De juguetes de geeks a instrumentos de inversión mainstream: el camino hacia el auge de las Finanzas descentralizadas y el ETF
En los últimos años, las Finanzas descentralizadas ( DeFi ) se han convertido en un tema candente en el mundo financiero. Hace unos años, cuando algunos entusiastas de la tecnología comenzaron a intentar construir nuevos instrumentos de inversión en Ethereum, pocas personas preveían que estos proyectos experimentales atraerían la atención de los gigantes de las finanzas tradicionales de Wall Street.
Entre 2020 y 2021, las Finanzas descentralizadas (DeFi) experimentaron un crecimiento explosivo. El volumen total bloqueado (TVL) del mercado se disparó de miles de millones a un máximo de 178 mil millones de dólares. Protocolos como cierto DEX y cierta plataforma de préstamos se convirtieron en proyectos estrella en el mundo de las criptomonedas.
Sin embargo, para la mayoría de los inversores comunes, las Finanzas descentralizadas siguen siendo un campo lleno de desafíos. Operaciones complejas de billeteras, contratos inteligentes difíciles de entender y riesgos de seguridad son factores que hacen que muchas personas desistan. Los datos muestran que, incluso en los períodos más explosivos de las Finanzas descentralizadas, la tasa de participación real de las instituciones financieras tradicionales es inferior al 5%. Aunque los inversores están muy interesados en las Finanzas descentralizadas, a menudo se detienen debido a diversas barreras.
En este contexto, ha surgido una nueva herramienta destinada a simplificar el proceso de inversión en Finanzas descentralizadas - el ETF descentralizado ( DeETF ). Combina la idea de los ETF tradicionales con la transparencia de la blockchain, manteniendo la conveniencia de los productos de fondos tradicionales y aprovechando al máximo el alto potencial de crecimiento de los activos DeFi.
DeETF es como un puente, con un extremo conectado al nuevo continente de Finanzas descentralizadas de alto umbral, y el otro extremo que conduce a una amplia gama de inversores familiarizados con productos financieros tradicionales. Los inversores institucionales pueden seguir utilizando sus cuentas financieras familiares para invertir, mientras que los entusiastas de blockchain pueden combinar sus estrategias de inversión tan fácilmente como jugar un juego.
El desarrollo de DeETF se puede dividir aproximadamente en las siguientes etapas:
Exploración temprana (2017-2019)
En este período, los primeros proyectos de Finanzas descentralizadas, representados por un cierto proyecto de stablecoin y una cierta plataforma de préstamos, comenzaron a destacar, mostrando el potencial de las finanzas descentralizadas. El lanzamiento de un cierto DEX trajo cambios revolucionarios al comercio en cadena. A finales de 2019, el TVL de DeFi ya se acercaba a los 600 millones de dólares.
Al mismo tiempo, algunas instituciones financieras tradicionales agudas también han comenzado a prestar atención a la tecnología blockchain, pero aún se ven obstaculizadas por la barrera tecnológica. Aunque el concepto de "DeETF" aún no se ha propuesto claramente, ya se están vislumbrando las necesidades de un puente entre los fondos tradicionales y las Finanzas descentralizadas.
Explosión del mercado y formación del concepto (2020-2021)
La pandemia global de 2020 impulsó una gran afluencia de capital al mercado de criptomonedas, y las Finanzas descentralizadas (DeFi) experimentaron un crecimiento explosivo. El TVL creció de 1,000 millones de dólares a 178,000 millones de dólares. Diversos modelos novedosos de DeFi surgieron como setas después de la lluvia, pero al mismo tiempo también expusieron una enorme barrera de entrada para la participación de los usuarios.
En este contexto, algunas empresas financieras tradicionales han comenzado a aprovechar las oportunidades. Una empresa canadiense que cotiza en bolsa se ha transformado de manera decisiva, lanzando productos financieros que rastrean los principales protocolos de Finanzas descentralizadas, permitiendo a los usuarios participar en inversiones DeFi de manera tan sencilla como comprar y vender acciones. Esto marca el surgimiento oficial del concepto "DeETF".
Al mismo tiempo, los proyectos en el campo de las Finanzas descentralizadas también han comenzado a intentar gestionar carteras de ETF a través de contratos inteligentes, pero aún se encuentran en una etapa inicial.
Reorganización del mercado y madurez del modelo (2022-2023)
A principios de 2022, una serie de eventos cisne negro golpeó gravemente el mercado de Finanzas descentralizadas, con el TVL cayendo de 178 mil millones de dólares a 40 mil millones de dólares. Sin embargo, la crisis también generó oportunidades. La agitación del mercado llevó a las personas a darse cuenta de que el campo de Finanzas descentralizadas necesita urgentemente instrumentos de inversión más seguros y transparentes, lo que a su vez impulsó el desarrollo y la madurez de los ETF.
En este período, DeETF ha desarrollado gradualmente dos modelos claros:
Canales financieros tradicionales fortalecidos aún más: algunas instituciones amplían su línea de productos, lanzando más productos de ETP( negociados en bolsa ) y listándolos en las bolsas tradicionales. Este modelo reduce significativamente la barrera de entrada para los inversores minoristas y también es bien recibido por las instituciones tradicionales.
Surgimiento de modelos descentralizados en la cadena: algunas plataformas en la cadena se han lanzado oficialmente, permitiendo la gestión de activos y el comercio de carteras directamente a través de contratos inteligentes. Estas plataformas no requieren custodia centralizada, los usuarios pueden crear, comerciar y ajustar sus carteras de inversión por sí mismos, lo que atrae especialmente a los usuarios nativos de criptomonedas y a los inversores que buscan una transparencia absoluta.
El desarrollo paralelo de estos dos modos ha ido aclarando gradualmente el camino del DeETF: por un lado, a través de canales financieros tradicionales, y por otro, enfatizando la completa descentralización y la transparencia en la cadena.
Ventajas y desafíos de DeETF
DeETF muestra numerosas ventajas:
Gran facilidad de uso, reduce considerablemente la barrera de entrada
Inversiones más transparentes y flexibles
Ayuda en el control de riesgos y la diversificación de inversiones
Pero al mismo tiempo también enfrenta algunos desafíos:
El entorno regulatorio es incierto, los costos de cumplimiento son altos
Existen todavía riesgos de seguridad en los contratos inteligentes
A pesar de estos desafíos, DeETF sigue siendo visto como una de las innovaciones importantes en los mercados financieros del futuro. Está difuminando la línea entre los inversores tradicionales y el mercado de criptomonedas, haciendo que la gestión de activos sea más democrática e inteligente.
La diversidad en la pista de DeETF
De un modelo único a una exploración diversa
Después de 2023, el campo de DeETF ha entrado en una fase de "cien flores en plena floración". A diferencia del temprano modelo único de ETP, hoy en día, DeETF está evolucionando rápidamente por dos caminos:
Continuar utilizando la lógica financiera tradicional, emitiendo ETP a través de intercambios regulados, y enriqueciendo constantemente las categorías de activos de Finanzas descentralizadas.
Una plataforma DeETF puramente en cadena y descentralizada, más cercana al espíritu de las criptomonedas. Los usuarios solo necesitan una billetera criptográfica para crear, negociar y gestionar su cartera de activos de forma autónoma en la cadena.
En la dirección de la combinación de activos nativos en la cadena, algunas plataformas se han convertido en pioneras exploradoras. Apoyan estrategias de combinación de múltiples temas, ofreciendo a los usuarios una experiencia de productos ETF de "compra con un clic + rastreable", intentando resolver el problema de los umbrales de gestión de combinaciones de una manera más ligera.
En cuanto a las vías institucionales, además de las empresas financieras tradicionales, algunos líderes en RWA también han comenzado a tokenizar activos financieros tradicionales como capital privado estadounidense, bonos corporativos, bienes raíces, de manera compliant, e introducir a los inversores del mercado primario en el mercado en cadena.
Estas plataformas proponen el concepto de "negociación 24/7, sin intermediarios, y auto-composición por parte del usuario", rompiendo el patrón tradicional de los ETF que está limitado por el horario de negociación y las instituciones de custodia. Hasta recientemente, el número de combinaciones de ETF en cadena activas en algunas plataformas DeETF ha superado los 1200, con un valor total bloqueado que alcanza decenas de millones de dólares, convirtiéndose en herramientas importantes para los usuarios nativos de Finanzas descentralizadas.
En la dirección de la gestión de activos especializada, algunas organizaciones han comenzado a empaquetar los activos DeFi de manera estandarizada, ofreciendo a los usuarios una cartera de activos DeFi de primera calidad "listos para usar", reduciendo el riesgo de selección de monedas individuales.
Se puede decir que a partir de 2023, DeETF ha pasado de ser un intento único a convertirse en un ecosistema de competencia diversa, donde proyectos de diferentes rutas y posiciones están floreciendo.
Nueva tendencia en la combinación de activos inteligentes
En los últimos años, el sector DeETF ha experimentado una evolución por etapas desde "combinaciones libres hechas por uno mismo" hasta "compra de combinaciones predefinidas con un solo clic". Algunas plataformas abogan por un mecanismo de combinación "seleccionado por el usuario", mientras que otras se inclinan más hacia una ruta de productos "de estrategia temática", como el paquete de blue chips de GameFi y la combinación narrativa de L2. Estas plataformas están dirigidas principalmente a usuarios que ya tienen una base de investigación y análisis de inversiones.
Pero hay pocos proyectos que realmente delegan la "estrategia de combinación" a la automatización algorítmica. Algunas plataformas emergentes están comenzando a intentar esta dirección, no están apilando combinaciones sobre la base de las Finanzas descentralizadas tradicionales, sino que intentan hacer que el DeETF sea más "inteligente".
Por ejemplo, algunas plataformas han construido un sistema de recomendación de asignación de activos impulsado por IA. Los usuarios solo necesitan ingresar sus necesidades, como "rendimiento estable", "interés en el ecosistema de Ethereum" y "preferencia por activos LST", y el sistema generará automáticamente una cartera recomendada basada en datos históricos en cadena, correlación de activos y modelos de retroceso.
Este tipo de concepto es similar al servicio de asesoría inteligente Robo-advisor en el mundo financiero tradicional, pero se ha trasladado a la cadena y se completa la lógica de gestión de activos a nivel de contrato.
En términos de implementación, algunos proyectos eligen operar en cadenas de bloques de alto rendimiento, lo que reduce significativamente los costos de uso. En comparación con el costo de GAS de decenas de dólares en la red principal de Ethereum, esta arquitectura es más adecuada para la interacción diaria de carteras de activos, siendo más amigable para los usuarios minoristas.
En términos de seguridad de la cartera, algunos contratos inteligentes de plataformas permiten que los componentes de la cartera, los pesos y los cambios dinámicos sean completamente públicos en la cadena, lo que permite a los usuarios rastrear la ejecución de la estrategia en cualquier momento, evitando la "configuración de caja negra" de las herramientas de agregación DeFi tradicionales.
Algunas plataformas emergentes enfatizan la experiencia combinada de "despliegue autónomo" + "recomendación de portafolios de IA" para resolver el problema de "no saber invertir" y al mismo tiempo mantener la transparencia y la autogestión del "control de activos".
Este tipo de trayectoria de producto podría representar la dirección en la que la plataforma DeETF pasa de "instrumentos de inversión" a "asistentes inteligentes de investigación de inversión".
La evolución bifurcada del sector DeETF
A medida que la estructura de usuarios de criptomonedas pasa de centrarse en el comercio a la demanda de "gestión de carteras", el sector de DeETF se está diferenciando en varias rutas de desarrollo distintas:
Enfatiza la configuración autónoma y la combinación libre por parte del usuario, adecuada para usuarios con un cierto nivel de conocimiento.
Productizar aún más la cartera de activos, lanzando ETF temáticos en cadena.
Enfocado en productos de índices estándar, con el objetivo de una cobertura de mercado estable a largo plazo.
Rutas de exploración de cumplimiento diferentes para minoristas e instituciones
Desde la perspectiva de la interacción del usuario, toda la pista comienza a mostrar una nueva tendencia: una experiencia de asignación de activos más inteligente y automatizada. Algunas plataformas han comenzado a intentar introducir modelos de IA o motores de reglas, generando dinámicamente recomendaciones de asignación basadas en los objetivos del usuario y los datos en la cadena, con el intento de reducir las barreras de entrada y mejorar la eficiencia.
A pesar de que cada camino aún se encuentra en una etapa temprana, cada vez más plataformas DeETF comienzan a pasar de "instrumentos puros" a "proveedores de estrategias", lo que revela la lógica de evolución subyacente en toda la pista de gestión de activos criptográficos: no solo se trata de descentralización, sino también de simplificación y eliminación de barreras profesionales en la experiencia financiera.
Conclusión: DeETF está remodelando el futuro de la gestión de activos en cadena
Al revisar el desarrollo de las Finanzas descentralizadas, podemos ver una línea principal clara: desde los primeros experimentos con contratos inteligentes, hasta la construcción de protocolos de negociación y préstamo abiertos, y luego a provocar flujos de capital a gran escala, las Finanzas descentralizadas han completado en seis o siete años un camino que la finanza tradicional ha recorrido durante decenas de años. Y ahora, el DeETF, como la "versión mejorada de la experiencia del usuario" de las Finanzas descentralizadas, está asumiendo la tarea de promover aún más y reducir las barreras de entrada.
Según un informe de investigación, se espera que el mercado de Finanzas descentralizadas crezca de 32.36 mil millones de dólares en 2025 a aproximadamente 1.558 billones de dólares en 2034, con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 53.8%. Esto significa que, en los próximos 5 años, bajo el rápido desarrollo de Finanzas descentralizadas, el DeETF no solo será parte del ecosistema de Finanzas descentralizadas, sino que también tiene el potencial de convertirse en uno de los escenarios de aplicación más importantes para la gestión de activos en la cadena.
Si en sus inicios el DeFi resolvió el problema de "¿se puede descentralizar el financiamiento?", hoy el DeETF y algunos proyectos emergentes están resolviendo el problema de "¿puede la financiación descentralizada ser accesible y útil para más personas?"
La gestión de activos en la cadena del futuro no debería ser solo una herramienta de arbitraje para unos pocos, sino que debería convertirse en una habilidad que cualquier inversor común pueda dominar. Y DeETF es la clave para lograr este objetivo.
Desde los primeros proyectos de Finanzas descentralizadas hasta la plataforma inteligente DeETF de hoy, cada avance en las finanzas descentralizadas representa una nueva actualización de los conceptos de libertad financiera, transparencia e inclusión. Y hoy, DeETF está redefiniendo la forma de gestionar los activos en la cadena.
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GasFeePhobia
· hace5h
TVL aún no ha alcanzado su pico, realmente no entiendo nada.
ETF de DeFi lidera una nueva ola de Finanzas descentralizadas: la evolución de un juguete para geeks a la gestión inteligente de activos.
De juguetes de geeks a instrumentos de inversión mainstream: el camino hacia el auge de las Finanzas descentralizadas y el ETF
En los últimos años, las Finanzas descentralizadas ( DeFi ) se han convertido en un tema candente en el mundo financiero. Hace unos años, cuando algunos entusiastas de la tecnología comenzaron a intentar construir nuevos instrumentos de inversión en Ethereum, pocas personas preveían que estos proyectos experimentales atraerían la atención de los gigantes de las finanzas tradicionales de Wall Street.
Entre 2020 y 2021, las Finanzas descentralizadas (DeFi) experimentaron un crecimiento explosivo. El volumen total bloqueado (TVL) del mercado se disparó de miles de millones a un máximo de 178 mil millones de dólares. Protocolos como cierto DEX y cierta plataforma de préstamos se convirtieron en proyectos estrella en el mundo de las criptomonedas.
Sin embargo, para la mayoría de los inversores comunes, las Finanzas descentralizadas siguen siendo un campo lleno de desafíos. Operaciones complejas de billeteras, contratos inteligentes difíciles de entender y riesgos de seguridad son factores que hacen que muchas personas desistan. Los datos muestran que, incluso en los períodos más explosivos de las Finanzas descentralizadas, la tasa de participación real de las instituciones financieras tradicionales es inferior al 5%. Aunque los inversores están muy interesados en las Finanzas descentralizadas, a menudo se detienen debido a diversas barreras.
En este contexto, ha surgido una nueva herramienta destinada a simplificar el proceso de inversión en Finanzas descentralizadas - el ETF descentralizado ( DeETF ). Combina la idea de los ETF tradicionales con la transparencia de la blockchain, manteniendo la conveniencia de los productos de fondos tradicionales y aprovechando al máximo el alto potencial de crecimiento de los activos DeFi.
DeETF es como un puente, con un extremo conectado al nuevo continente de Finanzas descentralizadas de alto umbral, y el otro extremo que conduce a una amplia gama de inversores familiarizados con productos financieros tradicionales. Los inversores institucionales pueden seguir utilizando sus cuentas financieras familiares para invertir, mientras que los entusiastas de blockchain pueden combinar sus estrategias de inversión tan fácilmente como jugar un juego.
El desarrollo de DeETF se puede dividir aproximadamente en las siguientes etapas:
Exploración temprana (2017-2019)
En este período, los primeros proyectos de Finanzas descentralizadas, representados por un cierto proyecto de stablecoin y una cierta plataforma de préstamos, comenzaron a destacar, mostrando el potencial de las finanzas descentralizadas. El lanzamiento de un cierto DEX trajo cambios revolucionarios al comercio en cadena. A finales de 2019, el TVL de DeFi ya se acercaba a los 600 millones de dólares.
Al mismo tiempo, algunas instituciones financieras tradicionales agudas también han comenzado a prestar atención a la tecnología blockchain, pero aún se ven obstaculizadas por la barrera tecnológica. Aunque el concepto de "DeETF" aún no se ha propuesto claramente, ya se están vislumbrando las necesidades de un puente entre los fondos tradicionales y las Finanzas descentralizadas.
Explosión del mercado y formación del concepto (2020-2021)
La pandemia global de 2020 impulsó una gran afluencia de capital al mercado de criptomonedas, y las Finanzas descentralizadas (DeFi) experimentaron un crecimiento explosivo. El TVL creció de 1,000 millones de dólares a 178,000 millones de dólares. Diversos modelos novedosos de DeFi surgieron como setas después de la lluvia, pero al mismo tiempo también expusieron una enorme barrera de entrada para la participación de los usuarios.
En este contexto, algunas empresas financieras tradicionales han comenzado a aprovechar las oportunidades. Una empresa canadiense que cotiza en bolsa se ha transformado de manera decisiva, lanzando productos financieros que rastrean los principales protocolos de Finanzas descentralizadas, permitiendo a los usuarios participar en inversiones DeFi de manera tan sencilla como comprar y vender acciones. Esto marca el surgimiento oficial del concepto "DeETF".
Al mismo tiempo, los proyectos en el campo de las Finanzas descentralizadas también han comenzado a intentar gestionar carteras de ETF a través de contratos inteligentes, pero aún se encuentran en una etapa inicial.
Reorganización del mercado y madurez del modelo (2022-2023)
A principios de 2022, una serie de eventos cisne negro golpeó gravemente el mercado de Finanzas descentralizadas, con el TVL cayendo de 178 mil millones de dólares a 40 mil millones de dólares. Sin embargo, la crisis también generó oportunidades. La agitación del mercado llevó a las personas a darse cuenta de que el campo de Finanzas descentralizadas necesita urgentemente instrumentos de inversión más seguros y transparentes, lo que a su vez impulsó el desarrollo y la madurez de los ETF.
En este período, DeETF ha desarrollado gradualmente dos modelos claros:
Canales financieros tradicionales fortalecidos aún más: algunas instituciones amplían su línea de productos, lanzando más productos de ETP( negociados en bolsa ) y listándolos en las bolsas tradicionales. Este modelo reduce significativamente la barrera de entrada para los inversores minoristas y también es bien recibido por las instituciones tradicionales.
Surgimiento de modelos descentralizados en la cadena: algunas plataformas en la cadena se han lanzado oficialmente, permitiendo la gestión de activos y el comercio de carteras directamente a través de contratos inteligentes. Estas plataformas no requieren custodia centralizada, los usuarios pueden crear, comerciar y ajustar sus carteras de inversión por sí mismos, lo que atrae especialmente a los usuarios nativos de criptomonedas y a los inversores que buscan una transparencia absoluta.
El desarrollo paralelo de estos dos modos ha ido aclarando gradualmente el camino del DeETF: por un lado, a través de canales financieros tradicionales, y por otro, enfatizando la completa descentralización y la transparencia en la cadena.
Ventajas y desafíos de DeETF
DeETF muestra numerosas ventajas:
Pero al mismo tiempo también enfrenta algunos desafíos:
A pesar de estos desafíos, DeETF sigue siendo visto como una de las innovaciones importantes en los mercados financieros del futuro. Está difuminando la línea entre los inversores tradicionales y el mercado de criptomonedas, haciendo que la gestión de activos sea más democrática e inteligente.
La diversidad en la pista de DeETF
De un modelo único a una exploración diversa
Después de 2023, el campo de DeETF ha entrado en una fase de "cien flores en plena floración". A diferencia del temprano modelo único de ETP, hoy en día, DeETF está evolucionando rápidamente por dos caminos:
Continuar utilizando la lógica financiera tradicional, emitiendo ETP a través de intercambios regulados, y enriqueciendo constantemente las categorías de activos de Finanzas descentralizadas.
Una plataforma DeETF puramente en cadena y descentralizada, más cercana al espíritu de las criptomonedas. Los usuarios solo necesitan una billetera criptográfica para crear, negociar y gestionar su cartera de activos de forma autónoma en la cadena.
En la dirección de la combinación de activos nativos en la cadena, algunas plataformas se han convertido en pioneras exploradoras. Apoyan estrategias de combinación de múltiples temas, ofreciendo a los usuarios una experiencia de productos ETF de "compra con un clic + rastreable", intentando resolver el problema de los umbrales de gestión de combinaciones de una manera más ligera.
En cuanto a las vías institucionales, además de las empresas financieras tradicionales, algunos líderes en RWA también han comenzado a tokenizar activos financieros tradicionales como capital privado estadounidense, bonos corporativos, bienes raíces, de manera compliant, e introducir a los inversores del mercado primario en el mercado en cadena.
Estas plataformas proponen el concepto de "negociación 24/7, sin intermediarios, y auto-composición por parte del usuario", rompiendo el patrón tradicional de los ETF que está limitado por el horario de negociación y las instituciones de custodia. Hasta recientemente, el número de combinaciones de ETF en cadena activas en algunas plataformas DeETF ha superado los 1200, con un valor total bloqueado que alcanza decenas de millones de dólares, convirtiéndose en herramientas importantes para los usuarios nativos de Finanzas descentralizadas.
En la dirección de la gestión de activos especializada, algunas organizaciones han comenzado a empaquetar los activos DeFi de manera estandarizada, ofreciendo a los usuarios una cartera de activos DeFi de primera calidad "listos para usar", reduciendo el riesgo de selección de monedas individuales.
Se puede decir que a partir de 2023, DeETF ha pasado de ser un intento único a convertirse en un ecosistema de competencia diversa, donde proyectos de diferentes rutas y posiciones están floreciendo.
Nueva tendencia en la combinación de activos inteligentes
En los últimos años, el sector DeETF ha experimentado una evolución por etapas desde "combinaciones libres hechas por uno mismo" hasta "compra de combinaciones predefinidas con un solo clic". Algunas plataformas abogan por un mecanismo de combinación "seleccionado por el usuario", mientras que otras se inclinan más hacia una ruta de productos "de estrategia temática", como el paquete de blue chips de GameFi y la combinación narrativa de L2. Estas plataformas están dirigidas principalmente a usuarios que ya tienen una base de investigación y análisis de inversiones.
Pero hay pocos proyectos que realmente delegan la "estrategia de combinación" a la automatización algorítmica. Algunas plataformas emergentes están comenzando a intentar esta dirección, no están apilando combinaciones sobre la base de las Finanzas descentralizadas tradicionales, sino que intentan hacer que el DeETF sea más "inteligente".
Por ejemplo, algunas plataformas han construido un sistema de recomendación de asignación de activos impulsado por IA. Los usuarios solo necesitan ingresar sus necesidades, como "rendimiento estable", "interés en el ecosistema de Ethereum" y "preferencia por activos LST", y el sistema generará automáticamente una cartera recomendada basada en datos históricos en cadena, correlación de activos y modelos de retroceso.
Este tipo de concepto es similar al servicio de asesoría inteligente Robo-advisor en el mundo financiero tradicional, pero se ha trasladado a la cadena y se completa la lógica de gestión de activos a nivel de contrato.
En términos de implementación, algunos proyectos eligen operar en cadenas de bloques de alto rendimiento, lo que reduce significativamente los costos de uso. En comparación con el costo de GAS de decenas de dólares en la red principal de Ethereum, esta arquitectura es más adecuada para la interacción diaria de carteras de activos, siendo más amigable para los usuarios minoristas.
En términos de seguridad de la cartera, algunos contratos inteligentes de plataformas permiten que los componentes de la cartera, los pesos y los cambios dinámicos sean completamente públicos en la cadena, lo que permite a los usuarios rastrear la ejecución de la estrategia en cualquier momento, evitando la "configuración de caja negra" de las herramientas de agregación DeFi tradicionales.
Algunas plataformas emergentes enfatizan la experiencia combinada de "despliegue autónomo" + "recomendación de portafolios de IA" para resolver el problema de "no saber invertir" y al mismo tiempo mantener la transparencia y la autogestión del "control de activos".
Este tipo de trayectoria de producto podría representar la dirección en la que la plataforma DeETF pasa de "instrumentos de inversión" a "asistentes inteligentes de investigación de inversión".
La evolución bifurcada del sector DeETF
A medida que la estructura de usuarios de criptomonedas pasa de centrarse en el comercio a la demanda de "gestión de carteras", el sector de DeETF se está diferenciando en varias rutas de desarrollo distintas:
Desde la perspectiva de la interacción del usuario, toda la pista comienza a mostrar una nueva tendencia: una experiencia de asignación de activos más inteligente y automatizada. Algunas plataformas han comenzado a intentar introducir modelos de IA o motores de reglas, generando dinámicamente recomendaciones de asignación basadas en los objetivos del usuario y los datos en la cadena, con el intento de reducir las barreras de entrada y mejorar la eficiencia.
A pesar de que cada camino aún se encuentra en una etapa temprana, cada vez más plataformas DeETF comienzan a pasar de "instrumentos puros" a "proveedores de estrategias", lo que revela la lógica de evolución subyacente en toda la pista de gestión de activos criptográficos: no solo se trata de descentralización, sino también de simplificación y eliminación de barreras profesionales en la experiencia financiera.
Conclusión: DeETF está remodelando el futuro de la gestión de activos en cadena
Al revisar el desarrollo de las Finanzas descentralizadas, podemos ver una línea principal clara: desde los primeros experimentos con contratos inteligentes, hasta la construcción de protocolos de negociación y préstamo abiertos, y luego a provocar flujos de capital a gran escala, las Finanzas descentralizadas han completado en seis o siete años un camino que la finanza tradicional ha recorrido durante decenas de años. Y ahora, el DeETF, como la "versión mejorada de la experiencia del usuario" de las Finanzas descentralizadas, está asumiendo la tarea de promover aún más y reducir las barreras de entrada.
Según un informe de investigación, se espera que el mercado de Finanzas descentralizadas crezca de 32.36 mil millones de dólares en 2025 a aproximadamente 1.558 billones de dólares en 2034, con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 53.8%. Esto significa que, en los próximos 5 años, bajo el rápido desarrollo de Finanzas descentralizadas, el DeETF no solo será parte del ecosistema de Finanzas descentralizadas, sino que también tiene el potencial de convertirse en uno de los escenarios de aplicación más importantes para la gestión de activos en la cadena.
Si en sus inicios el DeFi resolvió el problema de "¿se puede descentralizar el financiamiento?", hoy el DeETF y algunos proyectos emergentes están resolviendo el problema de "¿puede la financiación descentralizada ser accesible y útil para más personas?"
La gestión de activos en la cadena del futuro no debería ser solo una herramienta de arbitraje para unos pocos, sino que debería convertirse en una habilidad que cualquier inversor común pueda dominar. Y DeETF es la clave para lograr este objetivo.
Desde los primeros proyectos de Finanzas descentralizadas hasta la plataforma inteligente DeETF de hoy, cada avance en las finanzas descentralizadas representa una nueva actualización de los conceptos de libertad financiera, transparencia e inclusión. Y hoy, DeETF está redefiniendo la forma de gestionar los activos en la cadena.