Titre original : Tendances de l'IA dans les tranchées
Auteur original : 0xJeff
Source originale :
Compilation : Daisy, Mars Finance
Cela fait environ 2,5 semaines que le marché des agents AI a atteint son point bas (environ 4 milliards de dollars de capitalisation boursière), et le marché est désormais entièrement entré dans un marché haussier dominé par @virtuals_io. C'est vrai... seul Virtuals est en tête. Ce mouvement de marché est similaire à celui d'octobre à novembre de l'année dernière, lorsque Virtuals a lancé sa plateforme de tokenisation des agents, établissant sa position en tant que pionnier et premier acteur légitime, offrant un réseau de distribution de premier plan pour tout projet lié à l'IA (prêt à adopter le modèle de token "lancement équitable").
La différence cette fois-ci réside dans la nouvelle fonctionnalité "Genesis Launch" - une manière plus équitable de lancer et de récompenser les premiers soutiens. Cela soulève la première tendance :
Plateforme de lancement équitable / lancement gamifié
Le lancement de Genesis a complètement changé l'état du marché de premier plan - passant d'un afflux aveugle de spéculateurs dans des projets aléatoires/de petits cercles sur Pumpfun à des spéculateurs qui réalisent presque systématiquement des gains de 5 à 10 fois lors du lancement de nouveaux projets.
La réalisation de cet objectif est due à l'introduction d'un mécanisme de "points" qui coordonne les objectifs des différentes parties prenantes, ainsi qu'à un mode de lancement à valeur de marché fixe et à approvisionnement fixe (chaque projet démarre avec 112 000 VIRTUAL, soit environ 200 000 FDV). Chaque participant peut obtenir jusqu'à 0,5 VIRTUAL en fonction des points qu'il a contribué, des jetons d'agent de premier plan (les Virtuals ont une liste dédiée), ou simplement en soutenant les Virtuals pour gagner des points.
La période de refroidissement récemment introduite a davantage réprimé les comportements de vente, renforçant l'attrait de Genesis Launchpad, car les vendeurs doivent maintenant réfléchir à deux fois.
À ce jour, Genesis Launchpad s'est avéré très réussi, avec @BasisOS comme le cas le plus réussi, apportant un rendement de 200 fois aux participants. Par la suite, de nombreux projets avec des rendements entre 5 et 40 fois ont émergé sur Virtuals.
Compte tenu du succès de Genesis Launch, les fonds et l'attention se concentrent à nouveau sur l'écosystème Virtuals, augmentant le bas de l'évaluation de presque tous les tokens d'agents sur la plateforme.
Cependant, malgré la reprise de l'engouement, le manque de projets de qualité reste l'un des plus grands défis auxquels l'écosystème Virtuals est confronté, ce qui soulève la deuxième tendance -
La spéculation et la structure de trading prévalent sur le fond.
En tant que trader/spéculateur, vous pouvez gagner de l'argent en investissant dans des projets dont l'équipe est médiocre et le produit ordinaire - cela est entièrement dû à la conception du mécanisme de Genesis Launch. La probabilité qu'un projet soit propulsé de 200 000 dollars de capitalisation boursière puis écrasé est très élevée (surtout lorsque vous savez qu'il n'y a pas d'initiés ou de tours de prévente).
En tant qu'équipe de projet, si vous avez une idée unique, vous pouvez d'abord émettre des jetons, même sans avoir de produit fonctionnel. Il n'est pas nécessaire d'avoir un public cible clair, de valider la demande du marché, et encore moins de se soucier des revenus et de la croissance des utilisateurs. Vous devez simplement créer le maximum de battage médiatique, puis lancer (si vous avez une version de démonstration, c'est un plus, sinon ce n'est pas grave, haha).
Tout projet répondant aux exigences de base (disposant d'une documentation adéquate, d'une bonne idée de produit et d'une équipe apparemment fiable) peut réussir à émettre des jetons lors du Virtuals Genesis Launch.
Pour les investisseurs, la leçon ici est de considérer ces projets de démarrage comme des opportunités de spéculation à court terme, plutôt que comme des investissements de valeur sous-jacente à moyen ou long terme. Car dans neuf cas sur dix, ces choses vantées comme des "projets d'IA sous-jacents" ne sont que des déchets. (Si cela vous intéresse, j'ai analysé en détail un cas typique sur Substack.)
Alors que les projets de mauvaise qualité prolifèrent, cela offre également de nombreuses opportunités et lacunes aux projets de qualité (qu'ils soient dans le domaine de l'IA ou dans d'autres domaines). Cela soulève la troisième tendance -
Fenêtre d'opportunité pour des projets DeFi de qualité
Il y a deux mois, j'ai communiqué avec l'équipe @logarithm_fi/@BasisOS. J'ai appris à connaître leurs produits (similaires à la stratégie Delta d'Ethena, mais sans dépendre des stablecoins), j'ai connu cette équipe dès qu'elle s'est engagée sur le créneau LPDFi (produits basés sur la liquidité d'Univ3). Par admiration, je leur ai donné quelques suggestions sur le modèle économique des tokens et des plans de lancement. À l'époque, je ne pensais vraiment pas que cela pourrait augmenter autant - bien que les produits DeFi aient un soutien fondamental, la soi-disant partie "AI" est vraiment trop précoce. Cependant, au final, tout cela est sans importance, la performance du projet écrase toujours le marché.
Le cas de succès de Basis prouve qu'il existe des opportunités vierges pour les projets DeFi dans l'émission de jetons Virtuals. Bien qu'il manque le mécanisme traditionnel de DeFi pour inciter le TVL par l'émission de jetons, l'utilisation du trafic et de l'attention intégrés au lancement de Virtuals (surtout lorsque vous disposez de produits DeFi solides) suffit à garantir que votre trésorerie/stratégie obtienne un TVL suffisant.
Si vous avez un produit DeFi mature et que vous souhaitez optimiser l'expérience utilisateur ou renforcer les fonctionnalités principales grâce à l'IA, n'hésitez pas à échanger. Je serais ravi de partager des idées.
En plus des bénéfices de trafic, cela engendre également de nouvelles expérimentations de tendances similaires à l'ère des cryptomonnaies de type "shitcoin" ETH de 2023-24. Cela nous amène à la quatrième tendance -
Utiliser les revenus tirés du volume des transactions comme moteur de croissance
Il fut un temps où le marché était inondé de nombreux petits projets DeFi de type Ponzi, qui expérimentaient divers modèles économiques de tokens : percevant des frais de transaction de 1 à 3 %, utilisant ces fonds pour alimenter le trésor et maintenir le fonctionnement de la stratégie Ponzi, puis restituant les gains/intérêts aux détenteurs de tokens. À cette époque où les joueurs d'Ethereum avaient des fonds en abondance (les souvenirs de la frénésie de parier sur des projets poubelles sont encore vifs), les créateurs de projets pouvaient s'approprier des revenus à six ou sept chiffres en seulement une ou deux semaines - grâce à la rareté des tokens sur le marché à l'époque.
Aujourd'hui, nous observons des modèles similaires dans le domaine des agents IA.
En général, la plateforme Virtuals prélève une commission de 1 % sur chaque transaction, dont 70 % revient au créateur du projet. D'autres plateformes de lancement prélèvent également des frais de transaction de 1 à 2 % et remboursent aux créateurs entre 70 % et 100 %.
@Squidllora, soutenu par l'intelligence d'@AlloraNetwork (récemment lancé sur @autodotfun), utilise la part des créateurs pour élargir le pool de liquidités/trésorerie, et négocie des cryptomonnaies majeures grâce aux modèles prédictifs d'Allora (Allora est comparable à Bittensor dans un contexte purement financier - de nombreux scientifiques s'affrontent pour construire les meilleurs modèles de prévision d'actifs cryptographiques sur différentes dimensions temporelles). Une partie des bénéfices générés par le trading sera utilisée pour le rachat de tokens.
Ce modèle est particulièrement efficace pour les équipes disposant de fonds importants - elles n'ont pas besoin de dépendre des frais de transaction pour maintenir leurs opérations. Maintenant, les équipes peuvent émettre des jetons d'agent IA comme outil de marketing, accumulant de l'attention et des frais grâce à un entonnoir d'acquisition de nouveaux utilisateurs, fournissant ainsi des fonds de démarrage pour de nouvelles expériences IA.
Cela dit, en examinant l'ensemble du domaine des agents AI, bien que de nombreuses équipes avancent publiquement leurs projets, il n'y a toujours pas d'autres points chauds en dehors de l'écosystème Virtuals. Cela soulève la cinquième tendance -
La position dominante de Virtuals / Autres écosystèmes manquent de dynamisme à la hausse
Avec la promotion continue du Genesis Launch, la valorisation des tokens d'agents sur Virtuals ne cesse d'augmenter. Cependant, l'émergence de cette nouvelle vague de projets ne signifie pas que les fondamentaux ou la technologie se sont améliorés ; le principal moteur provient d'une optimisation significative de la structure de trading - plus de personnes participent aux jeux de Virtuals, car elles savent qu'elles peuvent en tirer profit. Cette tendance pourrait se poursuivre jusqu'à ce que les prix des projets existants atteignent des sommets locaux/plafonds.
Une fois que cela se produit, l'attention du marché se tournera naturellement vers d'autres écosystèmes, tels que @CreatorBid, @arcdotfun, @autodotfun, en particulier ceux dont les fondamentaux se sont clairement améliorés (nouvelles fonctionnalités, lancement de nouveaux produits, nouveaux partenariats) dans les projets à faible capitalisation.
Actuellement, CB et Arc pourraient être les deux meilleurs écosystèmes, parmi lesquels il existe encore quelques projets sous-évalués qui n'ont pas encore commencé leur tendance haussière (comme les 3-4 actifs couramment intégrés ou se concentrant sur le développement de produits liés à Bittensor sur CB, ainsi que ceux qui contribuent à l'écosystème Ryzome sur Arc).
La meilleure façon de saisir cette opportunité est de se positionner à l'avance sur ces tokens avant que la plupart des gens ne découvrent leur valeur.
Les opportunités d'investissement en IA pour les investisseurs institutionnels sont limitées.
Bien que des écosystèmes d'agents IA grand public tels que VIRTUAL et AI16Z continuent d'augmenter en prix, de nombreux investisseurs institutionnels ne peuvent qu'observer de loin - car les actifs actuellement surévalués ne sont adaptés qu'à la participation des détaillants / spéculateurs passionnés. Ces actifs ont une liquidité faible et une structure de teneurs de marché fragile (surtout sur les Virtuals).
Cette situation de manque d'infrastructures de liquidité solides, combinée à l'intérêt croissant des institutions pour l'IA décentralisée, les incite à orienter leurs fonds vers l'investissement dans des infrastructures décentralisées, des Layer 1 basés sur des agents, et des laboratoires d'IA décentralisée, plutôt que vers les jetons d'agents d'IA de cette génération.
Vous vous demandez peut-être : quels sont les tokens que ces institutions privilégient ? Ils incluent GRASS, TAO (et son sous-réseau), VANA, FLOCK, $PROMPT (qui peut être considéré comme tel), ainsi qu'une série de tokens encore non émis tels que @NousResearch, @PluralisHQ, @PrimeIntellect - ces projets sont en train de construire de véritables remparts de l'IA Web3, en confiant la propriété des modèles haute performance au public (plutôt qu'à des laboratoires d'IA centralisés). En bref, tous ces projets sont vraiment complexes, que les investisseurs ordinaires ne comprennent pas et ne savent pas comment investir.
Comment effectuer la meilleure mise en page en fonction des tendances ?
Ma stratégie est la suivante : transférer progressivement les bénéfices du trading d'agents AI de petite taille à court terme (en particulier ceux des projets Genesis Launch dont le niveau d'équipe est moyen) vers le domaine de l'AI décentralisée (DeAI). Les véritables projets AI fondamentaux nécessitent du temps pour se développer, car ils se concentrent principalement sur l'infrastructure plutôt que sur les produits destinés aux consommateurs. Tout comme nous avons vu ChatGPT, Grok et Anthropic exceller soudainement dans des tâches quotidiennes, la recherche en temps réel, la programmation, etc., le modèle Web3 décentralisé finira par émerger dans certaines tâches natives de Web2 et Web3.
Cela signifie-t-il que vous devriez investir massivement dans l'infrastructure DeAI ?
Pas nécessairement. Le moteur du marché de la cryptographie est la spéculation et la distribution - 90 % repose sur la distribution, 10 % sur le modèle. Pour qu'un projet réussisse à long terme, la clé réside dans sa capacité à bien gérer la distribution : offrir des produits dont les gens ont besoin, avoir une bonne interface utilisateur/expérience utilisateur, élaborer et exécuter un excellent plan de lancement, concevoir une stratégie de token solide, ainsi que des stratégies efficaces d'acquisition et de rétention des utilisateurs.
Ma logique d'investissement de base reste de parier sur des équipes qui comprennent à la fois la distribution et la technologie (modèles). Cela ressemble à l'approche des investisseurs en capital-risque Web2 qui investissent dans des SaaS verticaux (pour des cas d'utilisation de niche spécifiques, même si des modèles prêts à l'emploi + des données propriétaires peuvent être utilisés en arrière-plan).
Je pense que cette logique restera valable à court et à moyen terme, surtout dans le domaine du Web3 - car tout ici est alimenté par la spéculation et la communauté, et les choses simples à comprendre se vendent mieux. La structure du marché/des transactions évolue également dans cette direction : le modèle de lancement équitable (Genesis Launch) devient progressivement la norme sur le marché, tandis qu'un nombre croissant d'équipes (dans d'autres écosystèmes) commencent à combiner ces deux aspects de manière plus étroite (en passant plus de temps à collaborer avec des projets d'infrastructure pour tirer parti de leur technologie tout en se concentrant sur la distribution et les stratégies GTM, afin d'apporter de l'enthousiasme à la véritable technologie AI).
Résumé rapide
Le mode de lancement Genesis de Virtuals a dominé l'attention du marché et les retours.
La spéculation dépasse toujours la substance - la plupart des opportunités sont à court terme.
Les projets DeFi avec des fondamentaux solides ont trouvé de l'espace pour augmenter sur Virtuals.
Les revenus des créateurs provenant du volume des transactions stimulent une nouvelle vague d'expérimentations.
Les Virtuals sont en tête, mais d'autres écosystèmes pourraient rapidement attirer l'attention des investisseurs.
Les investisseurs institutionnels choisissent d'observer et préfèrent les infrastructures DeAI plutôt que les jetons d代理.
Stratégie de déploiement : Faire rouler les bénéfices des agents AI à court terme vers une infrastructure DeAI à long terme et soutenir ceux qui peuvent combiner spéculation/distribution avec une technologie réelle.
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Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
L'ère de la domination des Virtuals : quand l'agent AI du bull run devient un jeu de Liquidité "équitable".
Titre original : Tendances de l'IA dans les tranchées
Auteur original : 0xJeff
Source originale :
Compilation : Daisy, Mars Finance
Cela fait environ 2,5 semaines que le marché des agents AI a atteint son point bas (environ 4 milliards de dollars de capitalisation boursière), et le marché est désormais entièrement entré dans un marché haussier dominé par @virtuals_io. C'est vrai... seul Virtuals est en tête. Ce mouvement de marché est similaire à celui d'octobre à novembre de l'année dernière, lorsque Virtuals a lancé sa plateforme de tokenisation des agents, établissant sa position en tant que pionnier et premier acteur légitime, offrant un réseau de distribution de premier plan pour tout projet lié à l'IA (prêt à adopter le modèle de token "lancement équitable").
La différence cette fois-ci réside dans la nouvelle fonctionnalité "Genesis Launch" - une manière plus équitable de lancer et de récompenser les premiers soutiens. Cela soulève la première tendance :
Le lancement de Genesis a complètement changé l'état du marché de premier plan - passant d'un afflux aveugle de spéculateurs dans des projets aléatoires/de petits cercles sur Pumpfun à des spéculateurs qui réalisent presque systématiquement des gains de 5 à 10 fois lors du lancement de nouveaux projets.
La réalisation de cet objectif est due à l'introduction d'un mécanisme de "points" qui coordonne les objectifs des différentes parties prenantes, ainsi qu'à un mode de lancement à valeur de marché fixe et à approvisionnement fixe (chaque projet démarre avec 112 000 VIRTUAL, soit environ 200 000 FDV). Chaque participant peut obtenir jusqu'à 0,5 VIRTUAL en fonction des points qu'il a contribué, des jetons d'agent de premier plan (les Virtuals ont une liste dédiée), ou simplement en soutenant les Virtuals pour gagner des points.
La période de refroidissement récemment introduite a davantage réprimé les comportements de vente, renforçant l'attrait de Genesis Launchpad, car les vendeurs doivent maintenant réfléchir à deux fois.
À ce jour, Genesis Launchpad s'est avéré très réussi, avec @BasisOS comme le cas le plus réussi, apportant un rendement de 200 fois aux participants. Par la suite, de nombreux projets avec des rendements entre 5 et 40 fois ont émergé sur Virtuals.
Compte tenu du succès de Genesis Launch, les fonds et l'attention se concentrent à nouveau sur l'écosystème Virtuals, augmentant le bas de l'évaluation de presque tous les tokens d'agents sur la plateforme.
Cependant, malgré la reprise de l'engouement, le manque de projets de qualité reste l'un des plus grands défis auxquels l'écosystème Virtuals est confronté, ce qui soulève la deuxième tendance -
En tant que trader/spéculateur, vous pouvez gagner de l'argent en investissant dans des projets dont l'équipe est médiocre et le produit ordinaire - cela est entièrement dû à la conception du mécanisme de Genesis Launch. La probabilité qu'un projet soit propulsé de 200 000 dollars de capitalisation boursière puis écrasé est très élevée (surtout lorsque vous savez qu'il n'y a pas d'initiés ou de tours de prévente).
En tant qu'équipe de projet, si vous avez une idée unique, vous pouvez d'abord émettre des jetons, même sans avoir de produit fonctionnel. Il n'est pas nécessaire d'avoir un public cible clair, de valider la demande du marché, et encore moins de se soucier des revenus et de la croissance des utilisateurs. Vous devez simplement créer le maximum de battage médiatique, puis lancer (si vous avez une version de démonstration, c'est un plus, sinon ce n'est pas grave, haha).
Tout projet répondant aux exigences de base (disposant d'une documentation adéquate, d'une bonne idée de produit et d'une équipe apparemment fiable) peut réussir à émettre des jetons lors du Virtuals Genesis Launch.
Pour les investisseurs, la leçon ici est de considérer ces projets de démarrage comme des opportunités de spéculation à court terme, plutôt que comme des investissements de valeur sous-jacente à moyen ou long terme. Car dans neuf cas sur dix, ces choses vantées comme des "projets d'IA sous-jacents" ne sont que des déchets. (Si cela vous intéresse, j'ai analysé en détail un cas typique sur Substack.)
Alors que les projets de mauvaise qualité prolifèrent, cela offre également de nombreuses opportunités et lacunes aux projets de qualité (qu'ils soient dans le domaine de l'IA ou dans d'autres domaines). Cela soulève la troisième tendance -
Il y a deux mois, j'ai communiqué avec l'équipe @logarithm_fi/@BasisOS. J'ai appris à connaître leurs produits (similaires à la stratégie Delta d'Ethena, mais sans dépendre des stablecoins), j'ai connu cette équipe dès qu'elle s'est engagée sur le créneau LPDFi (produits basés sur la liquidité d'Univ3). Par admiration, je leur ai donné quelques suggestions sur le modèle économique des tokens et des plans de lancement. À l'époque, je ne pensais vraiment pas que cela pourrait augmenter autant - bien que les produits DeFi aient un soutien fondamental, la soi-disant partie "AI" est vraiment trop précoce. Cependant, au final, tout cela est sans importance, la performance du projet écrase toujours le marché.
Le cas de succès de Basis prouve qu'il existe des opportunités vierges pour les projets DeFi dans l'émission de jetons Virtuals. Bien qu'il manque le mécanisme traditionnel de DeFi pour inciter le TVL par l'émission de jetons, l'utilisation du trafic et de l'attention intégrés au lancement de Virtuals (surtout lorsque vous disposez de produits DeFi solides) suffit à garantir que votre trésorerie/stratégie obtienne un TVL suffisant.
Si vous avez un produit DeFi mature et que vous souhaitez optimiser l'expérience utilisateur ou renforcer les fonctionnalités principales grâce à l'IA, n'hésitez pas à échanger. Je serais ravi de partager des idées.
En plus des bénéfices de trafic, cela engendre également de nouvelles expérimentations de tendances similaires à l'ère des cryptomonnaies de type "shitcoin" ETH de 2023-24. Cela nous amène à la quatrième tendance -
Il fut un temps où le marché était inondé de nombreux petits projets DeFi de type Ponzi, qui expérimentaient divers modèles économiques de tokens : percevant des frais de transaction de 1 à 3 %, utilisant ces fonds pour alimenter le trésor et maintenir le fonctionnement de la stratégie Ponzi, puis restituant les gains/intérêts aux détenteurs de tokens. À cette époque où les joueurs d'Ethereum avaient des fonds en abondance (les souvenirs de la frénésie de parier sur des projets poubelles sont encore vifs), les créateurs de projets pouvaient s'approprier des revenus à six ou sept chiffres en seulement une ou deux semaines - grâce à la rareté des tokens sur le marché à l'époque.
Aujourd'hui, nous observons des modèles similaires dans le domaine des agents IA.
En général, la plateforme Virtuals prélève une commission de 1 % sur chaque transaction, dont 70 % revient au créateur du projet. D'autres plateformes de lancement prélèvent également des frais de transaction de 1 à 2 % et remboursent aux créateurs entre 70 % et 100 %.
@Squidllora, soutenu par l'intelligence d'@AlloraNetwork (récemment lancé sur @autodotfun), utilise la part des créateurs pour élargir le pool de liquidités/trésorerie, et négocie des cryptomonnaies majeures grâce aux modèles prédictifs d'Allora (Allora est comparable à Bittensor dans un contexte purement financier - de nombreux scientifiques s'affrontent pour construire les meilleurs modèles de prévision d'actifs cryptographiques sur différentes dimensions temporelles). Une partie des bénéfices générés par le trading sera utilisée pour le rachat de tokens.
Ce modèle est particulièrement efficace pour les équipes disposant de fonds importants - elles n'ont pas besoin de dépendre des frais de transaction pour maintenir leurs opérations. Maintenant, les équipes peuvent émettre des jetons d'agent IA comme outil de marketing, accumulant de l'attention et des frais grâce à un entonnoir d'acquisition de nouveaux utilisateurs, fournissant ainsi des fonds de démarrage pour de nouvelles expériences IA.
Cela dit, en examinant l'ensemble du domaine des agents AI, bien que de nombreuses équipes avancent publiquement leurs projets, il n'y a toujours pas d'autres points chauds en dehors de l'écosystème Virtuals. Cela soulève la cinquième tendance -
Avec la promotion continue du Genesis Launch, la valorisation des tokens d'agents sur Virtuals ne cesse d'augmenter. Cependant, l'émergence de cette nouvelle vague de projets ne signifie pas que les fondamentaux ou la technologie se sont améliorés ; le principal moteur provient d'une optimisation significative de la structure de trading - plus de personnes participent aux jeux de Virtuals, car elles savent qu'elles peuvent en tirer profit. Cette tendance pourrait se poursuivre jusqu'à ce que les prix des projets existants atteignent des sommets locaux/plafonds.
Une fois que cela se produit, l'attention du marché se tournera naturellement vers d'autres écosystèmes, tels que @CreatorBid, @arcdotfun, @autodotfun, en particulier ceux dont les fondamentaux se sont clairement améliorés (nouvelles fonctionnalités, lancement de nouveaux produits, nouveaux partenariats) dans les projets à faible capitalisation.
Actuellement, CB et Arc pourraient être les deux meilleurs écosystèmes, parmi lesquels il existe encore quelques projets sous-évalués qui n'ont pas encore commencé leur tendance haussière (comme les 3-4 actifs couramment intégrés ou se concentrant sur le développement de produits liés à Bittensor sur CB, ainsi que ceux qui contribuent à l'écosystème Ryzome sur Arc).
La meilleure façon de saisir cette opportunité est de se positionner à l'avance sur ces tokens avant que la plupart des gens ne découvrent leur valeur.
Bien que des écosystèmes d'agents IA grand public tels que VIRTUAL et AI16Z continuent d'augmenter en prix, de nombreux investisseurs institutionnels ne peuvent qu'observer de loin - car les actifs actuellement surévalués ne sont adaptés qu'à la participation des détaillants / spéculateurs passionnés. Ces actifs ont une liquidité faible et une structure de teneurs de marché fragile (surtout sur les Virtuals).
Cette situation de manque d'infrastructures de liquidité solides, combinée à l'intérêt croissant des institutions pour l'IA décentralisée, les incite à orienter leurs fonds vers l'investissement dans des infrastructures décentralisées, des Layer 1 basés sur des agents, et des laboratoires d'IA décentralisée, plutôt que vers les jetons d'agents d'IA de cette génération.
Vous vous demandez peut-être : quels sont les tokens que ces institutions privilégient ? Ils incluent GRASS, TAO (et son sous-réseau), VANA, FLOCK, $PROMPT (qui peut être considéré comme tel), ainsi qu'une série de tokens encore non émis tels que @NousResearch, @PluralisHQ, @PrimeIntellect - ces projets sont en train de construire de véritables remparts de l'IA Web3, en confiant la propriété des modèles haute performance au public (plutôt qu'à des laboratoires d'IA centralisés). En bref, tous ces projets sont vraiment complexes, que les investisseurs ordinaires ne comprennent pas et ne savent pas comment investir.
Comment effectuer la meilleure mise en page en fonction des tendances ?
Ma stratégie est la suivante : transférer progressivement les bénéfices du trading d'agents AI de petite taille à court terme (en particulier ceux des projets Genesis Launch dont le niveau d'équipe est moyen) vers le domaine de l'AI décentralisée (DeAI). Les véritables projets AI fondamentaux nécessitent du temps pour se développer, car ils se concentrent principalement sur l'infrastructure plutôt que sur les produits destinés aux consommateurs. Tout comme nous avons vu ChatGPT, Grok et Anthropic exceller soudainement dans des tâches quotidiennes, la recherche en temps réel, la programmation, etc., le modèle Web3 décentralisé finira par émerger dans certaines tâches natives de Web2 et Web3.
Cela signifie-t-il que vous devriez investir massivement dans l'infrastructure DeAI ?
Pas nécessairement. Le moteur du marché de la cryptographie est la spéculation et la distribution - 90 % repose sur la distribution, 10 % sur le modèle. Pour qu'un projet réussisse à long terme, la clé réside dans sa capacité à bien gérer la distribution : offrir des produits dont les gens ont besoin, avoir une bonne interface utilisateur/expérience utilisateur, élaborer et exécuter un excellent plan de lancement, concevoir une stratégie de token solide, ainsi que des stratégies efficaces d'acquisition et de rétention des utilisateurs.
Ma logique d'investissement de base reste de parier sur des équipes qui comprennent à la fois la distribution et la technologie (modèles). Cela ressemble à l'approche des investisseurs en capital-risque Web2 qui investissent dans des SaaS verticaux (pour des cas d'utilisation de niche spécifiques, même si des modèles prêts à l'emploi + des données propriétaires peuvent être utilisés en arrière-plan).
Je pense que cette logique restera valable à court et à moyen terme, surtout dans le domaine du Web3 - car tout ici est alimenté par la spéculation et la communauté, et les choses simples à comprendre se vendent mieux. La structure du marché/des transactions évolue également dans cette direction : le modèle de lancement équitable (Genesis Launch) devient progressivement la norme sur le marché, tandis qu'un nombre croissant d'équipes (dans d'autres écosystèmes) commencent à combiner ces deux aspects de manière plus étroite (en passant plus de temps à collaborer avec des projets d'infrastructure pour tirer parti de leur technologie tout en se concentrant sur la distribution et les stratégies GTM, afin d'apporter de l'enthousiasme à la véritable technologie AI).
Résumé rapide
Le mode de lancement Genesis de Virtuals a dominé l'attention du marché et les retours.
La spéculation dépasse toujours la substance - la plupart des opportunités sont à court terme.
Les projets DeFi avec des fondamentaux solides ont trouvé de l'espace pour augmenter sur Virtuals.
Les revenus des créateurs provenant du volume des transactions stimulent une nouvelle vague d'expérimentations.
Les Virtuals sont en tête, mais d'autres écosystèmes pourraient rapidement attirer l'attention des investisseurs.
Les investisseurs institutionnels choisissent d'observer et préfèrent les infrastructures DeAI plutôt que les jetons d代理.
Stratégie de déploiement : Faire rouler les bénéfices des agents AI à court terme vers une infrastructure DeAI à long terme et soutenir ceux qui peuvent combiner spéculation/distribution avec une technologie réelle.