Tokenización de activos: fusión bidireccional entre Finanzas tradicionales y Finanzas descentralizadas
Introducción
La capitalización del mercado de criptomonedas ha superado un billón de dólares, pero sigue estando muy por debajo de las principales clases de activos y materias primas. En este contexto, el concepto de "RWA"(Activos del Mundo Real, activos del mundo real) comienza a surgir en el ámbito de las criptomonedas. RWA se refiere a la tokenización de activos del mundo real e introducirlos en la blockchain, permitiendo que el almacenamiento y la transferencia de activos se realicen sin intermediarios, y que se pueda negociar y circular en la blockchain.
RWA tiene un gran potencial imaginativo para expandir la capitalización del mercado de criptomonedas, pero su definición, ventajas y tendencias de desarrollo aún necesitan ser discutidas. Hay opiniones que consideran que RWA es solo una especulación del mercado, mientras que otros están llenos de confianza en ella. Este artículo explorará en profundidad el estado y el futuro de RWA.
Punto clave:
La dirección futura de RWA es la fusión bidireccional entre el mundo real y el virtual, que formará un nuevo sistema financiero DLT basado en cadenas de permisos bajo múltiples jurisdicciones y marcos regulatorios.
Se debe tener una perspectiva racional sobre RWA, no todos los activos son adecuados para la tokenización.
El mundo está promoviendo activamente el marco regulatorio relacionado con la blockchain, y la infraestructura de blockchain también se está mejorando rápidamente.
Los diferentes proyectos de RWA tienen principios similares, pero cada uno se centra en mecanismos de operación específicos.
Uno, contexto de la tokenización de activos
La tokenización de activos es el registro de la propiedad de un activo como un token digital negociable en la blockchain. Cualquier activo puede ser digitalizado, lo que facilita su división y negociación, aumentando la liquidez. Pasos básicos para la tokenización de activos:
Obtener activos reales
Tokenización en la cadena de activos
Distribuir tokens RWA a los usuarios
El tamaño actual del mercado de tokenización de activos es de aproximadamente 600 mil millones de dólares, y se espera que crezca a un CAGR del 40.5% entre 2024 y 2032. Los tokens RWA son la categoría de activos de más rápido crecimiento en DeFi, alcanzando un TVL de 6,512 millones de dólares hasta noviembre de 2024.
La percepción de RWA se puede ver desde dos perspectivas principales:
1. RWA desde la perspectiva de Crypto
En el contexto de la caída de los rendimientos de DeFi, la búsqueda del "rendimiento real" ha convertido a los bonos del Tesoro estadounidense en una pista popular. Desde la perspectiva de Crypto, los RWA representan una demanda unidireccional de los rendimientos de los activos financieros reales. Por ejemplo, MakerDAO planea invertir 1,000 millones de dólares en la tokenización de bonos del Tesoro estadounidense.
2. RWA desde la perspectiva de TradFi
Desde la perspectiva de las Finanzas Tradicionales, RWA es la fusión bidireccional entre TradFi y DeFi, que no solo introduce valor al mercado de criptomonedas, sino que también otorga las ventajas criptográficas a los activos reales. TradFi se centra más en cómo utilizar la tecnología DeFi para lograr la tokenización de activos, con el fin de mejorar la eficiencia de las transacciones, reducir los costos de financiamiento y simplificar las barreras de inversión.
Dos perspectivas también tienen diferencias en la elección de blockchain: Crypto se basa en cadenas públicas, TradFi se basa en cadenas con permisos. Este artículo se centra en los RWA desde la perspectiva de TradFi.
Dos, ¿cómo RWA está revolucionando las Finanzas Tradicionales?
RWA a través de la tecnología blockchain resolvió los problemas de eficiencia en el sistema financiero tradicional:
1. Aumentar la accesibilidad del mercado y la diversificación de inversiones
Dividir activos de alto valor en tokens negociables, permitiendo la propiedad parcial y permitiendo que los pequeños inversores participen en mercados de alto umbral.
2. Aumentar la liquidez y la capacidad de descubrimiento de precios
La tokenización permite que los activos que anteriormente tenían poca liquidez se intercambien de forma económica y fluida, mejorando la eficiencia en el descubrimiento de precios.
3. Aumentar la eficiencia del mercado y reducir costos
La blockchain y los contratos inteligentes eliminan a los intermediarios, logrando pagos disponibles las 24 horas y cobros inmediatos, satisfaciendo la demanda de pagos transfronterizos.
4. Trazabilidad y programabilidad
La blockchain registra de forma inmutable, proporcionando un registro de propiedad claro y auditable, y reduce el riesgo de fraude.
Tres, clasificación de proyectos RWA y proyectos representativos
1. Blockchain de nivel institucional: Polymesh Private
Infraestructura construida para activos regulados, proporcionando una mayor confidencialidad y control.
2. Monedas estables: la mayor escala de RWA
Como USDT, su capitalización de mercado ha alcanzado 135.05 mil millones de dólares, representando el 72.07% del suministro total de stablecoins.
3. Tokenización de bienes raíces: Propy
Utilizar la blockchain para simplificar las transacciones inmobiliarias, eliminar fraudes y lograr procesamiento en línea.
4. tokenización de valores
(1) Token de acciones: como los bTokens emitidos por Backed Finance
(2) Bonos públicos: bonos verdes digitales emitidos por el gobierno de la Región Administrativa Especial de Hong Kong
5. Certificado de crédito de carbono: Toucan
Ocupa el 85% de la cuota de mercado, apoyando un volumen de transacciones de créditos de carbono de 40 mil millones de dólares.
6. Obras de arte y coleccionables: Crypto Punks
Desencadenar la tokenización de coleccionables, algunos personajes tienen un precio de hasta varios millones de dólares.
7. Metales preciosos: PAXG
Resolver los desafíos comunes de la inversión en oro tradicional, como los altos costos y la baja liquidez.
Cuatro, Desafíos que enfrenta el RWA
1. Problemas de regulación y cumplimiento
Falta de directrices regulatorias claras, insuficiente reconocimiento legal y complejidad en la conformidad entre jurisdicciones.
2. Tecnología de base de blockchain
El costo de construcción de nodos DLT es alto, los requisitos técnicos son altos; la tecnología de base se optimiza continuamente; falta un estándar unificado.
3. La especulación y la realidad son difíciles de distinguir
Algunos proyectos se centran demasiado en el marketing y la especulación, y carecen de valor real.
4. Problemas de seguridad
Riesgo de inconsistencia entre los datos en cadena y los activos fuera de cadena; vulnerabilidades en contratos inteligentes; riesgo de robo de claves privadas.
Conclusión
RWA liderará la blockchain hacia un mercado de billones de dólares, con un potencial enorme. El desarrollo futuro requerirá el apoyo de la regulación legal y el cumplimiento, la interoperabilidad técnica y la seguridad. A medida que se superen los obstáculos, podemos prever un mundo financiero futuro donde los activos tokenizados se integren sin problemas.
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FlatTax
· hace4h
¿Eso es todo? rwa realmente no tiene mucho sentido.
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DefiSecurityGuard
· hace10h
mmm... patrones de tokenización sospechosos detectados. la pesadilla del auditor de contratos inteligentes aquí mismo. DYOR antes de tocar cualquier protocolo RWA, gran superficie de explotación para ser honesto.
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AirdropSweaterFan
· hace10h
Hace calor, ¿quién pensó en un suéter?
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BearMarketBro
· hace10h
Siento que esto es solo un truco, ha sido igual en tantas ocasiones anteriores.
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ImpermanentSage
· hace10h
Compra la moneda que quieras, la especulación de rwa es solo especulación.
RWA lidera una nueva era: la revolución de los activos encriptados en la fusión de TradFi y Finanzas descentralizadas
Tokenización de activos: fusión bidireccional entre Finanzas tradicionales y Finanzas descentralizadas
Introducción
La capitalización del mercado de criptomonedas ha superado un billón de dólares, pero sigue estando muy por debajo de las principales clases de activos y materias primas. En este contexto, el concepto de "RWA"(Activos del Mundo Real, activos del mundo real) comienza a surgir en el ámbito de las criptomonedas. RWA se refiere a la tokenización de activos del mundo real e introducirlos en la blockchain, permitiendo que el almacenamiento y la transferencia de activos se realicen sin intermediarios, y que se pueda negociar y circular en la blockchain.
RWA tiene un gran potencial imaginativo para expandir la capitalización del mercado de criptomonedas, pero su definición, ventajas y tendencias de desarrollo aún necesitan ser discutidas. Hay opiniones que consideran que RWA es solo una especulación del mercado, mientras que otros están llenos de confianza en ella. Este artículo explorará en profundidad el estado y el futuro de RWA.
Punto clave:
Uno, contexto de la tokenización de activos
La tokenización de activos es el registro de la propiedad de un activo como un token digital negociable en la blockchain. Cualquier activo puede ser digitalizado, lo que facilita su división y negociación, aumentando la liquidez. Pasos básicos para la tokenización de activos:
El tamaño actual del mercado de tokenización de activos es de aproximadamente 600 mil millones de dólares, y se espera que crezca a un CAGR del 40.5% entre 2024 y 2032. Los tokens RWA son la categoría de activos de más rápido crecimiento en DeFi, alcanzando un TVL de 6,512 millones de dólares hasta noviembre de 2024.
La percepción de RWA se puede ver desde dos perspectivas principales:
1. RWA desde la perspectiva de Crypto
En el contexto de la caída de los rendimientos de DeFi, la búsqueda del "rendimiento real" ha convertido a los bonos del Tesoro estadounidense en una pista popular. Desde la perspectiva de Crypto, los RWA representan una demanda unidireccional de los rendimientos de los activos financieros reales. Por ejemplo, MakerDAO planea invertir 1,000 millones de dólares en la tokenización de bonos del Tesoro estadounidense.
2. RWA desde la perspectiva de TradFi
Desde la perspectiva de las Finanzas Tradicionales, RWA es la fusión bidireccional entre TradFi y DeFi, que no solo introduce valor al mercado de criptomonedas, sino que también otorga las ventajas criptográficas a los activos reales. TradFi se centra más en cómo utilizar la tecnología DeFi para lograr la tokenización de activos, con el fin de mejorar la eficiencia de las transacciones, reducir los costos de financiamiento y simplificar las barreras de inversión.
Dos perspectivas también tienen diferencias en la elección de blockchain: Crypto se basa en cadenas públicas, TradFi se basa en cadenas con permisos. Este artículo se centra en los RWA desde la perspectiva de TradFi.
Dos, ¿cómo RWA está revolucionando las Finanzas Tradicionales?
RWA a través de la tecnología blockchain resolvió los problemas de eficiencia en el sistema financiero tradicional:
1. Aumentar la accesibilidad del mercado y la diversificación de inversiones
Dividir activos de alto valor en tokens negociables, permitiendo la propiedad parcial y permitiendo que los pequeños inversores participen en mercados de alto umbral.
2. Aumentar la liquidez y la capacidad de descubrimiento de precios
La tokenización permite que los activos que anteriormente tenían poca liquidez se intercambien de forma económica y fluida, mejorando la eficiencia en el descubrimiento de precios.
3. Aumentar la eficiencia del mercado y reducir costos
La blockchain y los contratos inteligentes eliminan a los intermediarios, logrando pagos disponibles las 24 horas y cobros inmediatos, satisfaciendo la demanda de pagos transfronterizos.
4. Trazabilidad y programabilidad
La blockchain registra de forma inmutable, proporcionando un registro de propiedad claro y auditable, y reduce el riesgo de fraude.
Tres, clasificación de proyectos RWA y proyectos representativos
1. Blockchain de nivel institucional: Polymesh Private
Infraestructura construida para activos regulados, proporcionando una mayor confidencialidad y control.
2. Monedas estables: la mayor escala de RWA
Como USDT, su capitalización de mercado ha alcanzado 135.05 mil millones de dólares, representando el 72.07% del suministro total de stablecoins.
3. Tokenización de bienes raíces: Propy
Utilizar la blockchain para simplificar las transacciones inmobiliarias, eliminar fraudes y lograr procesamiento en línea.
4. tokenización de valores
(1) Token de acciones: como los bTokens emitidos por Backed Finance (2) Bonos públicos: bonos verdes digitales emitidos por el gobierno de la Región Administrativa Especial de Hong Kong
5. Certificado de crédito de carbono: Toucan
Ocupa el 85% de la cuota de mercado, apoyando un volumen de transacciones de créditos de carbono de 40 mil millones de dólares.
6. Obras de arte y coleccionables: Crypto Punks
Desencadenar la tokenización de coleccionables, algunos personajes tienen un precio de hasta varios millones de dólares.
7. Metales preciosos: PAXG
Resolver los desafíos comunes de la inversión en oro tradicional, como los altos costos y la baja liquidez.
Cuatro, Desafíos que enfrenta el RWA
1. Problemas de regulación y cumplimiento
Falta de directrices regulatorias claras, insuficiente reconocimiento legal y complejidad en la conformidad entre jurisdicciones.
2. Tecnología de base de blockchain
El costo de construcción de nodos DLT es alto, los requisitos técnicos son altos; la tecnología de base se optimiza continuamente; falta un estándar unificado.
3. La especulación y la realidad son difíciles de distinguir
Algunos proyectos se centran demasiado en el marketing y la especulación, y carecen de valor real.
4. Problemas de seguridad
Riesgo de inconsistencia entre los datos en cadena y los activos fuera de cadena; vulnerabilidades en contratos inteligentes; riesgo de robo de claves privadas.
Conclusión
RWA liderará la blockchain hacia un mercado de billones de dólares, con un potencial enorme. El desarrollo futuro requerirá el apoyo de la regulación legal y el cumplimiento, la interoperabilidad técnica y la seguridad. A medida que se superen los obstáculos, podemos prever un mundo financiero futuro donde los activos tokenizados se integren sin problemas.