Dinámica del mercado de criptomonedas: la entrada de capital se desacelera, podría llegar una fluctuación en niveles altos
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha mostrado una tendencia de crecimiento, pero los riesgos potenciales se están acumulando. El entorno macroeconómico es en general positivo, los comentarios de Trump sobre la relajación comercial y la disminución de los datos de inflación han mejorado el sentimiento del mercado. Sin embargo, el impulso de los fondos está disminuyendo, y los flujos de capital hacia las stablecoins y los ETF han disminuido de manera continua, lo que muestra una clara falta de nuevas compras.
A pesar de que el precio de Bitcoin ha subido, la entrada de capital, la prima fuera de bolsa y el interés en ETFs están disminuyendo simultáneamente, lo que aumenta el riesgo de corrección. En las condiciones actuales del mercado, los inversores deben adoptar principalmente una estrategia defensiva, prestando atención al nivel de soporte de Bitcoin alrededor de los 100,000 dólares, así como al ritmo de corrección de Ethereum. Para los tokens de pequeña capitalización con alta volatilidad, se recomienda reducir posiciones moderadamente en niveles altos.
Análisis del entorno macroeconómico
Recientemente, la volatilidad de la situación comercial y los datos del IPC han provocado fluctuaciones a corto plazo en el mercado. Aunque el calor del mercado de bonos corporativos ha sostenido el mercado de valores, también ha agravado la crisis de deuda en EE. UU. La alta apalancamiento de los consumidores y las empresas, junto con las restricciones de políticas de la Reserva Federal, han comenzado a mostrar riesgos de liquidez sistémica.
Flujo de fondos y análisis de principales encriptaciones
En cuanto a la entrada de fondos externos, esta semana la entrada de fondos de ETF fue de 609 millones de dólares, pero la cantidad de entrada sigue disminuyendo. Esta semana se emitieron 877 millones de dólares en stablecoins, con una emisión diaria promedio de 112 millones de dólares, lo que se encuentra en un nivel bajo. El indicador de prima fuera de bolsa sigue cayendo, reflejando un enfriamiento en el sentimiento del mercado.
El análisis técnico de Bitcoin muestra que el mercado se encuentra en un rango de consolidación alcista, con un aumento en la distribución de chips por encima de los 100,000 dólares. Ethereum ha tenido un rendimiento inferior al de Bitcoin, y el par ETH/BTC rompió a la baja esta semana, lo que indica que el capital sigue fluyendo hacia la dominancia de Bitcoin. Sin embargo, ha habido un aumento en las direcciones activas en la cadena de Ethereum, lo que podría indicar que se ha completado una fase de consolidación.
Análisis del impacto de los datos de empleo ADP en el precio de Bitcoin
Las estadísticas muestran que cuando los datos de empleo de ADP superan significativamente las expectativas, la probabilidad de que el bitcoin suba en los siguientes 7 días alcanza el 94%, con un aumento promedio del 6.8%. Esto puede deberse a que los datos de empleo sólidos son vistos como una señal de recuperación económica, lo que reduce las preocupaciones del mercado sobre una recesión.
Sin embargo, el impacto de los datos de ADP en el precio de Bitcoin sigue siendo relativamente limitado. El análisis de regresión muestra que cada 1% de datos superiores a lo esperado solo corresponde a un aumento de aproximadamente 0.06% en el precio de Bitcoin. Esto significa que la elasticidad del precio de Bitcoin respecto a un solo indicador macroeconómico es relativamente baja.
En realidad, parte del gran aumento del Bitcoin proviene más de la resonancia general del contexto macroeconómico o de eventos significativos en el mercado de criptomonedas en sí. Por lo tanto, los datos del ADP pueden considerarse como un indicador de sentimiento auxiliar, pero no son suficientes para decidir por sí solos la tendencia del Bitcoin. Al desarrollar estrategias, los inversores deben considerar de manera integral las señales de política macroeconómica y los factores impulsores propios de la industria de criptomonedas.
Análisis de datos en cadena
El volumen total de stablecoins creció ligeramente esta semana a 2112.56 millones de dólares, pero la cantidad emitida fue de solo 8.77 millones de dólares, lo que representa una caída significativa en comparación con períodos anteriores. La emisión diaria promedio cayó a 1.25 millones de dólares, alcanzando un nuevo mínimo en casi cuatro semanas, lo que indica una desaceleración clara en la entrada de capital. Esto podría reflejar que el mercado está entrando en una fase de espera, con una debilidad marginal en la liquidez a corto plazo, y se debe estar alerta ante la presión potencial de consolidación.
La entrada de fondos en el ETF de Bitcoin ha disminuido durante tres semanas consecutivas, con una entrada neta de solo 609 millones de dólares esta semana. La influencia marginal de los fondos ha disminuido notablemente, aunque el precio sigue en una tendencia alcista, hay una divergencia con el flujo de fondos subyacente, lo que implica un riesgo de debilidad en el aumento y ajustes.
La prima y el descuento en el mercado extrabursátil continúan descendiendo, formando una divergencia con los precios, lo que indica que la entrada de capital extrabursátil está disminuyendo y la nueva energía del mercado es débil. Esta tendencia coincide con la desaceleración en la tasa de emisión de monedas estables y una fuerte disminución en la entrada de fondos de ETF, mostrando que el mercado se encuentra en una fase de juego de stock.
Los datos en cadena muestran que la proporción de tenencias de Bitcoin en el rango de 101,800-104,000 dólares ha aumentado un 1.72%, lo que significa que más BTC se están negociando en este nivel de precios y el consenso del mercado se está formando gradualmente en esta área. Esta acumulación de tenencias refleja que este rango tiene una fuerte propiedad de soporte, pero también podría convertirse en una zona de resistencia a corto plazo.
La variación en la estructura de las direcciones de tenencia muestra una evidente lucha por los fondos: las direcciones grandes optan por reducir posiciones cuando los precios alcanzan picos, y realizan pequeñas recompras durante las caídas; las direcciones medianas aumentan ligeramente su tenencia durante el proceso de subida, pero reducen rápidamente posiciones en los picos; las direcciones pequeñas, en cambio, continúan aumentando de manera constante. En general, la actitud del capital grande tiende a ser cautelosa, mientras que el capital mediano y pequeño constituye un soporte importante en el actual rango de precios.
El análisis técnico muestra que el mercado ha estado lateralizando en el rango actual durante casi 8 días. Los indicadores en el nivel de 4 horas ya se han reparado, y existe la posibilidad de un nuevo impulso al alza. Sin embargo, considerando la divergencia de datos de flujo de fondos recientes, si no hay noticias positivas significativas, es posible que después de este impulso al alza se produzca un agotamiento en la fuerza.
En general, el mercado actual se encuentra en una fase de espera y juego. Con la desaceleración de los flujos de capital y la divergencia entre los precios y los fundamentos, los inversores deben mantenerse alerta y prestar atención a los posibles riesgos de alta volatilidad o ajustes.
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ChainMaskedRider
· hace2h
Ha llegado otro punto de inflexión en el mercado.
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MEVHunterX
· hace2h
decepcionante bomba行情要来咯
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ColdWalletGuardian
· hace3h
Ay, ya se fue temprano.
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0xLostKey
· hace3h
¡La bomba del ritmo de la explosión nuclear se viene!~
El crecimiento del mercado de criptomonedas se está desacelerando, y los riesgos de consolidación en niveles altos son cada vez más evidentes.
Dinámica del mercado de criptomonedas: la entrada de capital se desacelera, podría llegar una fluctuación en niveles altos
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha mostrado una tendencia de crecimiento, pero los riesgos potenciales se están acumulando. El entorno macroeconómico es en general positivo, los comentarios de Trump sobre la relajación comercial y la disminución de los datos de inflación han mejorado el sentimiento del mercado. Sin embargo, el impulso de los fondos está disminuyendo, y los flujos de capital hacia las stablecoins y los ETF han disminuido de manera continua, lo que muestra una clara falta de nuevas compras.
A pesar de que el precio de Bitcoin ha subido, la entrada de capital, la prima fuera de bolsa y el interés en ETFs están disminuyendo simultáneamente, lo que aumenta el riesgo de corrección. En las condiciones actuales del mercado, los inversores deben adoptar principalmente una estrategia defensiva, prestando atención al nivel de soporte de Bitcoin alrededor de los 100,000 dólares, así como al ritmo de corrección de Ethereum. Para los tokens de pequeña capitalización con alta volatilidad, se recomienda reducir posiciones moderadamente en niveles altos.
Análisis del entorno macroeconómico
Recientemente, la volatilidad de la situación comercial y los datos del IPC han provocado fluctuaciones a corto plazo en el mercado. Aunque el calor del mercado de bonos corporativos ha sostenido el mercado de valores, también ha agravado la crisis de deuda en EE. UU. La alta apalancamiento de los consumidores y las empresas, junto con las restricciones de políticas de la Reserva Federal, han comenzado a mostrar riesgos de liquidez sistémica.
Flujo de fondos y análisis de principales encriptaciones
En cuanto a la entrada de fondos externos, esta semana la entrada de fondos de ETF fue de 609 millones de dólares, pero la cantidad de entrada sigue disminuyendo. Esta semana se emitieron 877 millones de dólares en stablecoins, con una emisión diaria promedio de 112 millones de dólares, lo que se encuentra en un nivel bajo. El indicador de prima fuera de bolsa sigue cayendo, reflejando un enfriamiento en el sentimiento del mercado.
El análisis técnico de Bitcoin muestra que el mercado se encuentra en un rango de consolidación alcista, con un aumento en la distribución de chips por encima de los 100,000 dólares. Ethereum ha tenido un rendimiento inferior al de Bitcoin, y el par ETH/BTC rompió a la baja esta semana, lo que indica que el capital sigue fluyendo hacia la dominancia de Bitcoin. Sin embargo, ha habido un aumento en las direcciones activas en la cadena de Ethereum, lo que podría indicar que se ha completado una fase de consolidación.
Análisis del impacto de los datos de empleo ADP en el precio de Bitcoin
Las estadísticas muestran que cuando los datos de empleo de ADP superan significativamente las expectativas, la probabilidad de que el bitcoin suba en los siguientes 7 días alcanza el 94%, con un aumento promedio del 6.8%. Esto puede deberse a que los datos de empleo sólidos son vistos como una señal de recuperación económica, lo que reduce las preocupaciones del mercado sobre una recesión.
Sin embargo, el impacto de los datos de ADP en el precio de Bitcoin sigue siendo relativamente limitado. El análisis de regresión muestra que cada 1% de datos superiores a lo esperado solo corresponde a un aumento de aproximadamente 0.06% en el precio de Bitcoin. Esto significa que la elasticidad del precio de Bitcoin respecto a un solo indicador macroeconómico es relativamente baja.
En realidad, parte del gran aumento del Bitcoin proviene más de la resonancia general del contexto macroeconómico o de eventos significativos en el mercado de criptomonedas en sí. Por lo tanto, los datos del ADP pueden considerarse como un indicador de sentimiento auxiliar, pero no son suficientes para decidir por sí solos la tendencia del Bitcoin. Al desarrollar estrategias, los inversores deben considerar de manera integral las señales de política macroeconómica y los factores impulsores propios de la industria de criptomonedas.
Análisis de datos en cadena
El volumen total de stablecoins creció ligeramente esta semana a 2112.56 millones de dólares, pero la cantidad emitida fue de solo 8.77 millones de dólares, lo que representa una caída significativa en comparación con períodos anteriores. La emisión diaria promedio cayó a 1.25 millones de dólares, alcanzando un nuevo mínimo en casi cuatro semanas, lo que indica una desaceleración clara en la entrada de capital. Esto podría reflejar que el mercado está entrando en una fase de espera, con una debilidad marginal en la liquidez a corto plazo, y se debe estar alerta ante la presión potencial de consolidación.
La entrada de fondos en el ETF de Bitcoin ha disminuido durante tres semanas consecutivas, con una entrada neta de solo 609 millones de dólares esta semana. La influencia marginal de los fondos ha disminuido notablemente, aunque el precio sigue en una tendencia alcista, hay una divergencia con el flujo de fondos subyacente, lo que implica un riesgo de debilidad en el aumento y ajustes.
La prima y el descuento en el mercado extrabursátil continúan descendiendo, formando una divergencia con los precios, lo que indica que la entrada de capital extrabursátil está disminuyendo y la nueva energía del mercado es débil. Esta tendencia coincide con la desaceleración en la tasa de emisión de monedas estables y una fuerte disminución en la entrada de fondos de ETF, mostrando que el mercado se encuentra en una fase de juego de stock.
Los datos en cadena muestran que la proporción de tenencias de Bitcoin en el rango de 101,800-104,000 dólares ha aumentado un 1.72%, lo que significa que más BTC se están negociando en este nivel de precios y el consenso del mercado se está formando gradualmente en esta área. Esta acumulación de tenencias refleja que este rango tiene una fuerte propiedad de soporte, pero también podría convertirse en una zona de resistencia a corto plazo.
La variación en la estructura de las direcciones de tenencia muestra una evidente lucha por los fondos: las direcciones grandes optan por reducir posiciones cuando los precios alcanzan picos, y realizan pequeñas recompras durante las caídas; las direcciones medianas aumentan ligeramente su tenencia durante el proceso de subida, pero reducen rápidamente posiciones en los picos; las direcciones pequeñas, en cambio, continúan aumentando de manera constante. En general, la actitud del capital grande tiende a ser cautelosa, mientras que el capital mediano y pequeño constituye un soporte importante en el actual rango de precios.
El análisis técnico muestra que el mercado ha estado lateralizando en el rango actual durante casi 8 días. Los indicadores en el nivel de 4 horas ya se han reparado, y existe la posibilidad de un nuevo impulso al alza. Sin embargo, considerando la divergencia de datos de flujo de fondos recientes, si no hay noticias positivas significativas, es posible que después de este impulso al alza se produzca un agotamiento en la fuerza.
En general, el mercado actual se encuentra en una fase de espera y juego. Con la desaceleración de los flujos de capital y la divergencia entre los precios y los fundamentos, los inversores deben mantenerse alerta y prestar atención a los posibles riesgos de alta volatilidad o ajustes.