Le modèle des trois vallées montantes de Bitcoin signale une forte accumulation institutionnelle alors que les baleines sortent progressivement près du niveau de 100K $.
Bitcoin évolue dans une fourchette étroite autour de la barre des 100 000 $, et de nombreux investisseurs se grattent la tête. Avec des milliards de dollars d'entrées d'ETF, des trésoreries achetant l'offre, et presque aucun nouveau Bitcoin extrait, pourquoi le prix ne monte-t-il pas en flèche ?
La réponse est plus simple que beaucoup ne le réalisent. Elle réside dans une formation technique classique et puissante, le modèle des Trois Vallées Montantes. Mais plus important encore, elle reflète un changement plus large dans la structure du marché. Nous sommes dans une phase d'accumulation de Bitcoin comme jamais auparavant, et les forces qui dirigent cette tendance sont de nature institutionnelle.
Il ne s’agit plus de spéculation. Il s’agit d’une réallocation de patrimoine à long terme. Les mêmes baleines qui refusaient autrefois de vendre sous quelque condition que ce soit distribuent maintenant lentement leurs pièces aux acheteurs d’ETF et aux entreprises. Le résultat est un « marché haussier tranquille », où le plancher continue de monter, mais le plafond met son temps à se briser.
Que nous dit le modèle des Trois Vallées Montantes ?
Le motif des Trois Vallées Montantes (3RV) est largement reconnu comme l'un des indicateurs les plus clairs d'accumulation haussière en analyse technique. Il se définit par trois creux successifs de plus en plus élevés, formant une structure en escaliers qui reflète une demande croissante à des niveaux de prix élevés. Dans le cycle actuel de Bitcoin, ce motif s'est déroulé avec une clarté frappante. La première vallée a pris forme lors de la correction de mars, trouvant un support près du niveau de 73 000 $.
La deuxième vallée est apparue en avril, cette fois-ci en tenant juste au-dessus de 80 000 $. Maintenant, la troisième vallée se forme dans la fourchette de 97 000 $ à 100 000 $, un signal puissant que les acheteurs interviennent systématiquement à des niveaux de prix de plus en plus élevés. Chaque baisse est achetée de manière agressive, mais plus important encore, chaque bas est plus élevé que le précédent. Ce n'est pas un comportement de détail, c'est la demande institutionnelle de Bitcoin qui se manifeste en temps réel.
Que se passe-t-il ensuite : Deux scénarios probables
À ce stade, le graphique de Bitcoin signale une forte demande sous-jacente, et deux scénarios possibles à court terme pourraient se dérouler. Dans le premier, Bitcoin pourrait continuer à se consolider entre la plage de 100 000 $ et 105 000 $ avant de connaître une rupture claire. Dans le second, le prix pourrait légèrement descendre vers la zone de 94 000 $ à 97 000 $, un mouvement qui sera probablement accueilli par des achats agressifs, menant à nouveau à une rupture à la hausse.
Peu importe le scénario qui se déroule, la conclusion principale reste la même : l'accumulation de Bitcoin s'accélère. Ces baisses ne sont plus des raisons de paniquer, ce sont des opportunités. Ironiquement, si un repli se produit, de nombreux traders de détail peuvent l'interpréter comme un double sommet et soit shorter le mouvement, soit vendre par peur. Cette réaction, cependant, pourrait finir par alimenter la prochaine étape à la hausse.
Pourquoi les baleines vendent à 100k maintenant, pas il y a des mois
Beaucoup de gens se demandent, si 100 000 $ étaient un objectif psychologique pour les premiers détenteurs, pourquoi n’ont-ils pas vendu il y a des mois lorsque Bitcoin a cassé son précédent sommet historique ? La raison est simple. À l’époque, la conviction concernant les afflux institutionnels n’était pas aussi forte. Les flux d’ETF étaient encore frais et la crise de l’offre post-halving ne s’était pas encore installée. Mais maintenant, le récit est plus clair : le bitcoin entre dans une nouvelle phase de monétisation
Les grands détenteurs sont enfin à l'aise pour se séparer des jetons qu'ils ont détenus pendant des années. Ce processus n'est pas baissier, il est sain. Sans ce type de distribution, Bitcoin ne pourrait jamais atteindre une échelle mondiale. Donc oui, certains baleines vendent. Mais chaque vente est absorbée par des entités qui sont de loin plus susceptibles de conserver, des allocataires institutionnels, des fonds, des trésoreries et des ETF.
Image 2 : Volatilité de Bitcoin 30D. Source : Axel Adler Jroney Lizards
Le Bitcoin papier supprime-t-il le marché ?
Certains soutiennent que le prix est artificiellement réprimé par le "paper Bitcoin", des dérivés synthétiques et des produits à effet de levier qui n'impliquent pas d'achats au comptant réels. Bien que cela puisse jouer un petit rôle, ce n'est pas le principal moteur ici. La force dominante est l'équilibre entre les ventes des baleines et la nouvelle demande. Et en ce moment, cet équilibre est parfaitement ajusté, c'est pourquoi nous sommes coincés dans cette bande étroite. À un moment donné, les baleines finiront leur diversification. Et quand cette offre s'épuisera, la même demande qui a patiemment acheté chaque baisse poussera le prix au-delà du prochain niveau majeur, potentiellement vers 120k et au-delà.
Pourquoi vous ne devriez pas craindre la faible volatilité ou les mouvements lents
En ce moment, la volatilité du Bitcoin sur 30 jours est à des niveaux extrêmement bas, en dessous d'une déviation standard négative par rapport à la norme annuelle. C'est un ressort bien serré. Historiquement, une telle compression ne dure pas. Lorsque la rupture se produit, elle a tendance à être rapide et violente. La clé est de ne pas se laisser décourager pendant ces périodes lentes. Elles sont souvent la phase finale d'accumulation avant le décollage. L'argent intelligent le sait. C'est pourquoi il achète, pas il ne vend.
Le travail est la préparation
Ce qui ressemble à de l'ennui ou à de la faiblesse pour la plupart est en réalité une force tranquille. Bitcoin montre un modèle classique de Trois Vallées Montantes, soutenu par des acheteurs aux poches profondes qui interviennent à des niveaux plus élevés à chaque fois. Le processus d'accumulation de Bitcoin est toujours en cours, et chaque baisse confirme que le sol remonte. Ce n'est pas le moment de paniquer ou de courir après les gros titres, c'est un moment pour comprendre la structure et le changement qui se produit en dessous. Les baleines distribuent, les institutions absorbent, et le prochain grand mouvement n'est qu'une question de quand, pas de si.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Le modèle des trois vallées montantes de Bitcoin signale une forte accumulation institutionnelle alors que les baleines sortent progressivement près du niveau de 100K $.
Bitcoin évolue dans une fourchette étroite autour de la barre des 100 000 $, et de nombreux investisseurs se grattent la tête. Avec des milliards de dollars d'entrées d'ETF, des trésoreries achetant l'offre, et presque aucun nouveau Bitcoin extrait, pourquoi le prix ne monte-t-il pas en flèche ?
La réponse est plus simple que beaucoup ne le réalisent. Elle réside dans une formation technique classique et puissante, le modèle des Trois Vallées Montantes. Mais plus important encore, elle reflète un changement plus large dans la structure du marché. Nous sommes dans une phase d'accumulation de Bitcoin comme jamais auparavant, et les forces qui dirigent cette tendance sont de nature institutionnelle.
Il ne s’agit plus de spéculation. Il s’agit d’une réallocation de patrimoine à long terme. Les mêmes baleines qui refusaient autrefois de vendre sous quelque condition que ce soit distribuent maintenant lentement leurs pièces aux acheteurs d’ETF et aux entreprises. Le résultat est un « marché haussier tranquille », où le plancher continue de monter, mais le plafond met son temps à se briser.
Que nous dit le modèle des Trois Vallées Montantes ?
Le motif des Trois Vallées Montantes (3RV) est largement reconnu comme l'un des indicateurs les plus clairs d'accumulation haussière en analyse technique. Il se définit par trois creux successifs de plus en plus élevés, formant une structure en escaliers qui reflète une demande croissante à des niveaux de prix élevés. Dans le cycle actuel de Bitcoin, ce motif s'est déroulé avec une clarté frappante. La première vallée a pris forme lors de la correction de mars, trouvant un support près du niveau de 73 000 $.
La deuxième vallée est apparue en avril, cette fois-ci en tenant juste au-dessus de 80 000 $. Maintenant, la troisième vallée se forme dans la fourchette de 97 000 $ à 100 000 $, un signal puissant que les acheteurs interviennent systématiquement à des niveaux de prix de plus en plus élevés. Chaque baisse est achetée de manière agressive, mais plus important encore, chaque bas est plus élevé que le précédent. Ce n'est pas un comportement de détail, c'est la demande institutionnelle de Bitcoin qui se manifeste en temps réel.
Image 1 : Trois vallées montantes (3RV) Pattern. Source : Stockmoney Lizards
Que se passe-t-il ensuite : Deux scénarios probables
À ce stade, le graphique de Bitcoin signale une forte demande sous-jacente, et deux scénarios possibles à court terme pourraient se dérouler. Dans le premier, Bitcoin pourrait continuer à se consolider entre la plage de 100 000 $ et 105 000 $ avant de connaître une rupture claire. Dans le second, le prix pourrait légèrement descendre vers la zone de 94 000 $ à 97 000 $, un mouvement qui sera probablement accueilli par des achats agressifs, menant à nouveau à une rupture à la hausse.
Peu importe le scénario qui se déroule, la conclusion principale reste la même : l'accumulation de Bitcoin s'accélère. Ces baisses ne sont plus des raisons de paniquer, ce sont des opportunités. Ironiquement, si un repli se produit, de nombreux traders de détail peuvent l'interpréter comme un double sommet et soit shorter le mouvement, soit vendre par peur. Cette réaction, cependant, pourrait finir par alimenter la prochaine étape à la hausse.
Pourquoi les baleines vendent à 100k maintenant, pas il y a des mois
Beaucoup de gens se demandent, si 100 000 $ étaient un objectif psychologique pour les premiers détenteurs, pourquoi n’ont-ils pas vendu il y a des mois lorsque Bitcoin a cassé son précédent sommet historique ? La raison est simple. À l’époque, la conviction concernant les afflux institutionnels n’était pas aussi forte. Les flux d’ETF étaient encore frais et la crise de l’offre post-halving ne s’était pas encore installée. Mais maintenant, le récit est plus clair : le bitcoin entre dans une nouvelle phase de monétisation
Les grands détenteurs sont enfin à l'aise pour se séparer des jetons qu'ils ont détenus pendant des années. Ce processus n'est pas baissier, il est sain. Sans ce type de distribution, Bitcoin ne pourrait jamais atteindre une échelle mondiale. Donc oui, certains baleines vendent. Mais chaque vente est absorbée par des entités qui sont de loin plus susceptibles de conserver, des allocataires institutionnels, des fonds, des trésoreries et des ETF.
Le Bitcoin papier supprime-t-il le marché ?
Certains soutiennent que le prix est artificiellement réprimé par le "paper Bitcoin", des dérivés synthétiques et des produits à effet de levier qui n'impliquent pas d'achats au comptant réels. Bien que cela puisse jouer un petit rôle, ce n'est pas le principal moteur ici. La force dominante est l'équilibre entre les ventes des baleines et la nouvelle demande. Et en ce moment, cet équilibre est parfaitement ajusté, c'est pourquoi nous sommes coincés dans cette bande étroite. À un moment donné, les baleines finiront leur diversification. Et quand cette offre s'épuisera, la même demande qui a patiemment acheté chaque baisse poussera le prix au-delà du prochain niveau majeur, potentiellement vers 120k et au-delà.
Pourquoi vous ne devriez pas craindre la faible volatilité ou les mouvements lents
En ce moment, la volatilité du Bitcoin sur 30 jours est à des niveaux extrêmement bas, en dessous d'une déviation standard négative par rapport à la norme annuelle. C'est un ressort bien serré. Historiquement, une telle compression ne dure pas. Lorsque la rupture se produit, elle a tendance à être rapide et violente. La clé est de ne pas se laisser décourager pendant ces périodes lentes. Elles sont souvent la phase finale d'accumulation avant le décollage. L'argent intelligent le sait. C'est pourquoi il achète, pas il ne vend.
Le travail est la préparation
Ce qui ressemble à de l'ennui ou à de la faiblesse pour la plupart est en réalité une force tranquille. Bitcoin montre un modèle classique de Trois Vallées Montantes, soutenu par des acheteurs aux poches profondes qui interviennent à des niveaux plus élevés à chaque fois. Le processus d'accumulation de Bitcoin est toujours en cours, et chaque baisse confirme que le sol remonte. Ce n'est pas le moment de paniquer ou de courir après les gros titres, c'est un moment pour comprendre la structure et le changement qui se produit en dessous. Les baleines distribuent, les institutions absorbent, et le prochain grand mouvement n'est qu'une question de quand, pas de si.