Exploración de la moneda estable: definición, tipos y su papel en el ecosistema de Activos Cripto
La moneda estable es una parte importante del mercado de Activos Cripto, a finales de julio de 2024, su capitalización total es de aproximadamente 165 mil millones de dólares, representando casi el 7% del total del mercado de Activos Cripto. Como la tercera moneda de mayor capitalización en Activos Cripto, Tether (USDT) se encuentra detrás de Bitcoin y Ethereum. Este artículo explorará en profundidad el concepto de moneda estable, su clasificación y su importancia en el ámbito de las monedas digitales, y a través del análisis del caso de USDe, se discutirá su mecanismo de operación y los riesgos potenciales.
Definición y necesidad de la moneda estable
Las monedas estables son un tipo de Activos Cripto que están diseñadas para mantener un valor relativamente estable, generalmente vinculadas a monedas fiduciarias (como el dólar estadounidense). En el contexto de la amplia aplicación de Web3, las monedas estables proporcionan un medio de intercambio conveniente para transacciones diarias, al mismo tiempo que permiten pagos transfronterizos rápidos y de bajo costo. En comparación con los sistemas bancarios tradicionales, las monedas estables evitan retrasos en el procesamiento y altas tarifas. Además, durante períodos de volatilidad del mercado, las monedas estables pueden servir como un refugio para la preservación del valor.
Clasificación de las monedas estables
hipotecar moneda estable
Las monedas estables respaldadas por activos están garantizadas por otros activos, asegurando que su valor tenga un respaldo real. Los principales tipos incluyen:
Moneda estable respaldada por moneda fiduciaria: apoyada por reservas de moneda legal, como USDT y USDC.
Moneda estable respaldada por mercancías: apoyada por reservas de mercancías, como Tether Gold (XAUt).
Activos Cripto respaldados por moneda estable: apoyados por reservas de otras encriptación, como DAI.
algoritmo moneda estable
Las monedas estables algorítmicas aseguran la seguridad de los colaterales o ajustan la oferta y demanda del mercado para mantener la estabilidad. Los métodos principales incluyen:
Mecanismo de liquidación: a través de subastas se liquidan los colaterales de riesgo, asegurando el respaldo total de la deuda de la moneda estable.
Quema y acuñación: afectar el precio mediante el ajuste de la cantidad de monedas.
Ajustar las tasas de interés de los préstamos: controlar la cantidad de moneda estable a través de la modificación de la tasa de interés central de los préstamos.
Es importante señalar que muchas monedas estables utilizan una combinación de varios mecanismos para mejorar la estabilidad y la fiabilidad general.
Riesgos de seguridad que enfrentan las monedas estables y soluciones
Transparencia de colateral: mejorar la transparencia a través de la custodia de terceros, auditorías periódicas y informes de prueba de reservas.
Fluctuación del valor del colateral: implementar un mecanismo de sobrecolateralización y liquidación para mitigar el impacto de la fluctuación del valor.
Vulnerabilidades de contratos inteligentes: realizar auditorías de seguridad rigurosas y monitoreo de seguridad continuo.
Volatilidad del mercado: diseñar mecanismos estables flexibles, aumentar la liquidez y garantizar la precisión de los datos de los oráculos.
Resumen de monedas estables principales
Las 20 principales monedas estables en el mercado representan más del 99% del valor total de mercado, de las cuales las 5 principales (USDT, USDC, DAI, USDe y FDUSD) representan el 96%. Estas monedas estables están respaldadas por ciertos activos, y algunas también combinan mecanismos de estabilidad algorítmica. Los usuarios parecen preferir las monedas estables completamente respaldadas, especialmente aquellas respaldadas por monedas fiduciarias.
Análisis de caso USDe
USDe es una moneda estable emitida por Ethena Labs, que actualmente se ha convertido en la cuarta moneda estable más grande por capitalización de mercado. Su principio de diseño se basa en un intercambio centralizado (CEX), utilizando activos cripto de principales como colateral y adoptando una estrategia de "cobertura delta" para mantener la estabilidad de los activos colaterales.
Las fuentes de ingresos de USDe incluyen los ingresos por staking y los ingresos de las posiciones de derivados de cobertura delta. Sin embargo, USDe también enfrenta algunos riesgos:
Riesgo de centralización: La dependencia de CEX puede convertirse en un punto débil del sistema.
Riesgo de mercado: puede enfrentar tasas de financiamiento negativas continuas, lo que afecta el diseño de los ingresos.
Conclusión
Las monedas estables desempeñan un papel importante en el ecosistema de Activos Cripto, proporcionando estabilidad al mercado y facilitando las transacciones. Diferentes tipos de monedas estables satisfacen diversas necesidades de la comunidad encriptación, pero también existen riesgos como la transparencia de los colaterales, la volatilidad del valor y las vulnerabilidades de los contratos inteligentes. Con la aparición de nuevas monedas estables como USDe, el mercado seguirá prestando atención a si pueden mantener la estabilidad en medio de la volatilidad y ocupar un lugar en el competitivo campo de las monedas estables. Las auditorías de seguridad y el monitoreo continuos son cruciales para mantener la estabilidad y la confianza del mercado.
Ver originales
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
8 me gusta
Recompensa
8
5
Compartir
Comentar
0/400
SandwichDetector
· 08-04 02:14
¿Quién dice que los contratos inteligentes pueden prevenir el mal comportamiento humano?
Ver originalesResponder0
AirDropMissed
· 08-03 12:06
USDe es el futuro hermano mayor del mundo Cripto
Ver originalesResponder0
SatoshiHeir
· 08-03 12:02
Al revisar los materiales históricos, lo que se llama moneda estable no es más que fiat on-chain en un nuevo recipiente.
Ver originalesResponder0
AirdropFreedom
· 08-03 11:59
No hay nada que jugar en el mundo Cripto con USDt
Ver originalesResponder0
0xLostKey
· 08-03 11:45
Pobre juega con moneda estable, come fideos instantáneos...
Análisis completo de la moneda estable: definición, tipos y análisis de caso de USD
Exploración de la moneda estable: definición, tipos y su papel en el ecosistema de Activos Cripto
La moneda estable es una parte importante del mercado de Activos Cripto, a finales de julio de 2024, su capitalización total es de aproximadamente 165 mil millones de dólares, representando casi el 7% del total del mercado de Activos Cripto. Como la tercera moneda de mayor capitalización en Activos Cripto, Tether (USDT) se encuentra detrás de Bitcoin y Ethereum. Este artículo explorará en profundidad el concepto de moneda estable, su clasificación y su importancia en el ámbito de las monedas digitales, y a través del análisis del caso de USDe, se discutirá su mecanismo de operación y los riesgos potenciales.
Definición y necesidad de la moneda estable
Las monedas estables son un tipo de Activos Cripto que están diseñadas para mantener un valor relativamente estable, generalmente vinculadas a monedas fiduciarias (como el dólar estadounidense). En el contexto de la amplia aplicación de Web3, las monedas estables proporcionan un medio de intercambio conveniente para transacciones diarias, al mismo tiempo que permiten pagos transfronterizos rápidos y de bajo costo. En comparación con los sistemas bancarios tradicionales, las monedas estables evitan retrasos en el procesamiento y altas tarifas. Además, durante períodos de volatilidad del mercado, las monedas estables pueden servir como un refugio para la preservación del valor.
Clasificación de las monedas estables
hipotecar moneda estable
Las monedas estables respaldadas por activos están garantizadas por otros activos, asegurando que su valor tenga un respaldo real. Los principales tipos incluyen:
algoritmo moneda estable
Las monedas estables algorítmicas aseguran la seguridad de los colaterales o ajustan la oferta y demanda del mercado para mantener la estabilidad. Los métodos principales incluyen:
Es importante señalar que muchas monedas estables utilizan una combinación de varios mecanismos para mejorar la estabilidad y la fiabilidad general.
Riesgos de seguridad que enfrentan las monedas estables y soluciones
Resumen de monedas estables principales
Las 20 principales monedas estables en el mercado representan más del 99% del valor total de mercado, de las cuales las 5 principales (USDT, USDC, DAI, USDe y FDUSD) representan el 96%. Estas monedas estables están respaldadas por ciertos activos, y algunas también combinan mecanismos de estabilidad algorítmica. Los usuarios parecen preferir las monedas estables completamente respaldadas, especialmente aquellas respaldadas por monedas fiduciarias.
Análisis de caso USDe
USDe es una moneda estable emitida por Ethena Labs, que actualmente se ha convertido en la cuarta moneda estable más grande por capitalización de mercado. Su principio de diseño se basa en un intercambio centralizado (CEX), utilizando activos cripto de principales como colateral y adoptando una estrategia de "cobertura delta" para mantener la estabilidad de los activos colaterales.
Las fuentes de ingresos de USDe incluyen los ingresos por staking y los ingresos de las posiciones de derivados de cobertura delta. Sin embargo, USDe también enfrenta algunos riesgos:
Conclusión
Las monedas estables desempeñan un papel importante en el ecosistema de Activos Cripto, proporcionando estabilidad al mercado y facilitando las transacciones. Diferentes tipos de monedas estables satisfacen diversas necesidades de la comunidad encriptación, pero también existen riesgos como la transparencia de los colaterales, la volatilidad del valor y las vulnerabilidades de los contratos inteligentes. Con la aparición de nuevas monedas estables como USDe, el mercado seguirá prestando atención a si pueden mantener la estabilidad en medio de la volatilidad y ocupar un lugar en el competitivo campo de las monedas estables. Las auditorías de seguridad y el monitoreo continuos son cruciales para mantener la estabilidad y la confianza del mercado.