BTC LSD en el camino: ¿Cómo movilizar billones de dólares?
Babylon es una solución innovadora de staking de BTC que permite el staking no custodial de activos nativos de BTC a través de tecnología criptográfica. Esta solución permite a los poseedores de BTC obtener rendimientos de staking garantizando la seguridad, al tiempo que proporciona seguridad a otras blockchains.
En el sistema Babylon, el Bitcoin en staking sigue almacenado en la cadena principal, protegido por un mecanismo de prueba de trabajo. Todo el proceso de staking se basa completamente en un método criptográfico de firma única y extraíble, sin depender de ningún puente o custodio de terceros. Este diseño altamente seguro ha sido ampliamente reconocido por la comunidad de Bitcoin.
La aparición de Babylon ha inaugurado una nueva vía de staking de BTC, cambiando por completo la forma de jugar en el ecosistema de BTC. No solo permite a los poseedores de BTC obtener rendimientos por staking, sino que también resuelve los problemas de inflación y dificultades iniciales para las cadenas de prueba de participación de mediano y pequeño tamaño. Estas cadenas ya no necesitan ofrecer rendimientos inflacionarios excesivos para atraer a los stakers, ni requieren grandes cantidades de capital para construir nodos de validación.
esquema de staking líquido de Bitcoin
El esquema de staking de Bitcoin líquido es similar a los tokens de liquidez de Ethereum, y tiene como objetivo implementar la funcionalidad de depósito a la vista para Bitcoin. Los usuarios pueden depositar y retirar en cualquier momento y ganar intereses, mientras que los tokens de staking líquido también se pueden utilizar en otros proyectos DeFi, como proporcionar liquidez o realizar préstamos. En comparación, el staking en Babylon se asemeja más a un depósito a plazo, con rendimientos más altos pero que no se pueden retirar en cualquier momento.
Este enfoque también puede atraer a más usuarios de Bitcoin no nativos a participar, por ejemplo, los usuarios que poseen wBTC en Ethereum también pueden participar en el staking de Babylon.
En esencia, la apuesta de liquidez se puede ver como que el proyecto toma prestados los bitcoins de los usuarios para apostar en Babylon, utilizando los ingresos de la apuesta para pagar intereses a los usuarios, al mismo tiempo que les otorga un bono negociable ( y un token de apuesta de liquidez ).
Actualmente, la mayoría de los tokens de staking líquido de Babylon están construidos sobre Ethereum, y se planea soportar múltiples cadenas en el futuro. A excepción de algunos proyectos, la mayoría adoptan un modelo de custodia, donde el equipo del proyecto representa a los usuarios para hacer staking en Babylon, y las instituciones de terceros proporcionan liquidez.
pSTAKE
pSTAKE adopta un modelo de liquidez con custodia institucional. Los usuarios depositan fondos en la dirección de ahorro de pSTAKE, donde proveedores de custodia como Cobo ofrecen apoyo de liquidez, y luego el equipo del proyecto apila Bitcoin a Babylon.
yBTC es el token oficial de staking líquido de pSTAKE, que aún no se ha emitido. Se espera que los usuarios puedan utilizar yBTC para obtener rendimientos en otros proyectos DeFi, como proporcionando liquidez o préstamos, entre otros. yBTC se emitirá inicialmente en Ethereum, y luego se expandirá a otras redes de segunda capa.
Lorenzo
Lorenzo implementó un negocio de separación de capital e intereses similar a Pendle en el esquema de liquidez de Bitcoin.
El usuario envía Bitcoin a la billetera multisig de Lorenzo, luego es custodiado por un agente de staking compuesto por un grupo de instituciones de Bitcoin de confianza y gigantes de las finanzas tradicionales, el usuario recibe stBTC como comprobante de staking, Lorenzo luego apuesta el Bitcoin a Babylon.
Después de garantizar la liquidez de Bitcoin, Lorenzo emite tres tipos de tokens:
Token de capital de liquidez (LPT): representa el capital de Bitcoin canjeable, stBTC es el LPT oficial de Lorenzo.
Token de acumulación de ingresos ( YAT ): representa el derecho a reclamar ingresos del proyecto de staking al finalizar el período de reapuesta. YAT se puede negociar y transferir, pero no se puede transferir después del vencimiento. Los usuarios pueden reclamar recompensas del proyecto según la cantidad de YAT que posean.
Token de prueba de participación (SPT): después de que el usuario reciba recompensas del proyecto usando YAT, YAT se convertirá automáticamente en SPT de valor equivalente, ingresando a una cola unificada, no negociable. El único propósito de SPT es ser destruido en orden cuando el usuario quema stBTC para retirar Bitcoin.
Dado que LPT y YAT se pueden negociar, cualquier persona que posea YAT y LPT puede reclamar ingresos con ellos y retirar los bitcoins re-estacados.
Lombard
Lombard adopta un enfoque más descentralizado, donde los fondos de los usuarios se estacan directamente en Babylon, en lugar de ser proporcionados por un tercero para la liquidez. La arquitectura general consiste en un estado de máquina descentralizada gestionado por usuarios, nodos de Bitcoin, backend y Consortium( para el proceso de estacado.
El proceso de staking de Lombard es gestionado por un Consortium descentralizado. Los usuarios envían Bitcoin nativo a la dirección del Consortium, y una vez que el backend detecta el depósito, se activa el proceso de notarización del depósito. Después de que el Consortium verifica el depósito, se hace el staking de Bitcoin en Babylon y se acuñan cantidades equivalentes de LBTC para el usuario.
LBTC es el token de staking líquido de Lombard, cuyos poseedores pueden obtener rendimientos nativos a través de la apuesta en Babylon. LBTC se intercambia 1:1 con Bitcoin, se puede utilizar en múltiples cadenas y puede ser utilizado como colateral en protocolos DeFi.
![BTC LSD en la pista: ¿cómo movilizar billones de dólares?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-abf00acd00691fb6c26fd1323f27b0e4.webp(
)# Solv
Solv ha integrado los ingresos de staking y re-staking de la segunda capa de Bitcoin ### con Babylon (, así como la tokenización de los ingresos DeFi de la segunda capa de Ethereum en SolvBTC. SolvBTC se puede integrar sin problemas con otros protocolos, llevando la liquidez de Bitcoin a diversas aplicaciones. Actualmente, Solv es compatible con Ethereum, BNB, Arbitrum y Merlin.
Solv utiliza una arquitectura de gestión de activos descentralizada, que incluye módulos como guardianes de seguridad integrados, oráculos de precios y tokens basados en estrategias de liquidez, estableciendo estándares de procesos sin confianza a través de contratos inteligentes. Solv también adopta un modo de custodia, donde los fondos fuera de la cadena son mantenidos por custodios de buena reputación.
Bedrock se desarrolló inicialmente para el ecosistema de Eigenlayer, y luego se convirtió en la mayor entrada de staking en IOTX, obteniendo casi 200 millones de dólares en volumen total de activos bloqueados en los ecosistemas de ETH e IOTX.
Recientemente, Bedrock fue encargado por Babylon para desarrollar el protocolo de staking líquido de Bitcoin UniBTC, que permite a los usuarios de Ethereum apostar wBTC a Babylon. UniBTC actualmente se emite en Ethereum.
![BTC LSD Carrera: ¿Cómo movilizar un billón de dólares?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-aa89ad0ddc186dd9a543cec8c512c45e.webp(
)# Protocolo Maestro
Master Protocol es una plataforma de agregación de ingresos que integra proyectos del ecosistema de Bitcoin como Bouncebit, Babylon y BitLayer, permitiendo a los usuarios realizar staking o trading a través de la plataforma.
Los dos principales productos de Master Protocol:
Master Yield Market: Ofrece oportunidades de negociación de rendimiento, agrega activos ecológicos de Bitcoin, los envuelve como MSY y los divide en capital MPT### y intereses MYT( para que los usuarios negocien.
Protocolo LST en Botanix Spiderchain: protocolo de staking líquido, que mejora la liquidez y el rendimiento de BTC. Este producto aún no se ha lanzado, y en el futuro se colaborará con Botanix.
![BTC LSD en la pista: ¿Cómo movilizar billones de dólares?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5e4017370acfe43fa7fd2395b1ac6d8a.webp(
)# Chakra
Chakra es una capa de liquidación modular compartida impulsada por pruebas de cero conocimiento, que proporciona un servicio de liquidación unificado para todas las redes de segunda capa, construyendo una red agregada de liquidez e interoperabilidad, liberando la liquidez de BTC para todo el ecosistema de la cadena.
Chakra en la red de Bitcoin gestiona los fondos a través de un servicio de computación multipartita proporcionado por Cobo, y luego se apuesta a Babylon para obtener ingresos de la apuesta. Después de la recuperación y verificación de las transacciones, tlBTC actuará como un certificado de apuesta, permitiendo a los usuarios que apuestan acuñar.
( resumen
El staking de Bitcoin de Babylon estará disponible próximamente, lo que tendrá un impacto significativo en el ecosistema de Bitcoin. El staking de Bitcoin aumentará el rendimiento general de los activos, y en comparación con los rendimientos tradicionales de Bitcoin, las recompensas por staking podrían ser decenas de veces mayores. Esto no solo permitirá a los usuarios obtener más beneficios del uso de Bitcoin, sino que también impulsará el desarrollo de ecosistemas como la segunda capa de Bitcoin, formando un ciclo positivo.
Sin embargo, el staking de Bitcoin de Babylon es diferente del staking de Ethereum, y se parece más a los servicios de re-staking de eigenlayer. Por lo tanto, es poco probable que en el ámbito del staking de Bitcoin se presente un patrón de monopolio como en el staking de Ethereum, y el incentivo para la participación de los intercambios también es más débil. Esto brinda oportunidades de mercado para proyectos iniciales, y los inversores también pueden esperar obtener altos rendimientos de un rápido crecimiento.
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ChainSherlockGirl
· Hace48m
Según mi análisis, otro que quiere aprovecharse del BTC, veamos cómo se desarrollan los datos~
Babylon inaugura un nuevo camino en el staking de Bitcoin, con una variedad de soluciones de liquidez.
BTC LSD en el camino: ¿Cómo movilizar billones de dólares?
Babylon es una solución innovadora de staking de BTC que permite el staking no custodial de activos nativos de BTC a través de tecnología criptográfica. Esta solución permite a los poseedores de BTC obtener rendimientos de staking garantizando la seguridad, al tiempo que proporciona seguridad a otras blockchains.
En el sistema Babylon, el Bitcoin en staking sigue almacenado en la cadena principal, protegido por un mecanismo de prueba de trabajo. Todo el proceso de staking se basa completamente en un método criptográfico de firma única y extraíble, sin depender de ningún puente o custodio de terceros. Este diseño altamente seguro ha sido ampliamente reconocido por la comunidad de Bitcoin.
La aparición de Babylon ha inaugurado una nueva vía de staking de BTC, cambiando por completo la forma de jugar en el ecosistema de BTC. No solo permite a los poseedores de BTC obtener rendimientos por staking, sino que también resuelve los problemas de inflación y dificultades iniciales para las cadenas de prueba de participación de mediano y pequeño tamaño. Estas cadenas ya no necesitan ofrecer rendimientos inflacionarios excesivos para atraer a los stakers, ni requieren grandes cantidades de capital para construir nodos de validación.
esquema de staking líquido de Bitcoin
El esquema de staking de Bitcoin líquido es similar a los tokens de liquidez de Ethereum, y tiene como objetivo implementar la funcionalidad de depósito a la vista para Bitcoin. Los usuarios pueden depositar y retirar en cualquier momento y ganar intereses, mientras que los tokens de staking líquido también se pueden utilizar en otros proyectos DeFi, como proporcionar liquidez o realizar préstamos. En comparación, el staking en Babylon se asemeja más a un depósito a plazo, con rendimientos más altos pero que no se pueden retirar en cualquier momento.
Este enfoque también puede atraer a más usuarios de Bitcoin no nativos a participar, por ejemplo, los usuarios que poseen wBTC en Ethereum también pueden participar en el staking de Babylon.
En esencia, la apuesta de liquidez se puede ver como que el proyecto toma prestados los bitcoins de los usuarios para apostar en Babylon, utilizando los ingresos de la apuesta para pagar intereses a los usuarios, al mismo tiempo que les otorga un bono negociable ( y un token de apuesta de liquidez ).
Actualmente, la mayoría de los tokens de staking líquido de Babylon están construidos sobre Ethereum, y se planea soportar múltiples cadenas en el futuro. A excepción de algunos proyectos, la mayoría adoptan un modelo de custodia, donde el equipo del proyecto representa a los usuarios para hacer staking en Babylon, y las instituciones de terceros proporcionan liquidez.
pSTAKE
pSTAKE adopta un modelo de liquidez con custodia institucional. Los usuarios depositan fondos en la dirección de ahorro de pSTAKE, donde proveedores de custodia como Cobo ofrecen apoyo de liquidez, y luego el equipo del proyecto apila Bitcoin a Babylon.
yBTC es el token oficial de staking líquido de pSTAKE, que aún no se ha emitido. Se espera que los usuarios puedan utilizar yBTC para obtener rendimientos en otros proyectos DeFi, como proporcionando liquidez o préstamos, entre otros. yBTC se emitirá inicialmente en Ethereum, y luego se expandirá a otras redes de segunda capa.
Lorenzo
Lorenzo implementó un negocio de separación de capital e intereses similar a Pendle en el esquema de liquidez de Bitcoin.
El usuario envía Bitcoin a la billetera multisig de Lorenzo, luego es custodiado por un agente de staking compuesto por un grupo de instituciones de Bitcoin de confianza y gigantes de las finanzas tradicionales, el usuario recibe stBTC como comprobante de staking, Lorenzo luego apuesta el Bitcoin a Babylon.
Después de garantizar la liquidez de Bitcoin, Lorenzo emite tres tipos de tokens:
Token de capital de liquidez (LPT): representa el capital de Bitcoin canjeable, stBTC es el LPT oficial de Lorenzo.
Token de acumulación de ingresos ( YAT ): representa el derecho a reclamar ingresos del proyecto de staking al finalizar el período de reapuesta. YAT se puede negociar y transferir, pero no se puede transferir después del vencimiento. Los usuarios pueden reclamar recompensas del proyecto según la cantidad de YAT que posean.
Token de prueba de participación (SPT): después de que el usuario reciba recompensas del proyecto usando YAT, YAT se convertirá automáticamente en SPT de valor equivalente, ingresando a una cola unificada, no negociable. El único propósito de SPT es ser destruido en orden cuando el usuario quema stBTC para retirar Bitcoin.
Dado que LPT y YAT se pueden negociar, cualquier persona que posea YAT y LPT puede reclamar ingresos con ellos y retirar los bitcoins re-estacados.
Lombard
Lombard adopta un enfoque más descentralizado, donde los fondos de los usuarios se estacan directamente en Babylon, en lugar de ser proporcionados por un tercero para la liquidez. La arquitectura general consiste en un estado de máquina descentralizada gestionado por usuarios, nodos de Bitcoin, backend y Consortium( para el proceso de estacado.
El proceso de staking de Lombard es gestionado por un Consortium descentralizado. Los usuarios envían Bitcoin nativo a la dirección del Consortium, y una vez que el backend detecta el depósito, se activa el proceso de notarización del depósito. Después de que el Consortium verifica el depósito, se hace el staking de Bitcoin en Babylon y se acuñan cantidades equivalentes de LBTC para el usuario.
LBTC es el token de staking líquido de Lombard, cuyos poseedores pueden obtener rendimientos nativos a través de la apuesta en Babylon. LBTC se intercambia 1:1 con Bitcoin, se puede utilizar en múltiples cadenas y puede ser utilizado como colateral en protocolos DeFi.
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)# Solv
Solv ha integrado los ingresos de staking y re-staking de la segunda capa de Bitcoin ### con Babylon (, así como la tokenización de los ingresos DeFi de la segunda capa de Ethereum en SolvBTC. SolvBTC se puede integrar sin problemas con otros protocolos, llevando la liquidez de Bitcoin a diversas aplicaciones. Actualmente, Solv es compatible con Ethereum, BNB, Arbitrum y Merlin.
Solv utiliza una arquitectura de gestión de activos descentralizada, que incluye módulos como guardianes de seguridad integrados, oráculos de precios y tokens basados en estrategias de liquidez, estableciendo estándares de procesos sin confianza a través de contratos inteligentes. Solv también adopta un modo de custodia, donde los fondos fuera de la cadena son mantenidos por custodios de buena reputación.
![BTC LSD赛道一览：如何撬动万亿美元资金？])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bf51e2e4707b0cef543dab01fcbc010f.webp(
)# Bedrock
Bedrock se desarrolló inicialmente para el ecosistema de Eigenlayer, y luego se convirtió en la mayor entrada de staking en IOTX, obteniendo casi 200 millones de dólares en volumen total de activos bloqueados en los ecosistemas de ETH e IOTX.
Recientemente, Bedrock fue encargado por Babylon para desarrollar el protocolo de staking líquido de Bitcoin UniBTC, que permite a los usuarios de Ethereum apostar wBTC a Babylon. UniBTC actualmente se emite en Ethereum.
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)# Protocolo Maestro
Master Protocol es una plataforma de agregación de ingresos que integra proyectos del ecosistema de Bitcoin como Bouncebit, Babylon y BitLayer, permitiendo a los usuarios realizar staking o trading a través de la plataforma.
Los dos principales productos de Master Protocol:
Master Yield Market: Ofrece oportunidades de negociación de rendimiento, agrega activos ecológicos de Bitcoin, los envuelve como MSY y los divide en capital MPT### y intereses MYT( para que los usuarios negocien.
Protocolo LST en Botanix Spiderchain: protocolo de staking líquido, que mejora la liquidez y el rendimiento de BTC. Este producto aún no se ha lanzado, y en el futuro se colaborará con Botanix.
![BTC LSD en la pista: ¿Cómo movilizar billones de dólares?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5e4017370acfe43fa7fd2395b1ac6d8a.webp(
)# Chakra
Chakra es una capa de liquidación modular compartida impulsada por pruebas de cero conocimiento, que proporciona un servicio de liquidación unificado para todas las redes de segunda capa, construyendo una red agregada de liquidez e interoperabilidad, liberando la liquidez de BTC para todo el ecosistema de la cadena.
Chakra en la red de Bitcoin gestiona los fondos a través de un servicio de computación multipartita proporcionado por Cobo, y luego se apuesta a Babylon para obtener ingresos de la apuesta. Después de la recuperación y verificación de las transacciones, tlBTC actuará como un certificado de apuesta, permitiendo a los usuarios que apuestan acuñar.
( resumen
El staking de Bitcoin de Babylon estará disponible próximamente, lo que tendrá un impacto significativo en el ecosistema de Bitcoin. El staking de Bitcoin aumentará el rendimiento general de los activos, y en comparación con los rendimientos tradicionales de Bitcoin, las recompensas por staking podrían ser decenas de veces mayores. Esto no solo permitirá a los usuarios obtener más beneficios del uso de Bitcoin, sino que también impulsará el desarrollo de ecosistemas como la segunda capa de Bitcoin, formando un ciclo positivo.
Sin embargo, el staking de Bitcoin de Babylon es diferente del staking de Ethereum, y se parece más a los servicios de re-staking de eigenlayer. Por lo tanto, es poco probable que en el ámbito del staking de Bitcoin se presente un patrón de monopolio como en el staking de Ethereum, y el incentivo para la participación de los intercambios también es más débil. Esto brinda oportunidades de mercado para proyectos iniciales, y los inversores también pueden esperar obtener altos rendimientos de un rápido crecimiento.