Treehouse : Projet n° 29 dans le programme Binance HODLer Airdrop

Treehouse est une dApp conçue pour simplifier la génération de rendements fixes dans l'écosystème DeFi. Au lieu de laisser les utilisateurs rechercher et comparer manuellement les protocoles de prêt ou de fourniture de liquidités, Treehouse fonctionne comme un moteur d'agrégation intelligent. Cela signifie que la plateforme collecte automatiquement des données provenant de plusieurs protocoles différents, normalise les informations sur les taux d'intérêt et les conditions de participation, puis analyse et choisit les stratégies optimales pour allouer les actifs des utilisateurs. Le résultat est que les utilisateurs peuvent obtenir un taux d'intérêt fixe efficace, plus stable, sans avoir besoin de comprendre les mécanismes complexes sous-jacents ou de suivre régulièrement le marché. Qu'est-ce que Treehouse résout comme problème? Dans le DeFi actuel, les taux d'intérêt de staking sont fragmentés - chaque plateforme comme Lido, Rocket Pool offre des rendements différents. Cela rend difficile pour les investisseurs et les applications financières on-chain de construire des produits à taux d'intérêt fixe. Ainsi, Treehouse est un protocole DeFi qui se positionne comme "Decentralized Fixed Income Layer" (Couche de revenu fixe décentralisée), résolvant le problème en agrégeant les rendements et en utilisant DOR (Decentralized Offered Rates) pour établir une norme de taux d'intérêt pour le DeFi.

Les produits de Treehouse Avec la combinaison de la technologie blockchain et de la pensée financière traditionnelle, Treehouse a construit un écosystème de produits convivial. tAssets – Rendement intégré, simple pour l'utilisateur tETH est un produit de liquid staking développé par Treehouse pour optimiser le rendement des utilisateurs à partir d'ETH. Lorsque les utilisateurs envoient de l'ETH ou des jetons de staking comme stETH, wstETH, ils recevront tETH ( représentant la part des actifs contribuant ). Treehouse ne se limite pas à un staking simple, mais applique également une stratégie utilisant LST (Liquid Staking Token) comme actif de garantie pour emprunter de l'ETH, puis continue à staker l'ETH emprunté. Grâce à cela, les utilisateurs peuvent obtenir des rendements supplémentaires grâce à l'écart d'intérêts entre les protocoles - appelé arbitrage yield. En plus du rendement staking de base, tETH accumule également des revenus provenant des activités d'emprunt et de la participation à des campagnes de récompenses.

Le rendement des détenteurs de tETH est exprimé par un indicateur appelé MEY (Market Effective Yield) - le rendement réel que vous recevez après que le protocole a mis en œuvre des stratégies optimales. Le MEY varie chaque jour et est mis à jour de manière publique et transparente. Grâce à cela, les utilisateurs peuvent bénéficier d'un taux d'intérêt souvent supérieur à celui du staking direct, sans avoir besoin de suivre ou d'ajuster quoi que ce soit. Formule spécifique : tETH = LST + Market Efficiency Yield + Points Pour protéger les personnes, le projet met en œuvre une gestion des risques à travers des mécanismes : Évaluation de la rentabilité & Taux d'utilisation : Le protocole surveille le niveau d'utilisation de l'ETH emprunté ; si cela dépasse le seuil de sécurité ( par exemple >89 % pendant 2 jours consécutifs ), le système se désengagera pour réduire l'utilisation de l'ETH, protégeant ainsi la durabilité. En cas de surcharge de la stratégie de staking des emprunts, les actifs excédentaires sont automatiquement alloués à la stratégie de rendement la plus élevée. Protection de Peg Possédée par le Protocole (PPP) : si tETH perd son peg (tè à un prix inférieur à wstETH), l'équipe de Treehouse utilisera le "Fonds d'Assurance" pour racheter et rééquilibrer le prix, protégeant ainsi les utilisateurs contre la volatilité de la dé-peg. Les bénéfices de ce processus sont partagés avec les détenteurs de tETH, le pool de liquidités et le protocole du trésor. Les utilisateurs peuvent échanger (swap) tETH contre wstETH via un pool de liquidités comme Curve si le montant est faible. Si vous souhaitez retirer une grande quantité, il est nécessaire d'effectuer l'opération de brûlage de tETH et d'attendre que le système traite cela pendant environ 7 jours. De plus, il existe une option de retrait rapide appelée Fastlane Redemption, qui permet de recevoir wstETH immédiatement mais avec des frais d'environ 2 %. DOR – Premier taux d'intérêt décentralisé pour DeFi Dans le monde de la finance traditionnelle, lorsque les banques ont besoin d'emprunter entre elles, elles se réfèrent souvent à des indicateurs de taux d'intérêt de référence tels que le LIBOR (Taux d'intérêt interbancaire de Londres) ou le SOFR (Taux d'intérêt à un jour garanti). En rapport, le DOR est l'indice de taux d'intérêt de référence de DeFi, créé pour mesurer le coût d'utilisation du capital sur le marché des cryptomonnaies. Il sert de "point d'ancrage" sur lequel les utilisateurs et les protocoles DeFi peuvent s'appuyer lors de la tarification de produits financiers tels que les prêts, les swaps de taux d'intérêt, les contrats à taux fixe,... L'indice DOR de Treehouse fonctionne sur la base de la coopération entre trois rôles principaux : Panelist, Operator et Delegator. Dans ce contexte, les Panelistes sont les parties ayant une expertise, responsables de la collecte et de l'envoi des données de taux d'intérêt réels du marché DeFi dans le système. Pour soutenir ce processus, l'Operator gère l'infrastructure technique, garantissant que les données sont envoyées selon les normes et dans les délais. Le délégataire est un utilisateur ordinaire, qui n'envoie pas directement de données mais peut staker TREE pour soutenir les panelistes en qui il a confiance, partageant ainsi les récompenses, tout en prenant également le risque si le paneliste agit de manière non transparente. Ensuite, Treehouse compile ces données et calcule un niveau médian, c'est-à-dire le taux d'intérêt au milieu, qui n'est pas trop influencé par des valeurs aberrantes. Chaque actif aura un indice DOR. Vaults - Automatisation de la stratégie DeFi Treehouse développe deux Vaults intelligents pour aider les utilisateurs à optimiser leur rendement à partir d'ETH sans nécessiter de connaissances techniques approfondies : tETH Vault et gtETH Vault. Avec le tETH Vault, les utilisateurs envoient de l'ETH et reçoivent du tETH – représentant l'ETH qui a été staké et utilisé de manière automatique avec un effet de levier pour générer un rendement plus élevé que le staking traditionnel. Pendant ce temps, le gtETH Vault est une version avancée appliquant des stratégies spécialisées telles que l'exploitation des opportunités d'arbitrage ( de prix ) entre les marchés ; l'optimisation des prêts - emprunts basée sur la situation des taux d'intérêt réels dans DeFi ; l'extraction de profit à partir de MEV (Miner Extractable Value ) - un avantage que les acteurs de la transaction peuvent obtenir en ordonnant les transactions dans un bloc. Ces stratégies sont souvent complexes et nécessitent une gestion des risques approfondie, donc le gtETH Vault ne fonctionne pas entièrement de manière automatique comme le tETH Vault, mais dispose d'une gestion stratégique par des partenaires de confiance de Treehouse. Campagne GoNuts Saison 1 Treehouse a lancé une campagne communautaire pour remercier les premiers utilisateurs avant la cotation sur Binance le 29/07/2025. Cette campagne est conçue pour encourager une participation réelle et durable et est également une méthode de marketing de projet couramment observée sur le marché de la Crypto. Les utilisateurs peuvent accumuler des Nuts (points de récompense on-chain) en détenant des tAssets tels que tETH, en participant à des vaults, des événements de staking ou via des parrainages. Les portefeuilles éligibles doivent posséder au moins 100 Nuts avant le 29/05/2025 pour recevoir un airdrop de tokens TREE. De plus, Treehouse émet également des NFT Squirrel Council (qui ne comptent que 1.001 pièces) pour vous aider à doubler le nombre de Nuts reçus - tout en débloquant des avantages dans l'écosystème Treehouse. En particulier, Treehouse est également le 29e projet du programme Binance HODLer Airdrop, allouant 12,5 millions de TREE aux personnes qui stakent BNB sur Binance du 10 au 13/07. Quel est le token de Treehouse ? Nom du jeton : Treehouse Symbole : TREE Blockchain : Ethereum Standard du jeton : ERC‑20 Type de jeton : Gouvernance & Utilité Offre totale : 1 000 000 000 TREE Allocation du token TREE Le Token TREE est réparti comme suit : Récompenses communautaires : 20% Investisseurs stratégiques : 17,5% Équipe : 12,5% Fonds de trésorerie : 12,5% Airdrop communautaire : 10% Airdrops futurs : 5,75% Contributeurs clés : 5% Partenariats d'échange : 3,75% L'équipe de développement & Investisseur Équipe fondatrice & développement Brandon Goh (Co-fondateur & PDG) : Diplômé de l'Université de Chicago, Brandon a travaillé chez J.P. Morgan dans le domaine de la finance et de la stratégie. Il apporte une solide expérience en finance traditionnelle et une pensée exécutive aiguisée.Bryan Goh (Co-fondateur) : Diplômé de l'Université Cornell, avec une expérience chez MassMutual dans le domaine des investissements quantitatifs et des technologies financières. Il est une combinaison de compréhension technique et de stratégie d'investissement.Kang Loh (Co-fondateur) : Ancien étudiant de l'Université nationale de Singapour (NUS), Kang a occupé des postes de gestion de produit et technique dans des entreprises technologiques de la région. Treehouse réunit une équipe d'ingénieurs blockchain, d'experts en quantitatif et d'analystes DeFi expérimentés provenant d'organisations de premier plan telles que Polkadot, MassMutual, Citadel, Goldman Sachs… La plupart ont étudié et travaillé dans des universités de renommée mondiale telles que le MIT, Stanford, LSE, avec des forces en finance, en ingénierie logicielle et en blockchain. @TreehouseFi #Treehouse $TREE {spot}(ARBREUSDT)