¿Entonces, ¿todavía existe el mercado alcista de BTC? ¿Todavía hay oportunidades de ruptura al alza para BTC? Este artículo explorará en profundidad la relación entre el precio de BTC y la liquidez global, ayudando a los inversores a comprender la dinámica interna del mercado.
Autor: Vernacular Blockchain. Portero: Bosen Consultor Cuantitativo Xiao Sun (bosen0722)
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BTC与全球 Liquidez的高度相关性
La relación entre BTC y la Liquidez global es muy estrecha. La investigación muestra que BTC se mueve en línea con Liquidez global el 83% del tiempo en cualquier período de 12 meses, un porcentaje más alto que cualquier otra clase de activos importante.
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La Liquidez global se refiere a la cantidad total de fondos disponibles a nivel mundial para gastos, inversiones y préstamos, y el precio de BTC, como activo, suele fluctuar con los cambios en la Liquidez. Cuando la Liquidez se expande, el precio de BTC sube; cuando la Liquidez se contrae, el precio de BTC cae.
** Cómo Liquidez impulsa los precios de los activos **
Global Liquidez se ha convertido en uno de los principales impulsores de los precios de los activos, especialmente a raíz de la crisis financiera mundial, cuando la política monetaria no convencional del banco central empujó al mercado a una gran operación al regular el apalancamiento de Liquidez. Los precios de los activos ya no se rigen únicamente por los fundamentales, y las políticas de los bancos centrales se han convertido en la fuerza dominante que influye en los mercados. Por ejemplo, Stanley Druckenmiller ha señalado: "La mayoría de las personas en el mercado buscan ganancias y métricas tradicionales, y en realidad es Liquidez la que impulsa el mercado". ”
Cómo medir la Liquidez global
Existen varios métodos para medir la Liquidez global, y este artículo utiliza la oferta monetaria amplia (M2) como indicador de medición. M2 incluye moneda física, depósitos a la vista, depósitos de ahorro, etc., y es un estándar confiable para medir la Liquidez global. Es importante tener en cuenta que el M2 global está valorado en dólares estadounidenses, lo que significa que la fortaleza o debilidad del dólar afecta directamente la Liquidez global. Cuando el dólar se fortalece, la carga de la deuda de los países aumenta; pero cuando el dólar se debilita, la carga de la deuda disminuye.
BTC: el indicador más puro de Liquidez
Bitcoin es conocido como el 'Liquidez indicador', ya que su precio está altamente relacionado con los cambios en la Liquidez global. A medida que la Liquidez se expande, BTC tiende a mostrar fortaleza; mientras que cuando la Liquidez se contrae, BTC no se desempeña bien. En comparación con activos como acciones, oro, etc., el rendimiento de BTC puede reflejar directamente los efectos de los cambios en la Liquidez. Esta sensibilidad de BTC lo convierte en un importante indicador del mercado.
Relación de Bitcoin y otros activos con la Liquidez
En comparación con las acciones, el oro y los bonos, BTC tiene una correlación más significativa con la liquidez global. Las acciones a menudo se ven afectadas por los fundamentos económicos y el rendimiento de la empresa y pueden no coincidir con la volatilidad de Liquidez. BTC, por otro lado, no tiene dividendos ni compras estructurales, y los cambios de precios son impulsados principalmente por Liquidez, manteniendo una alta correlación. El rendimiento del oro también se ve afectado por Liquidez, pero dado que es un activo de refugio seguro, el precio aún puede subir cuando Liquidez se contrae, por lo que la relación con Liquidez es más complicada.
Cuantificando la correlación de BTC con Liquidez
Según los datos de mayo de 2013 a julio de 2024, la correlación entre el precio de BTC y la liquidez global alcanzó 0,94, mostrando una correlación positiva extremadamente fuerte. Sin embargo, esta correlación ha disminuido a corto plazo, especialmente durante el período móvil de 6 meses, cuando cae a 0,36. Esto sugiere que es más probable que el precio de BTC se vea afectado por factores del mercado interno a corto plazo, en lugar de cambios en Liquidez.
Ejemplos históricos de rupturas de BTC Liquidez
A pesar de que BTC y la Liquidez global se mantienen generalmente alineados, ha habido varias rupturas a lo largo de la historia. La razón principal son eventos específicos en el mercado, como quiebras importantes, ataques de hackers, cambios regulatorios, que pueden hacer que el precio de BTC se desvincule de la tendencia de Liquidez. El colapso del mercado por COVID-19 en 2020 es un ejemplo típico, donde, aunque la Liquidez aumentó rápidamente, BTC experimentó una fuerte caída al principio.
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Dinámica del lado de la oferta y correlación BTC Liquidez
Además de los eventos imprevistos dentro del mercado, la fluctuación del precio del BTC también está influenciada por la oferta. Durante el pico del mercado alcista, los antiguos poseedores a menudo eligen vender BTC, lo que provoca un aumento en la Liquidez, lo que a su vez afecta el precio del BTC. En estos momentos, la correlación de Liquidez de BTC puede romperse temporalmente hasta que una nueva demanda vuelva a impulsar el mercado.
Conclusión: La liquidez es un factor importante en el precio del BTC
Global Liquidez tiene un impacto significativo en el precio de BTC, y comprender esta relación puede ayudar a los inversores a identificar los ciclos del mercado, predecir los movimientos de precios y gestionar eficazmente el riesgo. Aunque el precio de BTC puede verse afectado por los acontecimientos del mercado a corto plazo, la liquidez global sigue siendo un impulsor clave del rendimiento del mercado de BTC a largo plazo. Para los inversores, prestar atención a los cambios en la condición de Liquidez ayudará a predecir mejor el movimiento del precio de BTC y obtener una ventaja en la volatilidad del mercado.
¿Qué puede hacer una persona común?
[Sin ningún tipo de asesoramiento financiero y de inversión, existen riesgos en el círculo de divisas, ¡y la inversión debe mantener los ojos abiertos!] 】
Si no tiene mucho tiempo para investigar, y no quiere que le quiten la tarea de contribuir con dinero real a los demás, y desea obtener ganancias en la industria de las criptomonedas, puede probar estrategias cuantitativas, como robots cuantitativos a través de robots puntuales inteligentes CCR y contratos CCG, controlar posiciones razonablemente y calcular el momento de la entrada comercial y la toma de ganancias con big data, ¡para liberar mano de obra!
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
BTC: El 'barómetro' de la Liquidez global · Boson CCG contrato de robot cuantitativo
Autor: Vernacular Blockchain. Portero: Bosen Consultor Cuantitativo Xiao Sun (bosen0722)
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BTC与全球 Liquidez的高度相关性
La relación entre BTC y la Liquidez global es muy estrecha. La investigación muestra que BTC se mueve en línea con Liquidez global el 83% del tiempo en cualquier período de 12 meses, un porcentaje más alto que cualquier otra clase de activos importante.
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La Liquidez global se refiere a la cantidad total de fondos disponibles a nivel mundial para gastos, inversiones y préstamos, y el precio de BTC, como activo, suele fluctuar con los cambios en la Liquidez. Cuando la Liquidez se expande, el precio de BTC sube; cuando la Liquidez se contrae, el precio de BTC cae.
** Cómo Liquidez impulsa los precios de los activos **
Global Liquidez se ha convertido en uno de los principales impulsores de los precios de los activos, especialmente a raíz de la crisis financiera mundial, cuando la política monetaria no convencional del banco central empujó al mercado a una gran operación al regular el apalancamiento de Liquidez. Los precios de los activos ya no se rigen únicamente por los fundamentales, y las políticas de los bancos centrales se han convertido en la fuerza dominante que influye en los mercados. Por ejemplo, Stanley Druckenmiller ha señalado: "La mayoría de las personas en el mercado buscan ganancias y métricas tradicionales, y en realidad es Liquidez la que impulsa el mercado". ”
Cómo medir la Liquidez global
Existen varios métodos para medir la Liquidez global, y este artículo utiliza la oferta monetaria amplia (M2) como indicador de medición. M2 incluye moneda física, depósitos a la vista, depósitos de ahorro, etc., y es un estándar confiable para medir la Liquidez global. Es importante tener en cuenta que el M2 global está valorado en dólares estadounidenses, lo que significa que la fortaleza o debilidad del dólar afecta directamente la Liquidez global. Cuando el dólar se fortalece, la carga de la deuda de los países aumenta; pero cuando el dólar se debilita, la carga de la deuda disminuye.
BTC: el indicador más puro de Liquidez
Bitcoin es conocido como el 'Liquidez indicador', ya que su precio está altamente relacionado con los cambios en la Liquidez global. A medida que la Liquidez se expande, BTC tiende a mostrar fortaleza; mientras que cuando la Liquidez se contrae, BTC no se desempeña bien. En comparación con activos como acciones, oro, etc., el rendimiento de BTC puede reflejar directamente los efectos de los cambios en la Liquidez. Esta sensibilidad de BTC lo convierte en un importante indicador del mercado.
Relación de Bitcoin y otros activos con la Liquidez
En comparación con las acciones, el oro y los bonos, BTC tiene una correlación más significativa con la liquidez global. Las acciones a menudo se ven afectadas por los fundamentos económicos y el rendimiento de la empresa y pueden no coincidir con la volatilidad de Liquidez. BTC, por otro lado, no tiene dividendos ni compras estructurales, y los cambios de precios son impulsados principalmente por Liquidez, manteniendo una alta correlación. El rendimiento del oro también se ve afectado por Liquidez, pero dado que es un activo de refugio seguro, el precio aún puede subir cuando Liquidez se contrae, por lo que la relación con Liquidez es más complicada.
Cuantificando la correlación de BTC con Liquidez
Según los datos de mayo de 2013 a julio de 2024, la correlación entre el precio de BTC y la liquidez global alcanzó 0,94, mostrando una correlación positiva extremadamente fuerte. Sin embargo, esta correlación ha disminuido a corto plazo, especialmente durante el período móvil de 6 meses, cuando cae a 0,36. Esto sugiere que es más probable que el precio de BTC se vea afectado por factores del mercado interno a corto plazo, en lugar de cambios en Liquidez.
Ejemplos históricos de rupturas de BTC Liquidez
A pesar de que BTC y la Liquidez global se mantienen generalmente alineados, ha habido varias rupturas a lo largo de la historia. La razón principal son eventos específicos en el mercado, como quiebras importantes, ataques de hackers, cambios regulatorios, que pueden hacer que el precio de BTC se desvincule de la tendencia de Liquidez. El colapso del mercado por COVID-19 en 2020 es un ejemplo típico, donde, aunque la Liquidez aumentó rápidamente, BTC experimentó una fuerte caída al principio.
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Dinámica del lado de la oferta y correlación BTC Liquidez
Además de los eventos imprevistos dentro del mercado, la fluctuación del precio del BTC también está influenciada por la oferta. Durante el pico del mercado alcista, los antiguos poseedores a menudo eligen vender BTC, lo que provoca un aumento en la Liquidez, lo que a su vez afecta el precio del BTC. En estos momentos, la correlación de Liquidez de BTC puede romperse temporalmente hasta que una nueva demanda vuelva a impulsar el mercado.
Conclusión: La liquidez es un factor importante en el precio del BTC
Global Liquidez tiene un impacto significativo en el precio de BTC, y comprender esta relación puede ayudar a los inversores a identificar los ciclos del mercado, predecir los movimientos de precios y gestionar eficazmente el riesgo. Aunque el precio de BTC puede verse afectado por los acontecimientos del mercado a corto plazo, la liquidez global sigue siendo un impulsor clave del rendimiento del mercado de BTC a largo plazo. Para los inversores, prestar atención a los cambios en la condición de Liquidez ayudará a predecir mejor el movimiento del precio de BTC y obtener una ventaja en la volatilidad del mercado.
¿Qué puede hacer una persona común?
[Sin ningún tipo de asesoramiento financiero y de inversión, existen riesgos en el círculo de divisas, ¡y la inversión debe mantener los ojos abiertos!] 】
Si no tiene mucho tiempo para investigar, y no quiere que le quiten la tarea de contribuir con dinero real a los demás, y desea obtener ganancias en la industria de las criptomonedas, puede probar estrategias cuantitativas, como robots cuantitativos a través de robots puntuales inteligentes CCR y contratos CCG, controlar posiciones razonablemente y calcular el momento de la entrada comercial y la toma de ganancias con big data, ¡para liberar mano de obra!