Informe semanal del mercado de criptomonedas: los datos económicos superan ligeramente las expectativas, pero aún existen motivos de ajuste
Esta semana, el precio de apertura de Bitcoin fue de 80708.21 dólares, y el precio de cierre fue de 82562.57 dólares, con un aumento del 2.31% durante toda la semana, una amplitud del 10.86%, y el volumen de transacciones continuó disminuyendo en comparación con la semana pasada. El precio de Bitcoin se mueve en un canal descendente, mostrando un ligero rebote.
Los datos del IPC publicados por Estados Unidos fueron ligeramente superiores a lo esperado, y también hay señales de relajación en el conflicto entre Rusia y Ucrania, lo que proporciona un respiro para el mercado de criptomonedas y Bitcoin.
Sin embargo, la valoración del mercado de valores de EE. UU. sigue en una fase de caída y los datos históricos muestran que aún hay espacio para una disminución. La razón detrás de la caída de la valoración - la confusión en las políticas arancelarias que podría provocar inflación, lo que a su vez genera preocupaciones de que la economía de EE. UU. caiga en "estanflación" - aún no se ha disipado. Cuanto más tiempo dure esta confusión y estancamiento, mayor será el espacio para la revisión a la baja de las valoraciones. Esta es también la razón por la que mantenemos una actitud cautelosa sobre el rebote del Bitcoin a corto plazo.
Datos macroeconómicos
Los datos de empleo publicados la semana pasada por Estados Unidos mostraron señales de desaceleración en el mercado laboral, lo que intensificó las expectativas de recesión económica y provocó una fuerte caída en los mercados.
Esta semana, Estados Unidos publicó los datos del CPI de febrero, que aumentó un 2.8% en comparación interanual, por debajo de la expectativa del 2.9%; y aumentó un 0.2% en comparación mensual, también por debajo de la expectativa del 0.3%. Estos datos aliviaron el pánico causado por los datos de empleo de la semana pasada, brindando un respiro temporal al mercado.
La semana pasada, debido a la fuerte caída y al impacto positivo de los datos del CPI de esta semana, las acciones estadounidenses tuvieron un ligero repunte, pero aún mostraron una tendencia a la baja durante toda la semana. El índice Nasdaq sigue por debajo de la media móvil de 250 días, con una caída semanal reducida al 2.43%; el índice S&P 500 se recuperó por encima de la media móvil de 250 días; el índice Dow Jones cayó un 3.07%, acercándose a la media móvil de 250 días.
El 14 de marzo, el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan cayó a 57.9, muy por debajo de la expectativa de 63.1. Al mismo tiempo, la expectativa de la inflación a un año aumentó al 4.9%, por encima de la expectativa del 4.2%. Esto indica que la preocupación de los consumidores estadounidenses por las perspectivas económicas está aumentando.
El viernes, los mercados bursátiles globales experimentaron un rebote, beneficiándose principalmente de las noticias sobre una posible relajación del conflicto entre Rusia y Ucrania, ya que ambas partes planean llegar a un acuerdo de cese al fuego por un período de 30 días.
Actualmente, los principales índices bursátiles de EE. UU. han entrado en el rango de "corrección del mercado" (caídas del 10% al 20%), pero esto no significa que el ajuste del mercado haya terminado. La relación CAPE de Shiller del S&P 500 es actualmente de 34.75 veces, un descenso del 8.07% desde el máximo. Si regresamos a la media histórica de 20 años de 27.25 veces, todavía hay más del 21% de espacio para retroceder.
En medio de la turbulencia del mercado, el sentimiento de aversión al riesgo ha aumentado, impulsando el precio del oro a superar temporalmente los 3000 dólares/onza. El índice del dólar ha tenido un leve repunte, y los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. han subido ligeramente, lo que indica que parte de los fondos han comenzado a salir de los bonos del gobierno de EE.UU. y a dirigirse hacia el mercado de valores.
En general, el mercado de valores de EE. UU. ha entrado en una fase de corrección, pero las perspectivas de inflación y recortes de tasas siguen siendo inciertas. Creemos que Bitcoin continuará siendo afectado por la corrección del mercado de valores de EE. UU., y podría caer a 73000 dólares en los próximos dos meses.
Flujo de fondos
Esta semana, el mercado de criptomonedas tuvo una entrada neta de fondos de 237 millones de dólares, lo que representa una gran disminución en comparación con la semana pasada. En concreto, se observó una salida neta de 842 millones de dólares en el ETF de Bitcoin al contado, una salida neta de 184 millones de dólares en el ETF de Ethereum al contado, y una entrada neta de 1264 millones de dólares en stablecoins.
A pesar de la disminución en el flujo de stablecoins y el aumento de la salida de fondos de ETF, el capital existente que entra en los intercambios se convierte en compras, apoyando el precio de Bitcoin para regresar a 83000 dólares. Actualmente, el capital en los intercambios ha aumentado ligeramente, pero esto solo puede considerarse como una acción de compra a pequeña escala, que aún no es suficiente para impulsar un cambio en el mercado.
Sentimiento del mercado
Según los datos, el grupo de inversores a corto plazo sigue saliendo del mercado para evitar pérdidas, con la mayor pérdida diaria ocurriendo el 13 de marzo. Actualmente, los inversores a corto plazo asumen un promedio de aproximadamente el 9% de pérdidas, incluyendo a un gran número de poseedores de ETF. Este grupo ha sido tanto un factor desencadenante como el principal responsable de las pérdidas en esta caída, y podría enfrentar presión continua en el futuro.
Después de 3 semanas de caídas, los titulares a largo plazo han pasado de reducir sus posiciones a aumentarlas, con un aumento neto de aproximadamente 100,000 bitcoins. Otro grupo a tener en cuenta son los grandes tenedores, que han aumentado sus posiciones en casi 60,000 bitcoins, con un costo por debajo de los 80,000 dólares. A largo plazo, estos dos grupos suelen tener un buen desempeño y también actúan como estabilizadores del mercado.
Indicadores de ciclo
Según el indicador del ciclo del mercado, actualmente el mercado de criptomonedas de Bitcoin se encuentra en un período de continuación alcista.
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GasFeeNightmare
· 08-10 07:19
Sentado en la noche mirando el costo de gas, es muy difícil soportar un aumento del 2%.
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StakeWhisperer
· 08-10 07:10
El mercado de valores de EE. UU. juega el mismo truco de siempre, ya lo hemos visto claro.
Bitcoin se recupera ligeramente, pero aún existen riesgos de ajuste en el mercado.
Informe semanal del mercado de criptomonedas: los datos económicos superan ligeramente las expectativas, pero aún existen motivos de ajuste
Esta semana, el precio de apertura de Bitcoin fue de 80708.21 dólares, y el precio de cierre fue de 82562.57 dólares, con un aumento del 2.31% durante toda la semana, una amplitud del 10.86%, y el volumen de transacciones continuó disminuyendo en comparación con la semana pasada. El precio de Bitcoin se mueve en un canal descendente, mostrando un ligero rebote.
Los datos del IPC publicados por Estados Unidos fueron ligeramente superiores a lo esperado, y también hay señales de relajación en el conflicto entre Rusia y Ucrania, lo que proporciona un respiro para el mercado de criptomonedas y Bitcoin.
Sin embargo, la valoración del mercado de valores de EE. UU. sigue en una fase de caída y los datos históricos muestran que aún hay espacio para una disminución. La razón detrás de la caída de la valoración - la confusión en las políticas arancelarias que podría provocar inflación, lo que a su vez genera preocupaciones de que la economía de EE. UU. caiga en "estanflación" - aún no se ha disipado. Cuanto más tiempo dure esta confusión y estancamiento, mayor será el espacio para la revisión a la baja de las valoraciones. Esta es también la razón por la que mantenemos una actitud cautelosa sobre el rebote del Bitcoin a corto plazo.
Datos macroeconómicos
Los datos de empleo publicados la semana pasada por Estados Unidos mostraron señales de desaceleración en el mercado laboral, lo que intensificó las expectativas de recesión económica y provocó una fuerte caída en los mercados.
Esta semana, Estados Unidos publicó los datos del CPI de febrero, que aumentó un 2.8% en comparación interanual, por debajo de la expectativa del 2.9%; y aumentó un 0.2% en comparación mensual, también por debajo de la expectativa del 0.3%. Estos datos aliviaron el pánico causado por los datos de empleo de la semana pasada, brindando un respiro temporal al mercado.
La semana pasada, debido a la fuerte caída y al impacto positivo de los datos del CPI de esta semana, las acciones estadounidenses tuvieron un ligero repunte, pero aún mostraron una tendencia a la baja durante toda la semana. El índice Nasdaq sigue por debajo de la media móvil de 250 días, con una caída semanal reducida al 2.43%; el índice S&P 500 se recuperó por encima de la media móvil de 250 días; el índice Dow Jones cayó un 3.07%, acercándose a la media móvil de 250 días.
El 14 de marzo, el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan cayó a 57.9, muy por debajo de la expectativa de 63.1. Al mismo tiempo, la expectativa de la inflación a un año aumentó al 4.9%, por encima de la expectativa del 4.2%. Esto indica que la preocupación de los consumidores estadounidenses por las perspectivas económicas está aumentando.
El viernes, los mercados bursátiles globales experimentaron un rebote, beneficiándose principalmente de las noticias sobre una posible relajación del conflicto entre Rusia y Ucrania, ya que ambas partes planean llegar a un acuerdo de cese al fuego por un período de 30 días.
Actualmente, los principales índices bursátiles de EE. UU. han entrado en el rango de "corrección del mercado" (caídas del 10% al 20%), pero esto no significa que el ajuste del mercado haya terminado. La relación CAPE de Shiller del S&P 500 es actualmente de 34.75 veces, un descenso del 8.07% desde el máximo. Si regresamos a la media histórica de 20 años de 27.25 veces, todavía hay más del 21% de espacio para retroceder.
En medio de la turbulencia del mercado, el sentimiento de aversión al riesgo ha aumentado, impulsando el precio del oro a superar temporalmente los 3000 dólares/onza. El índice del dólar ha tenido un leve repunte, y los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. han subido ligeramente, lo que indica que parte de los fondos han comenzado a salir de los bonos del gobierno de EE.UU. y a dirigirse hacia el mercado de valores.
En general, el mercado de valores de EE. UU. ha entrado en una fase de corrección, pero las perspectivas de inflación y recortes de tasas siguen siendo inciertas. Creemos que Bitcoin continuará siendo afectado por la corrección del mercado de valores de EE. UU., y podría caer a 73000 dólares en los próximos dos meses.
Flujo de fondos
Esta semana, el mercado de criptomonedas tuvo una entrada neta de fondos de 237 millones de dólares, lo que representa una gran disminución en comparación con la semana pasada. En concreto, se observó una salida neta de 842 millones de dólares en el ETF de Bitcoin al contado, una salida neta de 184 millones de dólares en el ETF de Ethereum al contado, y una entrada neta de 1264 millones de dólares en stablecoins.
A pesar de la disminución en el flujo de stablecoins y el aumento de la salida de fondos de ETF, el capital existente que entra en los intercambios se convierte en compras, apoyando el precio de Bitcoin para regresar a 83000 dólares. Actualmente, el capital en los intercambios ha aumentado ligeramente, pero esto solo puede considerarse como una acción de compra a pequeña escala, que aún no es suficiente para impulsar un cambio en el mercado.
Sentimiento del mercado
Según los datos, el grupo de inversores a corto plazo sigue saliendo del mercado para evitar pérdidas, con la mayor pérdida diaria ocurriendo el 13 de marzo. Actualmente, los inversores a corto plazo asumen un promedio de aproximadamente el 9% de pérdidas, incluyendo a un gran número de poseedores de ETF. Este grupo ha sido tanto un factor desencadenante como el principal responsable de las pérdidas en esta caída, y podría enfrentar presión continua en el futuro.
Después de 3 semanas de caídas, los titulares a largo plazo han pasado de reducir sus posiciones a aumentarlas, con un aumento neto de aproximadamente 100,000 bitcoins. Otro grupo a tener en cuenta son los grandes tenedores, que han aumentado sus posiciones en casi 60,000 bitcoins, con un costo por debajo de los 80,000 dólares. A largo plazo, estos dos grupos suelen tener un buen desempeño y también actúan como estabilizadores del mercado.
Indicadores de ciclo
Según el indicador del ciclo del mercado, actualmente el mercado de criptomonedas de Bitcoin se encuentra en un período de continuación alcista.