en la drástica disminución del porcentaje de moneda en manos de los inversores minoristas, mientras que los inversores institucionales, representados por ciertas empresas tecnológicas, están ingresando masivamente al mercado. Este cambio fundamental en la estructura de tenencia está reestructurando el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad del Bitcoin.
Para los inversores minoristas, se enfrentan a la doble presión del costo temporal y el costo de oportunidad. Los inversores institucionales pueden soportar un período de tenencia de 3 a 5 años para esperar la realización del valor a largo plazo de Bitcoin, mientras que los minoristas claramente tienen dificultades para tener esa paciencia y capacidad financiera.
En el futuro, podría haber un período de crecimiento lento de Bitcoin que dure más de diez años. La rentabilidad anualizada podría estabilizarse en un rango del 20-30%, pero la volatilidad intradía se reducirá significativamente, pareciéndose más a una acción de tecnología de crecimiento robusto. En cuanto al límite de precio final de Bitcoin, desde la perspectiva de los inversores minoristas actuales, podría ser difícil de predecir con precisión.
Ciclo de atención a corto plazo de MEME moneda
El argumento de que la moneda MEME existe a largo plazo sigue siendo válido. En períodos en los que la narrativa tecnológica carece de atractivo, la narrativa de MEME siempre acompaña el ritmo de las emociones del mercado, el flujo de capital y la atención del público, llenando el "vacío aburrido" del mercado.
La esencia de la moneda MEME es un vehículo especulativo de "satisfacción instantánea". No necesita un libro blanco, validación técnica o un plan de desarrollo detallado, solo necesita un símbolo que resuene. Desde temas de animales hasta temas políticos, desde el empaquetado de conceptos de IA hasta el desarrollo de IP comunitarios, MEME se ha convertido en una cadena industrial completa de "monetización emocional".
Es importante notar que la característica "corta, plana y rápida" de la moneda MEME la convierte en un barómetro del sentimiento del mercado y en un reservorio de fondos. Cuando hay abundancia de fondos, es el campo de prueba preferido para el dinero caliente; cuando hay escasez de fondos, se convierte en el último refugio para la especulación.
Sin embargo, el mercado de MEME está evolucionando de "fiesta popular" a "competencia profesional". La dificultad para que los inversores comunes obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando drásticamente. Con la entrada de equipos profesionales, expertos técnicos y grandes capitales, este antiguo "paraíso de los ciudadanos" se enfrenta a una grave involución.
Ciclo de desarrollo a largo plazo de la innovación tecnológica
Los proyectos innovadores que realmente tienen una barrera técnica, como las soluciones de escalado de segunda capa, la tecnología de prueba de conocimiento cero, la infraestructura de IA, etc., generalmente requieren de 2 a 3 años o incluso más tiempo de desarrollo para ver resultados reales. Este tipo de proyectos sigue la curva de madurez tecnológica, y no el ciclo de emociones del mercado de capitales, existiendo una diferencia temporal fundamental entre ambos.
La razón por la que los proyectos tecnológicos a menudo son criticados por el mercado se debe principalmente a que se les asigna una valoración excesivamente alta en la etapa conceptual, mientras que en la etapa del "valle de la muerte", cuando la tecnología realmente comienza a implementarse, se produce una subestimación del valor. Esto determina que la liberación de valor de los proyectos tecnológicos presente características de avance no lineales.
Para los inversores con paciencia y capacidad de juicio técnico, posicionarse en proyectos tecnológicos realmente valiosos durante la fase de "valle de la muerte" puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos extraordinarios. Pero la condición es que los inversores deben ser capaces de soportar largos períodos de espera y las pruebas del mercado, así como las dudas y burlas que puedan enfrentar.
Ciclo de rotación a corto plazo de los puntos calientes de innovación
Antes de que se forme la narrativa técnica principal, diversos focos de innovación a pequeña escala rotan rápidamente, desde la tokenización de activos físicos hasta el Internet de las Cosas descentralizado, desde agentes inteligentes de IA hasta infraestructura de IA, cada pequeño foco puede tener solo una ventana de 1-3 meses.
La fragmentación y la alta rotación de esta narrativa reflejan la escasez de atención en el mercado actual y las restricciones duales de la eficiencia en la búsqueda de beneficios por parte de los fondos.
Los típicos ciclos de pequeños picos siguen generalmente seis etapas: "Validación de concepto → Exploración de fondos → Amplificación de la opinión pública → Miedo a perderse → Sobrevaloración → Retiro de fondos". Para obtener ganancias en este patrón, la clave es entrar en la etapa de "Validación de concepto" a "Exploración de fondos" y salir en el pico de "Miedo a perderse".
La competencia entre pequeñas tendencias es esencialmente un juego de suma cero de recursos de atención. Sin embargo, existe una relación técnica y un progreso conceptual entre diferentes tendencias. Por ejemplo, el protocolo de contexto del modelo en la infraestructura de IA y los estándares de interacción entre agentes inteligentes son, en realidad, una reestructuración técnica de la narrativa de los agentes inteligentes de IA. Si la narrativa posterior puede continuar la tendencia anterior, formando un vínculo de actualización sistemático, y en este proceso realmente establecer un ciclo de valor sostenible, es muy probable que surja una gran tendencia similar al verano de las finanzas descentralizadas.
A partir de la actual configuración de pequeños focos, es más probable que en el nivel de infraestructura de IA se logren avances primero. Si se pueden integrar de manera orgánica las tecnologías subyacentes relacionadas, como protocolos, estándares de comunicación, potencia de cálculo distribuida, inferencia y redes de datos, realmente hay potencial para construir una super narrativa de "verano de IA".
En general, comprender la naturaleza de estos cuatro ciclos de mercado que funcionan en paralelo es fundamental para encontrar la estrategia adecuada en sus respectivos ritmos. Sin duda, el pensamiento único de "un ciclo cada cuatro años" ya no se adapta a la complejidad del mercado actual. Adaptarse a la nueva normalidad de "múltiples ciclos paralelos" podría ser la clave para obtener verdaderas ganancias en este ciclo de mercado.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
13 me gusta
Recompensa
13
6
Compartir
Comentar
0/400
RebaseVictim
· hace22h
Las instituciones están haciendo dumping y tomando a la gente por tonta.
Ver originalesResponder0
DaoResearcher
· hace22h
Según el protocolo de gobernanza 3.2.1, el modelo de suposición periódica aquí presenta defectos graves.
Ver originalesResponder0
SignatureAnxiety
· hace22h
Los inversores minoristas ya se han convertido en tontos y herramientas.
Ver originalesResponder0
MetaverseLandlord
· hace22h
Cadena de bloques gran tendencia ¿Quién lo entiende? [摇摇头]
El mercado de criptomonedas entra en una era de ciclos paralelos múltiples: análisis de los cuatro ciclos y estrategias de inversión
El nuevo panorama del mercado de Activos Cripto: ha llegado la era de los ciclos múltiples en paralelo
Recientemente, tras intercambiar ideas con profesionales de la industria, se ha ido formando un consenso: la teoría tradicional de "un ciclo cada cuatro años" ya no es aplicable al actual mercado de Activos Cripto. Si los inversores siguen aferrándose a viejas ideas y esperan simples ganancias de un mercado alcista, es muy probable que ya se hayan quedado atrás del ritmo de desarrollo del mercado.
En realidad, el actual mercado de Activos Cripto ha evolucionado hacia una situación compleja donde cuatro ciclos diferentes operan simultáneamente, cada uno con su propio ritmo, estrategias y lógica de ganancias.
El ciclo de crecimiento a largo plazo de Bitcoin
Bitcoin ha evolucionado de ser un mero objeto de especulación a un activo de asignación institucional. La magnitud de los fondos y la lógica de inversión de grandes instituciones como Wall Street, empresas que cotizan en bolsa y ETF han revolucionado completamente el concepto tradicional de ciclos de mercado alcista y bajista.
El cambio clave radica en la drástica disminución del porcentaje de moneda en manos de los inversores minoristas, mientras que los inversores institucionales, representados por ciertas empresas tecnológicas, están ingresando masivamente al mercado. Este cambio fundamental en la estructura de tenencia está reestructurando el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad del Bitcoin.
Para los inversores minoristas, se enfrentan a la doble presión del costo temporal y el costo de oportunidad. Los inversores institucionales pueden soportar un período de tenencia de 3 a 5 años para esperar la realización del valor a largo plazo de Bitcoin, mientras que los minoristas claramente tienen dificultades para tener esa paciencia y capacidad financiera.
En el futuro, podría haber un período de crecimiento lento de Bitcoin que dure más de diez años. La rentabilidad anualizada podría estabilizarse en un rango del 20-30%, pero la volatilidad intradía se reducirá significativamente, pareciéndose más a una acción de tecnología de crecimiento robusto. En cuanto al límite de precio final de Bitcoin, desde la perspectiva de los inversores minoristas actuales, podría ser difícil de predecir con precisión.
Ciclo de atención a corto plazo de MEME moneda
El argumento de que la moneda MEME existe a largo plazo sigue siendo válido. En períodos en los que la narrativa tecnológica carece de atractivo, la narrativa de MEME siempre acompaña el ritmo de las emociones del mercado, el flujo de capital y la atención del público, llenando el "vacío aburrido" del mercado.
La esencia de la moneda MEME es un vehículo especulativo de "satisfacción instantánea". No necesita un libro blanco, validación técnica o un plan de desarrollo detallado, solo necesita un símbolo que resuene. Desde temas de animales hasta temas políticos, desde el empaquetado de conceptos de IA hasta el desarrollo de IP comunitarios, MEME se ha convertido en una cadena industrial completa de "monetización emocional".
Es importante notar que la característica "corta, plana y rápida" de la moneda MEME la convierte en un barómetro del sentimiento del mercado y en un reservorio de fondos. Cuando hay abundancia de fondos, es el campo de prueba preferido para el dinero caliente; cuando hay escasez de fondos, se convierte en el último refugio para la especulación.
Sin embargo, el mercado de MEME está evolucionando de "fiesta popular" a "competencia profesional". La dificultad para que los inversores comunes obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando drásticamente. Con la entrada de equipos profesionales, expertos técnicos y grandes capitales, este antiguo "paraíso de los ciudadanos" se enfrenta a una grave involución.
Ciclo de desarrollo a largo plazo de la innovación tecnológica
Los proyectos innovadores que realmente tienen una barrera técnica, como las soluciones de escalado de segunda capa, la tecnología de prueba de conocimiento cero, la infraestructura de IA, etc., generalmente requieren de 2 a 3 años o incluso más tiempo de desarrollo para ver resultados reales. Este tipo de proyectos sigue la curva de madurez tecnológica, y no el ciclo de emociones del mercado de capitales, existiendo una diferencia temporal fundamental entre ambos.
La razón por la que los proyectos tecnológicos a menudo son criticados por el mercado se debe principalmente a que se les asigna una valoración excesivamente alta en la etapa conceptual, mientras que en la etapa del "valle de la muerte", cuando la tecnología realmente comienza a implementarse, se produce una subestimación del valor. Esto determina que la liberación de valor de los proyectos tecnológicos presente características de avance no lineales.
Para los inversores con paciencia y capacidad de juicio técnico, posicionarse en proyectos tecnológicos realmente valiosos durante la fase de "valle de la muerte" puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos extraordinarios. Pero la condición es que los inversores deben ser capaces de soportar largos períodos de espera y las pruebas del mercado, así como las dudas y burlas que puedan enfrentar.
Ciclo de rotación a corto plazo de los puntos calientes de innovación
Antes de que se forme la narrativa técnica principal, diversos focos de innovación a pequeña escala rotan rápidamente, desde la tokenización de activos físicos hasta el Internet de las Cosas descentralizado, desde agentes inteligentes de IA hasta infraestructura de IA, cada pequeño foco puede tener solo una ventana de 1-3 meses.
La fragmentación y la alta rotación de esta narrativa reflejan la escasez de atención en el mercado actual y las restricciones duales de la eficiencia en la búsqueda de beneficios por parte de los fondos.
Los típicos ciclos de pequeños picos siguen generalmente seis etapas: "Validación de concepto → Exploración de fondos → Amplificación de la opinión pública → Miedo a perderse → Sobrevaloración → Retiro de fondos". Para obtener ganancias en este patrón, la clave es entrar en la etapa de "Validación de concepto" a "Exploración de fondos" y salir en el pico de "Miedo a perderse".
La competencia entre pequeñas tendencias es esencialmente un juego de suma cero de recursos de atención. Sin embargo, existe una relación técnica y un progreso conceptual entre diferentes tendencias. Por ejemplo, el protocolo de contexto del modelo en la infraestructura de IA y los estándares de interacción entre agentes inteligentes son, en realidad, una reestructuración técnica de la narrativa de los agentes inteligentes de IA. Si la narrativa posterior puede continuar la tendencia anterior, formando un vínculo de actualización sistemático, y en este proceso realmente establecer un ciclo de valor sostenible, es muy probable que surja una gran tendencia similar al verano de las finanzas descentralizadas.
A partir de la actual configuración de pequeños focos, es más probable que en el nivel de infraestructura de IA se logren avances primero. Si se pueden integrar de manera orgánica las tecnologías subyacentes relacionadas, como protocolos, estándares de comunicación, potencia de cálculo distribuida, inferencia y redes de datos, realmente hay potencial para construir una super narrativa de "verano de IA".
En general, comprender la naturaleza de estos cuatro ciclos de mercado que funcionan en paralelo es fundamental para encontrar la estrategia adecuada en sus respectivos ritmos. Sin duda, el pensamiento único de "un ciclo cada cuatro años" ya no se adapta a la complejidad del mercado actual. Adaptarse a la nueva normalidad de "múltiples ciclos paralelos" podría ser la clave para obtener verdaderas ganancias en este ciclo de mercado.