Mercado de criptomonedas Informe semanal: Los datos económicos superan las expectativas, el panorama a corto plazo sigue siendo incierto
Esta semana, el Bitcoin abrió a 80708.21 dólares y cerró a 82562.57 dólares, con un aumento semanal del 2.31%, una amplitud del 10.86% y un volumen de transacciones que continuó disminuyendo en comparación con la semana pasada. El precio del Bitcoin opera en un canal descendente, con un leve rebote.
Los datos del CPI publicados por Estados Unidos fueron ligeramente superiores a lo esperado, y también hay signos de desescalada en el conflicto entre Rusia y Ucrania, lo que brinda una oportunidad de respiro para el mercado de valores estadounidense y el mercado de criptomonedas.
Sin embargo, la valoración del mercado de valores de EE.UU. sigue en una fase de caída y los datos históricos muestran que aún hay espacio para una baja adicional. Los factores que impulsan la caída de las valoraciones, como la confusión en la política arancelaria que podría provocar inflación y, a su vez, generar preocupaciones sobre una "estanflación" en la economía estadounidense, aún no se han disipado. Los formuladores de políticas parecen no estar dispuestos a cambiar de postura, y el presidente de la Reserva Federal sigue manteniendo una actitud orientada a los datos.
Este caos y estancamiento hacen que las preocupaciones sobre la "estanflación" sean difíciles de disipar; cuanto más dure, mayor podría ser el espacio de ajuste en la valoración. Esta es la razón por la que mantenemos una actitud cautelosa respecto al rebote de Bitcoin a corto plazo.
Datos macroeconómicos
Los datos de empleo publicados la semana pasada en EE. UU. mostraron que el número de empleos no agrícolas fue ligeramente inferior a lo esperado, la tasa de desempleo aumentó levemente, lo que indica señales de desaceleración en el mercado laboral, intensificando las preocupaciones sobre una recesión económica en EE. UU. y provocando una fuerte caída en los mercados.
Esta semana, los datos del IPC de febrero publicados por Estados Unidos fueron ligeramente inferiores a lo esperado, lo que alivió parcialmente el pánico causado por los datos de empleo de la semana pasada, permitiendo que el mercado respirara temporalmente.
La semana pasada, debido a la fuerte caída y al impacto positivo de los datos del IPC de esta semana, las acciones estadounidenses han repuntado temporalmente desde una caída profunda, recuperando parte de sus pérdidas, pero aún muestran una tendencia a la baja durante toda la semana. El índice Nasdaq sigue por debajo de la línea de 250 días, con una caída semanal reducida al 2.43%; el índice S&P 500 ha recuperado más de la línea de 250 días; el índice Dow Jones cayó un 3.07%, apenas manteniéndose cerca de la línea de 250 días.
El 14 de marzo, el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan cayó drásticamente a 57.9, muy por debajo de las expectativas del mercado, lo que muestra un aumento en la preocupación de los consumidores sobre las perspectivas económicas. Al mismo tiempo, la expectativa de inflación a un año aumentó al 4.9%, superando las expectativas, lo que refleja un aumento en las preocupaciones sobre la inflación futura.
El viernes, las principales bolsas de valores del mundo experimentaron un fuerte rebote, beneficiándose principalmente de las noticias de una posible relajación del conflicto entre Rusia y Ucrania; se informa que las partes están cerca de alcanzar un acuerdo de alto el fuego de 30 días.
Actualmente, los principales índices bursátiles de EE. UU. han entrado en la zona de "corrección del mercado" (caídas del 10%-20%), pero eso no significa que el ajuste del mercado haya terminado. El índice CAPE Shiller S&P 500 es actualmente de 34.75 veces, lo que representa una caída de aproximadamente 8.07% desde su punto más alto. Según la historia, si continúa bajando hasta 32.89 veces, habrá una caída adicional de más del 5%; si regresa a la media de 27.25 veces, todavía habrá un espacio de retroceso de más del 21%. Sin embargo, creemos que la posibilidad de un ajuste tan profundo es baja, a menos que los responsables de la política económica pierdan completamente la razón y dejen que la economía de EE. UU. caiga en una recesión grave.
En medio de la agitación del mercado, el aumento del sentimiento de aversión al riesgo llevó al precio del oro a superar temporalmente los 3000 dólares/onza. El índice del dólar se recuperó ligeramente después de alcanzar un nuevo mínimo, y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. subieron un poco, lo que indica que parte de los fondos comenzaban a retirarse del mercado de bonos para buscar oportunidades en el mercado de acciones.
En general, el mercado de valores de EE. UU. ha entrado en una fase de ajuste, pero las perspectivas de inflación y las expectativas de recortes de tasas siguen siendo inciertas, especialmente dado que los efectos de la política arancelaria y el mercado laboral aún no se han desvanecido. Es posible que el mercado continúe corrigiéndose a la baja para adaptarse al entorno económico actual. Debido a la influencia del mercado de valores, mantenemos el juicio de que el bitcoin seguirá viéndose afectado por el ajuste de las acciones en EE. UU. A pesar de que el bitcoin ha rebotado recientemente a alrededor de 83000 dólares, en los próximos dos meses todavía podría caer hasta 73000 dólares.
Flujos de fondos de ETF de criptomonedas y Bitcoin
Esta semana, el total de entradas de capital en el mercado de criptomonedas fue de 237 millones de dólares, una disminución significativa en comparación con los 1,282 millones de dólares de entradas netas de la semana pasada. Específicamente, el ETF de Bitcoin tuvo salidas netas de 842 millones de dólares, el ETF de Ethereum tuvo salidas netas de 184 millones de dólares, mientras que las entradas netas de stablecoins fueron de 1,264 millones de dólares.
A pesar de la disminución en el flujo de stablecoins y el aumento de la salida de fondos de ETFs, el capital existente que entra en los exchanges se convierte en compras, lo que sostiene el precio de Bitcoin para volver a los 83000 dólares. Actualmente, el capital existente en los exchanges ha tenido un ligero rebote, pero este rebote puede ser solo una acción de compra por parte de un pequeño capital, que aún no es suficiente para impulsar un cambio general en el mercado.
Análisis del sentimiento del mercado y las posiciones
Los datos muestran que el grupo de titulares a corto plazo continúa con ventas de liquidación, con las mayores pérdidas el 13 de marzo, aunque el volumen es inferior al del 10 de marzo. Actualmente, los titulares a corto plazo asumen una pérdida promedio de alrededor del 9%, incluidos muchos tenedores de ETF. En esta ronda de caídas, los titulares a corto plazo han sido tanto la fuerza desencadenante de la caída como los principales responsables de las pérdidas, y en la volatilidad del futuro podrían seguir enfrentando presión, así como convertirse en una fuente de presión de venta para nuevas caídas.
En la caída de las últimas tres semanas, los holders a largo plazo han pasado de reducir sus posiciones a aumentarlas, acumulando aproximadamente 100,000 bitcoins. Otro grupo que merece atención son los inversores institucionales, quienes también han incrementado su participación en cerca de 60,000, con un costo por debajo de los 80,000 dólares. A largo plazo, estos dos grupos suelen obtener mejores rendimientos y también desempeñan un papel en la estabilización del mercado.
Indicadores del ciclo del mercado
Según los indicadores relevantes, el mercado de criptomonedas de Bitcoin se encuentra en un período de continuación ascendente, con un índice de 0.375.
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AllTalkLongTrader
· hace2h
Reducir pérdidas múltiples renacimientos
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BlockDetective
· hace7h
Ah, caída, que caiga. Mantengo moneda y espero el mínimo.
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LidoStakeAddict
· hace7h
Cualquier caída es un presagio de subida.
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GateUser-e51e87c7
· hace7h
Rebote no tiene sentido, solo es divertido cuando cae.
Bitcoin rebote a corto plazo hasta 82000 dólares La corrección del mercado estadounidense podría afectar la tendencia futura.
Mercado de criptomonedas Informe semanal: Los datos económicos superan las expectativas, el panorama a corto plazo sigue siendo incierto
Esta semana, el Bitcoin abrió a 80708.21 dólares y cerró a 82562.57 dólares, con un aumento semanal del 2.31%, una amplitud del 10.86% y un volumen de transacciones que continuó disminuyendo en comparación con la semana pasada. El precio del Bitcoin opera en un canal descendente, con un leve rebote.
Los datos del CPI publicados por Estados Unidos fueron ligeramente superiores a lo esperado, y también hay signos de desescalada en el conflicto entre Rusia y Ucrania, lo que brinda una oportunidad de respiro para el mercado de valores estadounidense y el mercado de criptomonedas.
Sin embargo, la valoración del mercado de valores de EE.UU. sigue en una fase de caída y los datos históricos muestran que aún hay espacio para una baja adicional. Los factores que impulsan la caída de las valoraciones, como la confusión en la política arancelaria que podría provocar inflación y, a su vez, generar preocupaciones sobre una "estanflación" en la economía estadounidense, aún no se han disipado. Los formuladores de políticas parecen no estar dispuestos a cambiar de postura, y el presidente de la Reserva Federal sigue manteniendo una actitud orientada a los datos.
Este caos y estancamiento hacen que las preocupaciones sobre la "estanflación" sean difíciles de disipar; cuanto más dure, mayor podría ser el espacio de ajuste en la valoración. Esta es la razón por la que mantenemos una actitud cautelosa respecto al rebote de Bitcoin a corto plazo.
Datos macroeconómicos
Los datos de empleo publicados la semana pasada en EE. UU. mostraron que el número de empleos no agrícolas fue ligeramente inferior a lo esperado, la tasa de desempleo aumentó levemente, lo que indica señales de desaceleración en el mercado laboral, intensificando las preocupaciones sobre una recesión económica en EE. UU. y provocando una fuerte caída en los mercados.
Esta semana, los datos del IPC de febrero publicados por Estados Unidos fueron ligeramente inferiores a lo esperado, lo que alivió parcialmente el pánico causado por los datos de empleo de la semana pasada, permitiendo que el mercado respirara temporalmente.
La semana pasada, debido a la fuerte caída y al impacto positivo de los datos del IPC de esta semana, las acciones estadounidenses han repuntado temporalmente desde una caída profunda, recuperando parte de sus pérdidas, pero aún muestran una tendencia a la baja durante toda la semana. El índice Nasdaq sigue por debajo de la línea de 250 días, con una caída semanal reducida al 2.43%; el índice S&P 500 ha recuperado más de la línea de 250 días; el índice Dow Jones cayó un 3.07%, apenas manteniéndose cerca de la línea de 250 días.
El 14 de marzo, el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan cayó drásticamente a 57.9, muy por debajo de las expectativas del mercado, lo que muestra un aumento en la preocupación de los consumidores sobre las perspectivas económicas. Al mismo tiempo, la expectativa de inflación a un año aumentó al 4.9%, superando las expectativas, lo que refleja un aumento en las preocupaciones sobre la inflación futura.
El viernes, las principales bolsas de valores del mundo experimentaron un fuerte rebote, beneficiándose principalmente de las noticias de una posible relajación del conflicto entre Rusia y Ucrania; se informa que las partes están cerca de alcanzar un acuerdo de alto el fuego de 30 días.
Actualmente, los principales índices bursátiles de EE. UU. han entrado en la zona de "corrección del mercado" (caídas del 10%-20%), pero eso no significa que el ajuste del mercado haya terminado. El índice CAPE Shiller S&P 500 es actualmente de 34.75 veces, lo que representa una caída de aproximadamente 8.07% desde su punto más alto. Según la historia, si continúa bajando hasta 32.89 veces, habrá una caída adicional de más del 5%; si regresa a la media de 27.25 veces, todavía habrá un espacio de retroceso de más del 21%. Sin embargo, creemos que la posibilidad de un ajuste tan profundo es baja, a menos que los responsables de la política económica pierdan completamente la razón y dejen que la economía de EE. UU. caiga en una recesión grave.
En medio de la agitación del mercado, el aumento del sentimiento de aversión al riesgo llevó al precio del oro a superar temporalmente los 3000 dólares/onza. El índice del dólar se recuperó ligeramente después de alcanzar un nuevo mínimo, y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. subieron un poco, lo que indica que parte de los fondos comenzaban a retirarse del mercado de bonos para buscar oportunidades en el mercado de acciones.
En general, el mercado de valores de EE. UU. ha entrado en una fase de ajuste, pero las perspectivas de inflación y las expectativas de recortes de tasas siguen siendo inciertas, especialmente dado que los efectos de la política arancelaria y el mercado laboral aún no se han desvanecido. Es posible que el mercado continúe corrigiéndose a la baja para adaptarse al entorno económico actual. Debido a la influencia del mercado de valores, mantenemos el juicio de que el bitcoin seguirá viéndose afectado por el ajuste de las acciones en EE. UU. A pesar de que el bitcoin ha rebotado recientemente a alrededor de 83000 dólares, en los próximos dos meses todavía podría caer hasta 73000 dólares.
Flujos de fondos de ETF de criptomonedas y Bitcoin
Esta semana, el total de entradas de capital en el mercado de criptomonedas fue de 237 millones de dólares, una disminución significativa en comparación con los 1,282 millones de dólares de entradas netas de la semana pasada. Específicamente, el ETF de Bitcoin tuvo salidas netas de 842 millones de dólares, el ETF de Ethereum tuvo salidas netas de 184 millones de dólares, mientras que las entradas netas de stablecoins fueron de 1,264 millones de dólares.
A pesar de la disminución en el flujo de stablecoins y el aumento de la salida de fondos de ETFs, el capital existente que entra en los exchanges se convierte en compras, lo que sostiene el precio de Bitcoin para volver a los 83000 dólares. Actualmente, el capital existente en los exchanges ha tenido un ligero rebote, pero este rebote puede ser solo una acción de compra por parte de un pequeño capital, que aún no es suficiente para impulsar un cambio general en el mercado.
Análisis del sentimiento del mercado y las posiciones
Los datos muestran que el grupo de titulares a corto plazo continúa con ventas de liquidación, con las mayores pérdidas el 13 de marzo, aunque el volumen es inferior al del 10 de marzo. Actualmente, los titulares a corto plazo asumen una pérdida promedio de alrededor del 9%, incluidos muchos tenedores de ETF. En esta ronda de caídas, los titulares a corto plazo han sido tanto la fuerza desencadenante de la caída como los principales responsables de las pérdidas, y en la volatilidad del futuro podrían seguir enfrentando presión, así como convertirse en una fuente de presión de venta para nuevas caídas.
En la caída de las últimas tres semanas, los holders a largo plazo han pasado de reducir sus posiciones a aumentarlas, acumulando aproximadamente 100,000 bitcoins. Otro grupo que merece atención son los inversores institucionales, quienes también han incrementado su participación en cerca de 60,000, con un costo por debajo de los 80,000 dólares. A largo plazo, estos dos grupos suelen obtener mejores rendimientos y también desempeñan un papel en la estabilización del mercado.
Indicadores del ciclo del mercado
Según los indicadores relevantes, el mercado de criptomonedas de Bitcoin se encuentra en un período de continuación ascendente, con un índice de 0.375.