Explorer les sommets potentiels du Bitcoin : modèles d'évaluation et timing des cycles.
Rédaction : Bitcoin Magazine Pro
Compilation : Blockchain en langage courant
Avec le Bitcoin affichant une dynamique haussière sans précédent, une question inévitable se pose : jusqu'où le prix du Bitcoin (BTC) peut-il réellement monter dans ce cycle de marché ? Cet article explorera une série de modèles d'évaluation on-chain et d'outils de timing de cycle pour déterminer les objectifs de prix de pic possibles pour le Bitcoin. Bien que les prévisions ne puissent jamais remplacer une réaction flexible basée sur des données, ces cadres d'analyse peuvent nous aider à mieux comprendre la position actuelle du marché et les directions possibles pour l'avenir.
Outil de prévision des prix
Commençons par les outils gratuits de prédiction de prix de Bitcoin Magazine Pro, qui rassemblent certains des modèles d’évaluation les plus précis historiquement. Bien que les réactions basées sur les données soient souvent plus efficaces que la prédiction aveugle des prix, l’étude de ces indicateurs peut néanmoins fournir une référence contextuelle solide pour le comportement du marché. Lorsque les données macroéconomiques, les produits dérivés et on-chain commencent à donner des signes avant-coureurs, c’est généralement le bon moment pour prendre des bénéfices, qu’un objectif de prix spécifique soit atteint ou non. Néanmoins, l’exploration de ces outils d’évaluation peut être instructive et peut aider à la prise de décision stratégique lorsqu’elle est combinée à une analyse de marché plus large.
Image 1 : Outil de prévision des prix de l'application pour calculer le potentiel sommet de cycle
Les modèles clés incluent les suivants :
Capitalisation maximale (Top Cap) : Prévoit l'estimation du pic en multipliant la capitalisation moyenne historique par 35. Ce modèle a prédit avec précision le sommet de 2017, mais n'a pas réussi à prédire avec précision le cycle de 2020-2021, anticipant plus de 200 000 dollars, tandis que le pic réel du Bitcoin était d'environ 69 000 dollars. Actuellement, ce modèle prévoit plus de 500 000 dollars, ce qui semble de plus en plus irréaliste.
Delta Top ( : en soustrayant la capitalisation moyenne du marché de la capitalisation boursière ) basée sur le coût de base de tous les BTC en circulation (, un prévision plus réaliste est généré. Ce modèle a prédit un sommet entre 80 000 et 100 000 dollars lors du dernier cycle.
Prix terminal )Terminal Price( : basé sur la destruction des jours de jeton ajustée selon l'offre )Coin Days Destroyed(, est le modèle le plus proche de chaque pic historique, y compris le sommet de 64 000 dollars en 2021. La prévision actuelle est d'environ 221 000 dollars, pouvant atteindre 250 000 dollars ou plus, considéré comme le modèle le plus fiable pour prédire le sommet macro de Bitcoin. Plus de détails sur ces indicateurs et leur logique de calcul peuvent être trouvés sous les graphiques sur le site.
) prévision de pic
Une autre mesure puissante est le ratio MVRV, qui compare la capitalisation boursière à la capitalisation boursière réalisée, offrant ainsi une fenêtre sur la psychologie des investisseurs. Le ratio, qui culmine généralement autour de 4 dans le cycle principal, est actuellement de 2,34, ce qui suggère qu’il y a encore un potentiel de hausse important. Historiquement, lorsque le MVRV est proche de 3,5 à 4, les détenteurs à long terme commencent à réaliser des gains importants, marquant souvent la maturité du cycle. Cependant, en raison de rendements décroissants, nous pourrions ne pas être en mesure d’atteindre un 4 complet ce cycle. En utilisant une estimation plus conservatrice de 3,5, nous pouvons commencer à prédire un pic plus réaliste.
Figure 2 : La vue du ratio MVRV prédit qu'il y a encore de la marge pour une croissance supplémentaire, atteignant un objectif historique de 4+ ou même un objectif plus conservateur de 3.5
) Calculer le prix cible
Le timing est tout aussi important que l’évaluation. En analysant la « croissance du BTC depuis le creux du cycle », nous constatons que les cycles précédents du Bitcoin ont culminé à environ 1060 jours du creux. Nous en sommes actuellement à environ 930 jours dans ce cycle. Si cette tendance se maintient, le pic pourrait survenir dans environ 130 jours. Historiquement, FOMO### peur de manquer les hausses de prix induites par ( se produisait généralement à la fin du cycle, entraînant une augmentation rapide du prix réalisé ) mesure indirecte du prix de base moyen pour les investisseurs (. Par exemple, au cours des 130 derniers jours de 2017, le prix réalisé a augmenté de 260 % ; Il s’agit d’une augmentation de 130 % en 2021. En supposant que le taux de croissance soit à nouveau divisé par deux en raison de rendements décroissants, il pourrait augmenter de 65 %, passant du prix réalisé actuel de 47 000 $ à environ 78 000 $ d’ici le 18 octobre.
Figure 3 : La vitesse maximale basée sur les périodes précédentes, ce cycle est loin d'être terminé
En combinant le prix cible prévu de 78 000 $ et un objectif MVRV conservateur de 3,5, nous déduisons que le pic de prix potentiel du Bitcoin pourrait atteindre 273 000 $. Bien que cela puisse sembler ambitieux, les hausses paraboliques historiques indiquent que ce type de mouvement pourrait se produire en quelques semaines plutôt qu'en quelques mois. Bien que le pic prévu soit plus susceptible de se situer entre 150 000 $ et 200 000 $, des preuves mathématiques et on-chain suggèrent qu'une valorisation plus élevée est au moins possible. Il convient de noter que ces modèles s'ajustent dynamiquement, et si l'engouement du marché s'intensifie à la fin du cycle, les prévisions pourraient rapidement s'accélérer davantage.
Figure 4 : Prévision du sommet de ce cycle en combinant le prix prévu de réalisation et l'objectif MVRV potentiel
Conclusion
Prédire le pic exact du Bitcoin est essentiellement incertain, car il y a trop de variables à considérer pleinement. Ce que nous pouvons faire, c'est établir un cadre probabiliste basé sur des précédents historiques et des données on-chain. Des outils tels que le ratio MVRV, le prix terminal et le sommet Delta ont prouvé à plusieurs reprises leur valeur dans la prévision des sommets du marché. Bien que l'objectif de 273 000 dollars semble optimiste, il est ancré dans des modèles historiques, le comportement actuel du réseau et la logique du timing des cycles. En fin de compte, la meilleure stratégie est de réagir en fonction des données plutôt que de niveaux de prix fixes. Utilisez ces outils pour affiner vos hypothèses d'investissement, mais restez suffisamment flexible pour prendre des bénéfices lorsque des signaux de sommet commencent à apparaître dans un écosystème plus large.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Où pourrait se situer le sommet que le Bitcoin pourrait atteindre au cours de ce cycle ?
Rédaction : Bitcoin Magazine Pro
Compilation : Blockchain en langage courant
Avec le Bitcoin affichant une dynamique haussière sans précédent, une question inévitable se pose : jusqu'où le prix du Bitcoin (BTC) peut-il réellement monter dans ce cycle de marché ? Cet article explorera une série de modèles d'évaluation on-chain et d'outils de timing de cycle pour déterminer les objectifs de prix de pic possibles pour le Bitcoin. Bien que les prévisions ne puissent jamais remplacer une réaction flexible basée sur des données, ces cadres d'analyse peuvent nous aider à mieux comprendre la position actuelle du marché et les directions possibles pour l'avenir.
Outil de prévision des prix
Commençons par les outils gratuits de prédiction de prix de Bitcoin Magazine Pro, qui rassemblent certains des modèles d’évaluation les plus précis historiquement. Bien que les réactions basées sur les données soient souvent plus efficaces que la prédiction aveugle des prix, l’étude de ces indicateurs peut néanmoins fournir une référence contextuelle solide pour le comportement du marché. Lorsque les données macroéconomiques, les produits dérivés et on-chain commencent à donner des signes avant-coureurs, c’est généralement le bon moment pour prendre des bénéfices, qu’un objectif de prix spécifique soit atteint ou non. Néanmoins, l’exploration de ces outils d’évaluation peut être instructive et peut aider à la prise de décision stratégique lorsqu’elle est combinée à une analyse de marché plus large.
Image 1 : Outil de prévision des prix de l'application pour calculer le potentiel sommet de cycle
Les modèles clés incluent les suivants :
Capitalisation maximale (Top Cap) : Prévoit l'estimation du pic en multipliant la capitalisation moyenne historique par 35. Ce modèle a prédit avec précision le sommet de 2017, mais n'a pas réussi à prédire avec précision le cycle de 2020-2021, anticipant plus de 200 000 dollars, tandis que le pic réel du Bitcoin était d'environ 69 000 dollars. Actuellement, ce modèle prévoit plus de 500 000 dollars, ce qui semble de plus en plus irréaliste.
Delta Top ( : en soustrayant la capitalisation moyenne du marché de la capitalisation boursière ) basée sur le coût de base de tous les BTC en circulation (, un prévision plus réaliste est généré. Ce modèle a prédit un sommet entre 80 000 et 100 000 dollars lors du dernier cycle.
Prix terminal )Terminal Price( : basé sur la destruction des jours de jeton ajustée selon l'offre )Coin Days Destroyed(, est le modèle le plus proche de chaque pic historique, y compris le sommet de 64 000 dollars en 2021. La prévision actuelle est d'environ 221 000 dollars, pouvant atteindre 250 000 dollars ou plus, considéré comme le modèle le plus fiable pour prédire le sommet macro de Bitcoin. Plus de détails sur ces indicateurs et leur logique de calcul peuvent être trouvés sous les graphiques sur le site.
) prévision de pic
Une autre mesure puissante est le ratio MVRV, qui compare la capitalisation boursière à la capitalisation boursière réalisée, offrant ainsi une fenêtre sur la psychologie des investisseurs. Le ratio, qui culmine généralement autour de 4 dans le cycle principal, est actuellement de 2,34, ce qui suggère qu’il y a encore un potentiel de hausse important. Historiquement, lorsque le MVRV est proche de 3,5 à 4, les détenteurs à long terme commencent à réaliser des gains importants, marquant souvent la maturité du cycle. Cependant, en raison de rendements décroissants, nous pourrions ne pas être en mesure d’atteindre un 4 complet ce cycle. En utilisant une estimation plus conservatrice de 3,5, nous pouvons commencer à prédire un pic plus réaliste.
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Figure 2 : La vue du ratio MVRV prédit qu'il y a encore de la marge pour une croissance supplémentaire, atteignant un objectif historique de 4+ ou même un objectif plus conservateur de 3.5
) Calculer le prix cible
Le timing est tout aussi important que l’évaluation. En analysant la « croissance du BTC depuis le creux du cycle », nous constatons que les cycles précédents du Bitcoin ont culminé à environ 1060 jours du creux. Nous en sommes actuellement à environ 930 jours dans ce cycle. Si cette tendance se maintient, le pic pourrait survenir dans environ 130 jours. Historiquement, FOMO### peur de manquer les hausses de prix induites par ( se produisait généralement à la fin du cycle, entraînant une augmentation rapide du prix réalisé ) mesure indirecte du prix de base moyen pour les investisseurs (. Par exemple, au cours des 130 derniers jours de 2017, le prix réalisé a augmenté de 260 % ; Il s’agit d’une augmentation de 130 % en 2021. En supposant que le taux de croissance soit à nouveau divisé par deux en raison de rendements décroissants, il pourrait augmenter de 65 %, passant du prix réalisé actuel de 47 000 $ à environ 78 000 $ d’ici le 18 octobre.
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Figure 3 : La vitesse maximale basée sur les périodes précédentes, ce cycle est loin d'être terminé
En combinant le prix cible prévu de 78 000 $ et un objectif MVRV conservateur de 3,5, nous déduisons que le pic de prix potentiel du Bitcoin pourrait atteindre 273 000 $. Bien que cela puisse sembler ambitieux, les hausses paraboliques historiques indiquent que ce type de mouvement pourrait se produire en quelques semaines plutôt qu'en quelques mois. Bien que le pic prévu soit plus susceptible de se situer entre 150 000 $ et 200 000 $, des preuves mathématiques et on-chain suggèrent qu'une valorisation plus élevée est au moins possible. Il convient de noter que ces modèles s'ajustent dynamiquement, et si l'engouement du marché s'intensifie à la fin du cycle, les prévisions pourraient rapidement s'accélérer davantage.
![])https://img.gateio.im/social/moments-eb3375a1147cdc8669584403812f5ba6(
Figure 4 : Prévision du sommet de ce cycle en combinant le prix prévu de réalisation et l'objectif MVRV potentiel
Conclusion
Prédire le pic exact du Bitcoin est essentiellement incertain, car il y a trop de variables à considérer pleinement. Ce que nous pouvons faire, c'est établir un cadre probabiliste basé sur des précédents historiques et des données on-chain. Des outils tels que le ratio MVRV, le prix terminal et le sommet Delta ont prouvé à plusieurs reprises leur valeur dans la prévision des sommets du marché. Bien que l'objectif de 273 000 dollars semble optimiste, il est ancré dans des modèles historiques, le comportement actuel du réseau et la logique du timing des cycles. En fin de compte, la meilleure stratégie est de réagir en fonction des données plutôt que de niveaux de prix fixes. Utilisez ces outils pour affiner vos hypothèses d'investissement, mais restez suffisamment flexible pour prendre des bénéfices lorsque des signaux de sommet commencent à apparaître dans un écosystème plus large.