L'intensification du conflit au Moyen-Orient et la montée des risques géopolitiques déclenchent un réalignement dramatique du marché, poussant les investisseurs vers l'énergie, la défense, les matières premières et les actifs protégés contre l'inflation alors que la volatilité éclate.
Les Perspectives du Marché S'assombrissent Avec la Hausse des Prix du Pétrole et les Tensions Accrues au Moyen-Orient
Un choc déstabilisant a secoué les marchés mondiaux, alimentant les craintes d'inflation et le tumulte sectoriel alors que l'escalade militaire s'intensifie au Moyen-Orient. Le PDG de la société de conseil financier Devere Group, Nigel Green, a déclaré le 22 juin que les frappes du président Donald Trump sur les installations nucléaires iraniennes réinitialisent de manière spectaculaire les attentes des investisseurs.
« La frappe des États-Unis sur les sites nucléaires de l'Iran est un moment déterminant pour le marché », a déclaré Green, en soulignant :
C'est un coup direct aux hypothèses qui ont guidé le positionnement des investisseurs : une inflation plus basse, des taux en baisse et des prix de l'énergie stables. Ce cadre vient d'être brisé.
Alors que les marchés rouvrent, les investisseurs se préparent à une volatilité extrême, avec des prix du pétrole en hausse qui suscitent un nouvel examen des prévisions d'inflation. Le brut Brent fait face à de nouvelles hausses en raison des craintes de représailles iraniennes et de la perturbation du détroit d'Ormuz. Les analystes avertissent maintenant que le brut pourrait grimper vers 130 $ le baril en fonction de la réponse de l'Iran. Green a averti : « Un tel choc de prix se répercuterait sur l'inflation mondiale, qui reste élevée et/ou collante dans de nombreuses régions. » Il a ajouté que les baisses de taux anticipées par les banques centrales comme la Réserve fédérale pourraient ne plus être réalisables : « Une hausse soutenue du pétrole rend les baisses de taux très difficiles à justifier. Si l'inflation remonte, les décideurs monétaires seront contraints de maintenir leur position, et peut-être même de revoir complètement le cycle d'assouplissement. »
La crise en cours pourrait déplacer les capitaux des secteurs sensibles aux taux vers les entreprises liées à l’énergie, aux matières premières, à la défense et à la sécurité nationale. « Avec des budgets militaires déjà en hausse dans plusieurs économies développées, les entreprises liées à la sécurité, à la surveillance, à l’aérospatiale et à la fabrication d’armes sont bien placées pour bénéficier d’une augmentation de la demande », a expliqué M. Green. Il a noté que les flux de valeurs refuges pourraient soutenir l’or et les obligations indexées sur l’inflation, tandis que le dollar américain pourrait se redresser à court terme avant que des vulnérabilités à plus long terme n’émergent : « Nous ne sommes pas en 2019. Nous sommes maintenant dans un système plus serré et plus fragile, avec moins de marge d’erreur », a-t-il opiné.
« Les investisseurs ne peuvent pas se permettre d'attendre et de voir. Ils doivent réagir maintenant, repositionner leurs portefeuilles et se concentrer sur des secteurs et des stratégies qui peuvent résister à une incertitude prolongée », a souligné Green. Il a conclu :
Le temps de l'optimisme passif est révolu. Cette grève marque un tournant. Les investisseurs avisés se repositionnent déjà, ceux qui hésitent risquent de rester à découvert.
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Les marchés entrent dans un chaos inexploré alors que la frappe en Iran force des réinitialisations brutales de portefeuille
L'intensification du conflit au Moyen-Orient et la montée des risques géopolitiques déclenchent un réalignement dramatique du marché, poussant les investisseurs vers l'énergie, la défense, les matières premières et les actifs protégés contre l'inflation alors que la volatilité éclate.
Les Perspectives du Marché S'assombrissent Avec la Hausse des Prix du Pétrole et les Tensions Accrues au Moyen-Orient
Un choc déstabilisant a secoué les marchés mondiaux, alimentant les craintes d'inflation et le tumulte sectoriel alors que l'escalade militaire s'intensifie au Moyen-Orient. Le PDG de la société de conseil financier Devere Group, Nigel Green, a déclaré le 22 juin que les frappes du président Donald Trump sur les installations nucléaires iraniennes réinitialisent de manière spectaculaire les attentes des investisseurs.
« La frappe des États-Unis sur les sites nucléaires de l'Iran est un moment déterminant pour le marché », a déclaré Green, en soulignant :
Alors que les marchés rouvrent, les investisseurs se préparent à une volatilité extrême, avec des prix du pétrole en hausse qui suscitent un nouvel examen des prévisions d'inflation. Le brut Brent fait face à de nouvelles hausses en raison des craintes de représailles iraniennes et de la perturbation du détroit d'Ormuz. Les analystes avertissent maintenant que le brut pourrait grimper vers 130 $ le baril en fonction de la réponse de l'Iran. Green a averti : « Un tel choc de prix se répercuterait sur l'inflation mondiale, qui reste élevée et/ou collante dans de nombreuses régions. » Il a ajouté que les baisses de taux anticipées par les banques centrales comme la Réserve fédérale pourraient ne plus être réalisables : « Une hausse soutenue du pétrole rend les baisses de taux très difficiles à justifier. Si l'inflation remonte, les décideurs monétaires seront contraints de maintenir leur position, et peut-être même de revoir complètement le cycle d'assouplissement. »
La crise en cours pourrait déplacer les capitaux des secteurs sensibles aux taux vers les entreprises liées à l’énergie, aux matières premières, à la défense et à la sécurité nationale. « Avec des budgets militaires déjà en hausse dans plusieurs économies développées, les entreprises liées à la sécurité, à la surveillance, à l’aérospatiale et à la fabrication d’armes sont bien placées pour bénéficier d’une augmentation de la demande », a expliqué M. Green. Il a noté que les flux de valeurs refuges pourraient soutenir l’or et les obligations indexées sur l’inflation, tandis que le dollar américain pourrait se redresser à court terme avant que des vulnérabilités à plus long terme n’émergent : « Nous ne sommes pas en 2019. Nous sommes maintenant dans un système plus serré et plus fragile, avec moins de marge d’erreur », a-t-il opiné.
« Les investisseurs ne peuvent pas se permettre d'attendre et de voir. Ils doivent réagir maintenant, repositionner leurs portefeuilles et se concentrer sur des secteurs et des stratégies qui peuvent résister à une incertitude prolongée », a souligné Green. Il a conclu :