Cada retroceso en este momento es un boleto que la historia ha reservado para los despiertos.
Escrito por: Daii
Esta mañana, el precio de Bitcoin experimentó otra fluctuación, cayendo por debajo de los 77,000 dólares, y actualmente oscila alrededor de los 80,000 dólares. Parece que el mercado ha entrado una vez más en un momento de retroceso. Ante la volatilidad de los precios, muchos amigos están pensando en la misma pregunta:
¿Ahora, es mejor "retroceso" o "comprar en las caídas"?
Este problema parece simple, pero en realidad es complicado. Especialmente en el mercado de criptomonedas, donde la volatilidad a corto plazo es intensa y hay una mezcla de ruido informativo, es fácil perderse. En momentos de "retroceso", es aún más necesario reflexionar con calma, alejarse de las fluctuaciones de precios actuales y considerarlas en el marco más amplio de "tendencias" y "ciclos".
Sin duda, la pregunta común de todos los 'pasajeros' es si este 'auto' de Bitcoin puede seguir adelante. Pero como vamos a discutir hoy, entre 'tendencias y ciclos', se esconde la clave para responder a esta pregunta.
Hoy, a través del marco de 'tendencias y ciclos', te llevaré a través de la niebla para reflexionar fríamente sobre el 'momento de retroceso' de Bitcoin. Primero, comencemos por comprender los conceptos básicos de 'tendencia' y 'ciclo'.
Una imagen vale más que mil palabras. La siguiente imagen nos permite comprender de manera intuitiva las "tendencias" y los "ciclos". Tenga en cuenta que el eje vertical de la imagen es una escala logarítmica, donde la altura de 0 a 1 es equivalente a 1 a 10, esto se hace para observar claramente los cambios de precio en las primeras etapas.
Tendencia: una flecha roja que apunta hacia arriba. Representa la tendencia alcista a largo plazo del precio de Bitcoin. ¿Se mantendrá esta tendencia? Esta es la pregunta clave que responderemos hoy, se explicará más adelante. Algunos indicadores a largo plazo importantes te darán confianza en el futuro de Bitcoin.
Ciclo: cuatro bloques de colores diferentes. Cada uno representa una etapa diferente del ciclo. Las etapas de los primeros 3 ciclos están bastante claras, pero la división de la cuarta etapa que comienza en 2023 no solo no está completa, sino que también existe una gran controversia. Esto es lo que necesito destacar hoy. Un indicador inverso importante debería ayudarte a tomar una decisión de 'subirse' fácilmente.
A través del gráfico anterior, creo que deberías tener una percepción bastante clara de las tendencias y los ciclos. Ahora vamos a entender en detalle, ¿qué es una tendencia? ¿Qué es un ciclo?
¿Qué son tendencias y ciclos respectivamente?
Para comprender cualquier mercado, primero debemos distinguir entre los conceptos clave de 'tendencia' y 'ciclo', y el mercado de criptomonedas no es una excepción.
Tendencia (Trend): La tendencia es la dirección a largo plazo del desarrollo de las cosas, es una fuerza grande y duradera. Representa la dirección más esencial y fundamental de las cosas, como un río que fluye incesantemente, una vez que se forma, es difícil de revertir.
Ciclo (Cycle): El ciclo es la variación a corto plazo que se presenta en el proceso de desarrollo de las cosas, es el cambio rítmico que oscila alrededor de la línea de tendencia.
En pocas palabras, los ciclos están dentro de la tendencia. Sin embargo, la simple inclusión no es suficiente para expresar la compleja relación entre ellos. Si la 'tendencia' se compara con el tronco de un árbol, entonces el 'ciclo' es como los anillos anuales en el tronco.
Al igual que el tronco de un árbol determina cuán alto crecerá y hacia dónde se inclinará, el crecimiento de un árbol no es un camino fácil. Está sujeto a influencias de diversos factores como las estaciones, el clima, la fertilidad del suelo, que dejan marcas en forma de "anillos" en el tronco.
Comparando esto con el mercado de Bitcoin.
La tendencia a largo plazo de Bitcoin está moldeada por factores macroeconómicos como la innovación tecnológica, la adopción global, la entrada de instituciones y la evolución de políticas, lo que determina la dirección general a largo plazo del precio de Bitcoin hacia arriba o hacia abajo. Una vez que esta tendencia se establece, es como un río que fluye incesantemente, y aunque el camino por delante sea sinuoso, es difícil cambiar su gran dirección final hacia el mar.
El ciclo a corto plazo de Bitcoin está influenciado por factores a corto plazo como el sentimiento del mercado, la economía macro, eventos imprevistos, flujos de capital, etc., al igual que las olas revueltas en un río. A pesar de que son imponentes, son fenómenos fugaces en el largo curso de la tendencia. En el mercado de Bitcoin, la alternancia entre los mercados alcistas y bajistas, así como las fluctuaciones de precios a corto plazo, forman parte del ciclo.
Sin embargo, muchas veces no podemos distinguir entre lo que es una tendencia y lo que es un ciclo. ¿Y por qué es esto?
2. ¿Por qué es difícil distinguir entre 'tendencia y ciclo'?
La razón es muy simple, pero está profundamente arraigada en la naturaleza humana y en la complejidad del mercado.
El cerebro humano es naturalmente más sensible al "cambio", especialmente a cambios a corto plazo y drásticos. Imagina que estás de pie en un bosque, lo primero que llama tu atención son las hojas meciéndose en el viento y las ardillas saltando de rama en rama, en lugar del imponente árbol centenario. Del mismo modo, en el "bosque digital" de las criptomonedas, nuestra mente tiende a ser atraída por las fluctuaciones diarias de precios, confundida por las olas a corto plazo, y descuida la corriente constante y a largo plazo, es decir, la tendencia a largo plazo.
Especialmente en el mercado de Bitcoin, la volatilidad es tan intensa que se puede llamar 'tormenta' en el 'océano digital'. En un solo día, es común ver aumentos y caídas de precios del 10% o incluso del 20%. Bajo esta intensa volatilidad, la mente de los inversores es como un pequeño barco en medio de las olas, constantemente golpeado por las enormes olas frente a ellos. ¿Quién tiene tiempo para preocuparse por las vastas corrientes del océano?
Además, la aversión a las pérdidas es innata en la naturaleza humana, buscamos beneficios y evitamos riesgos. Cuando los precios caen y nuestras cuentas se reducen, el instinto de 'aversión a las pérdidas' nos hace sentir ansiedad, queremos salir lo antes posible con un 'stop-loss', sin preocuparnos por la 'tendencia a largo plazo'. Y cuando los precios suben rápidamente, el deseo 'codicioso' nos impulsa a entrar por el FOMO (Fear of Missing Out), temiendo perder la oportunidad de 'hacerse rico', sin pensar con calma si es la fuerza de la tendencia o simplemente el pulso del ciclo.
Más extraño aún, la volatilidad cíclica del mercado de Bitcoin suele ser muy desconcertante, a menudo cambian de cara, disfrazándose de una inversión de tendencia, haciendo difícil distinguir lo verdadero de lo falso y ver la verdad detrás de ellos.
Lo más complicado es que el mercado de Bitcoin está lleno de todo tipo de información de "ruido", este "ruido" es como una "niebla" que interfiere en nuestro juicio, haciéndolo difícil capturar la verdadera "señal" - la guía de la tendencia a largo plazo.
Peor aún, mucha información 'ruidosa' suele ser creada artificialmente, liberada intencionalmente por 'tiburones' u 'organizaciones' del mercado como una 'cortina de humo' para confundir y engañar a los inversores minoristas, con el fin de lograr sus objetivos inconfesables. Por ejemplo, cuando el mercado está bajando, difunden todo tipo de información FUD (Fear, Uncertainty, Doubt) para sembrar pánico y motivar a los minoristas a vender a precios bajos; y cuando el mercado está subiendo, emiten diversas noticias optimistas para crear un ambiente agradable y atraer a los minoristas a comprar en niveles altos.
Por lo tanto, a veces no podemos distinguir si la caída actual pertenece a un "retroceso" del ciclo o a una "reversión" de la tendencia, por lo que es comprensible.
Entonces, ¿en qué situación se encuentra actualmente el Bitcoin?
retroceso periódico.
De hecho, esta respuesta oculta una premisa importante: la tendencia alcista de Bitcoin no ha cambiado. ¿Es realmente así? Este podría ser tu mayor interrogante. Por lo tanto, primero debemos aclarar esta cuestión. Porque solo al comprender hacia dónde se dirige un 'barco', es necesario decidir si debes subirte a él.
3. ¿Por qué la tendencia alcista de Bitcoin no ha cambiado?
La respuesta se encuentra en esas poderosas y duraderas fuerzas, en las que se basa la tendencia a largo plazo de Bitcoin. Incluso en la niebla del retroceso del mercado a corto plazo, estas bases siguen siendo sólidas como una roca, brillando y guiando la dirección de la tendencia.
3.1 Tasa de adopción global: el 96% de la 'zona muerta' presagia un amplio espacio para el crecimiento
Para el año 2025, solo el 4% de la población mundial poseerá bitcoin.
Estos datos, a primera vista pueden parecer decepcionantes, pero si se miran desde otra perspectiva, ¡tienen un potencial de crecimiento increíble!
Imagina un mercado masivo con una población de cientos de millones de personas, que actualmente solo ha desarrollado el 4%, y el 96% restante es una 'zona sin explotar' esperando que la exploremos y cultivemos. ¿No es este un emocionante mercado de 'océano azul'?
El informe de investigación de la empresa River también confirma este punto: Bitcoin solo ha realizado menos del 4% de su máximo potencial de adopción. Esto significa que el camino hacia la adopción global de Bitcoin todavía está en su infancia, el camino futuro es largo y el espacio de crecimiento es extremadamente amplio.
Especialmente notable es que los países y regiones en desarrollo serán la fuerza impulsora del crecimiento futuro de la adopción de Bitcoin. Según el informe, América del Norte es la región con la tasa de adopción más alta de Bitcoin en la actualidad, mientras que en África la tasa de adopción es solo del 1.6%. Esto indica claramente que Bitcoin todavía tiene un gran espacio para su difusión en áreas económicamente subdesarrolladas.
Entonces, ¿qué significa realmente esta tasa de adopción global ligeramente superior al 3%? El informe de River proporciona una analogía, consulte la siguiente imagen.
Con una tasa de adopción tan baja, equivale a Internet en 1990, a la banca en línea en 1996 y a las redes sociales en 2005. En otras palabras, esta es una era llena de oportunidades. Aún estás a tiempo de subirte a bordo, Alibaba no fue el primero en hacer comercio electrónico, Google no fue el primero en hacer búsquedas, y Netflix no fue el primero en hacer videos en línea.
Todo acaba de empezar. Este 96% de 'territorio inexplorado' será el 'dividendo demográfico' más sólido para la tendencia alcista a largo plazo de Bitcoin.
3.2 Tres impulsores: entrada de instituciones + regulación clara + reservas nacionales
El Bitcoin, que solía ser despreciado por las instituciones financieras tradicionales, ahora se ha convertido en un objeto de deseo por el que compiten.
Standard Chartered Bank predicts that the price of Bitcoin will reach $500,000 during Trump's term, and explicitly points out that 'institutional adoption' is one of the key driving factors. Geoffrey Kendrick, director of digital assets research at Standard Chartered Bank, believes that institutional participation will not only reduce the volatility of the crypto market but also enhance market security. In addition, this Standard Chartered Bank is the only institution that accurately predicted the current bottom of Bitcoin - 69,000 to 76,500.
Standard Chartered believes another driving factor is the establishment of a clearer regulatory framework in the United States.
La administración de Trump no solo establece una "Reserva Estratégica de Bitcoin", sino que también está impulsando activamente la legislación sobre monedas estables. El congresista estadounidense Bryan Steil ha declarado públicamente que Estados Unidos tiene una gran oportunidad legislativa en tecnología blockchain, Web3 y criptomonedas. Steil actualmente se desempeña como presidente del Subcomité de Activos Digitales, Tecnología Financiera e Inteligencia Artificial de la Cámara de Representantes de Estados Unidos.
El informe de investigación de CoinShares también señala que establecer reservas estratégicas de Bitcoin en los Estados Unidos tendrá un impacto a largo plazo en la adopción de Bitcoin, más profundo que el lanzamiento del ETF. El mercado actual subestima gravemente el valor de las reservas estratégicas de Bitcoin en los Estados Unidos, y está más atrapado por la liquidez a corto plazo. Para obtener una interpretación más detallada, te recomiendo que leas "Digital Fort Knox: La conspiración de la Casa Blanca para asegurar 190,000 bitcoins".
En Europa, bancos como DekaBank están comenzando a apoyar el comercio de criptomonedas, y Boerse Stuttgart Digital también está promoviendo activamente la aplicación institucional de criptomonedas. Todo esto indica que los fondos institucionales están ingresando rápidamente al mercado de Bitcoin, y los gigantes financieros tradicionales están 'entrando corriendo'.
A medida que las políticas regulatorias se vuelven cada vez más claras, la participación de instituciones y países en Bitcoin aumentará, convirtiéndose en la fuerza motriz dominante detrás del continuo aumento a largo plazo del precio de Bitcoin.
3.3 Macroeconomic Improvement: PMI and M2 point to 'positive reversal'
A pesar de que a corto plazo, la política arancelaria del gobierno de Trump, junto con la fortaleza del índice del dólar, ha traído cierto 'viento en contra' al mercado de Bitcoin. Sin embargo, desde una perspectiva económica y política más macroscópica, la tendencia alcista a largo plazo de Bitcoin sigue recibiendo un sólido apoyo.
El PMI de la fabricación en Estados Unidos ha entrado en modo de expansión durante dos meses consecutivos (superior a 50), lo que se considera una señal de 'retroceso positivo del ciclo comercial'. Raoul Pal, fundador de Real Vision, señala que el PMI lidera la economía en aproximadamente un mes, y no solo lidera la economía, sino que también lidera todos los activos. Él cree que con el ciclo comercial al alza, es probable que el bitcoin alcance su punto máximo a finales de 2025 o principios de 2026.
La investigación de S&P Global Market Intelligence respalda el punto de vista de Pal, ver abajo. Se encontrará que cuando el PMI a la derecha es mayor que 50, el PIB experimentará un crecimiento de diferentes grados. El estudio sugiere que los datos del PMI predicen 'cada punto de inflexión de rendimiento de los últimos 14 años'.
Otro indicador importante a tener en cuenta, la oferta monetaria M2 global, también está mostrando una tendencia de "fuerte aumento". La investigación de Real Vision indica que el precio de Bitcoin suele reflejar los cambios en la oferta monetaria M2 mundial en un período de aproximadamente 10 semanas.
El analista Colin Talks Crypto incluso ha calculado con precisión, a través del análisis de datos, el 'retraso de 46 días y 72 días' en el cambio de M2 global que afecta el precio de Bitcoin. Lyn Alden también señala que 'Bitcoin, en cualquier período de 12 meses dado, tiene un 83% del tiempo de cambio en la misma dirección que la liquidez global, lo que lo convierte en un poderoso indicador de las condiciones de liquidez'.
Esto significa que la mejora de la liquidez macroeconómica mundial proporcionará un fuerte impulso al precio de Bitcoin.
3.4 Resumen: Los tres pilares fundamentales de la tendencia a largo plazo de Bitcoin
La tendencia alcista a largo plazo de Bitcoin no ha cambiado, y el soporte clave proviene de tres fuerzas macroeconómicas irrevocables:
El 96% del mercado azul: actualmente solo el 4% de los propietarios de Bitcoin en todo el mundo, menos del 2% de los países en desarrollo lo usan, su tasa de penetración es equivalente a la de Internet en la década de 1990, con un potencial de crecimiento mucho mayor que las fluctuaciones a corto plazo del mercado.
Instituciones y entrada estratégica del país: Standard Chartered Bank predice que el precio de Bitcoin podría alcanzar los 500,000 dólares durante el mandato de Trump, Estados Unidos está estableciendo una 'reserva estratégica de Bitcoin' y acelerando la legislación sobre monedas estables, bancos europeos como DekaBank ya han abierto transacciones de criptomonedas, formando una triple fuerza de 'instituciones + regulación + reservas soberanas'.
Resonancia del ciclo macroeconómico: el PMI de EE. UU. en expansión continua indica la inversión del ciclo comercial, la velocidad de crecimiento del M2 global está relacionada con el precio de Bitcoin con un retraso de 46-72 días, la liquidez abundante forma una asociación a largo plazo con las propiedades de 'oro digital' de Bitcoin.
Por lo tanto, la retroceso de 77,000 a corto plazo es solo una ola en el ciclo, el río del tendencia sigue fluyendo hacia adelante. Entonces, ¿el precio de 77,000 ha tocado fondo? ¿Es este un buen momento para entrar?
De hecho, si estás de acuerdo con mi argumento sobre la tendencia anterior, la respuesta es obvia. Aunque no necesariamente comprarás en el punto más bajo, tampoco comprarás en el punto más alto. Lo único que necesitas controlar es tu deseo, no apalancarte demasiado.
Conclusión: ser amigo del tiempo, bailar con la tendencia
La historia no se repetirá, pero siempre rima. Cuando el oro fluía de América hacia Europa, se creó el mito de la riqueza de la era de los descubrimientos; cuando Internet salió de los laboratorios y llegó a millones de hogares, reconfiguró la forma en que la civilización humana se conecta. Hoy, estamos en la vanguardia de la revolución de los activos digitales, presenciando cómo Bitcoin da un salto épico desde el código hasta convertirse en un vehículo de valor global.
Cuando el 96% de la población mundial aún no posee Bitcoin, cuando los fondos soberanos comienzan a incluir activos criptográficos en sus balances, cuando la tecnología blockchain se convierte en el nuevo campo de batalla de las grandes potencias, este veloz 'Arca Digital' acaba de salir del astillero que lo construyó.
El secreto para bailar con la tendencia no radica en predecir la forma de las olas, sino en entender el ritmo de las mareas. Aquellos inversores que se mantuvieron en Amazon cuando estalló la burbuja de Internet, y los visionarios que apostaron por Apple en los albores de Internet móvil, comprenden profundamente una verdad: la tendencia no es una línea recta suave, sino una espiral ascendente formada por innumerables ciclos de oscilación. Así como la fluctuación actual de 7.7 mil dólares es solo un acorde breve en la sinfonía de la civilización criptográfica, la melodía principal siempre se eleva hacia la tierra alta de confianza construida por el poder de hash.
Los verdaderos bailarines nunca necesitan que la luz los ilumine por todo el camino. Mientras el 96% de la audiencia todavía espera en las sombras, cuando los fondos soberanos comienzan a ajustar el ritmo de los pasos de baile, las mentes inteligentes ya han marcado sus propias notas en la partitura de blockchain, tal vez tropezando, tal vez tambaleándose brevemente, pero siempre manteniendo los pies en la corteza de la revolución tecnológica, presenciarán la reconfiguración del continente financiero.
La tendencia es el mar, el ciclo es el barco, los necios calculan la altura de las olas, los sabios calibran el ángulo de las velas. La tendencia determina la dirección general del mercado, mientras que la fluctuación del ciclo es un fenómeno a corto plazo que sigue la tendencia. Cuando el atardecer del sistema de moneda fiduciaria se encuentra con el amanecer de la economía criptográfica, en lugar de perseguir sombras en el laberinto de las velas, es mejor sumergirse en la corriente de la civilización digital y subirse al arca sostenida por la ola de la era.
Cada retroceso en este momento es un boleto que la historia ha reservado para los despiertos.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Sobre la tendencia, entre los períodos: Reflexión fría sobre el momento de retroceso de BTC
Cada retroceso en este momento es un boleto que la historia ha reservado para los despiertos.
Escrito por: Daii
Esta mañana, el precio de Bitcoin experimentó otra fluctuación, cayendo por debajo de los 77,000 dólares, y actualmente oscila alrededor de los 80,000 dólares. Parece que el mercado ha entrado una vez más en un momento de retroceso. Ante la volatilidad de los precios, muchos amigos están pensando en la misma pregunta:
¿Ahora, es mejor "retroceso" o "comprar en las caídas"?
Este problema parece simple, pero en realidad es complicado. Especialmente en el mercado de criptomonedas, donde la volatilidad a corto plazo es intensa y hay una mezcla de ruido informativo, es fácil perderse. En momentos de "retroceso", es aún más necesario reflexionar con calma, alejarse de las fluctuaciones de precios actuales y considerarlas en el marco más amplio de "tendencias" y "ciclos".
Sin duda, la pregunta común de todos los 'pasajeros' es si este 'auto' de Bitcoin puede seguir adelante. Pero como vamos a discutir hoy, entre 'tendencias y ciclos', se esconde la clave para responder a esta pregunta.
Hoy, a través del marco de 'tendencias y ciclos', te llevaré a través de la niebla para reflexionar fríamente sobre el 'momento de retroceso' de Bitcoin. Primero, comencemos por comprender los conceptos básicos de 'tendencia' y 'ciclo'.
Una imagen vale más que mil palabras. La siguiente imagen nos permite comprender de manera intuitiva las "tendencias" y los "ciclos". Tenga en cuenta que el eje vertical de la imagen es una escala logarítmica, donde la altura de 0 a 1 es equivalente a 1 a 10, esto se hace para observar claramente los cambios de precio en las primeras etapas.
Tendencia: una flecha roja que apunta hacia arriba. Representa la tendencia alcista a largo plazo del precio de Bitcoin. ¿Se mantendrá esta tendencia? Esta es la pregunta clave que responderemos hoy, se explicará más adelante. Algunos indicadores a largo plazo importantes te darán confianza en el futuro de Bitcoin.
Ciclo: cuatro bloques de colores diferentes. Cada uno representa una etapa diferente del ciclo. Las etapas de los primeros 3 ciclos están bastante claras, pero la división de la cuarta etapa que comienza en 2023 no solo no está completa, sino que también existe una gran controversia. Esto es lo que necesito destacar hoy. Un indicador inverso importante debería ayudarte a tomar una decisión de 'subirse' fácilmente.
A través del gráfico anterior, creo que deberías tener una percepción bastante clara de las tendencias y los ciclos. Ahora vamos a entender en detalle, ¿qué es una tendencia? ¿Qué es un ciclo?
Para comprender cualquier mercado, primero debemos distinguir entre los conceptos clave de 'tendencia' y 'ciclo', y el mercado de criptomonedas no es una excepción.
Tendencia (Trend): La tendencia es la dirección a largo plazo del desarrollo de las cosas, es una fuerza grande y duradera. Representa la dirección más esencial y fundamental de las cosas, como un río que fluye incesantemente, una vez que se forma, es difícil de revertir.
Ciclo (Cycle): El ciclo es la variación a corto plazo que se presenta en el proceso de desarrollo de las cosas, es el cambio rítmico que oscila alrededor de la línea de tendencia.
En pocas palabras, los ciclos están dentro de la tendencia. Sin embargo, la simple inclusión no es suficiente para expresar la compleja relación entre ellos. Si la 'tendencia' se compara con el tronco de un árbol, entonces el 'ciclo' es como los anillos anuales en el tronco.
Al igual que el tronco de un árbol determina cuán alto crecerá y hacia dónde se inclinará, el crecimiento de un árbol no es un camino fácil. Está sujeto a influencias de diversos factores como las estaciones, el clima, la fertilidad del suelo, que dejan marcas en forma de "anillos" en el tronco.
Comparando esto con el mercado de Bitcoin.
La tendencia a largo plazo de Bitcoin está moldeada por factores macroeconómicos como la innovación tecnológica, la adopción global, la entrada de instituciones y la evolución de políticas, lo que determina la dirección general a largo plazo del precio de Bitcoin hacia arriba o hacia abajo. Una vez que esta tendencia se establece, es como un río que fluye incesantemente, y aunque el camino por delante sea sinuoso, es difícil cambiar su gran dirección final hacia el mar.
El ciclo a corto plazo de Bitcoin está influenciado por factores a corto plazo como el sentimiento del mercado, la economía macro, eventos imprevistos, flujos de capital, etc., al igual que las olas revueltas en un río. A pesar de que son imponentes, son fenómenos fugaces en el largo curso de la tendencia. En el mercado de Bitcoin, la alternancia entre los mercados alcistas y bajistas, así como las fluctuaciones de precios a corto plazo, forman parte del ciclo.
Sin embargo, muchas veces no podemos distinguir entre lo que es una tendencia y lo que es un ciclo. ¿Y por qué es esto?
2. ¿Por qué es difícil distinguir entre 'tendencia y ciclo'?
La razón es muy simple, pero está profundamente arraigada en la naturaleza humana y en la complejidad del mercado.
El cerebro humano es naturalmente más sensible al "cambio", especialmente a cambios a corto plazo y drásticos. Imagina que estás de pie en un bosque, lo primero que llama tu atención son las hojas meciéndose en el viento y las ardillas saltando de rama en rama, en lugar del imponente árbol centenario. Del mismo modo, en el "bosque digital" de las criptomonedas, nuestra mente tiende a ser atraída por las fluctuaciones diarias de precios, confundida por las olas a corto plazo, y descuida la corriente constante y a largo plazo, es decir, la tendencia a largo plazo.
Especialmente en el mercado de Bitcoin, la volatilidad es tan intensa que se puede llamar 'tormenta' en el 'océano digital'. En un solo día, es común ver aumentos y caídas de precios del 10% o incluso del 20%. Bajo esta intensa volatilidad, la mente de los inversores es como un pequeño barco en medio de las olas, constantemente golpeado por las enormes olas frente a ellos. ¿Quién tiene tiempo para preocuparse por las vastas corrientes del océano?
Además, la aversión a las pérdidas es innata en la naturaleza humana, buscamos beneficios y evitamos riesgos. Cuando los precios caen y nuestras cuentas se reducen, el instinto de 'aversión a las pérdidas' nos hace sentir ansiedad, queremos salir lo antes posible con un 'stop-loss', sin preocuparnos por la 'tendencia a largo plazo'. Y cuando los precios suben rápidamente, el deseo 'codicioso' nos impulsa a entrar por el FOMO (Fear of Missing Out), temiendo perder la oportunidad de 'hacerse rico', sin pensar con calma si es la fuerza de la tendencia o simplemente el pulso del ciclo.
Más extraño aún, la volatilidad cíclica del mercado de Bitcoin suele ser muy desconcertante, a menudo cambian de cara, disfrazándose de una inversión de tendencia, haciendo difícil distinguir lo verdadero de lo falso y ver la verdad detrás de ellos.
Lo más complicado es que el mercado de Bitcoin está lleno de todo tipo de información de "ruido", este "ruido" es como una "niebla" que interfiere en nuestro juicio, haciéndolo difícil capturar la verdadera "señal" - la guía de la tendencia a largo plazo.
Peor aún, mucha información 'ruidosa' suele ser creada artificialmente, liberada intencionalmente por 'tiburones' u 'organizaciones' del mercado como una 'cortina de humo' para confundir y engañar a los inversores minoristas, con el fin de lograr sus objetivos inconfesables. Por ejemplo, cuando el mercado está bajando, difunden todo tipo de información FUD (Fear, Uncertainty, Doubt) para sembrar pánico y motivar a los minoristas a vender a precios bajos; y cuando el mercado está subiendo, emiten diversas noticias optimistas para crear un ambiente agradable y atraer a los minoristas a comprar en niveles altos.
Por lo tanto, a veces no podemos distinguir si la caída actual pertenece a un "retroceso" del ciclo o a una "reversión" de la tendencia, por lo que es comprensible.
Entonces, ¿en qué situación se encuentra actualmente el Bitcoin?
retroceso periódico.
De hecho, esta respuesta oculta una premisa importante: la tendencia alcista de Bitcoin no ha cambiado. ¿Es realmente así? Este podría ser tu mayor interrogante. Por lo tanto, primero debemos aclarar esta cuestión. Porque solo al comprender hacia dónde se dirige un 'barco', es necesario decidir si debes subirte a él.
3. ¿Por qué la tendencia alcista de Bitcoin no ha cambiado?
La respuesta se encuentra en esas poderosas y duraderas fuerzas, en las que se basa la tendencia a largo plazo de Bitcoin. Incluso en la niebla del retroceso del mercado a corto plazo, estas bases siguen siendo sólidas como una roca, brillando y guiando la dirección de la tendencia.
3.1 Tasa de adopción global: el 96% de la 'zona muerta' presagia un amplio espacio para el crecimiento
Para el año 2025, solo el 4% de la población mundial poseerá bitcoin.
Estos datos, a primera vista pueden parecer decepcionantes, pero si se miran desde otra perspectiva, ¡tienen un potencial de crecimiento increíble!
Imagina un mercado masivo con una población de cientos de millones de personas, que actualmente solo ha desarrollado el 4%, y el 96% restante es una 'zona sin explotar' esperando que la exploremos y cultivemos. ¿No es este un emocionante mercado de 'océano azul'?
El informe de investigación de la empresa River también confirma este punto: Bitcoin solo ha realizado menos del 4% de su máximo potencial de adopción. Esto significa que el camino hacia la adopción global de Bitcoin todavía está en su infancia, el camino futuro es largo y el espacio de crecimiento es extremadamente amplio.
Especialmente notable es que los países y regiones en desarrollo serán la fuerza impulsora del crecimiento futuro de la adopción de Bitcoin. Según el informe, América del Norte es la región con la tasa de adopción más alta de Bitcoin en la actualidad, mientras que en África la tasa de adopción es solo del 1.6%. Esto indica claramente que Bitcoin todavía tiene un gran espacio para su difusión en áreas económicamente subdesarrolladas.
Entonces, ¿qué significa realmente esta tasa de adopción global ligeramente superior al 3%? El informe de River proporciona una analogía, consulte la siguiente imagen.
Con una tasa de adopción tan baja, equivale a Internet en 1990, a la banca en línea en 1996 y a las redes sociales en 2005. En otras palabras, esta es una era llena de oportunidades. Aún estás a tiempo de subirte a bordo, Alibaba no fue el primero en hacer comercio electrónico, Google no fue el primero en hacer búsquedas, y Netflix no fue el primero en hacer videos en línea.
Todo acaba de empezar. Este 96% de 'territorio inexplorado' será el 'dividendo demográfico' más sólido para la tendencia alcista a largo plazo de Bitcoin.
3.2 Tres impulsores: entrada de instituciones + regulación clara + reservas nacionales
El Bitcoin, que solía ser despreciado por las instituciones financieras tradicionales, ahora se ha convertido en un objeto de deseo por el que compiten.
Standard Chartered Bank predicts that the price of Bitcoin will reach $500,000 during Trump's term, and explicitly points out that 'institutional adoption' is one of the key driving factors. Geoffrey Kendrick, director of digital assets research at Standard Chartered Bank, believes that institutional participation will not only reduce the volatility of the crypto market but also enhance market security. In addition, this Standard Chartered Bank is the only institution that accurately predicted the current bottom of Bitcoin - 69,000 to 76,500.
Standard Chartered believes another driving factor is the establishment of a clearer regulatory framework in the United States.
La administración de Trump no solo establece una "Reserva Estratégica de Bitcoin", sino que también está impulsando activamente la legislación sobre monedas estables. El congresista estadounidense Bryan Steil ha declarado públicamente que Estados Unidos tiene una gran oportunidad legislativa en tecnología blockchain, Web3 y criptomonedas. Steil actualmente se desempeña como presidente del Subcomité de Activos Digitales, Tecnología Financiera e Inteligencia Artificial de la Cámara de Representantes de Estados Unidos.
El informe de investigación de CoinShares también señala que establecer reservas estratégicas de Bitcoin en los Estados Unidos tendrá un impacto a largo plazo en la adopción de Bitcoin, más profundo que el lanzamiento del ETF. El mercado actual subestima gravemente el valor de las reservas estratégicas de Bitcoin en los Estados Unidos, y está más atrapado por la liquidez a corto plazo. Para obtener una interpretación más detallada, te recomiendo que leas "Digital Fort Knox: La conspiración de la Casa Blanca para asegurar 190,000 bitcoins".
En Europa, bancos como DekaBank están comenzando a apoyar el comercio de criptomonedas, y Boerse Stuttgart Digital también está promoviendo activamente la aplicación institucional de criptomonedas. Todo esto indica que los fondos institucionales están ingresando rápidamente al mercado de Bitcoin, y los gigantes financieros tradicionales están 'entrando corriendo'.
A medida que las políticas regulatorias se vuelven cada vez más claras, la participación de instituciones y países en Bitcoin aumentará, convirtiéndose en la fuerza motriz dominante detrás del continuo aumento a largo plazo del precio de Bitcoin.
3.3 Macroeconomic Improvement: PMI and M2 point to 'positive reversal'
A pesar de que a corto plazo, la política arancelaria del gobierno de Trump, junto con la fortaleza del índice del dólar, ha traído cierto 'viento en contra' al mercado de Bitcoin. Sin embargo, desde una perspectiva económica y política más macroscópica, la tendencia alcista a largo plazo de Bitcoin sigue recibiendo un sólido apoyo.
El PMI de la fabricación en Estados Unidos ha entrado en modo de expansión durante dos meses consecutivos (superior a 50), lo que se considera una señal de 'retroceso positivo del ciclo comercial'. Raoul Pal, fundador de Real Vision, señala que el PMI lidera la economía en aproximadamente un mes, y no solo lidera la economía, sino que también lidera todos los activos. Él cree que con el ciclo comercial al alza, es probable que el bitcoin alcance su punto máximo a finales de 2025 o principios de 2026.
La investigación de S&P Global Market Intelligence respalda el punto de vista de Pal, ver abajo. Se encontrará que cuando el PMI a la derecha es mayor que 50, el PIB experimentará un crecimiento de diferentes grados. El estudio sugiere que los datos del PMI predicen 'cada punto de inflexión de rendimiento de los últimos 14 años'.
Otro indicador importante a tener en cuenta, la oferta monetaria M2 global, también está mostrando una tendencia de "fuerte aumento". La investigación de Real Vision indica que el precio de Bitcoin suele reflejar los cambios en la oferta monetaria M2 mundial en un período de aproximadamente 10 semanas.
El analista Colin Talks Crypto incluso ha calculado con precisión, a través del análisis de datos, el 'retraso de 46 días y 72 días' en el cambio de M2 global que afecta el precio de Bitcoin. Lyn Alden también señala que 'Bitcoin, en cualquier período de 12 meses dado, tiene un 83% del tiempo de cambio en la misma dirección que la liquidez global, lo que lo convierte en un poderoso indicador de las condiciones de liquidez'.
Esto significa que la mejora de la liquidez macroeconómica mundial proporcionará un fuerte impulso al precio de Bitcoin.
3.4 Resumen: Los tres pilares fundamentales de la tendencia a largo plazo de Bitcoin
La tendencia alcista a largo plazo de Bitcoin no ha cambiado, y el soporte clave proviene de tres fuerzas macroeconómicas irrevocables:
El 96% del mercado azul: actualmente solo el 4% de los propietarios de Bitcoin en todo el mundo, menos del 2% de los países en desarrollo lo usan, su tasa de penetración es equivalente a la de Internet en la década de 1990, con un potencial de crecimiento mucho mayor que las fluctuaciones a corto plazo del mercado.
Instituciones y entrada estratégica del país: Standard Chartered Bank predice que el precio de Bitcoin podría alcanzar los 500,000 dólares durante el mandato de Trump, Estados Unidos está estableciendo una 'reserva estratégica de Bitcoin' y acelerando la legislación sobre monedas estables, bancos europeos como DekaBank ya han abierto transacciones de criptomonedas, formando una triple fuerza de 'instituciones + regulación + reservas soberanas'.
Resonancia del ciclo macroeconómico: el PMI de EE. UU. en expansión continua indica la inversión del ciclo comercial, la velocidad de crecimiento del M2 global está relacionada con el precio de Bitcoin con un retraso de 46-72 días, la liquidez abundante forma una asociación a largo plazo con las propiedades de 'oro digital' de Bitcoin.
Por lo tanto, la retroceso de 77,000 a corto plazo es solo una ola en el ciclo, el río del tendencia sigue fluyendo hacia adelante. Entonces, ¿el precio de 77,000 ha tocado fondo? ¿Es este un buen momento para entrar?
De hecho, si estás de acuerdo con mi argumento sobre la tendencia anterior, la respuesta es obvia. Aunque no necesariamente comprarás en el punto más bajo, tampoco comprarás en el punto más alto. Lo único que necesitas controlar es tu deseo, no apalancarte demasiado.
Conclusión: ser amigo del tiempo, bailar con la tendencia
La historia no se repetirá, pero siempre rima. Cuando el oro fluía de América hacia Europa, se creó el mito de la riqueza de la era de los descubrimientos; cuando Internet salió de los laboratorios y llegó a millones de hogares, reconfiguró la forma en que la civilización humana se conecta. Hoy, estamos en la vanguardia de la revolución de los activos digitales, presenciando cómo Bitcoin da un salto épico desde el código hasta convertirse en un vehículo de valor global.
Cuando el 96% de la población mundial aún no posee Bitcoin, cuando los fondos soberanos comienzan a incluir activos criptográficos en sus balances, cuando la tecnología blockchain se convierte en el nuevo campo de batalla de las grandes potencias, este veloz 'Arca Digital' acaba de salir del astillero que lo construyó.
El secreto para bailar con la tendencia no radica en predecir la forma de las olas, sino en entender el ritmo de las mareas. Aquellos inversores que se mantuvieron en Amazon cuando estalló la burbuja de Internet, y los visionarios que apostaron por Apple en los albores de Internet móvil, comprenden profundamente una verdad: la tendencia no es una línea recta suave, sino una espiral ascendente formada por innumerables ciclos de oscilación. Así como la fluctuación actual de 7.7 mil dólares es solo un acorde breve en la sinfonía de la civilización criptográfica, la melodía principal siempre se eleva hacia la tierra alta de confianza construida por el poder de hash.
Los verdaderos bailarines nunca necesitan que la luz los ilumine por todo el camino. Mientras el 96% de la audiencia todavía espera en las sombras, cuando los fondos soberanos comienzan a ajustar el ritmo de los pasos de baile, las mentes inteligentes ya han marcado sus propias notas en la partitura de blockchain, tal vez tropezando, tal vez tambaleándose brevemente, pero siempre manteniendo los pies en la corteza de la revolución tecnológica, presenciarán la reconfiguración del continente financiero.
La tendencia es el mar, el ciclo es el barco, los necios calculan la altura de las olas, los sabios calibran el ángulo de las velas. La tendencia determina la dirección general del mercado, mientras que la fluctuación del ciclo es un fenómeno a corto plazo que sigue la tendencia. Cuando el atardecer del sistema de moneda fiduciaria se encuentra con el amanecer de la economía criptográfica, en lugar de perseguir sombras en el laberinto de las velas, es mejor sumergirse en la corriente de la civilización digital y subirse al arca sostenida por la ola de la era.
Cada retroceso en este momento es un boleto que la historia ha reservado para los despiertos.